2026年证券从业资格认证考试习题集股票与债券市场分析

2026年证券从业资格认证考试习题集：股票与债券市场分析一、单项选择题（共20题，每题1分）1.中国A股市场的主管机构是？A.中国证监会B.中国人民银行C.上海证券交易所D.深圳证券交易所2.以下哪种债券属于利率债？A.企业债B.政府债券C.资产支持证券D.可转债3.股票的估值方法中，市盈率（PE）主要反映什么？A.公司盈利能力B.市场流动性C.股息率D.成长性4.以下哪个指数属于深市代表性指数？A.上证50B.中证500C.恒生指数D.上证综合指数5.债券的信用评级中，AAA级代表什么？A.信用风险极高B.信用风险中等C.信用风险较低D.信用风险最低6.以下哪种交易策略属于趋势跟踪？A.均值回归B.套利交易C.多头头寸D.空头头寸7.中国债券市场的主要交易场所包括？A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中央国债登记结算有限责任公司的银行间市场D.以上全部8.股票的市净率（PB）适用于哪种类型的企业？A.金融企业B.科技企业C.重资产企业D.轻资产企业9.债券的久期主要用于衡量什么风险？A.流动性风险B.信用风险C.利率风险D.操作风险10.以下哪种期权属于看跌期权？A.看涨期权B.看跌期权C.跨式期权D.鞭式期权11.中国A股市场的交易时间通常为？A.9:30-11:30，13:00-15:00B.9:00-11:30，13:00-15:30C.10:00-12:00，14:00-16:00D.9:30-11:30，13:30-15:3012.债券的收益率曲线通常分为？A.正常收益率曲线B.逆收益率曲线C.平坦收益率曲线D.以上全部13.股票的市销率（PS）适用于哪种类型的企业？A.盈利稳定的成熟企业B.处于高增长期的企业C.盈利能力极差的企业D.金融企业14.中国债券市场的质押式回购交易主要在哪个市场进行？A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.以上全部15.股票的估值方法中，现金流量折现法（DCF）主要基于什么假设？A.市场有效B.股东价值最大化C.未来现金流稳定D.成长性稳定16.债券的信用评级机构通常包括？A.中诚信国际B.纽约证券交易所C.摩根大通D.以上全部17.股票的市盈率（PE）与市净率（PB）的主要区别是什么？A.PE反映盈利能力，PB反映资产价值B.PE反映成长性，PB反映流动性C.PE反映信用风险，PB反映市场情绪D.PE反映估值水平，PB反映成长性18.中国A股市场的涨跌停板制度通常为？A.10%B.5%C.20%D.30%19.债券的久期与收益率的关系通常是？A.久期越长，收益率越高B.久期越长，收益率越低C.久期与收益率无关D.久期与收益率成正比20.股票的估值方法中，相对估值法通常包括？A.市盈率（PE）B.市净率（PB）C.市销率（PS）D.以上全部二、多项选择题（共15题，每题2分）1.中国A股市场的特点包括？A.T+1交易制度B.沪深主板C.科创板D.北交所2.债券的信用风险因素包括？A.发行人资质B.经济环境C.市场流动性D.法律法规3.股票的估值方法中，相对估值法通常包括？A.市盈率（PE）B.市净率（PB）C.市销率（PS）D.现金流量折现法（DCF）4.中国债券市场的交易品种包括？A.国债B.地方政府债C.公司债D.资产支持证券5.股票的技术分析方法通常包括？A.K线图B.移动平均线C.指数平滑移动平均线（MACD）D.波动率分析6.债券的久期计算主要考虑？A.债券剩余期限B.现金流时间点C.现金流金额D.市场利率7.中国A股市场的指数包括？A.上证指数B.深证成指C.创业板指D.中证5008.股票的估值方法中，绝对估值法通常包括？A.现金流量折现法（DCF）B.内在价值模型C.市盈率（PE）D.市净率（PB）9.债券的收益率类型包括？A.名义收益率B.实际收益率C.当期收益率D.到期收益率10.股票的技术分析指标通常包括？A.相对强弱指数（RSI）B.KDJ指标C.均线系统D.乖离率（BIAS）11.中国债券市场的投资者包括？A.机构投资者B.个人投资者C.境外投资者D.银行间市场参与者12.股票的基本面分析通常包括？A.公司财务报表B.行业分析C.宏观经济分析D.管理层分析13.债券的信用评级等级通常包括？A.AAA级B.AA级C.A级D.BBB级以下14.股票的估值方法中，绝对估值法通常基于什么假设？A.未来现金流可预测B.折现率合理C.市场有效D.成长性稳定15.中国A股市场的交易规则包括？A.涨跌停板制度B.交易时间限制C.回转交易制度D.交易费用三、判断题（共10题，每题1分）1.中国A股市场的交易时间通常为9:30-11:30，13:00-15:00。（√）2.债券的久期越长，利率风险越高。（√）3.股票的市盈率（PE）适用于所有类型的企业。（×）4.中国债券市场的银行间市场主要面向机构投资者。（√）5.股票的技术分析方法基于市场有效假设。（×）6.债券的信用评级等级越高，信用风险越低。（√）7.股票的市净率（PB）适用于所有类型的企业。（×）8.中国A股市场的涨跌停板制度通常为10%。（√）9.债券的收益率曲线通常分为正常、逆序和平坦三种类型。（√）10.股票的估值方法中，相对估值法基于可比公司。（√）四、简答题（共5题，每题5分）1.简述中国A股市场的交易规则。2.简述债券的久期及其计算意义。3.简述股票的估值方法及其适用场景。4.简述中国债券市场的信用风险因素。5.简述股票的技术分析方法及其常用指标。五、论述题（共2题，每题10分）1.论述中国A股市场的发展现状及未来趋势。2.论述债券市场利率风险的管理方法。答案与解析一、单项选择题1.A（中国证监会是证券市场的监管机构）2.B（利率债由政府或金融机构发行，利率通常与市场利率挂钩）3.A（市盈率反映公司盈利能力，与股价相对估值相关）4.B（中证500代表深市中小盘股）5.D（AAA级代表信用风险最低）6.C（多头头寸属于趋势跟踪策略）7.D（以上均为中国债券市场的主要交易场所）8.C（市净率适用于重资产企业）9.C（久期衡量债券对利率变化的敏感度）10.B（看跌期权赋予持有人以特定价格卖出标的资产的权利）11.A（中国A股市场交易时间为9:30-11:30，13:00-15:00）12.D（收益率曲线分为正常、逆序和平坦三种类型）13.B（市销率适用于高增长期企业）14.C（银行间市场是债券质押式回购的主要场所）15.C（DCF基于未来现金流稳定假设）16.A（中诚信国际是中国主要信用评级机构之一）17.A（PE反映盈利能力，PB反映资产价值）18.A（中国A股市场涨跌停板制度为10%）19.B（久期越长，利率风险越高）20.D（相对估值法包括PE、PB、PS等）二、多项选择题1.ABCD（沪深主板、科创板、北交所均为中国A股市场板块）2.ABC（信用风险与发行人资质、经济环境、市场流动性相关）3.ABC（相对估值法包括PE、PB、PS）4.ABCD（国债、地方政府债、公司债、资产支持证券均为债券品种）5.ABC（技术分析方法包括K线图、移动平均线、MACD）6.ABCD（久期计算考虑剩余期限、现金流时间点、金额、市场利率）7.ABCD（上证指数、深证成指、创业板指、中证500均为A股指数）8.AB（绝对估值法包括DCF、内在价值模型）9.ABCD（收益率类型包括名义、实际、当期、到期收益率）10.ABCD（技术分析指标包括RSI、KDJ、均线系统、BIAS）11.ABCD（投资者包括机构、个人、境外投资者、银行间市场参与者）12.ABCD（基本面分析包括财务报表、行业分析、宏观经济、管理层）13.ABCD（信用评级等级包括AAA、AA、A、BBB级以下）14.AB（绝对估值法基于未来现金流可预测、折现率合理假设）15.ABCD（交易规则包括涨跌停板、交易时间、回转交易、交易费用）三、判断题1.√2.√3.×（市净率适用于重资产企业）4.√5.×（技术分析方法基于市场无效假设）6.√7.×（市净率适用于重资产企业）8.√9.√10.√四、简答题1.中国A股市场的交易规则：-交易时间：9:30-11:30，13:00-15:00（科创板、创业板为连续竞价）。-涨跌停板：主板为±10%，科创板/创业板为±20%。-回转交易：主板A股当日可交易4次，科创板/创业板无限制。-交易费用：佣金、印花税（卖出时）、过户费等。2.债券的久期及其计算意义：-久期衡量债券价格对利率变化的敏感度，单位为年。-计算公式：加权平均剩余期限，权重为各期现金流现值。-意义：久期越长，利率风险越高。3.股票的估值方法及其适用场景：-绝对估值法：DCF（适用于现金流稳定企业）、内在价值模型。-相对估值法：PE（适用于成熟企业）、PB（适用于重资产企业）、PS（适用于高增长企业）。4.中国债券市场的信用风险因素：-发行主体资质（企业评级、政府信用）。-经济环境（GDP增速、利率政策）。-市场流动性（交易活跃度、投资者偏好）。-法律法规（监管政策变化）。5.股票的技术分析方法及其常用指标：-方法：图表分析、趋势跟踪、均值回归等。-指标：RSI（相对强弱指数）、KDJ（随机指标）、均线系统