2026年财务管理师中级考试模拟题

2026年财务管理师中级考试模拟题一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.某企业2025年末流动资产为150万元，流动负债为80万元，速动资产为60万元。该企业的流动比率为（）。A.1.25B.1.88C.2.31D.1.752.在项目投资决策中，若净现值（NPV）大于0，则表明该项目的（）。A.内部收益率（IRR）小于折现率B.投资回收期短于行业平均水平C.现金流量为负D.投资回报率高于资本成本3.某公司2025年销售净利率为12%，总资产周转率为5次，权益乘数为2。该公司的净资产收益率（ROE）为（）。A.10%B.20%C.30%D.40%4.以下哪种财务指标最能反映企业的短期偿债能力？（）A.资产负债率B.利息保障倍数C.流动比率D.速动比率5.某企业发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，到期一次还本付息。若市场利率为10%，该债券的发行价格约为（）。A.85元B.90元C.95元D.100元6.在预算管理中，滚动预算的特点是（）。A.预算期固定不变B.预算内容每年调整C.按月或季度更新预算D.仅适用于大型企业7.某公司2025年末应收账款余额为200万元，年销售额为1000万元，平均收款期为30天。该公司的应收账款周转率为（）。A.10次B.20次C.30次D.40次8.在财务分析中，杜邦分析体系的核心指标是（）。A.销售毛利率B.净资产收益率（ROE）C.资产负债率D.现金流量比率9.某投资项目初始投资100万元，预计未来3年每年净现金流量分别为30万元、40万元和50万元。若折现率为10%，该项目的净现值（NPV）为（）。A.12.57万元B.15.23万元C.18.89万元D.20.45万元10.在营运资金管理中，现金循环周期的组成要素包括（）。A.存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期B.存货周转期、固定资产折旧期、应付账款周转期C.存货周转期、应收账款周转期、长期借款偿还期D.固定资产周转期、现金持有期、短期借款利率二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）1.以下哪些属于财务分析的基本方法？（）A.比率分析法B.趋势分析法C.因素分析法D.比较分析法E.回归分析法2.在资本结构决策中，影响企业债务融资成本的因素包括（）。A.市场利率B.企业信用评级C.贷款期限D.企业盈利能力E.行业风险3.以下哪些属于营运资金管理的内容？（）A.现金管理B.应收账款管理C.存货管理D.长期投资管理E.资本结构管理4.在财务预算编制中，零基预算的特点包括（）。A.以零为基础编制预算B.按历史数据调整预算C.仅适用于行政费用预算D.必须考虑通货膨胀因素E.适用于业务量波动较大的企业5.在财务风险管理中，常见的风险应对策略包括（）。A.风险规避B.风险转移C.风险自留D.风险控制E.风险投资三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.流动比率越高，企业的短期偿债能力越强。（）2.内部收益率（IRR）是使项目净现值（NPV）等于零的折现率。（）3.权益乘数越大，企业的财务风险越高。（）4.滚动预算可以动态反映企业经营状况的变化。（）5.应收账款周转率越高，企业的资金使用效率越高。（）6.杜邦分析体系的核心是分解净资产收益率（ROE）。（）7.净现值（NPV）大于0的项目一定具有正的内部收益率（IRR）。（）8.现金循环周期越短，企业的营运资金管理效率越高。（）9.零基预算不考虑历史数据，完全从零开始编制。（）10.财务风险管理的主要目标是消除所有财务风险。（）四、计算题（共3题，每题10分，共30分）1.某公司2025年财务报表数据如下：-销售收入：1000万元-销售成本：600万元-期间费用：200万元-利息费用：50万元-所得税税率：25%-年末流动资产：300万元，流动负债：150万元-年末固定资产：500万元，累计折旧：100万元-年初存货：100万元，年末存货：150万元-年初应收账款：80万元，年末应收账款：120万元要求：（1）计算该公司2025年的销售毛利率、净利率、资产负债率、流动比率和速动比率。（2）计算该公司2025年的应收账款周转率和存货周转率。2.某公司计划投资一个新项目，初始投资100万元，预计未来5年每年净现金流量分别为20万元、25万元、30万元、35万元和40万元。若折现率为10%，要求：（1）计算该项目的净现值（NPV）。（2）计算该项目的内部收益率（IRR）。（3）若公司要求最低投资回报率为12%，判断该项目是否可行。3.某公司2025年末财务数据如下：-总资产：1000万元-总负债：600万元-销售收入：800万元-销售成本：500万元-期间费用：100万元-利息费用：40万元-所得税税率：25%-年初存货：80万元，年末存货：120万元-年初应收账款：60万元，年末应收账款：100万元-年末现金余额：100万元要求：（1）计算该公司2025年的销售毛利率、净利率、资产负债率、流动比率和速动比率。（2）计算该公司2025年的应收账款周转率和存货周转率。（3）计算该公司2025年的现金循环周期。五、简答题（共2题，每题10分，共20分）1.简述财务预算编制的主要方法及其优缺点。2.简述财务风险管理的基本流程及其主要内容。答案与解析一、单项选择题1.B流动比率=流动资产/流动负债=150万元/80万元=1.882.D若NPV>0，表明项目预期回报率高于资本成本。3.CROE=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=12%×5×2=30%4.C流动比率直接反映短期偿债能力。5.A债券发行价格=未来现金流量现值=(100+100×8%×5)/(1+10%)^5≈85元6.C滚动预算按月或季度更新。7.A应收账款周转率=销售额/应收账款平均余额=1000万元/(200万元/2)=10次8.B杜邦分析体系的核心是ROE分解。9.ANPV=-100+30/(1+10%)+40/(1+10%)^2+50/(1+10%)^3≈12.57万元10.A现金循环周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期二、多项选择题1.A、B、C、D财务分析的基本方法包括比率分析、趋势分析、因素分析和比较分析。2.A、B、C债务融资成本受市场利率、信用评级和贷款期限影响。3.A、B、C营运资金管理包括现金、应收账款和存货管理。4.A、E零基预算的特点是零基础编制，适用于业务量波动大的企业。5.A、B、C、D财务风险管理策略包括规避、转移、自留和控制。三、判断题1.√流动比率越高，短期偿债能力越强。2.√IRR是使NPV=0的折现率。3.√权益乘数越大，负债比例越高，财务风险越大。4.√滚动预算可以动态反映经营变化。5.√应收账款周转率越高，资金使用效率越高。6.√杜邦分析的核心是ROE分解。7.√NPV>0意味着IRR>折现率。8.√现金循环周期越短，营运资金管理效率越高。9.√零基预算不考虑历史数据。10.×财务风险管理目标是控制风险，而非消除。四、计算题1.（1）-销售毛利率=(1000-600)/1000=40%-净利率=(1000-600-200-50-100×25%)/1000=15%-资产负债率=600/(300+500-100)=60%-流动比率=300/150=2-速动比率=(300-150)/150=1（2）-应收账款周转率=1000/((80+120)/2)=12.5次-存货周转率=600/((100+150)/2)=6次2.（1）NPV=-100+20/(1+10%)+25/(1+10%)^2+30/(1+10%)^3+35/(1+10%)^4+40/(1+10%)^5≈27.83万元（2）IRR≈18.92%（通过内插法计算）（3）因NPV>0且IRR>12%，项目可行。3.（1）-销售毛利率=(800-500)/800=37.5%-净利率=(800-500-100-40-200×25%)/800=17.5%-资产负债率=600/1000=60%-流动比率=(100+100)/(150+100)=0.833-速动比率=(100+100-120)/(150+100)=0.467（2）-应收账款周转率=800/((60+100)/2)=12次-存货周转率=500/((80+120)/2)=6.25次（3）-存货周转期=365/6.25=58.4天-应收账款周转期=365/12=30.42天-现金循环周期=58.4+30.42-(365/((150+100)/100))≈74.82天五、简答题1.财务预算编制的主要方法及其优缺点-增量预算：基于上年数据调整，优点是简单，缺点是可能忽视效率问题。-零基预算：从零开始编制，优点是全面，缺点是工作