证券从业资格投资银行业务(保荐代表人)练习题备考题库附带答案

证券从业资格投资银行业务(保荐代表人)练习题备考题库附带答案一、选择题（每题有且仅有一个正确答案）1.以下关于首次公开发行股票持续督导的说法，正确的是（）A.持续督导的期间自证券上市之日起计算，主板、中小板持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B.创业板持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度D.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度答案：A解析：首次公开发行股票并在主板、中小板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。所以A选项正确，B、C、D选项错误。2.某上市公司拟非公开发行股票，定价基准日前20个交易日公司股票均价为20元，前1个交易日均价为18元，则该公司本次非公开发行股票的发行价格不低于（）元。A.18B.16C.14.4D.16.2答案：B解析：上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。本题中定价基准日前20个交易日公司股票均价为20元，20×80%=16元，所以发行价格不低于16元，B选项正确。3.下列关于可转换公司债券的说法，错误的是（）A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年B.可转换公司债券每张面值100元C.可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票D.可转换公司债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，于转股的次日成为发行公司的股东答案：D解析：可转换公司债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，于转股的当日成为发行公司的股东，而不是次日，D选项说法错误。A、B、C选项关于可转换公司债券的期限、面值、转股时间的说法均正确。4.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）Ⅰ.发行保荐书Ⅱ.保荐代表人专项授权书Ⅲ.发行保荐工作报告Ⅳ.尽职调查报告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。尽职调查报告是保荐机构尽职调查过程中形成的内部文件，不需要向中国证监会提交。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，答案选A。5.某公司2022年净利润为1000万元，非经营净收益为200万元，非付现费用为150万元，经营活动现金流量净额为1300万元，则该公司的现金营运指数为（）A.0.8B.0.9C.1.0D.1.1答案：C解析：经营净收益=净利润-非经营净收益=1000-200=800万元；经营所得现金=经营净收益+非付现费用=800+150=950万元；现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金=1300÷950≈1.0（四舍五入），所以C选项正确。二、填空题1.上市公司发行新股的持续督导的期间自证券上市之日起计算，持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后______个完整会计年度。答案：2（主板、中小板）；3（创业板）解析：首次公开发行股票并在主板、中小板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。2.证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向______申请保荐机构资格。答案：中国证监会解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定向中国证监会申请保荐机构资格。3.非公开发行股票的特定对象应当符合的规定之一是发行对象不超过______名。答案：35解析：根据相关规定，非公开发行股票的特定对象应当符合的规定之一是发行对象不超过35名。4.可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次______的权利。答案：回售解析：可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。5.保荐机构应当自持续督导工作结束后______个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。答案：10解析：保荐机构应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。三、判断题1.保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。（）答案：正确解析：保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人，只有具备相应资格的自然人才能担任保荐代表人开展相关业务。2.上市公司配股时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。（）答案：正确解析：上市公司配股的条件之一是拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，这是为了规范上市公司配股行为，保护投资者权益。3.证券公司可以同时为同一证券发行的发行人和保荐机构。（）答案：错误解析：证券公司不能同时为同一证券发行的发行人和保荐机构，这是为了保证保荐机构的独立性和公正性，避免利益冲突。4.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。（）答案：正确解析：可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价，这样规定是为了保护投资者和发行人的合理权益。5.首次公开发行股票并在创业板上市的公司，其财务指标要求最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元。（）答案：错误解析：首次公开发行股票并在创业板上市的公司，其财务指标要求最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元是旧的规定。新的创业板上市条件更加多元化，取消了该硬性财务指标要求。四、解答题1.简述保荐机构的尽职调查的主要内容。答案：保荐机构的尽职调查是指保荐机构对拟保荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。主要内容包括：发行人基本情况调查：调查发行人的设立情况、历史沿革、股权结构、组织结构、高管人员等基本信息，了解发行人的主体资格和治理结构是否符合要求。业务与技术调查：了解发行人所处行业的基本情况、行业竞争状况、发行人的业务模式、市场份额、核心技术等，评估发行人的业务竞争力和可持续发展能力。同业竞争与关联交易调查：调查发行人是否存在同业竞争情况，以及关联交易的情况，包括关联交易的内容、金额、定价原则等，判断同业竞争和关联交易对发行人独立性和财务状况的影响。高管人员调查：对发行人的董事、监事、高级管理人员的任职资格、工作经历、专业背景、诚信记录等进行调查，评估高管团队的管理能力和稳定性。财务与会计调查：对发行人的财务报表、会计政策、财务比率、现金流等进行详细调查和分析，核实发行人的财务状况和经营成果的真实性、准确性和完整性，发现潜在的财务风险。业务发展目标调查：了解发行人的业务发展战略、规划和目标，评估其可行性和合理性，以及对发行人未来发展的影响。募集资金运用调查：调查发行人募集资金的用途、投资项目的可行性、资金需求量等，确保募集资金的合理使用和项目的顺利实施。风险因素及其他重要事项调查：识别和评估发行人面临的各种风险因素，如市场风险、经营风险、财务风险等，并调查发行人是否对这些风险进行了充分披露。同时，还需调查其他可能影响发行人发行上市的重要事项。2.阐述可转换公司债券的发行条件。答案：可转换公司债券是一种混合型证券，是公司债券的一种特殊形式，赋予债券持有人在一定期限内按约定的转换价格将债券转换为公司股票的选择权。其发行条件如下：一般规定：具备健全且运行良好的组织机构。公司的治理结构完善，内部控制制度健全，能够有效保障公司的规范运作和股东的合法权益。最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。这是为了确保发行人有足够的盈利能力来支付债券利息，保障债券持有人的收益。具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。合理的资产负债结构有助于发行人保持财务稳定，正常的现金流量能够保证发行人有足够的资金用于偿还债务和支持业务发展。其他特别规定（以上市公司为例）：上市公司发行可转换公司债券，除应当符合上述一般规定外，还应当符合公开发行股票的条件，并报中国证监会核准。公开发行股票的条件包括如最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为等。可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。可转换公司债券每张面值100元。可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。3.分析上市公司非公开发行股票的优势和限制。答案：优势：融资效率高：非公开发行股票的程序相对简单，不需要像公开发行那样经过严格的审批程序和大规模的信息披露，发行周期较短，能够使上市公司快速筹集到所需资金，满足公司的资金需求，抓住市场机遇。发行对象灵活：上市公司可以根据自身的发展战略和资金需求，选择特定的发行对象，如战略投资者、机构投资者等。这些发行对象通常具有较强的资金实力和行业资源，能够为上市公司带来战略支持、技术合作、市场拓展等方面的优势。对股价影响较小：非公开发行股票一般面向特定对象，不涉及向广大公众发售，不会像公开发行那样对市场造成较大的冲击，对股价的短期波动影响相对较小。有利于股权结构优化：通过向特定对象非公开发行股票，可以引入新的股东，优化上市公司的股权结构，改善公司的治理水平。新股东可能会带来新的管理理念和经营模式，促进上市公司的发展。限制：发行对象数量限制：非公开发行股票的发行对象不超过35名，这在一定程度上限制了资金的募集范围和规模，可能无法满足上市公司大规模的资金需求。发行价格限制：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，这可能导致发行价格相对较高，对于一些投资者来说吸引力不足，增加了发行难度。锁定期限制：发行对象认购的股份通常有一定的锁定期，一般为6个月或18个月不等。这意味着在锁定期内，发行对象不能将股份转让，限制了其资金的流动性，可能会影响投资者的参与积极性。信息披露要求：虽然非公开发行的信息披露要求相对公开发行较低，但上市公司仍需要按照相关规定向特定对象披露一定的信息，并且在发行完成后需要进行相关的信息披露，以保障投资者的知情权。4.说明上市公司重大资产重组的审核流程。答案：上市公司重大资产重组的审核流程一般包括以下几个主要阶段：筹划与信息披露：上市公司因筹划重大资产重组事项，应当及时向证券交易所申请停牌，并在停牌期间按照规定进行信息披露，如发布重大资产重组预案或报告书，详细披露重组的交易对方、交易标的、交易价格、交易方式等重要信息。材料申报：上市公司在股东大会审议通过重大资产重组方案后，应当制作申请文件，并向中国证监会申报。申请文件包括重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书、审计报告、评估报告等相关文件。受理：中国证监会收到申请文件后，对文件进行形式审查。如果申请文件符合要求，中国证监会予以受理；如果申请文件存在不完整或不符合规定的情况，中国证监会会要求上市公司补充或修改申请文件。审核：初审：中国证监会受理申请文件后，由相关部门进行初审。初审主要是对申请文件的内容进行审核，关注重组方案的合法性、合理性、公平性以及对上市公司的影响等方面。反馈意见：初审过程中，中国证监会会向上市公司和相关中介机构发出反馈意见，要求对申请文件中存在的问题进行解释和说明。上市公司和中介机构需要在规定的时间内回复反馈意见，并根据反馈意见对申请文件进行修改和完善。审核会议：中国证监会会组织召开并购重组委工作会议，对重大资产重组申请进行审核。并购重组委委员根据相关法律法规和审核标准，对重组方案进行审议，并提出审核意见。审核结果公告：中国证监会根据并购重组委的审核意见，作出核准或不予核准的决定，并予以公告。如果审核通过，上市公司可以按照重组方案实施重大资产重组；如果审核未通过，上市公司需要根据中国证监会的要求进行整改或重新制定重组方案。实施与持续督导：上市公司在获得中国证监会核准后，按照重组方案实施重大资产重组。独立财务顾问等中介机构需要对重组实施情况进行持续督导，确保重组事项按照规定顺利完成，并及时履行信息披露义务。5.论述保荐机构在证券发行上市过程中的职责。答案：保荐机构在证券发行上市过程中扮演着至关重要的角色，承担着多方面的职责，主要包括以下几个方面：尽职调查职责：保荐机构应当对发行人进行全面、深入的尽职调查，充分了解发行人的经营情况、财务状况、治理结构、业务模式等方面的信息。通过尽职调查，保荐机构要发现发行人存在的问题和风险，并提出合理的解决方案，确保发行人符合证券发行上市的条件，以及申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整。推荐职责：保荐机构根据尽职调查的结果，认为发行人符合发行上市条件的，应当向中国证监会推荐发行人证券发行上市。保荐机构要制作发行保荐书，在发行保荐书中对发行人的情况进行详细介绍，并对发行人是否符合发行上市条件发表明确意见。辅导职责