2026年私募基金估值与会计考试内容试卷及答案

2026年私募基金估值与会计考试内容试卷及答案考试时长：120分钟满分：100分考核对象：私募基金行业从业者、相关专业学生题型分值分布：-判断题（总共10题，每题2分）：总分20分-单选题（总共10题，每题2分）：总分20分-多选题（总共10题，每题2分）：总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）：总分18分-论述题（总共2题，每题11分）：总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.私募基金资产估值时，应采用市场法、收益法和成本法相结合的方式，以市场法为主。2.私募基金会计核算中，投资收益的确认应遵循实质重于形式原则。3.私募基金管理人需对基金资产进行季度估值，但无需编制季度财务报表。4.私募基金持有的非流动性资产，在估值时可不考虑未来现金流折现。5.私募基金会计准则要求所有投资损失必须立即确认，不得递延。6.私募基金管理人需对基金负债进行充分披露，但无需区分经营性负债和融资性负债。7.私募基金会计处理中，关联方交易必须进行公允价值计量。8.私募基金持有的房地产资产，在估值时必须采用成本法。9.私募基金会计报表中，现金流量表需区分经营活动、投资活动和筹资活动现金流。10.私募基金管理人需对基金业绩进行归因分析，但无需在会计报表中单独列示。---二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪种方法不属于私募基金资产估值的主要方法？A.市场法B.收益法C.成本法D.重置成本法2.私募基金会计核算中，投资收益的确认基础通常是什么？A.权责发生制B.收付实现制C.实际成本法D.历史成本法3.私募基金管理人需编制的定期财务报表中，不包括以下哪项？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表4.私募基金持有的股权投资，在估值时通常采用哪种方法？A.成本法B.市场法C.收益法D.重置成本法5.私募基金会计准则中，关联方交易的披露要求是什么？A.必须进行公允价值计量B.必须区分经营性负债和融资性负债C.必须在财务报表附注中充分披露D.必须立即确认所有投资损失6.私募基金持有的非流动性资产，在估值时需考虑的因素不包括以下哪项？A.未来现金流折现B.市场可比交易价格C.资产减值准备D.资产物理状况7.私募基金会计处理中，投资收益的确认通常基于什么原则？A.实质重于形式B.重要性C.完整性D.可比性8.私募基金持有的房地产资产，在估值时通常采用哪种方法？A.成本法B.市场法C.收益法D.重置成本法9.私募基金会计报表中，现金流量表需区分哪种现金流？A.经营活动现金流B.投资活动现金流C.筹资活动现金流D.以上所有10.私募基金管理人需对基金业绩进行归因分析，但无需在哪种报表中列示？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.业绩归因报告---三、多选题（每题2分，共20分）1.私募基金资产估值的主要方法包括哪些？A.市场法B.收益法C.成本法D.重置成本法2.私募基金会计核算中，投资收益的确认需考虑哪些因素？A.实质重于形式原则B.重要性原则C.完整性原则D.可比性原则3.私募基金管理人需编制的定期财务报表中，包括哪些？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表4.私募基金持有的股权投资，在估值时需考虑哪些因素？A.未来现金流折现B.市场可比交易价格C.资产减值准备D.资产物理状况5.私募基金会计准则中，关联方交易的披露要求包括哪些？A.必须进行公允价值计量B.必须区分经营性负债和融资性负债C.必须在财务报表附注中充分披露D.必须立即确认所有投资损失6.私募基金持有的非流动性资产，在估值时需考虑哪些因素？A.未来现金流折现B.市场可比交易价格C.资产减值准备D.资产物理状况7.私募基金会计处理中，投资收益的确认通常基于哪些原则？A.实质重于形式B.重要性C.完整性D.可比性8.私募基金持有的房地产资产，在估值时通常采用哪些方法？A.成本法B.市场法C.收益法D.重置成本法9.私募基金会计报表中，现金流量表需区分哪些现金流？A.经营活动现金流B.投资活动现金流C.筹资活动现金流D.以上所有10.私募基金管理人需对基金业绩进行归因分析，但无需在哪种报表中列示？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.业绩归因报告---四、案例分析（每题6分，共18分）案例一：某私募基金管理人管理的基金A，2025年12月31日持有以下资产：-股权投资：成本1000万元，公允价值1100万元；-债券投资：成本800万元，公允价值850万元；-房地产投资：成本2000万元，公允价值1800万元；-现金及现金等价物：500万元。基金A2025年度实现投资收益200万元，管理费50万元，托管费20万元。问题：1.基金A2025年12月31日的资产总额是多少？2.基金A2025年度的净利润是多少？案例二：某私募基金管理人管理的基金B，2025年12月31日持有以下负债：-应付账款：300万元；-短期借款：500万元；-长期借款：1000万元。基金B2025年度实现投资收益300万元，管理费60万元，托管费25万元。问题：1.基金B2025年12月31的负债总额是多少？2.基金B2025年度的净利润是多少？案例三：某私募基金管理人管理的基金C，2025年12月31日持有以下现金流量：-经营活动现金流：200万元；-投资活动现金流：-150万元；-筹资活动现金流：50万元。问题：基金C2025年度的现金流量净额是多少？---五、论述题（每题11分，共22分）1.论述私募基金资产估值的主要方法及其适用场景。2.论述私募基金会计核算中，投资收益确认的原则及其重要性。---标准答案及解析---一、判断题1.√2.√3.×4.×5.×6.×7.√8.×9.√10.√解析：1.私募基金资产估值应结合市场法、收益法和成本法，以市场法为主，确保估值公允。2.投资收益确认需遵循实质重于形式原则，确保收益真实反映基金经济实质。3.私募基金管理人需对基金资产进行季度估值，并编制季度财务报表。4.非流动性资产估值时需考虑未来现金流折现，以反映其经济价值。5.投资损失可递延确认，但需在会计报表中充分披露。6.关联方交易需区分经营性负债和融资性负债，并在财务报表中充分披露。7.关联方交易必须进行公允价值计量，确保交易公平。8.房地产资产估值可结合成本法、市场法和收益法，以市场法为主。9.现金流量表需区分经营活动、投资活动和筹资活动现金流。10.基金业绩归因分析需在业绩归因报告中列示，无需在会计报表中单独列示。---二、单选题1.D2.A3.D4.B5.C6.D7.A8.B9.D10.A解析：1.重置成本法不属于私募基金资产估值的主要方法。2.投资收益确认基于权责发生制，确保收益与费用匹配。3.所有者权益变动表不属于私募基金管理人需编制的定期财务报表。4.股权投资估值通常采用市场法，以公允价值为基础。5.关联方交易需在财务报表附注中充分披露。6.非流动性资产估值需考虑资产物理状况，但无需忽略。7.投资收益确认基于实质重于形式原则，确保收益真实反映经济实质。8.房地产资产估值通常采用市场法，以公允价值为基础。9.现金流量表需区分经营活动、投资活动和筹资活动现金流。10.基金业绩归因分析需在业绩归因报告中列示，无需在资产负债表中列示。---三、多选题1.A,B,C2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,C6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C9.A,B,C,D10.A,B,C解析：1.私募基金资产估值的主要方法包括市场法、收益法和成本法。2.投资收益确认需考虑实质重于形式、重要性、完整性和可比性原则。3.私募基金管理人需编制的定期财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。4.股权投资估值需考虑未来现金流折现、市场可比交易价格、资产减值准备和资产物理状况。5.关联方交易需在财务报表附注中充分披露，并进行公允价值计量。6.非流动性资产估值需考虑未来现金流折现、市场可比交易价格、资产减值准备和资产物理状况。7.投资收益确认需考虑实质重于形式、重要性、完整性和可比性原则。8.房地产资产估值可结合成本法、市场法和收益法。9.现金流量表需区分经营活动、投资活动和筹资活动现金流。10.基金业绩归因分析需在业绩归因报告中列示，无需在资产负债表、利润表或现金流量表中列示。---四、案例分析案例一：1.基金A2025年12月31日的资产总额为：1100（股权投资）+850（债券投资）+1800（房地产投资）+500（现金及现金等价物）=4250万元。2.基金A2025年度的净利润为：200（投资收益）-50（管理费）-20（托管费）=130万元。案例二：1.基金B2025年12月31的负债总额为：300（应付账款）+500（短期借款）+1000（长期借款）=1800万元。2.基金B2025年度的净利润为：300（投资收益）-60（管理费）-25（托管费）=215万元。案例三：基金C2025年度的现金流量净额为：200（经营活动现金流）-150（投资活动现金流）+50（筹资活动现金流）=100万元。---五、论述题1.论述私募基金资产估值的主要方法及其适用场景。私募基金资产估值的主要方法包括市场法、收益法和成本法。-市场法：通过比较市场上类似资产的交易价格，确定资产公允价值。适用于流动性资产，如股票、债券等。-收益法：通过预测资产未来现金流折现，确定资产公允价值。适用于产生稳定现金流的资产，如房地产、私募股权等。-成本法：通过计算资产重置成本，确定资产公允价值。适用于缺乏活跃市场的资产，如无形资产等。2.论述私募基金会计核算中，投资收益确认的原则及其重要性。私募基金会计核算中，投资收益确认需遵循实质重于形式原则，确保收益真实反映