2025年大学三年级（金融工程）风险管理阶段测试题及答案

2025年大学三年级（金融工程）风险管理阶段测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本大题共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。1.以下关于风险的说法，正确的是（）A.风险就是损失B.风险是预期结果的不确定性C.风险只包括负面的不确定性D.风险与不确定性没有区别2.金融工程中用于度量风险的常用指标是（）A.收益率B.波动率C.市盈率D.市净率3.风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是（）A.正相关B.负相关C.无关D.不确定4.假设市场组合的期望收益率为12%，无风险利率为5%，某股票的β值为1.2，则该股票的预期收益率为（）A.13.4%B.14.4%C.15.4%D.16.4%5.下列属于系统性风险的是（）A.公司研发失败B.行业竞争加剧C.宏观经济衰退D.公司管理层变动6.风险价值（VaR）的计算方法不包括（）A.历史模拟法B.蒙特卡洛模拟法C.德尔菲法D.方差-协方差法7.信用风险的主要形式不包括（）A.违约风险B.信用评级下调风险C.流动性风险D.结算风险8.某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，当前市场利率为6%，则该债券的价格（）A.大于100元B.等于100元C.小于100元D.无法确定9.利率互换的主要目的是（）A.降低融资成本B.增加收益C.管理汇率风险D.管理信用风险10.期权的买方在期权到期前不行使权利，这种期权称为（）A.美式期权B.欧式期权C.虚值期权D.实值期权11.某投资者买入一份看涨期权，期权费为5元，执行价格为100元，当标的资产价格为110元时，该期权的内在价值为（）A.0元B.5元C.10元D.15元12.期货合约的标准化不包括（）A.交易单位标准化B.交割日期标准化C.交易价格标准化D.交割地点标准化13.套期保值的基本原理是（）A.建立风险预防机制B.建立对冲组合C.转移全部风险D.增加收益14.以下关于风险偏好的说法，错误的是（）A.风险偏好反映了投资者对风险的态度B.风险偏好相同的投资者对风险的承受能力相同C.风险偏好可以分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型D.风险偏好只影响投资者的投资决策，不影响投资收益15.在风险管理中，风险控制的主要手段不包括（）A.风险规避B.风险降低C.风险转移D.风险对冲16.以下关于风险文化的说法，正确的是（）A.风险文化是企业文化的重要组成部分B.风险文化只影响风险管理部门C.风险文化与风险管理没有直接关系D.风险文化建设是风险管理的核心17.某银行的贷款组合中有A、B、C、D四个贷款项目，其违约概率分别为2%、3%、4%、5%，则该贷款组合的预期违约概率为（）A.3%B.3.5%C.4%D.4.5%18.以下关于风险评估的说法，错误的是（）A.风险评估是风险管理的第一步B.风险评估的目的是识别风险C.风险评估需要采用科学的方法D.风险评估的结果是制定风险管理策略的依据19.以下关于风险管理信息系统的说法，正确的是（）A.风险管理信息系统只用于收集和分析风险数据B.风险管理信息系统可以提高风险管理的效率和效果C.风险管理信息系统不需要与其他系统集成D.风险管理信息系统的建设成本很高，中小企业不需要建设20.以下关于金融工程风险管理的发展趋势，错误的是（）A.风险管理技术不断创新B.风险管理的范围不断扩大C.风险管理的国际化趋势减弱D.风险管理与其他领域的融合加深第II卷（非选择题，共60分）答题要求：请根据题目要求，在答题区域内作答。二、多项选择题（共10小题，每小题3分，共30分）答题要求：本大题共10小题，每小题3分。在每小题给出的五个选项中，有两个或两个以上选项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。多选、少选或错选均不得分。1.风险的特征包括（）A.客观性B.普遍性C.不确定性D.可测性E.发展性2.以下属于非系统性风险的有（）A.公司财务风险B.行业竞争风险C.宏观经济波动风险D.公司管理风险E.公司技术创新风险3.风险价值（VaR）的优点包括（）A.可以衡量一定时期内投资组合的最大损失B.可以直观地反映风险的大小C.可以用于比较不同投资组合的风险D.可以考虑不同投资组合的相关性E.可以准确地预测未来的风险4.信用风险的管理方法包括（）A.信用评级B.信用限额C.风险缓释D.资产证券化E.信用衍生工具5.利率风险的主要表现形式有（）A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权性风险E.汇率风险6.期权的基本要素包括（）A.期权费B.执行价格C.到期日D.标的资产E.期权类型7.期货市场的功能包括（）A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.风险管理E.资源配置8.套期保值的原则包括（）A.种类相同或相关原则B.数量相等或相当原则C.交易方向相反原则D.月份相同或相近原则E.风险可控原则9.风险偏好的影响因素包括（）A.投资者的年龄B.投资者的收入水平C.投资者的投资目标D.投资者的风险承受能力E.投资者的投资经验10.风险管理的流程包括（）A.风险识别B.风险评估C.风险应对D.风险监控E.用户反馈三、判断题（共10小题，每小题2分，共20分）答题要求：本大题共10小题，每小题2分。判断下列说法的正误，请将答案填在括号内，正确的填“√”，错误的填“×”。1.风险与收益总是成正比的。（）2.资产组合的风险一定小于单个资产风险的加权平均。（）3.风险价值（VaR）是一种绝对风险度量方法。（）4.信用风险只存在于债券市场。（）5.利率互换可以降低双方的融资成本。（）6.期权的卖方不需要承担任何风险。（）7.期货合约的价格是由市场供求关系决定的。（）8.套期保值可以完全消除风险。（）9.风险偏好是固定不变的。（）10.风险管理信息系统可以替代人的判断。（）四、简答题（共2小题，每小题10分，共20分）答题要求：请简要回答问题，答案要简洁明了，条理清晰。1.简述风险分散化的原理及局限性。2.简述期权与期货的区别。五、案例分析题（共1小题，共10分）答题要求：请根据所给案例，分析案例中的风险，并提出相应的风险管理建议。某公司计划在未来一年内进行一项重大投资项目，预计投资金额为1000万元。该项目的收益受到市场需求、原材料价格、竞争对手等多种因素的影响。公司目前的资金状况较为紧张，自有资金只有500万元，其余资金需要通过银行贷款解决。银行贷款利率为6%。公司担心项目实施过程中可能出现的风险会影响投资收益和公司的财务状况。答案：第I卷答案1.B2.B3.A4.C5.C6.C7.C8.C9.A10.B11.C12.C13.B14.D15.D16.A17.B18.B19.B20.C第II卷答案二、多项选择题答案1.ABCDE2.ABDE3.ABCD4.ABCDE5.ABCD6.ABCDE7.ABCDE8.ABCD9.ABCDE10.ABCD三、判断题答案1.×2.×3.×4.×5.√6.×7.×8.×9.×10.×四、简答题答案1.风险分散化的原理是通过投资于多种不同的资产，使得各资产的风险相互抵消，从而降低整个资产组合的风险。局限性在于当资产之间的相关性过高时，风险分散化的效果会减弱；而且分散化只能降低非系统性风险，无法消除系统性风险。2.期权与期货的区别主要体现在：期权的买方有权利但无义务执行合约，卖方有义务；期货双方都有对等的权利和义务。期权的收益具有不对称性，期货收益对称。期权交易的是权利，期货交易的是合约标的资产。期权有多种行权方式，期货一般在到期日交割。五、案例分析题答案