2026年证券从业资格笔试预测模拟题库

2026年证券从业资格笔试预测模拟题库单项选择题（共10题，每题1分）1.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券自营业务，其自营业务规模不得超过净资本的（）%。A.80B.100C.120D.1502.某上市公司2025年第一季度财报显示，其流动比率为1.5，速动比率为0.8，表明该公司（）。A.短期偿债能力较强B.存货周转效率较高C.营运资金管理存在问题D.盈利能力显著提升3.假设某投资者以每股10元买入某股票，同时向券商融券卖出该股票100股，若后续股价上涨至12元，则该投资者的融券卖出套利收益为（）元。A.200B.300C.400D.5004.在债券估值中，若某公司债券票面利率为5%，市场利率为6%，期限为3年，则该债券的发行价格会（）。A.高于面值B.低于面值C.等于面值D.无法确定5.根据《上海证券交易所股票上市规则》，上市公司发布重大资产重组公告后，若股价连续（）个交易日达到порог5%以上，需停牌核实。A.2B.3C.5D.106.某公募基金2025年年度回报率为12%，同期沪深300指数涨幅为10%，则该基金的（）为（）。A.超额收益率为2%B.信息比率未定C.夏普比率未定D.费用比率未定7.假设某投资者通过融资融券交易，以每股8元买入某股票1000股，同时融券卖出500股，若股价下跌至7元，则该投资者的保证金水平变化为（）。A.上升B.下降C.不变D.先升后降8.在ETF（交易所交易基金）的运作中，若跟踪误差持续超过（）%，基金管理人需启动调整或暂停基金运作。A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%9.根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，上市公司因违规披露、报送或披露信息，被证监会采取（）措施时，需强制退市。A.行政处罚B.诫勉谈话C.治安拘留D.刑事拘留10.假设某投资者以无风险利率8%进行投资，某股票的β系数为1.2，市场组合预期收益率为12%，则该股票的预期收益率为（）。A.10.4%B.11.2%C.13.6%D.14.4%多项选择题（共5题，每题2分）1.《证券公司风险控制指标管理办法》对证券公司风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率等指标设定了具体要求，其中（）属于核心风控指标。A.风险覆盖率B.资本杠杆率C.净资本与净资产比率D.流动性覆盖率2.某上市公司2025年财报显示，其资产负债率60%，总资产周转率1.2次，权益乘数1.5，则该公司的（）可能存在异常。A.资产负债率过高B.营运效率不足C.盈利能力较强D.财务杠杆过高3.在可转债估值中，影响其价值的因素包括（）。A.转换价格B.基准股价波动率C.票面利率D.回售条款4.假设某投资者通过ETF交易套利，若ETF份额折溢价率持续超过（）%，则套利机会较为明显。A.0.2%B.0.5%C.1%D.1.5%5.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司向客户融资融券前，需评估（）。A.客户的信用状况B.客户的投资经验C.证券的流通性D.市场的系统性风险判断题（共10题，每题1分）1.证券公司经营证券经纪业务，其注册资本不得低于2000万元人民币。（）2.某债券的到期收益率高于票面利率，则该债券的市场价格低于面值。（）3.在科创板上市的公司，其发行市盈率不得低于20倍。（）4.假设某ETF的跟踪误差持续低于0.3%，则该基金运作正常。（）5.证券公司开展资产管理业务，其投资组合中单一证券的市值占比不得超过10%。（）6.某上市公司因财务造假被强制退市，其控股股东在3年内不得再申请上市公司。（）7.假设某股票的α系数为0.5%，表明该股票跑赢市场基准0.5%。（）8.可转债持有人在转股期内可选择不行使转股权，但需承担股价下跌风险。（）9.在创业板上市的公司，其最近两年净利润增长率不得低于30%。（）10.证券公司融资融券业务的风险揭示书中，需明确提示“可能损失全部本金”的风险。（）简答题（共3题，每题5分）1.简述证券公司净资本的主要构成及监管要求。2.解释“股票的内在价值”与“市场价值”的区别，并说明影响内在价值的因素。3.分析科创板与创业板在上市条件上的主要差异。计算题（共2题，每题10分）1.某投资者以每股8元买入某股票1000股，同时融资买入500股，若股价上涨至9元，则该投资者的投资收益率为多少？（假设不考虑利息成本）2.某可转债面值100元，票面利率4%，转换价格为10元/股，当前基准股价为12元/股，若回售价格为每股107元，则持有人是否应行使回售权？（假设市场利率为5%）答案与解析单项选择题1.D解析：根据《证券公司监督管理条例》第55条，自营业务规模不得超过净资本的150%。2.C解析：流动比率1.5正常，但速动比率0.8偏低，表明存货占比过高，营运资金管理存在问题。3.A解析：融券卖出100股，成本为1000元，若股价上涨至12元，则需补券成本1200元，收益为200元。4.B解析：票面利率低于市场利率，债券发行价格会低于面值。5.C解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》第11.3.1条，重大资产重组公告后连续5个交易日达到5%需停牌。6.A解析：超额收益率=基金回报率-市场基准回报率=12%-10%=2%。7.B解析：买入1000股成本8000元，融券卖出500股，若股价下跌至7元，则需补券成本3500元，保证金水平下降。8.B解析：ETF跟踪误差超过1%需启动调整或暂停运作。9.A解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第15.3.1条，被证监会行政处罚强制退市。10.C解析：股票预期收益率=无风险利率+β×（市场组合预期收益率-无风险利率）=8%+1.2×（12%-8%）=13.6%。多项选择题1.ABD解析：核心风控指标包括风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率。2.ABD解析：资产负债率60%偏高，总资产周转率1.2偏低，权益乘数1.5表明财务杠杆较高。3.ABD解析：可转债估值受转换价格、基准股价波动率、回售条款影响。4.BC解析：ETF折溢价率超过1%时套利机会较为明显。5.ABD解析：融资融券业务需评估客户信用状况、投资经验、市场风险。判断题1.×解析：根据《证券法》，经营证券经纪业务的注册资本不得低于5000万元。2.√解析：到期收益率高于票面利率时，债券价格会低于面值。3.×解析：科创板发行市盈率上限为20倍，但无最低要求。4.√解析：ETF跟踪误差低于0.3%表明运作正常。5.×解析：单一证券市值占比不得超过5%。6.√解析：根据《证券法》，财务造假强制退市后，控股股东3年内不得再上市。7.√解析：α系数为正表明跑赢市场基准。8.√解析：可转债持有人在转股期内不行使权利需承担股价下跌风险。9.×解析：创业板上市要求最近1年净利润增长不低于50%。10.√解析：融资融券业务需明确提示“可能损失全部本金”的风险。简答题1.净资本构成及监管要求-净资本构成：注册资本、资本公积、其他综合收益、盈余公积、未分配利润等。-监管要求：风险覆盖率≥100%、资本杠杆率≤8%、流动性覆盖率≥100%。2.股票内在价值与市场价值-内在价值：基于公司基本面（如盈利、现金流）估算的合理价格。-市场价值：交易价格，受供需、情绪等影响。-影响因素：盈利能力、成长性、股息率、风险等。3.科创板与创业板上市差异-科创板：要求最近2年盈利，或最近1年盈利+市值不低于10亿，研发投入占比高。-创业板：要求最近1年盈利+市值不低于5亿，或最近2年扣非净利润增长50%。计算题1.投资收益率计算-买入成本：1000×8=8000元，融资买入成本500×8=4000元，总投入4000元。-