【《A银行南京分行贸易融资产品体系分析案例》6200字（论文）】

A银行南京分行贸易融资产品体系分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u1933A银行南京分行贸易融资产品体系分析案例 1266551.1国内证项下业务 118621.2进口类业务 276011.3出口类业务 370411.4同业类业务 5186361.5商业转贷款业务 7国际贸易融资需求的产生于三种基本的国际结算方式即汇款、托收、信用证。根据定义简单来说，汇款即银行按汇款人的指示，以一定的方式将一定的金额，划付给收款人。托收即出口商委托其银行向进口商银行邮寄单据并代其收款的结算方式。信用证即一种有条件的银行付款承诺，进口商要求其银行向出口商开立的，收到规定单据后支付规定金额的书面承诺。贸易融资产品大致分类可从三个维度划分，按进出口贸易划分为进口贸易融资产品和出口贸易融资产品；按贸易结算方式划分为信用证贸易融资与非信用证贸易融资；按融资时点可划分为出运前融资和出运后融资。A银行南京分行结合本行实际融资情况为便于考核将其目前可开展的贸易融资业务分为以下几类并着重介绍各类业务目前主推的产品如图1.3所示：图1.3A银行南京分行贸易融资业务图资料来源：A银行南京分行内部文件1.1国内证项下业务买方押汇是应国内信用证开立申请人要求，A行在收到交单行或议付行国内证项下规定的单据后，向开证申请人提供的专门支付该国内证项下应付款项的短期融资方式。客户通常会办理产品组合：开立国内信用证+买方押汇。这样可以满足A行客户在开立国内信用证后进一步延长贸易合同付款期限的实际需求；A行为买方先行支付购货款，使其从签订采购合同到生产销售货款回笼无须占用自有资金即可完成，便利买方的资金周转。卖方押汇是指当国内证受益人即卖方货物装运后，卖方将信用证规定的全套单据交予A行，A行凭单向其提供短期融资，该融资方式保留了A行的追索权，使得卖方货物装运后即可获得周转资金，减少了应收账款的沉淀。自营福费廷是指卖方收到开证行开立的可议付的延期付款国内证后，向A行提出融资申请，A行凭其收到的开证行或指定行发出的有效到期付款确认后，买断卖方的未到期债权，该融资方式无追索权。目前该产品市场潜力巨大。（1）出口转内销，全国进出口贸易4万多亿美元，大概30万亿人民币的产能，其中2.4万亿美元是出口，出口转内销有极大潜力。（2）南京市2020年经济运行全省排名前列。首先规模以上工业增加值同比增长2.4%，增速全省第一；工业投资增长4.3%，其中高新技术产业同比增长21.3%。国内证福费廷不仅可办理货物贸易还可以办理服务贸易项下业务。该产品对买方更有利，工程承包项下或大型钢贸采购时，买方可在信用证条款里对工程进度或货物的运输仓储提出明确要求，更好地约束卖方。1.2进口类业务进口押汇是指进口商向A行提交其进口信用证、进口代收或汇出汇款项下的规定单据后，A行向进口商提供的用于支付相应货物贸易或服务贸易向下应付账款的短期融资方式。在委托方与代理方签订委托代理协议，并提供代理协议正本和付款通知的前提下，可为作为委托方的行业重点客户、总行核心客户、一级分行核心客户办理融资业务，具体为A行南京分行开出的进口信用证、其作为进口代收行的进口代收以及其作为汇出行的货到付款项下进口押汇业务。2020年A银行南京分行进口押汇业务量达104618万元，是进口类贸易融资业务量最大的业务种类，占所有进口类贸易融资的83%。进口代付同样是基于进口信用证付汇、进口代收付汇、电汇付汇项下的一种贸易融资方式。当客户向A行南京分行提出信用证、进口代付、汇出汇款押汇需求，而A行南京分行亦无外币资金头寸向其提供融资，A银行南京分行可委托代理行，借助代理行给于其的授信额度转由代理行向客户提供外币头寸。代理行将按照A银行南京分行指示进行即期付款，待约定到期，客户偿还A行南京分行后，A行南京分行再向其代理行偿还头寸。该业务是进口类贸易融资业务量第二大品种，2018年到2020年分别占比14%、16%、17%，其优势在于报价市场合理透明，价格灵活凭借低廉。同国内外汇贷款相比，买方（海外企业）通常需承担的费用远低于国内同期外汇贷款的利息额，这大大降低了进口方的融资成本；企业可不再受限于境内外汇头寸不足的尴尬境遇，国外充足的外汇供应为企业创造了有利商机。因续作此融资业务企业无需在付汇日购汇并付汇，企业付汇日期因融资被合理延期，企业预备好的人民币资金可以得到有效升值。。1.3出口类业务出口类贸易融资可根据发货前后分为货前融资和货后融资，货前融资包括打包贷款和订单融资，货后融资可分为出口信保押汇、出口保理、自营福费廷、出口押汇、出口商票融资、出口代付等。打包贷款和订单融资是出口企业凭符合条件的正本信用证或者出口合同/订单，向A银行申请的用于出口货物发运前备货阶段的一种短期贸易融资方式。汇款结算方式下，A银行目前只接受企业办理货到付款项下的订单融资业务。如信用证不符合打包贷款的有关要求，但客户符合办理订单融资业务条件的，可参照订单融资相关要求为客户办理订单融资业务。这两种融资方式可为出口商解决备货资金不足的难题，提高其自有资金的使用效率。我国中小企业备货资金不足、资金使用效率低下的问题尤为明显，但多数中小企业的交易对手信用风险不可控，而且其缺乏有效的担保，因此很多不符合银行贷款条件，该种融资方式业务量每年大概占比出口类贸易融资的20%，在中小企业中未能足够发挥其优势。出口信保押汇即非买断型出口信保融资属于也称出口信用保险项下融资的一种，是针对企业保单的一种融资方式，具体是指境内出口商出口货物（该货物已办理短期出口信用保险）后，转让与之对应的保险权益至A银行，A行按单据票面金额的适当比例提供给出口商的短期贸易融资方式。出口信保押汇对于汇款、托收和信用证这三种结算方式均可适用。出口商和保险公司是该业务种类的风险主体。业务办理时按照A银行有关规定扣占客户授信额度，办理信用证项下业务时无需占用开证行授信额度和国别风险限额。由于该业务种类需要出口企业在中信保办理短期出口保险，因此排除了一部分中小企业的融资资质，该业务种类对于A行而言风险较小，今年来大力推广，但收效胜微。2020年业务量只有1402.17万元，仅占出口类贸易融资业务总量的1%。出口保理是指出口保理商为出口商提供的商业咨询调查、应收账款管理与催收、信用风险担保等金融服务的总称。通过办理出口保理业务，出口商可以实现应收账款的优化管理，和商业信用风险的合理规避。而出口保理融资业务是指保理商为出口商提供的针对保理项下应收账款的融资业务。办理出口保理融资，出口商可提前收汇，并提前结汇，减少汇率波动带来的风险。A银行南京分行的出口保理业务是出口保理和出口保理融资业务的统称，办理国际保理业务须与合作保理商签订合同，协议由A银行总行对外签订。经营行不得与未签订协议及核准额度的保理商开展国际保理业务。在办理国际保理业务中如与合作保理商发生纠纷，根据国际保理商联合会仲裁规则（FCIRulesofArbitration）或双方合作协议解决。该业务对企业要求较高，年进出口总额需在500万美元以上，满足该项要求的客户较少，因此推广难度较大，A银行南京分行近年来在该业务品种上还未有所突破。自营福费廷也称包买票据或票据买断，指包买商A银行无追索权地从出口商处购买经银行承兑/承付或保付的远期汇票项下的贸易融资业务品种。出口福费廷业务包括信用证下福费廷和票据保付项下福费廷。适用两类企业：一是基于远期信用证结算方式，需要融资、美化报表、获得提前退税的企业；二是采用跟单托收方式结算，需要融资的企业。该融资产品具有以下特点：（1）为企业提供无追索权的贸易融资，无需占用企业的授信额度；（2）减少企业的应收账款，增加企业的现金流量，改善财务报表；（3）企业可以提前办理外汇核销，完成出口退税手续；（4）规避远期收汇可能产生的利率、汇率及国家信用风险；（5）出口商可以提供延期付款条件，从而增加贸易机会。由于该业务包买商A银行无追索权，承担风险大，对出口商资质以及开证行或代收行资质要求高，中小企业的先天不足导致选择该融资产品的几率很小，A银行南京分行近三年的业务量均值为200万美元左右，客户比较固定，主要是总行集团客户，无中小企业在A银行南京分行办理过该业务品种。出口押汇业务指A银行南京分行收到出口商提交的符合规定的全套单据后，按照单据金额的合理比例向出口商提供的短期贸易融资业务。目前A银行可办理信用证项下和出口托收项下的押汇业务。目前A银行可办理信用证项下和出口托收项下的押汇业务。办理出口押汇业务，可提高中小企业运营资金周转效率，客户通过融资可实现货物发运前即可收回货款的效果。汇率大幅波动的情况下，中小企业出口商可通过办理外币出口押汇，提前收回货款实现风险规避。2019年至今，复杂的国内外形势和新冠肺炎疫情给我国外贸进出口带来了严峻挑战。据海关统计，2020年我国货物贸易进出口总值32.16万亿元人民币，比2019年增长1.9%。其中，出口17.93万亿元，增长4%；进口14.23万亿元，下降0.7%。我国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，外贸进出口明显好于预期，外贸规模再创历史新高。出口押汇是A银行南京分行办理的重点出口贸易融资产品之一，2020年有162户客户使用该产品，主要客户均为中小企业，中小企业客户数占所有出口类融资客户的65%，融资金额达到20371万元，余额占比总出口类融资额的20%左右，客户均有足够的履约能力，无任何违约情况发生。A银行南京分行通过该项产品实现中间业务收入210万元，利息收入874万元。出口商票融资即出口商业发票融资指在汇款结算方式下，当出口商按照合同规定发运货物或提供服务后，将其该商业发票背景项下的应收账款质押于A行，向A银行提出融资申请，A行单据审核无误后按照发票面值的适当比例提供给出口商的短期贸易融资方式。该融资产品具有两点特征：一是出口商收到进口商支付的货款前即可提前获得偿付，资金压力得到缓解。二是出口商可提前卖出外汇获得人民币资金，合理规避了汇率风险。该产品是A银行南京分行近年来出口类融资产品业务量最大的产品，2018年占比出口类总贸易融资量的50%，2019年占比60%，2020年达58%，同出口押汇一样，该融资产品的主要客户群体也是中小企业，出口商票融资是基于汇款结算方式的，该方式成本低，速度快，出口商票易获得，故客户倾向于该融资品种。出口代付是指A银行以国内出口商名义向海外代付行发出业务申请指示，代付行针对出口商海外出口项下的应收款向其提供的短期融资方式。适用于有融资需求且流动资金有限，使用汇款/托收/信用证结算的出口企业和对融资资金价格有较高要求的企业，该产品特点是出口企业可及时获得海外代付融资款项，减轻资金压力，满足业务发展需求及海外代付融资成本一般低于同期境内融资成本。A行海外分支机构及代理行较多，代付业务在同业中优势明显，出口代付业务不仅在省行系统内名列前茅，在南京市同业中也靠前，融资成本低吸引众多中小企业客户，随着人民币国际地位的提升，融资币种除了外币以外近年来人民币海外代付发展迅猛。1.4同业类业务受托代付业务是指委托行以贸易合同中卖方名义向A行发出融资申请指示，A银行根据委托行的指示，先行支付代付款项给卖方，待融资到期日委托行再归还A行融资本息的业务。该业务品种并非纳入同业拆借业务大类管理，是一种面向银行类同业客户的贸易融资业务产品。可在A行资金充裕的前提下，帮助同业为企业提供贸易融资，增加A行中间业务收入。同业代付对委托行有一定的要求，具体来说当委托行为同业机构时，申请办理受托代付业务的委托行应具备以下条件：（1）委托行为外资行时，需在总行外资代理行名录以内；委托行为中资同业机构的，应在总行/一级分行/二级分行管理银行类客户名单内。（2）在A行南京分行有足额授信额度，或提供符合低信用风险业务条件的担保。（3）具为办理过国际业务的机构，且与A行所有业务往来记录保持良好。A银行南京分行与多家股份制银行及城市商业银行等建立了良好的合作关系，为其核定了足够的授信额度，以高效和专业在业内有一定口碑，业务量居同业前列，2020年，该项产品业务量居A银行南京分行同业类贸易融资总量第二位，为A银行南京分行国际业务中间业务收入小有贡献。贸易项下风险参与业务（以下简称风险参与，流程图如下图1.4所示），指A银行参与其他银行或非银行金融机构（以下统称银行）承担的贸易融资业务风险，收取对方适当利息等费用的贸易融资业务品种。具体来说风险参与的直接交易对象为银行。此项业务中通常各银行可承担两种角色，一是风险参与行；二是风险出让行。风险参与可对银行的贸易融资风险构成起到优化作用，分散、转移和降低其风险。A行该产品名为跨境参融通，业务模式如下：A行境内分行作为发起方发起该笔业务，A行海外分支机构受邀参与境内分行客户的进出口贸易融资业务，境内分行客户对参与行的融资本息承担首要保付责任，境内分行对融资本息还款承担第二性保付责任。该产品前期境外分行需客户KYC，签订三方协议。有进出口贸易融资需求的客户，客户准入比照基础贸易融资产品。客户为代扣代缴义务人，如需A行代理，须出具《授权书》。该产品A行南京分行2020年占据全省系统内份额较小，由于需要完成KYC，往来报文对账程序较多，客户普遍认为程序繁琐，因此接受度不大。但是对于A银行来说，该项产品是境内分行的表外产品，在信贷规模紧张的时候可有效满足客户需求，同时表外业务对客报价不受本外币贷款利率授权约束，境外分行报价以上的部分可作为中间业务收入。办理人民币项下跨境参融通，进口融资在还款时产生跨境人民币结算量，出口融资在放款和还款时均可产生跨境人民币结算量。图1.4业务操作流程图数据来源：A银行南京分行内部数据跨境贸易再融资是A行境内分行为A行境外分行具有真实国际贸易背景的基础贸易融资业务提供的系统内分行间贸易再融资。境外分行是直接借款方，境内分行是融资方。该产品是根据BAFT《银行贸易借款业务指引》推出的系统内分行间贸易融资产品，可全面对接境外分行基础贸易融资产品（主要为境外分行对境内客户的跨境参融通）。境内外分行间无需签署协议，境内分行办理跨境贸易再融资按照受托代付权限和流程审批，可由经办行直接按低风险业务审批，且无需进行信贷审查流程，