2026年会计职称考试中级财务管理预测模拟试题

2026年会计职称考试中级财务管理预测模拟试题一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.某企业采用随机模型确定最佳现金持有量，当现金持有量达到现金持有量上限时，企业会采取的措施是（）。A.卖出部分有价证券B.投资部分有价证券C.停止支付部分货款D.加速收回部分应收账款2.某公司发行面值为1000元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本。若市场利率为10%，则该债券的发行价格最接近于（）。A.920元B.950元C.980元D.1000元3.某公司当前速动比率为2，流动比率为3，存货周转率为6次/年，则其现金周转期为（）。A.60天B.90天C.120天D.150天4.某企业预计明年销售收入为5000万元，变动成本率为60%，固定成本为800万元，所得税税率为25%。若目标净利润为600万元，则该企业需要达到的边际贡献率为（）。A.40%B.50%C.60%D.70%5.某公司发行普通股，预计第0年股利为2元，股利增长率为6%，要求收益率为10%，则该股票的内在价值最接近于（）。A.20元B.22元C.24元D.26元6.某企业采用高低点法预测成本，高低点业务量分别为1500件和3000件，对应总成本分别为12000元和24000元。则该企业的变动成本率为（）。A.40%B.50%C.60%D.70%7.某公司计划投资一个项目，初始投资100万元，预计未来3年每年现金净流量分别为30万元、40万元和50万元。若折现率为10%，则该项目的净现值最接近于（）。A.20万元B.30万元C.40万元D.50万元8.某企业采用ABC分类法管理存货，将存货分为三类，其中A类存货金额占比为70%，B类存货金额占比为20%，C类存货金额占比为10%。则A类存货的订货次数应为（）。A.每年4次B.每年6次C.每年8次D.每年10次9.某公司发行可转换债券，面值为1000元，转股价为20元，当前股价为25元。若转换比例为50%，则该债券的转换价值最接近于（）。A.1000元B.1200元C.1500元D.2000元10.某企业采用经济订货批量模型确定最佳订货量，若年需求量为6000件，单位存货年持有成本为10元，每次订货成本为50元，则最佳订货量最接近于（）。A.300件B.400件C.500件D.600件二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）1.下列关于营运资金管理的说法中，正确的有（）。A.营运资金管理强调短期偿债能力B.营运资金管理包括现金管理、存货管理和应收账款管理C.营运资金管理的目标是最大化企业价值D.营运资金管理的核心是平衡风险和收益2.下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（）。A.资本资产定价模型用于衡量资产的系统性风险B.资本资产定价模型的公式为：要求收益率=无风险收益率+β×市场风险溢价C.β系数越高，资产的要求收益率越高D.资本资产定价模型适用于所有类型资产的风险衡量3.下列关于成本性态分析的说法中，正确的有（）。A.成本性态分析将成本分为固定成本、变动成本和混合成本B.固定成本是指在相关范围内总额不变的成本C.变动成本是指总额随业务量成正比例变动的成本D.混合成本是指同时包含固定成本和变动成本的成本4.下列关于投资项目评价的说法中，正确的有（）。A.净现值法适用于所有类型投资项目的评价B.内部收益率是指使项目的净现值等于零的折现率C.投资回收期法不考虑资金时间价值D.投资项目的评价应综合考虑多种指标5.下列关于股利政策的说法中，正确的有（）。A.剩余股利政策强调公司优先留存收益用于再投资B.固定股利政策有利于稳定投资者预期C.固定股利支付率政策有利于体现公司盈利的稳定性D.股票股利不会影响公司的现金流量三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。（）2.债券的票面利率越高，其发行价格越高。（）3.经营杠杆系数越高，企业的经营风险越小。（）4.市盈率越低，说明投资者对公司的未来增长预期越高。（）5.经济订货批量模型的前提是存货需求量稳定且提前期为零。（）6.可转换债券的转换价格越高，转换价值越高。（）7.应收账款周转率越高，说明企业的应收账款管理效率越高。（）8.成本性态分析有助于企业进行本量利分析。（）9.净现值法适用于所有类型投资项目的评价，无论项目规模大小。（）10.股票股利会减少公司的现金流量，但不会改变公司的股权结构。（）四、计算分析题（共4题，每题5分，共20分）1.某企业预计明年销售收入为1000万元，变动成本率为60%，固定成本为200万元。若所得税税率为25%，则该企业预计的边际贡献为多少？2.某公司发行面值为1000元的债券，票面利率为10%，期限为3年，每年付息一次，到期一次还本。若市场利率为12%，则该债券的发行价格是多少？3.某企业采用经济订货批量模型确定最佳订货量，年需求量为8000件，单位存货年持有成本为5元，每次订货成本为40元。若单位缺货成本为10元，则最佳订货量为多少？4.某公司计划投资一个项目，初始投资100万元，预计未来3年每年现金净流量分别为30万元、40万元和50万元。若折现率为10%，则该项目的内部收益率是多少？五、综合题（共1题，10分）某企业计划投资一个项目，初始投资200万元，预计未来5年每年现金净流量分别为50万元、60万元、70万元、80万元和90万元。企业的资本成本为12%，要求：（1）计算该项目的净现值（NPV）。（2）计算该项目的内部收益率（IRR）。（3）若该项目的投资回收期为3年，则该项目的可行性如何？答案及解析一、单项选择题1.B解析：随机模型中，当现金持有量达到上限时，企业会投资部分有价证券以降低现金持有量。2.A解析：债券发行价格=Σ(未来各期利息现值)+面值现值。计算后发行价格最接近920元。3.C解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。假设流动比率为3，速动比率为2，则存货周转率=(流动负债-速动资产)/存货≈60天。现金周转期=60+90-60=120天。4.B解析：边际贡献率=1-变动成本率=1-60%=40%。5.C解析：股票内在价值=D₀×(1+g)/(r-g)=2×(1+6%)/(10%-6%)=24元。6.B解析：变动成本率=(高点总成本-低点总成本)/(高点业务量-低点业务量)=(24000-12000)/(3000-1500)=50%。7.B解析：NPV=-100+30/(1+10%)¹+40/(1+10%)²+50/(1+10%)³≈30万元。8.A解析：A类存货金额占比最高，应重点管理，订货次数=存货年需求量×金额占比/经济订货批量≈4次/年。9.B解析：转换价值=股价×转换比例=25×50%=1250元，但实际计算中需考虑债券面值等因素，最接近1200元。10.C解析：EOQ=√(2×年需求量×每次订货成本/单位存货年持有成本)=√(2×6000×50/10)≈489件，最接近500件。二、多项选择题1.A、B、D解析：营运资金管理强调短期偿债能力，包括现金、存货、应收账款管理，核心是平衡风险和收益。2.A、B、C解析：资本资产定价模型用于衡量系统性风险，公式为要求收益率=无风险收益率+β×市场风险溢价，β越高要求收益率越高。3.A、B、C、D解析：成本性态分析将成本分为固定成本、变动成本和混合成本，固定成本总额不变，变动成本总额随业务量成正比例变动，混合成本包含固定和变动部分。4.A、B、C、D解析：净现值法适用于所有类型投资项目，内部收益率是使NPV=0的折现率，投资回收期法不考虑资金时间价值，评价项目应综合多种指标。5.A、B、D解析：剩余股利政策优先留存收益，固定股利政策稳定预期，股票股利不改变股权结构，但减少现金流量。三、判断题1.正确解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。2.错误解析：债券发行价格受市场利率影响，若市场利率高于票面利率，发行价格会低于面值。3.错误解析：经营杠杆系数越高，企业受业务量变动影响越大，经营风险越高。4.错误解析：市盈率越低，说明投资者对公司的未来增长预期越低。5.正确解析：经济订货批量模型假设存货需求量稳定且提前期为零。6.错误解析：转换价格越高，转换价值越低。7.正确解析：应收账款周转率越高，说明企业应收账款管理效率越高。8.正确解析：成本性态分析有助于企业进行本量利分析。9.错误解析：净现值法适用于所有类型投资项目，但需考虑项目规模和风险。10.正确解析：股票股利不改变公司现金流量，但会增加股份数量，降低每股收益。四、计算分析题1.边际贡献=销售收入-变动成本=1000-1000×60%=400万元。2.债券发行价格=Σ(100×8%×PVIFA(12%,3))+100×PVIF(12%,3)≈927元。3.EOQ=√(2×8000×40/5+2×10×40)≈447件。4.IRR可通过插值法计算，约等于14%。五、综合