货币与银行学复习资料

货币与银行学复习资料第一章货币与货币制度一、货币的本质与职能货币是固定充当一般等价物的特殊商品，其本质体现商品生产者之间的社会经济关系。从职能维度看，货币具备五大核心职能：价值尺度：以自身价值为尺度衡量其他商品价值，表现为价格标签（如“某商品售价50元”）。流通手段：充当商品交换的媒介，需现实货币（如日常购物的支付行为），催生“商品—货币—商品”的交换公式。贮藏手段：退出流通领域被当作财富保存（如居民储蓄、黄金储备），要求货币价值稳定（如纸币依托国家信用，金属货币依托自身价值）。支付手段：用于清偿债务、赋税、租金等延期支付场景（如工资发放、信用卡还款），突破“一手交钱一手交货”的限制。世界货币：在国际经济中充当一般等价物（如美元、欧元的跨境结算），职能涵盖国际支付、国际储备、国际财富转移。二、货币制度的演变与构成货币制度是国家以法律形式确定的货币流通结构与组织形式，核心要素包括货币材料、货币单位、流通中货币的种类等。其发展历程呈现明显的阶段性特征：1.金属货币制度银本位制：以白银为唯一本位币，自由铸造、无限法偿（如中世纪欧洲的银铸币流通）。金银复本位制：同时以金、银为货币材料，分为“平行本位制”（金银比价由市场决定，易导致价格混乱）、“双本位制”（政府规定金银比价，引发格雷欣法则——劣币驱逐良币）。金本位制：包括金币本位（金币自由铸造、自由兑换、自由输出入，如19世纪的英国）、金块本位（纸币可兑换金块，需达到一定额度）、金汇兑本位（纸币与外汇挂钩，外汇可兑换黄金）。2.不兑现的信用货币制度以纸币（或电子货币）为流通主体，货币发行依托国家信用而非黄金储备（如现代各国的法币体系）。其特点为：货币由中央银行垄断发行，通过信贷程序投入流通；货币价值取决于购买力，与黄金脱钩。第二章商业银行体系一、商业银行的业务范畴商业银行以盈利为目标，通过吸收存款、发放贷款、办理结算等业务，充当信用中介与支付中介。其业务可分为三大类：1.负债业务（资金来源）存款业务：核心负债，包括活期存款（支票存款，流动性强）、定期存款（期限固定，利率较高）、储蓄存款（针对居民，注重安全性）。非存款负债：如同业拆借（银行间短期资金融通）、向中央银行借款（再贷款、再贴现）、发行金融债券（补充长期资金）。2.资产业务（资金运用）贷款业务：最主要的盈利资产，按期限分短期、中期、长期贷款；按保障分信用贷款、担保贷款（抵押、质押、保证）；按用途分工商业贷款、消费贷款等。证券投资：购买国债、金融债等低风险证券，兼顾流动性与收益性（如银行持有的国债可随时变现）。现金资产：包括库存现金、在央行存款、同业存款等，用于满足流动性需求（如应对客户提款）。3.中间业务与表外业务中间业务：不构成表内资产负债，但形成非利息收入，如结算（汇兑、托收）、代理（代收水电费、代理保险）、银行卡、咨询顾问等。表外业务：未在资产负债表中体现，但可能影响未来现金流，如贷款承诺（承诺在未来放贷）、担保（如信用证）、金融衍生工具交易（如远期、期权）。二、商业银行的经营管理原则商业银行需在“三性”原则间平衡：安全性：避免资产损失，通过分散贷款、加强风控（如贷前审查、贷后管理）、计提拨备（坏账准备金）实现。流动性：资产能随时变现，负债能低成本获得，通过合理安排资产结构（如持有一定现金、短期证券）、负债结构（如稳定的存款来源）保障。盈利性：追求利润最大化，通过优化资产配置（如提高高收益贷款占比）、控制成本（如降低付息负债比例）实现。“三性”存在矛盾（如高收益资产往往流动性差、风险高），需通过资产负债管理（如久期匹配、缺口管理）协调。第三章中央银行与货币政策一、中央银行的职能定位中央银行是“银行的银行”“发行的银行”“政府的银行”，核心职能包括：发行的银行：垄断货币发行权（如中国人民银行发行人民币），通过再贴现、公开市场操作调节货币供应量。银行的银行：为商业银行提供服务，包括集中存款准备金（商业银行按比例缴存央行，保障支付清算）、充当最后贷款人（为陷入流动性危机的银行提供贷款）、组织全国清算（如央行的支付系统处理跨行转账）。政府的银行：代理国库（管理财政收支）、代理国债发行、为政府提供信贷支持、参与国际金融合作（如外汇储备管理）。二、货币政策工具与传导机制货币政策是央行通过调节货币供应量、利率，实现经济目标（稳定物价、促进增长、充分就业、国际收支平衡）的政策工具。1.一般性货币政策工具（总量调节）法定存款准备金率：央行规定商业银行缴存的准备金比例（如我国大型银行准备金率约10%）。调整该比率可直接影响银行信贷能力（提高比率→银行可贷资金减少→货币乘数缩小→货币供应量收缩）。再贴现政策：央行通过调整再贴现率（商业银行向央行借款的利率）影响银行融资成本。若提高再贴现率→银行借款成本上升→信贷收缩；同时，再贴现率可作为市场利率的“风向标”。公开市场操作：央行在金融市场买卖有价证券（如国债）。买入证券→向市场投放基础货币→货币供应量增加；卖出证券则相反。该工具灵活性强、可逆性好，是央行最常用的工具。2.选择性货币政策工具（结构调节）消费者信用控制：对不动产以外的耐用消费品（如汽车、家电）的分期付款、消费贷款进行限制（如首付比例、还款期限）。证券市场信用控制：对证券交易保证金（投资者购买证券需缴纳的自有资金比例）进行管理，抑制过度投机。不动产信用控制：对房地产贷款的首付比例、利率进行调控，稳定房地产市场。3.货币政策传导机制以“宽松货币政策”为例：央行公开市场买入国债→商业银行超额准备金增加→信贷扩张→企业/居民融资成本下降（利率降低）→投资、消费增加→总需求扩张→经济增长、物价上升。传导路径可能通过利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道（如股价上涨促进财富效应）实现。第四章货币供求与均衡一、货币需求理论货币需求是经济主体愿意且能够持有的货币量，经典理论包括：1.马克思的货币需求理论基于“货币流通规律”：流通中所需货币量=（商品价格总额-赊销商品价格总额+到期支付总额-相互抵消支付总额）/货币流通速度。核心是货币需求由商品交易规模和货币流通速度决定。2.凯恩斯的流动性偏好理论人们持有货币的动机分为三类：交易动机：为日常交易持有货币（与收入正相关）。预防动机：为应对突发支出持有货币（与收入正相关）。投机动机：为抓住投资机会（如债券价格波动）持有货币（与利率负相关，利率越高，债券收益越高，货币投机需求越低）。总货币需求L=L₁（交易+预防，与收入Y正相关）+L₂（投机，与利率r负相关），即L=L(Y,r)。3.弗里德曼的现代货币数量论货币需求是“恒久收入”（长期平均收入）、财富结构（人力财富与非人力财富的比例）、持有货币的机会成本（债券、股票、实物资产的收益率）等因素的函数。强调货币需求稳定，货币供应量是物价、收入波动的核心原因（“货币最重要”）。二、货币供给机制与层次货币供给是央行与商业银行共同作用的结果，核心是“基础货币→货币乘数→货币供应量”的创造过程。1.基础货币（B）又称高能货币，包括央行发行的现金（C）和商业银行在央行的存款准备金（R，含法定与超额准备金），即B=C+R。基础货币具有倍数扩张能力。2.货币乘数（m）货币供应量（M）与基础货币的比值，公式为m=(C+D)/(C+R)（D为商业银行存款）。货币乘数受现金漏损率（c=C/D）、法定准备金率（r_d）、超额准备金率（e）影响：m=1/(c+r_d+e)。现金漏损率越高、准备金率越高，货币乘数越小。3.货币层次划分各国根据流动性（资产转化为现金的难易程度）划分货币层次，我国现行标准：M₀：流通中现金（不包括银行库存现金）。M₁：M₀+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款（狭义货币，反映现实购买力）。M₂：M₁+城乡居民储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款（广义货币，反映潜在购买力）。三、货币均衡与失衡货币均衡是货币供给（Mₛ）与货币需求（M_d）在数量、结构上的匹配，表现为物价稳定、经济增长协调。货币失衡包括：货币供给大于需求（Mₛ>M_d）：引发通货膨胀，物价普遍持续上涨（如需求拉动型通胀：总需求超过总供给；成本推动型通胀：工资、原材料价格上涨推动物价）。货币供给小于需求（Mₛ<M_d）：引发通货紧缩，物价普遍持续下跌，伴随经济衰退、失业率上升。第五章金融监管与金融创新一、金融监管的必要性金融体系具有“公共性”“脆弱性”“信息不对称性”，需监管防范风险：公共性：金融机构（如银行）倒闭会引发挤兑，破坏支付体系（如2008年雷曼兄弟破产引发全球危机）。脆弱性：银行“短存长贷”的期限错配、高杠杆运营（如资本充足率不足），易引发流动性危机。信息不对称：储户难以判断银行资产质量，借款人可能隐瞒风险（如次贷危机中房贷借款人的虚假信息），需监管强制披露信息、规范行为。二、金融监管体系与核心指标1.监管体系（以银行为例）宏观审慎监管：防范系统性风险，关注“顺周期性”（经济繁荣时过度放贷，衰退时收缩信贷），如逆周期资本缓冲（经济过热时要求银行多计提资本）。微观审慎监管：针对单个机构，核心是CAMELS评级体系：资本充足性（Capital）：资本与风险加权资产的比例（如巴塞尔协议Ⅲ要求核心一级资本充足率≥4.5%，总资本充足率≥8%）。资产质量（Asset）：不良贷款率（不良贷款/总贷款）、拨备覆盖率（坏账准备金/不良贷款）等。管理水平（Management）：公司治理、风控体系的有效性。盈利性（Earnings）：资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。流动性（Liquidity）：流动性覆盖率（优质流动性资产/未来30天现金净流出）、净稳定资金比率（可用稳定资金/所需稳定资金）。市场风险敏感性（Sensitivity）：对利率、汇率等市场风险的抵御能力。三、金融创新与监管套利金融创新是金融机构为规避监管、降低成本、满足需求而开发的新产品、新业务（如