2026年IPO专员岗位笔试题目

2026年IPO专员岗位笔试题目一、单选题（每题2分，共20题）注：请根据题目要求选择最合适的答案。1.IPO流程中，哪个阶段通常涉及最广泛的尽职调查？A.草签投资协议B.发行人辅导C.申报审核D.承销发行2.根据中国证监会《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人申请IPO需满足的“持续经营能力”不包括以下哪项条件？A.财务状况良好，最近三年净利润均为正且累计超过人民币3000万元B.资产负债率符合国家产业政策C.经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元D.最近一期期末不存在未决诉讼或重大纠纷3.在IPO项目估值中，可比公司法主要依赖以下哪类数据？A.发行人的历史财务数据B.行业平均估值水平C.市场可比公司的交易价格D.资产评估结果4.若发行人属于轻资产模式（如互联网、软件服务），财务报表分析时需重点关注以下哪项指标？A.存货周转率B.固定资产周转率C.用户增长率与毛利率D.经营性现金流比率5.《证券法》规定，保荐机构在IPO项目中的责任期限为多久？A.发行上市后3年B.发行上市后5年C.发行上市之日起持续督导D.发行上市后2年6.在招股说明书“风险因素”部分，以下哪项属于发行人特有的风险？A.宏观经济波动风险B.行业监管政策变化风险C.核心技术人员流失风险D.利率变动风险7.IPO项目中的“绿鞋机制”是指什么？A.发行价格的区间定价B.超额配售权C.股票锁定期D.质押融资条款8.若发行人涉及关联交易，以下哪项情形可能触发监管重点关注？A.关联交易金额占营业收入比例低于10%B.关联交易定价公允C.关联方为唯一供应商或客户D.董事会成员回避表决9.在IPO审核中，证监会重点关注发行人的“独立性”，以下哪项不属于独立性要求？A.财务独立B.人员独立C.业务独立D.税收独立10.若发行人存在累计超过3个月的资金占用，监管机构可能采取以下哪项措施？A.限制股票上市流通B.要求补充审核材料C.暂停IPO审核D.要求中介机构出具承诺函二、多选题（每题3分，共10题）注：请根据题目要求选择所有正确答案。1.IPO项目中的“保代责任”主要涵盖以下哪些方面？A.对发行人信息披露的真实性、准确性负责B.确保发行人符合上市条件C.独立完成尽职调查D.持续督导发行人合规运作2.招股说明书“主要会计政策”部分需披露的内容包括哪些？A.收入确认方法B.存货计提方法C.固定资产折旧政策D.研发费用资本化标准3.若发行人属于制造业，财务分析时需重点关注以下哪些指标？A.存货周转天数B.总资产周转率C.产能利用率D.应收账款周转率4.IPO项目中的“发行定价”需考虑以下哪些因素？A.市盈率法B.市净率法C.发行人估值水平D.市场资金面5.发行人若存在“同业竞争”，监管机构可能要求采取以下哪些措施？A.停业相关业务B.转让非核心资产C.董事会作出承诺D.调整股权结构6.在IPO审核中，证监会关注发行人的“主营业务”稳定性，以下哪些情形可能引发关注？A.主营业务收入占比低于50%B.近三年主营业务收入波动率超过30%C.季节性经营明显D.依赖单一客户7.若发行人涉及“诉讼仲裁”，以下哪些情形可能影响IPO审核？A.涉及金额超过净资产10%B.可能导致重大资产损失C.涉及发行人核心业务D.法院尚未判决8.在IPO项目尽职调查中，律师需重点关注以下哪些法律风险？A.股权结构瑕疵B.合同履约风险C.知识产权纠纷D.环保合规问题9.若发行人属于跨境IPO（如H股），需重点关注以下哪些监管要求？A.信息披露标准差异B.外汇监管政策C.会计准则衔接D.境外监管机构审批10.在IPO承销过程中，主承销商需履行以下哪些职责？A.组织路演推介B.确定发行价格C.配合证监会审核D.承销团管理三、判断题（每题1分，共10题）注：请判断以下说法的正误。1.发行人最近一期期末净资产不低于人民币3000万元即可满足IPO条件。（×）2.IPO项目中的“预审问询”通常由证监会直接发起。（√）3.招股说明书中的“管理层讨论与分析”需包含对未来发展的预测。（×）4.若发行人存在累计12个月的资金占用，监管机构必须暂停IPO审核。（×）5.IPO项目中的“红筹企业”需在境内完成股权结构重组后方可申报。（√）6.保荐机构在发行上市后持续督导期为1年。（×）7.关联交易定价公允即可豁免监管审查。（×）8.若发行人涉及重大环保处罚，可能触发IPO终止。（√）9.IPO项目中的“询价”阶段主要目的是确定发行市盈率。（√）10.科创板、创业板IPO审核标准与主板完全一致。（×）四、简答题（每题5分，共4题）注：请简述题目要求的内容。1.简述IPO项目“尽职调查”的主要流程。2.解释招股说明书中“风险因素”部分需重点披露的内容。3.列举IPO项目“财务指标”分析中的核心关注点。4.说明“绿鞋机制”在IPO中的作用及适用条件。五、论述题（10分）注：请结合实际案例或行业特点，深入分析以下问题。题目：近年来，中国IPO审核趋严，部分企业因“财务造假”“同业竞争”等问题被终止审核。请结合2023-2025年监管政策变化，分析IPO企业需如何规避合规风险，并探讨中介机构在其中的责任。答案与解析一、单选题答案1.B2.D3.C4.C5.C6.C7.B8.C9.D10.C解析：-第1题：发行人辅导阶段涉及最广泛的尽职调查，涵盖财务、法律、业务等全方面。-第9题：独立性要求通常包括财务、人员、业务、资产、机构、人员等，税收独立不属于核心要求。二、多选题答案1.A,B,D2.A,B,C,D3.A,B,C4.A,B,C,D5.A,B,C6.A,B,D7.A,B,C8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D解析：-第1题：保代责任核心在于信息披露真实性、独立性及持续督导，不直接负责尽职调查。-第9题：跨境IPO需关注信息披露、外汇、会计准则及境外监管审批等多个维度。三、判断题答案1.×2.√3.×4.×5.√6.×7.×8.√9.√10.×解析：-第3题：管理层讨论与分析需基于历史数据，禁止预测性陈述。-第10题：科创板、创业板审核标准对科技创新型企业有差异化要求。四、简答题答案1.IPO尽职调查流程：-法律尽职调查（股权结构、合同、诉讼等）；-财务尽职调查（财务报表、审计意见、税务等）；-业务尽职调查（行业分析、竞争格局、核心技术等）；-环保、知识产权等专项调查。2.招股说明书“风险因素”：-政策风险、市场风险、经营风险（依赖单一客户）、财务风险（偿债压力）、法律风险（诉讼仲裁）、行业竞争风险等。3.财务指标分析核心关注点：-盈利能力（净利润、毛利率）；-营运能力（应收账款周转率）；-偿债能力（资产负债率）；-成长能力（营业收入增长率）。4.“绿鞋机制”：-允许主承销商在发行价格区间内额外配售不超过发行量15%的股票，以稳定股价。适用条件包括发行人需有超额认购需求。五、论述题答案核心观点：IPO审核趋严背景下，企业需强化合规管理，中介机构需提升专业能力。具体分析：1.企业规避风险措施：-完善内控体系，确保财务数据真实；-规避同业竞争，明确业务边界；-加强信息披露，主动披露风险；-遵守环保、税务等合规要求。2.中介机构责任：-保荐人需严格尽职调查，避免“带病上市”；-律师需关注股权瑕