私募基金无托管规范制度

PAGE私募基金无托管规范制度一、总则（一）目的为规范私募基金无托管业务的运作，保护投资者合法权益，促进私募基金行业健康发展，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规，制定本规范制度。（二）适用范围本规范制度适用于在中华人民共和国境内设立的私募基金管理人，其管理的私募基金采用无托管模式进行运作的情况。（三）基本原则1.合规运作原则私募基金无托管业务应严格遵守国家法律法规和行业监管要求，确保业务操作合法合规。2.风险控制原则建立健全风险管理制度，有效识别、评估、监测和控制无托管模式下的各类风险，保障基金财产安全。3.投资者保护原则将投资者利益保护放在首位，充分披露信息，保障投资者知情权、参与权和监督权，切实维护投资者合法权益。二、私募基金管理人职责（一）内部控制与风险管理1.建立完善的内部控制制度，涵盖投资决策、资金募集、财产保管、信息披露等各个环节，确保无托管业务运作规范、透明。2.设立独立的风险管理部门或岗位，配备专业人员，对无托管模式下的风险进行实时监测和评估，及时提出风险预警和应对措施。（二）资金募集与管理1.按照法律法规和基金合同约定，规范开展私募基金的募集活动，确保募集资金来源合法合规，投资者符合合格投资者标准。2.对募集资金进行专户管理，建立清晰的资金流向记录，确保资金专款专用，不得挪用或侵占基金财产。（三）投资运作管理1.制定科学合理的投资策略和流程，明确投资决策权限和程序，确保投资活动符合基金合同约定和投资者利益。2.加强对投资项目的尽职调查、风险评估和投后管理，及时跟踪项目进展情况，防范投资风险。（四）信息披露1.按照法律法规和基金合同约定，定期向投资者披露基金运作情况、投资收益、资产净值等信息，确保信息真实、准确、完整、及时。2.对无托管模式下的特殊事项，如资金保管方式、风险状况等，进行专项披露，充分提示投资者风险。三、资金保管与监督（一）资金保管方式1.私募基金管理人应选择符合条件的商业银行或其他金融机构作为资金保管人，签订资金保管协议，明确双方权利义务。2.资金保管人应具备安全保管基金财产的条件和能力，建立健全资金保管制度，对基金资金进行独立存放和管理。（二）资金监督措施1.私募基金管理人应与资金保管人建立有效的监督机制，定期核对资金账目，确保资金保管情况与基金运作情况相符。2.资金保管人应按照资金保管协议约定，对基金资金的使用情况进行监督，发现异常情况及时通知私募基金管理人，并向监管部门报告。四、投资决策与流程（一）投资决策机制1.私募基金管理人应建立健全投资决策委员会或其他决策机构，明确决策成员构成、职责分工和决策程序。2.投资决策应充分考虑投资目标、风险承受能力、投资策略等因素，实行集体决策、民主表决，确保决策科学合理。（二）投资流程规范1.投资项目的尽职调查应全面、深入，涵盖项目背景、市场前景、财务状况、法律合规等方面，形成详细的尽职调查报告。2.风险评估应采用科学合理的方法，对投资项目的风险进行量化分析，提出风险应对措施和建议。3.投资决策应依据尽职调查和风险评估结果，严格按照决策程序进行，确保投资项目符合基金合同约定和投资策略。五、投资者权益保护（一）投资者适当性管理1.私募基金管理人应根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资经验等因素，对投资者进行分类评估和适当性匹配，确保投资者投资的基金产品与其风险承受能力相适应。2.向投资者充分揭示无托管模式下的投资风险，提供风险揭示书，明确告知投资者投资可能面临的风险及后果。（二）投资者投诉处理1.建立健全投资者投诉处理机制，设立专门的投诉渠道，及时受理投资者投诉。2.对投资者投诉进行认真调查和处理，及时反馈处理结果，确保投资者投诉得到妥善解决。六、信息披露与档案管理（一）信息披露要求1.私募基金管理人应按照法律法规和基金合同约定，定期编制并向投资者披露基金年度报告、中期报告、季度报告等，报告内容应包括基金运作情况、财务状况、投资收益、风险状况等。2.发生可能影响投资者利益的重大事项时，应及时向投资者披露相关信息，确保投资者知情权得到充分保障。（二）档案管理制度1.建立健全私募基金无托管业务档案管理制度，对基金运作过程中的各类文件、资料进行分类归档，妥善保管。2.档案保管期限应符合法律法规要求，确保档案资料的完整性和可追溯性。七、监督管理与违规处理（一）监管部门职责1.中国证券监督管理机构及其派出机构依法对私募基金无托管业务进行监督管理，规范业务运作，防范金融风险。2.加强对私募基金管理人的日常监管，定期开展现场检查和非现场检查，及时发现和纠正违规行为。（二）违规处理措施1.私募基金管理人违反本规范制度的，监管部门将视情节轻重，采取责令改正、警告、罚款、暂停业务、撤销管理人登记等措施。2.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法