我国上市商业银行中间业务效率：基于多维度视角的深度剖析与提升策略研究

我国上市商业银行中间业务效率：基于多维度视角的深度剖析与提升策略研究一、引言1.1研究背景与意义在全球金融市场持续变革与发展的大环境下，我国上市商业银行面临着日益复杂且充满挑战的经营局面。利率市场化进程的加速、金融创新的不断涌现以及金融监管的日益严格，这些因素共同作用，深刻地改变了商业银行的经营模式与竞争格局。在此背景下，中间业务作为商业银行的重要业务领域，其发展对银行的生存与发展具有至关重要的意义。利率市场化改革是我国金融领域的一项关键举措，自启动以来，对商业银行的传统业务产生了深远的影响。随着利率管制的逐步放开，银行存贷款利差不断收窄，传统的依靠存贷利差获取利润的盈利模式面临严峻挑战。例如，在利率市场化之前，银行的存款利率和贷款利率相对固定，利差较为稳定，银行可以较为轻松地通过规模扩张来增加利润。然而，利率市场化后，银行在吸收存款时需要面临更大的竞争压力，为吸引更多存款，往往不得不提高存款利率，这无疑增加了资金成本。同时，在贷款业务方面，银行虽然拥有了更大的自主定价权，但也需要更加精准地评估风险，以避免不良贷款的增加。在这种情况下，商业银行迫切需要寻找新的利润增长点，而中间业务因其独特的优势，成为了银行转型发展的重要方向。金融创新浪潮的兴起为商业银行中间业务的发展带来了新的机遇与挑战。一方面，金融科技的迅猛发展，如大数据、人工智能、区块链等技术在金融领域的广泛应用，为中间业务的创新提供了强大的技术支持。银行可以利用这些技术，开发出更加多样化、个性化的中间业务产品和服务，满足客户日益多元化的金融需求。例如，通过大数据分析，银行可以深入了解客户的消费习惯、投资偏好等信息，从而精准地为客户推荐合适的理财产品；利用人工智能技术，实现智能客服、风险评估等功能，提高服务效率和质量。另一方面，金融创新也使得金融市场的竞争更加激烈，各种新型金融机构和金融产品不断涌现，对商业银行的中间业务市场份额构成了威胁。互联网金融平台凭借其便捷的操作、高效的服务和创新的产品，吸引了大量客户，尤其是年轻一代客户群体，这对商业银行的传统中间业务，如支付结算、代理业务等，造成了一定的冲击。金融监管的日益严格对商业银行中间业务的规范发展提出了更高的要求。监管部门为了维护金融市场的稳定，防范金融风险，不断加强对商业银行中间业务的监管力度，出台了一系列严格的监管政策和法规。这些政策法规对中间业务的开展范围、业务流程、风险管理等方面都做出了明确的规定。例如，对理财产品的销售规范、对金融衍生业务的风险管控等，都要求银行必须严格遵守。这就促使商业银行在发展中间业务时，必须更加注重合规经营，加强风险管理，提高业务的透明度和规范性。中间业务作为商业银行不构成表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，具有风险相对较低、收益稳定、对资本占用少等显著优势。大力发展中间业务，对我国上市商业银行而言，具有多方面的重要意义。中间业务可以拓宽银行的收入来源渠道，降低对传统存贷业务的依赖，优化收入结构，增强银行的盈利能力和抗风险能力。在存贷利差收窄的情况下，中间业务收入的增加可以有效弥补利息收入的减少，为银行的持续发展提供有力支撑。中间业务的发展有助于银行提升客户服务水平，增强客户粘性。通过提供多样化的中间业务产品和服务，如支付结算、代收代付、理财规划、咨询顾问等，银行可以满足客户在不同金融场景下的需求，为客户提供一站式金融服务解决方案，从而提高客户满意度和忠诚度。再者，中间业务的创新发展可以促进银行的业务转型和升级，提升银行的市场竞争力。在金融市场竞争日益激烈的今天，银行只有不断创新，积极拓展中间业务领域，才能在市场中占据一席之地，实现可持续发展。然而，当前我国上市商业银行中间业务在发展过程中仍面临诸多问题和挑战，其中中间业务效率低下是一个亟待解决的关键问题。中间业务效率低下不仅影响了银行的盈利能力和市场竞争力，也制约了银行的可持续发展。部分银行在中间业务的运营管理方面存在流程繁琐、效率低下的问题，导致业务办理时间长，客户体验差；一些银行在中间业务产品创新方面能力不足，产品同质化严重，无法满足客户多样化的需求；还有些银行在中间业务的风险管理方面存在漏洞，导致风险隐患增加。因此，深入研究我国上市商业银行中间业务效率，分析影响效率的因素，并提出相应的提升策略，具有重要的理论与现实意义。从理论意义来看，本研究有助于丰富和完善商业银行中间业务效率的相关理论体系。目前，虽然国内外学者对商业银行效率进行了大量研究，但针对中间业务效率的研究相对较少，且研究视角和方法较为单一。本研究通过综合运用多种研究方法，从多个维度对我国上市商业银行中间业务效率进行深入分析，将为该领域的研究提供新的思路和方法，进一步拓展和深化对商业银行中间业务效率的认识。从现实意义来讲，本研究的成果能够为我国上市商业银行提升中间业务效率提供具有针对性和可操作性的建议。通过对中间业务效率的评价和影响因素的分析，银行可以明确自身在中间业务发展方面存在的优势和不足，从而有针对性地采取措施，优化业务流程，加强产品创新，完善风险管理体系，提高中间业务效率，进而提升银行的整体竞争力。同时，本研究也可以为监管部门制定相关政策提供参考依据，促进金融市场的健康稳定发展。监管部门可以根据研究结果，了解商业银行中间业务发展的现状和问题，制定更加科学合理的监管政策，引导商业银行规范发展中间业务，防范金融风险。1.2研究目标与方法本研究旨在全面、深入地剖析我国上市商业银行中间业务效率相关问题，具体涵盖以下几个关键目标。一是运用科学、合理的方法，对我国上市商业银行中间业务效率展开精准评价。通过构建恰当的效率评价模型，选取具有代表性的投入产出指标，准确测度各上市商业银行中间业务的效率水平，明确不同银行在中间业务运营方面的表现差异，为后续分析提供坚实的数据基础。二是深入探究影响我国上市商业银行中间业务效率的各类因素。从宏观经济环境、金融监管政策、市场竞争态势等外部因素，到银行自身的资产规模、业务创新能力、风险管理水平、人力资源素质等内部因素，进行全方位、多角度的分析，揭示各因素对中间业务效率的作用机制和影响程度，为制定针对性的提升策略提供理论依据。三是基于上述研究结果，提出切实可行的提升我国上市商业银行中间业务效率的策略建议。针对不同银行的特点和存在的问题，从优化业务流程、加强产品创新、完善风险管理体系、提升人力资源管理水平等方面，提出具有可操作性的措施，助力我国上市商业银行在复杂多变的金融市场环境中，提高中间业务效率，增强市场竞争力，实现可持续发展。为实现上述研究目标，本研究综合运用了多种研究方法。在效率评价方面，采用数据包络分析（DEA）模型。DEA模型是一种基于线性规划的多投入多产出效率评价方法，无需预先设定生产函数的具体形式，能够有效处理多投入多产出的复杂系统，避免了主观因素对评价结果的影响，具有较强的客观性和科学性。通过构建DEA模型，以中间业务的投入指标（如人力投入、物力投入、资金投入等）和产出指标（如中间业务收入、业务量等）为基础，计算各上市商业银行中间业务的综合效率、纯技术效率和规模效率，从而全面、准确地评价其效率水平。在影响因素分析中，运用Tobit回归模型进行实证研究。Tobit回归模型适用于因变量存在截断或受限的情况，能够有效解决效率值作为因变量时取值范围受限的问题。将DEA模型计算得出的中间业务效率值作为因变量，选取可能影响中间业务效率的各类因素作为自变量，通过回归分析，确定各因素对中间业务效率的影响方向和影响程度，深入探究影响因素的内在作用机制。为了全面、系统地了解我国上市商业银行中间业务效率的相关情况，还采用了文献研究法。广泛查阅国内外关于商业银行中间业务效率的学术文献、研究报告、政策文件等资料，梳理和总结已有研究成果，明确当前研究的热点和难点问题，为本文的研究提供理论支持和研究思路，避免重复研究，确保研究的创新性和前沿性。通过案例分析法，选取具有代表性的上市商业银行进行深入剖析。详细分析这些银行在中间业务发展过程中的成功经验和存在的问题，从实践角度验证理论研究结果，为其他银行提供借鉴和启示。通过对具体案例的分析，能够更加直观地了解中间业务效率的影响因素和提升策略在实际应用中的效果，增强研究成果的实用性和可操作性。1.3研究内容与框架本研究围绕我国上市商业银行中间业务效率展开多维度深入探究，具体内容涵盖以下四个关键部分。第一部分为我国上市商业银行中间业务发展现状剖析。本部分首先对商业银行中间业务的基本概念进行界定，明确中间业务的范畴，包括支付结算类、银行卡业务、代理业务、担保承诺业务、交易业务、托管业务、咨询顾问业务等各类业务，同时详细阐述其特点，如风险相对较低、不占用或较少占用银行自有资金、以手续费及佣金收入为主等。通过梳理我国上市商业银行中间业务的发展历程，将其划分为不同阶段，分析每个阶段的发展特征与重要事件，如早期以简单的结算、代收代付等业务为主，随着金融市场的发展，逐渐拓展到理财、资产托管、投资银行等创新型业务领域。全面阐述当前我国上市商业银行中间业务的发展现状，包括业务规模、收入水平、业务结构等方面。从业务规模来看，近年来中间业务规模整体呈增长趋势，但不同银行之间存在较大差异；在收入水平方面，中间业务收入占营业收入的比重逐渐提高，但与国际先进银行相比仍有一定差距；在业务结构上，传统的结算、代理等业务仍占据较大比重，而新兴的理财、咨询顾问等业务发展迅速，成为新的增长点。通过对现状的分析，明确我国上市商业银行中间业务在发展过程中取得的成绩与存在的问题，为后续研究奠定基础。第二部分是我国上市商业银行中间业务效率评价。构建科学合理的效率评价指标体系是准确评价中间业务效率的关键。本研究从投入和产出两个维度选取指标，投入指标主要包括人力投入（如中间业务从业人员数量、员工薪酬支出等）、物力投入（如固定资产投入、技术设备投入等）、资金投入（如中间业务专项资金投入等）；产出指标则涵盖中间业务收入（包括手续费及佣金收入、投资收益等）、业务量（如结算业务笔数、银行卡发卡量、理财产品发行量等）。运用数据包络分析（DEA）模型对我国上市商业银行中间业务效率进行实证分析，DEA模型是一种基于线性规划的多投入多产出效率评价方法，能够有效处理复杂的系统效率评价问题。通过构建DEA模型，计算各上市商业银行中间业务的综合效率、纯技术效率和规模效率。综合效率反映了银行在投入产出方面的总体效率水平，纯技术效率体现了银行在技术应用和管理水平方面的效率，规模效率则衡量了银行在业务规模上的合理性。根据计算结果，对各银行的效率进行排名和比较分析，深入探讨不同银行中间业务效率存在差异的原因，如银行的市场定位、业务发展战略、资源配置能力等因素对效率的影响。第三部分致力于我国上市商业银行中间业务效率影响因素分析。从宏观经济环境、金融监管政策、市场竞争态势等外部因素，以及银行自身的资产规模、业务创新能力、风险管理水平、人力资源素质等内部因素，全方位分析影响中间业务效率的因素。在宏观经济环境方面，经济增长的稳定性、利率水平的波动、通货膨胀率等因素都会对中间业务产生影响。例如，经济增长稳定时，企业和居民的金融需求较为旺盛，有利于中间业务的拓展；利率波动则会影响理财产品的收益和市场需求，进而影响中间业务收入。金融监管政策对中间业务的发展具有重要引导和规范作用，监管政策的变化会直接影响银行中间业务的开展范围、业务模式和风险管理要求。如监管部门对理财产品的规范管理，促使银行更加注重产品的合规性和风险控制，这在一定程度上会影响中间业务的效率。市场竞争态势也是影响中间业务效率的重要外部因素，随着金融市场的开放和竞争加剧，银行面临来自其他银行、非银行金融机构以及互联网金融平台的竞争压力，这迫使银行不断优化中间业务，提高效率以增强竞争力。从内部因素来看，银行的资产规模决定了其资源配置能力和业务拓展能力，较大的资产规模可以为中间业务提供更多的资金和客户资源支持，但也可能存在规模不经济的问题；业务创新能力是银行提升中间业务效率的核心竞争力，能够开发出具有创新性和差异化的中间业务产品和服务，满足客户多样化的需求，从而提高市场份额和收入水平；风险管理水平直接关系到中间业务的稳健发展，有效的风险管理可以降低业务风险，保障中间业务的收益；人力资源素质是银行开展中间业务的重要支撑，高素质的专业人才能够为客户提供优质的服务，推动业务创新和管理优化。运用Tobit回归模型进行实证检验，将DEA模型计算得出的中间业务效率值作为因变量，选取上述影响因素作为自变量，通过回归分析确定各因素对中间业务效率的影响方向和影响程度，揭示影响因素的内在作用机制。第四部分是提升我国上市商业银行中间业务效率的策略建议。基于前文对中间业务效率的评价和影响因素的分析，从多个方面提出具有针对性和可操作性的策略建议。在优化业务流程方面，银行应借助信息技术手段，对中间业务流程进行全面梳理和再造，简化繁琐环节，提高业务办理效率和服务质量，实现业务流程的标准化、自动化和智能化。例如，通过建立电子银行平台，实现部分中间业务的线上办理，减少客户等待时间，提高业务处理速度。在加强产品创新方面，银行应加大研发投入，深入了解客户需求，结合市场趋势和自身优势，开发具有创新性和差异化的中间业务产品。可以加强与金融科技公司的合作，利用大数据、人工智能等技术，精准定位客户需求，推出个性化的理财产品、咨询服务等产品，满足不同客户群体的需求，提高产品的市场竞争力。完善风险管理体系是保障中间业务稳健发展的关键，银行应建立健全风险识别、评估、监测和控制机制，加强对中间业务各类风险的管理。例如，针对理财业务，加强对投资标的的风险评估和监控，合理控制投资风险；对于担保承诺业务，严格审查客户信用状况，确保担保风险可控。提升人力资源管理水平方面，银行应加强人才培养和引进，建立完善的人才激励机制，吸引和留住优秀的中间业务专业人才。通过开展内部培训、外部进修等方式，提高员工的专业素质和业务能力；设立合理的薪酬激励制度和职业发展规划，激发员工的工作积极性和创造力，为中间业务的发展提供有力的人才支持。本文整体框架结构清晰，各部分内容紧密相连。首先通过对我国上市商业银行中间业务发展现状的分析，明确研究背景和问题；接着运用DEA模型对中间业务效率进行评价，为后续分析提供数据支持；然后通过Tobit回归模型深入探究影响效率的因素；最后基于前面的研究结果，提出提升中间业务效率的策略建议。这种框架安排符合逻辑推理和研究思路，有助于全面、深入地研究我国上市商业银行中间业务效率问题，为银行的发展提供理论指导和实践参考。具体框架图如下所示：[此处插入论文框架图，图中清晰展示各部分内容之间的逻辑关系和层次结构]二、我国上市商业银行中间业务概述2.1中间业务的定义与分类2.1.1定义界定依据中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》，商业银行中间业务被明确界定为不构成商业银行表内资产、表内负债，却能形成银行非利息收入的业务。这一定义精准地概括了中间业务的本质特征，即银行在开展中间业务时，无需运用自身资金承担信用风险，而是借助自身的专业优势、资源优势和渠道优势，为客户提供各类金融服务，并从中获取手续费、佣金等非利息收入。在资产负债业务中，银行是信用活动的直接参与者，承担着资金的融入与融出风险；而在中间业务领域，银行更多地扮演着中介或代理的角色，在客户之间搭建起金融服务的桥梁，如在支付结算业务中，银行帮助客户完成资金的收付转移；在代理业务中，银行代客户办理特定事务，如代收水电费、代发工资等。这种独特的业务性质使得中间业务具有风险相对较低、对银行自有资金占用少等显著优势，成为商业银行优化业务结构、拓展收入来源的重要方向。在金融市场蓬勃发展、金融创新层出不穷的当下，中间业务在商业银行的业务体系中占据着愈发关键的地位。随着利率市场化进程的加速推进，商业银行传统的存贷业务利差不断收窄，单纯依靠利息收入的盈利模式面临严峻挑战。在这种形势下，中间业务作为新的利润增长点，其发展对于商业银行提升盈利能力、增强抗风险能力、实现可持续发展具有至关重要的意义。通过大力拓展中间业务，商业银行能够有效拓宽收入渠道，降低对单一业务的依赖程度，优化收入结构，提升自身在复杂多变的金融市场环境中的竞争力。例如，一些银行通过积极开展理财业务，为客户提供多样化的投资理财产品，不仅满足了客户的理财需求，还为银行带来了可观的手续费收入；开展咨询顾问业务，凭借专业的金融知识和丰富的市场经验，为企业和个人提供财务咨询、投资规划等服务，进一步提升了银行的服务价值和市场影响力。2.1.2业务分类根据中国人民银行的相关规定，我国商业银行中间业务涵盖了九大类，每一类业务都具有独特的功能和特点，共同构成了商业银行丰富多样的中间业务体系。支付结算类中间业务：这类业务是商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，是商业银行最基础、最传统的中间业务之一。在日常经济活动中，企业和个人之间的交易往来频繁，支付结算类业务为这些交易提供了安全、便捷、高效的资金转移通道，确保了经济活动的顺利进行。其借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票等。银行汇票由出票银行签发，在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人，具有使用灵活、兑现性强的特点，适用于异地交易；商业汇票则是出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，银行承兑汇票以银行信用为保障，信用度较高，常用于企业间的大额交易；银行本票由银行签发，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人，适用于同城范围内的结算；支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人，具有方便、快捷的特点，广泛应用于日常的资金收付。结算方式主要包括同城结算方式和异地结算方式，汇款业务通过银行将款项汇给外地收款人，分为电汇、信汇和票汇三种形式，电汇速度快，适用于紧急款项的支付；托收业务由债权人委托银行向外地债务人收取款项，常用于国际贸易中的货款结算；信用证业务是银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的载有一定金额、在一定期限内凭规定单据在指定地点付款的书面保证文件，在国际贸易中发挥着重要的信用担保作用，降低了买卖双方的交易风险。利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，以及利用银行内外部网络实现的转账等业务，进一步丰富了支付结算类中间业务的形式，提高了结算效率。银行卡业务：由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务在现代金融生活中具有广泛的应用，极大地便利了人们的消费和资金管理。依据清偿方式，可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。贷记卡即信用卡，持卡人可在信用额度内透支消费，享受一定期限的免息期，还款方式灵活，适合有短期资金周转需求的消费者；准贷记卡需要先存入一定金额的备用金，当备用金不足时可在规定的信用额度内透支，兼具借记卡和贷记卡的部分功能；借记卡则不具备透支功能，持卡人只能使用卡内的存款进行消费和转账等操作，安全性较高。依据结算的币种不同，分为人民币卡业务和外币卡业务，满足了不同客户在国内和国际业务中的支付需求；按使用对象不同，分为单位卡和个人卡，单位卡主要用于企业等单位的资金结算和财务管理，个人卡则服务于个人消费者；按载体材料的不同，分为磁性卡和智能卡（IC卡），IC卡具有更高的安全性和存储容量，能够承载更多的功能和信息；按使用对象的信誉等级不同，分为金卡和普通卡，金卡通常为信用良好、消费能力较强的客户提供更高的信用额度和更多的增值服务；按流通范围，分为国际卡和地区卡，国际卡可在全球范围内使用，方便持卡人在国际旅行和商务活动中的支付。商业银行还与盈利性机构/非盈利性机构合作发行联名卡/认同卡，联名卡结合了银行和合作机构的优势，为持卡人提供特定的优惠和服务，如与航空公司合作发行的联名信用卡，持卡人可享受机票折扣、里程累积等优惠；认同卡则是为了支持特定的公益事业或社会活动而发行，体现了银行的社会责任。代理类中间业务：商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用。代理类业务的范围广泛，涵盖了多个领域，为客户提供了一站式的金融服务解决方案。常见的代理业务包括代理政策性银行业务，商业银行受政策性银行委托，代理其办理贷款发放、资金拨付等业务，有助于政策性银行实现其政策目标，同时也拓展了商业银行的业务范围；代理中国人民银行业务，如代理国库业务，商业银行协助中国人民银行办理国家财政预算资金的收纳、划分、留解和拨付等工作，保障了国家财政收支的顺利进行；代理商业银行业务，不同商业银行之间相互代理结算、代收代付等业务，实现了资源共享和优势互补；代理证券业务，包括代理证券买卖、代理证券资金清算等，为投资者参与证券市场提供了便利；代理保险业务，商业银行作为保险代理人，代理销售各类保险产品，为客户提供保险保障的同时，也增加了银行的手续费收入；其他代理业务，如代理收付款项、代理记账、代理保管等，满足了客户多样化的金融服务需求。在代理收付款项业务中，银行可代客户收取水电费、燃气费、物业费等，也可代客户支付工资、贷款本息等，简化了客户的资金收付流程，提高了生活和工作效率。担保类中间业务：商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险。担保类业务在经济活动中发挥着重要的信用增级作用，有助于促进交易的达成。常见的担保业务包括银行承兑汇票，银行作为承兑人，承诺在汇票到期日无条件支付汇票金额，增强了汇票的信用度，使其在市场上更易于流通；备用信用证，开证行应借款人的要求，向贷款人开出备用信用证，当借款人未能履行债务时，开证行将根据信用证的规定向贷款人支付款项，为贷款业务提供了额外的保障；各类保函，如投标保函、履约保函、预付款保函等，在工程建设、贸易等领域广泛应用。投标保函用于保证投标人在投标过程中的诚信行为，若投标人中标后不履行合同义务，银行将按照保函约定向招标人支付一定金额的款项；履约保函则是保证承包商按照合同约定履行工程建设义务，确保项目的顺利进行；预付款保函用于保证卖方在收到买方预付款后，按照合同约定履行交货等义务，保护了买方的利益。这些担保业务为交易双方提供了信心和保障，降低了交易风险，促进了经济活动的稳定开展。承诺类中间业务：商业银行在未来一段时期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。可撤销承诺在一定条件下，银行有权撤销承诺，如透支额度承诺，银行给予客户一定的透支额度，客户可在额度内透支使用资金，但银行在某些情况下（如客户信用状况恶化）有权取消该额度；不可撤销承诺则具有更强的约束力，银行一旦做出承诺，在约定的条件下必须履行，如贷款承诺，银行承诺在未来某一时期或在客户满足特定条件时，向客户提供一定金额的贷款，客户可根据自身的资金需求在约定的时间内申请贷款，这种承诺为客户的资金规划提供了确定性，有助于企业安排生产经营和投资活动。承诺类业务体现了银行对客户的信用支持，增强了客户与银行之间的合作关系，同时也为银行带来了潜在的业务机会和收益。交易类中间业务：商业银行为满足客户资产保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动。随着金融市场的发展和金融创新的不断涌现，交易类中间业务日益丰富多样。常见的交易类业务包括远期合约，交易双方约定在未来某一特定时间，按照事先约定的价格买卖一定数量的资产，如远期外汇合约，企业可通过签订远期外汇合约锁定未来的汇率，避免汇率波动带来的风险；金融期货，以金融工具或金融指标为标的物的期货合约，如股指期货，投资者可通过买卖股指期货合约对股票市场的风险进行套期保值或投机获利；互换，交易双方按照约定条件，在一定期限内相互交换一系列现金流，如利率互换，可帮助企业调整债务结构，降低融资成本；期权，赋予期权买方在规定期限内按照约定价格买入或卖出一定数量资产的权利，而期权卖方则承担相应的义务，如股票期权，为投资者提供了一种灵活的投资和风险管理工具。这些交易类中间业务为客户提供了多元化的风险管理和投资策略选择，同时也对银行的专业能力和风险管理水平提出了更高的要求。基金托管业务：有托管资格的商业银行接受资金管理公司的委托，安全保管其所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理资金清查、款项划拨、会计审核、基金估值、监督管理人投资运作等业务。基金托管业务在基金市场中扮演着重要的角色，是保障基金资产安全、规范基金运作的关键环节。随着我国基金市场的快速发展，基金托管业务规模不断扩大，托管银行通过提供专业、高效的托管服务，确保基金资产的独立、安全和完整。在资金清查方面，银行定期对基金资产进行核对，确保账实相符；款项划拨过程中，严格按照基金管理人的指令进行操作，保障资金的及时、准确到账；会计审核工作中，对基金的财务报表进行审核，保证财务信息的真实性和准确性；基金估值环节，运用科学合理的估值方法，对基金资产进行估值，为投资者提供准确的基金净值；监督管理人投资运作时，密切关注基金管理人的投资行为是否符合法律法规和基金合同的规定，防范投资风险。基金托管业务不仅为基金投资者提供了保障，也为商业银行带来了稳定的托管费收入，提升了银行在金融市场中的专业形象和影响力。咨询顾问类业务：商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其在经营管理或发展需要的服务活动。咨询顾问类业务体现了商业银行的智力服务价值，随着市场竞争的加剧和客户需求的日益多样化，这类业务的重要性不断提升。常见的咨询顾问业务包括企业信息咨询业务，银行利用自身的信息资源和专业分析能力，为企业提供市场调研、行业分析、竞争对手研究等信息服务，帮助企业了解市场动态，制定科学的经营策略；资产管理顾问业务，为客户提供资产配置建议、投资组合管理等服务，帮助客户实现资产的保值增值；财务顾问业务，协助企业进行财务管理、融资策划、并购重组等活动，为企业的发展提供全方位的财务支持；现金管理业务，根据企业的资金流动特点和需求，为企业设计个性化的现金管理方案，优化资金使用效率，降低资金成本。在企业融资策划中，银行可根据企业的经营状况、发展规划和资金需求，为企业制定合理的融资方案，包括选择合适的融资渠道（如银行贷款、债券发行、股权融资等）、确定融资规模和期限等，帮助企业解决资金问题，促进企业的发展壮大。其他类中间业务：包括保管箱业务以及其它不能归入以上八类的业务。保管箱业务为客户提供安全的物品保管场所，客户可将贵重物品、重要文件等存放于银行的保管箱中，银行负责保管箱的安全管理，为客户提供便捷的存取服务，满足了客户对物品保管的安全性和保密性需求。一些新兴的中间业务，如金融衍生产品创新业务、电子银行业务中的特色服务等，由于其业务特点和性质难以准确归入其他八类业务，也可归为其他类中间业务。随着金融科技的快速发展，电子银行业务不断创新，一些银行推出了基于大数据分析的个性化金融服务推荐、智能投顾等特色服务，这些新兴业务丰富了中间业务的内涵和形式，为商业银行的发展注入了新的活力。二、我国上市商业银行中间业务概述2.2我国上市商业银行中间业务发展现状2.2.1总体规模与增长趋势近年来，我国上市商业银行中间业务呈现出规模持续扩张、收入稳步增长的良好态势。从总体规模来看，我国上市商业银行中间业务收入总额逐年攀升。2015年，我国上市商业银行中间业务收入合计约为1.1万亿元，到2020年，这一数字已增长至1.8万亿元左右，年复合增长率达到了约10.2%。这一增长趋势反映出我国上市商业银行在中间业务领域的积极拓展和业务能力的不断提升。在利率市场化进程加速、金融市场竞争日益激烈的背景下，商业银行纷纷加大对中间业务的投入，通过创新产品和服务、优化业务流程等方式，不断挖掘中间业务的发展潜力，推动了中间业务规模的持续扩大。通过对不同时期增速的对比分析，可以更清晰地揭示我国上市商业银行中间业务的发展态势。在2015-2017年期间，中间业务收入增速相对较快，年平均增速达到了12%左右。这一时期，随着金融创新的不断推进，商业银行积极开展各类新型中间业务，如理财业务、投资银行等，为中间业务收入的增长提供了有力支撑。一些银行推出了多样化的理财产品，满足了不同客户群体的投资需求，使得理财业务收入大幅增长；投资银行业务方面，银行通过参与企业并购重组、债券承销等业务，获得了可观的手续费收入。2018-2019年，受资管新规以及对实体经济减费让利等多重因素影响，中间业务收入增速有所放缓，年平均增速降至5%左右。资管新规的出台，对银行理财业务进行了严格规范，要求银行打破刚性兑付，推动理财产品净值化转型，这在一定程度上影响了理财业务的规模和收入；对实体经济减费让利政策的实施，使得银行在结算、代理等业务方面的收费有所降低，也对中间业务收入产生了一定的负面影响。自2020年以来，随着银行对资管新规的逐步适应以及业务结构的调整优化，中间业务收入增速再次回升，2020-2021年的年平均增速达到了8%左右。银行通过加强产品创新，推出更多符合资管新规要求的净值型理财产品，满足了市场需求，同时积极拓展其他中间业务领域，如托管业务、咨询顾问业务等，实现了中间业务收入的稳步增长。[此处可插入我国上市商业银行中间业务收入总体规模及不同时期增速变化的折线图，直观展示其发展趋势]2.2.2业务结构分析我国上市商业银行中间业务结构呈现出多元化的特点，手续费及佣金净收入在中间业务收入中占据主导地位，同时其他业务收入也呈现出不同程度的增长。手续费及佣金净收入是中间业务收入的主要组成部分，其涵盖了支付结算、银行卡、代理、托管、咨询顾问等多个业务领域。2021年，我国上市商业银行手续费及佣金净收入占中间业务收入的平均比重约为75%。在支付结算业务方面，随着电子支付的快速发展，银行的支付结算业务量不断增加，手续费收入也相应增长。2021年，某大型上市银行的支付结算手续费收入达到了50亿元，同比增长8%。银行卡业务方面，银行卡的发卡量和交易量持续增长，信用卡分期、刷卡手续费等收入成为银行卡业务手续费收入的重要来源。截至2021年底，我国上市商业银行信用卡累计发卡量达到了7.8亿张，同比增长5%，信用卡业务手续费收入合计约为1500亿元，同比增长10%。代理业务手续费收入也在不断增长，主要来源于代理销售基金、保险、理财产品等金融产品。随着居民财富管理意识的提高，对金融产品的需求日益多样化，银行通过与各类金融机构合作，代理销售多种金融产品，满足了客户的投资需求，同时也获得了可观的手续费收入。2021年，我国上市商业银行代理业务手续费收入合计约为2000亿元，同比增长12%。托管业务手续费收入随着资本市场的发展和基金行业的壮大而稳步增长，银行作为托管人，为各类基金、理财产品等提供安全保管、资金清算、会计核算等服务，收取托管费用。2021年，我国上市商业银行托管业务手续费收入合计约为800亿元，同比增长15%。咨询顾问业务手续费收入则体现了银行在金融咨询、财务顾问等方面的专业能力，随着企业对金融服务的需求不断升级，银行通过为企业提供专业的咨询顾问服务，帮助企业解决财务问题、制定发展战略等，获得了相应的手续费收入。2021年，我国上市商业银行咨询顾问业务手续费收入合计约为600亿元，同比增长18%。除手续费及佣金净收入外，其他业务收入在中间业务收入中的占比也逐渐提高，主要包括交易业务收入、担保承诺业务收入等。交易业务收入来源于银行利用金融工具进行的资金交易活动，如外汇交易、贵金属交易、衍生金融工具交易等。随着金融市场的不断开放和金融创新的推进，银行的交易业务规模不断扩大，交易业务收入也呈现出增长态势。2021年，我国上市商业银行交易业务收入合计约为2500亿元，同比增长20%。担保承诺业务收入则是银行在提供担保、承诺等业务时收取的费用，如银行承兑汇票、保函、贷款承诺等业务。2021年，我国上市商业银行担保承诺业务收入合计约为1200亿元，同比增长15%。近年来，我国上市商业银行中间业务结构也在发生变化，呈现出传统业务占比逐渐下降，新兴业务占比不断上升的趋势。传统的支付结算、代理等业务虽然仍占据一定比重，但随着金融科技的发展和市场需求的变化，其增长速度相对较慢，占比逐渐下降。而理财业务、投资银行、托管业务等新兴业务则发展迅速，成为中间业务收入新的增长点，占比不断提高。在理财业务方面，银行不断加大对理财产品的创新和研发力度，推出了一系列净值型理财产品，满足了客户的多元化投资需求，理财业务收入大幅增长。2021年，我国上市商业银行理财业务手续费收入合计约为1800亿元，同比增长25%，占中间业务收入的比重较上年提高了2个百分点。投资银行业务方面，银行积极参与企业并购重组、债券承销、资产证券化等业务，拓展了业务领域，提高了收入水平。2021年，我国上市商业银行投资银行业务手续费收入合计约为1000亿元，同比增长30%，占中间业务收入的比重较上年提高了1.5个百分点。[此处可插入我国上市商业银行中间业务各业务收入占比的饼状图，直观展示业务结构特点]2.2.3不同类型银行的发展差异国有大型银行和股份制银行在中间业务发展方面存在明显差异，主要体现在收入规模、占比和业务结构等方面。从收入规模来看，国有大型银行凭借其庞大的资产规模、广泛的客户基础和完善的服务网络，在中间业务收入方面具有显著优势。2021年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行这五大国有大型银行的中间业务收入合计达到了1.1万亿元，占我国上市商业银行中间业务收入总额的61%左右。工商银行作为我国最大的商业银行，2021年其中间业务收入达到了3000亿元，遥遥领先于其他银行。国有大型银行在传统中间业务领域，如支付结算、代理、银行卡等业务方面，具有较强的市场竞争力，业务规模较大。在支付结算业务方面，国有大型银行拥有完善的支付清算系统，能够为客户提供高效、便捷的支付结算服务，其支付结算业务手续费收入在行业中占据较大份额。股份制银行的中间业务收入规模相对较小，但增长速度较快。2021年，招商银行、兴业银行、浦发银行等12家股份制银行的中间业务收入合计为5000亿元左右，占我国上市商业银行中间业务收入总额的28%左右。招商银行作为股份制银行的代表，2021年其中间业务收入达到了1200亿元，在股份制银行中排名第一。股份制银行在业务创新和客户服务方面具有一定的优势，通过推出特色化的中间业务产品和服务，满足了客户的个性化需求，推动了中间业务收入的快速增长。招商银行以其强大的零售业务为基础，大力发展财富管理业务，通过为客户提供专业的理财规划和投资建议，销售各类理财产品，其财富管理业务手续费收入在中间业务收入中占比较高，2021年达到了420亿元，同比增长28%。在中间业务收入占比方面，国有大型银行和股份制银行也存在差异。国有大型银行由于传统存贷业务规模较大，中间业务收入占营业收入的比重相对较低。2021年，五大国有大型银行中间业务收入占营业收入的平均比重约为20%。农业银行2021年中间业务收入占营业收入的比重为18%。股份制银行则更加注重中间业务的发展，中间业务收入占营业收入的比重相对较高。2021年，12家股份制银行中间业务收入占营业收入的平均比重约为25%。招商银行2021年中间业务收入占营业收入的比重达到了30%，在股份制银行中处于较高水平。国有大型银行和股份制银行的中间业务结构也有所不同。国有大型银行的中间业务结构相对较为均衡，各项业务发展较为全面。在手续费及佣金净收入中，支付结算、银行卡、代理、托管等业务收入占比较高，且各项业务之间的差距相对较小。2021年，工商银行支付结算手续费收入占手续费及佣金净收入的15%，银行卡手续费收入占18%，代理手续费收入占20%，托管手续费收入占12%。股份制银行则在某些业务领域具有突出优势，业务结构呈现出一定的特色。招商银行在财富管理业务方面表现突出，其财富管理业务手续费收入占手续费及佣金净收入的比重较高；兴业银行在投资银行、托管业务等方面具有较强的竞争力，投资银行业务手续费收入和托管业务手续费收入占比较高。2021年，招商银行财富管理业务手续费收入占手续费及佣金净收入的35%，兴业银行投资银行业务手续费收入占手续费及佣金净收入的20%，托管业务手续费收入占18%。这些差异的形成原因主要包括银行的发展战略、客户基础、资源优势等方面。国有大型银行以服务国家战略和大型企业为主要目标，在传统业务领域具有深厚的基础和优势，注重业务的稳健发展，因此中间业务结构相对均衡。而股份制银行则更加注重市场竞争和业务创新，根据自身的市场定位和客户需求，选择重点发展某些中间业务领域，以形成差异化的竞争优势。招商银行以零售业务为核心，围绕零售客户的财富管理需求，大力发展财富管理业务，通过提供优质的服务和丰富的产品，吸引了大量高净值客户，从而在财富管理业务方面取得了显著成就。2.3发展中间业务的重要性2.3.1对银行盈利模式的影响随着金融市场的持续发展与变革，我国上市商业银行传统盈利模式面临着前所未有的挑战，发展中间业务成为银行优化盈利模式、实现可持续发展的关键路径。在传统盈利模式下，我国上市商业银行主要依赖利息收入，即通过吸收存款和发放贷款之间的利差来获取利润。这种盈利模式在过去相当长的一段时间内，为商业银行的发展提供了稳定的收入来源。在经济快速增长时期，企业和居民的资金需求旺盛，银行通过扩大信贷规模，能够获得较为可观的利息收入。然而，近年来，随着利率市场化进程的加速推进，这种传统盈利模式的局限性日益凸显。利率市场化使得银行存贷利差不断收窄，银行单纯依靠利息收入的盈利空间受到严重挤压。以2015-2020年期间为例，我国一年期存贷款基准利率多次调整，存款利率下限和贷款利率上限逐步放开，导致商业银行的平均存贷利差从3.0%左右下降至2.5%左右，这使得银行的利息收入增长面临巨大压力。在利率市场化背景下，商业银行面临着诸多困境。存款市场竞争加剧，银行需要提高存款利率以吸引更多存款，这直接增加了资金成本。为了在竞争中脱颖而出，一些银行甚至不惜以较高的利率吸引存款，进一步压缩了利润空间。贷款市场竞争同样激烈，银行在贷款利率定价上的自主权虽然有所增加，但为了争夺优质客户，往往不得不降低贷款利率，导致贷款收益下降。一些大型优质企业在贷款谈判中具有较强的议价能力，能够获得较低的贷款利率，这使得银行的贷款业务利润减少。利率市场化还导致利率波动加剧，银行面临的利率风险显著增加。如果银行不能准确预测利率走势，合理调整资产负债结构，就可能面临资产价值下降、利息支出增加等风险，从而影响银行的盈利能力。中间业务的发展为商业银行摆脱传统盈利模式的困境提供了新的机遇。中间业务具有风险相对较低、收益稳定、对资本占用少等显著优势，能够有效减少银行对利息收入的依赖，优化盈利结构。中间业务不占用或较少占用银行自有资金，银行主要通过提供金融服务收取手续费、佣金等非利息收入，因此不受利率波动的直接影响，能够为银行提供相对稳定的收入来源。银行的支付结算业务，无论市场利率如何变化，只要客户进行资金收付，银行就能获得相应的手续费收入；银行卡业务中的刷卡手续费、年费等收入也较为稳定。中间业务的发展有助于银行拓宽收入渠道，实现收入来源的多元化。通过开展代理业务、理财业务、咨询顾问业务等多种中间业务，银行可以满足客户不同层次的金融需求，获取多样化的收入。代理销售基金、保险等金融产品，银行可以获得可观的代理手续费收入；为企业提供财务咨询、投资顾问等服务，能够收取咨询顾问费用，这些收入在一定程度上弥补了利息收入的减少，增强了银行的盈利能力和抗风险能力。中间业务的发展还可以降低银行的经营风险。传统的存贷业务面临着信用风险、利率风险等多种风险，而中间业务由于不涉及资金的直接借贷，风险相对较低。在担保类中间业务中，虽然银行承担了一定的信用风险，但通过收取担保费用和严格的风险评估，能够在一定程度上控制风险。中间业务的发展可以使银行的业务结构更加多元化，分散了业务集中带来的风险，提高了银行的整体抗风险能力。以招商银行为例，近年来，该行大力发展中间业务，尤其是财富管理业务。通过不断优化产品体系，提升服务质量，招商银行吸引了大量高净值客户，财富管理业务手续费收入持续增长。2021年，招商银行财富管理业务手续费收入达到了420亿元，同比增长28%，占中间业务收入的比重达到了35%。财富管理业务的快速发展不仅为招商银行带来了可观的收入，还优化了其盈利结构，降低了对利息收入的依赖，提高了银行的盈利能力和抗风险能力。在2020-2021年期间，尽管受到疫情等因素的影响，银行的利息收入增长有所放缓，但由于中间业务收入的稳定增长，招商银行的净利润仍保持了较高的增长率，分别达到了7.7%和23.2%。2.3.2对银行竞争力的提升作用在当今竞争激烈的金融市场环境下，我国上市商业银行面临着来自国内外各类金融机构的严峻挑战。发展中间业务对于提升银行的综合竞争力具有至关重要的作用，它不仅能够增强客户粘性，还能提升银行的品牌形象，促进业务创新，为银行在市场中赢得竞争优势。中间业务的开展能够满足客户多样化的金融需求，为客户提供一站式金融服务解决方案，从而增强客户粘性。在现代金融市场中，客户的金融需求日益多元化，不仅包括传统的存贷款业务，还涵盖了支付结算、投资理财、风险管理等多个领域。商业银行通过发展中间业务，如开展支付结算业务，提供便捷、高效的资金收付渠道，满足客户日常交易的需求；推出多样化的理财产品，帮助客户实现资产的保值增值；提供咨询顾问服务，为客户的投资决策提供专业的建议等。这些丰富多样的中间业务产品和服务，能够满足客户在不同金融场景下的需求，使客户无需在多个金融机构之间奔波，即可享受到全面的金融服务。客户在一家银行办理多种中间业务后，由于转换成本较高，往往会形成对该银行的依赖，从而增加客户与银行之间的业务往来和互动，提高客户的忠诚度和粘性。优质的中间业务服务能够提升银行的品牌形象，增强市场认可度。在金融市场中，品牌形象是银行吸引客户、赢得市场竞争的重要因素之一。当银行能够提供高质量、个性化的中间业务服务时，客户会对银行的专业能力和服务水平给予高度评价，这种良好的口碑会在市场中传播，有助于提升银行的品牌知名度和美誉度。银行在理财业务方面，能够根据客户的风险偏好和投资目标，为客户提供精准的产品推荐和投资组合建议，帮助客户实现理想的投资收益，客户就会认为该银行具有专业的理财能力和良好的服务态度，从而对银行的品牌产生信任和认可。这种积极的品牌形象不仅能够吸引新客户，还能留住老客户，为银行的业务发展提供有力支持。中间业务的发展能够促进银行的业务创新，提升其在金融市场中的竞争力。随着金融市场的不断发展和客户需求的日益多样化，金融创新已成为商业银行发展的核心驱动力。中间业务作为金融创新的重要领域，为银行提供了广阔的创新空间。在金融科技飞速发展的背景下，银行可以利用大数据、人工智能、区块链等先进技术，创新中间业务产品和服务模式。通过大数据分析，银行可以深入了解客户的行为习惯、消费偏好和金融需求，从而精准地开发出符合客户需求的中间业务产品；利用人工智能技术，实现智能客服、风险评估等功能，提高服务效率和质量；借助区块链技术，提升支付结算的安全性和便捷性，优化供应链金融服务等。这些创新举措不仅能够满足客户的个性化需求，还能提高银行的运营效率和风险管理水平，使银行在激烈的市场竞争中脱颖而出。以平安银行为例，该行积极推进中间业务的创新发展，尤其是在金融科技与中间业务的融合方面取得了显著成效。平安银行利用自身强大的金融科技实力，打造了智能化的财富管理平台，通过大数据分析和人工智能算法，为客户提供个性化的理财规划和产品推荐服务。该平台能够根据客户的资产状况、风险偏好、投资目标等因素，自动生成定制化的投资组合方案，实现了理财服务的智能化和精准化。平安银行还推出了线上化的供应链金融服务，借助区块链技术，实现了供应链上下游企业之间的信息共享和资金流转的高效安全，为企业提供了全方位的金融解决方案。这些创新的中间业务产品和服务，不仅满足了客户的多样化需求，提升了客户体验，还显著提升了平安银行的市场竞争力。在2021年，平安银行中间业务收入达到了678亿元，同比增长10.3%，占营业收入的比重达到了20.2%，较上年提高了0.6个百分点。平安银行在金融科技领域的创新成果也得到了市场的高度认可，其品牌形象和市场影响力不断提升，在行业内树立了良好的口碑。三、研究方法与模型构建3.1数据包络分析（DEA）理论3.1.1DEA的基本原理数据包络分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是由A.Charnes和W.W.Cooper等人于1978年创建的一种基于线性规划的效率评价方法。该方法主要用于评价具有多输入多输出特征的决策单元（DecisionMakingUnit，DMU）的相对有效性，在金融、医疗、教育等多个领域得到了广泛应用。DEA的核心思想是通过构建一个生产前沿面，将各个决策单元的投入产出数据投影到该前沿面上，通过比较决策单元与前沿面的相对位置关系，来判断决策单元的相对效率。假设有n个决策单元，每个决策单元都有m种输入和s种输出。对于第j个决策单元（j=1,2,…,n），其输入向量为x_j=(x_{1j},x_{2j},…,x_{mj})^T，输出向量为y_j=(y_{1j},y_{2j},…,y_{sj})^T。DEA方法通过线性规划技术，寻找一组权重系数v=(v_1,v_2,…,v_m)^T和u=(u_1,u_2,…,u_s)^T，使得每个决策单元的效率评价指数h_j=\frac{\sum_{r=1}^{s}u_ry_{rj}}{\sum_{i=1}^{m}v_ix_{ij}}（j=1,2,…,n）最大。在这个过程中，DEA方法假设每个决策单元都试图最大化自己的效率评价指数，并且通过调整权重系数来实现这一目标。在实际应用中，DEA方法将所有决策单元的效率评价指数进行比较，效率评价指数为1的决策单元被认为是相对有效的，这些决策单元构成了生产前沿面。而效率评价指数小于1的决策单元则被认为是相对无效的，它们与生产前沿面之间存在一定的差距，这个差距反映了决策单元在投入产出方面的改进空间。DEA方法通过计算决策单元在生产前沿面上的投影，为相对无效的决策单元提供改进建议，即如何调整输入和输出，以达到相对有效的状态。DEA方法具有诸多优势。该方法无需预先设定生产函数的具体形式，避免了因函数设定不合理而导致的误差，能够更加客观地反映决策单元的实际效率情况。DEA方法可以同时处理多个输入和多个输出指标，能够全面考虑决策单元的投入产出关系，适用于复杂系统的效率评价。DEA方法对数据的要求相对宽松，不需要对数据进行复杂的预处理，如标准化、无量纲化等，操作相对简便。DEA方法还可以通过对效率值的分解，进一步分析决策单元效率低下的原因，为决策单元的改进提供更有针对性的建议。3.1.2常用DEA模型介绍在DEA理论的发展过程中，涌现出了多种不同的模型，其中CCR模型和BCC模型是最为常用的两个模型，它们在不同的假设条件下对决策单元的效率进行评价，具有各自独特的特点和适用场景。CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年提出，是DEA方法中最早的经典模型，也被称为规模报酬不变（ConstantReturnstoScale，CRS）模型。该模型假设决策单元在生产过程中规模报酬不变，即投入的增加会导致产出以相同的比例增加。在CCR模型中，对于第k个决策单元的效率评价，可以通过求解以下线性规划问题来实现：\begin{align*}\max&\quad\theta\\s.t.&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},&i=1,2,\cdots,m\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},&r=1,2,\cdots,s\\&\quad\lambda_j\geq0,&j=1,2,\cdots,n\end{align*}其中，\theta为第k个决策单元的效率值，\lambda_j为权重变量，x_{ij}表示第j个决策单元的第i种输入，y_{rj}表示第j个决策单元的第r种输出。\theta的值介于0到1之间，当\theta=1时，表示第k个决策单元在生产前沿面上，是相对有效的，即该决策单元在当前的技术水平下，能够以最小的投入获得最大的产出；当\theta\lt1时，表示第k个决策单元相对无效，存在投入冗余或产出不足的情况，需要对投入产出进行调整。CCR模型适用于研究决策单元在规模报酬不变情况下的综合效率，它衡量的是决策单元在技术和规模两方面的综合表现。在实际应用中，如果能够确定决策单元处于规模报酬不变的阶段，或者关注的是决策单元的整体效率，而不区分技术效率和规模效率，那么CCR模型是一个合适的选择。在评价不同银行的整体运营效率时，若认为银行在当前规模下能够充分发挥其技术和管理优势，实现规模报酬不变，就可以使用CCR模型来评估银行的综合效率。BCC模型由Banker、Charnes和Cooper于1984年提出，是在CCR模型的基础上发展而来的，也被称为规模报酬可变（VariableReturnstoScale，VRS）模型。该模型放松了CCR模型中规模报酬不变的假设，认为决策单元在生产过程中规模报酬可能发生变化，包括规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三种情况。在BCC模型中，除了CCR模型中的约束条件外，还增加了一个约束条件\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1，通过求解以下线性规划问题来评价第k个决策单元的效率：\begin{align*}\max&\quad\theta\\s.t.&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},&i=1,2,\cdots,m\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},&r=1,2,\cdots,s\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1\\&\quad\lambda_j\geq0,&j=1,2,\cdots,n\end{align*}其中，\theta同样为第k个决策单元的效率值，该效率值被称为纯技术效率（PureTechnicalEfficiency，PTE），它反映了决策单元在当前技术水平下，排除规模因素影响后，生产要素的利用效率。当\theta=1时，表示第k个决策单元在技术上是有效的，即能够充分利用现有技术实现生产要素的最优配置；当\theta\lt1时，表示存在技术无效，需要改进技术或优化管理。通过引入规模报酬可变的假设，BCC模型能够将综合效率进一步分解为纯技术效率和规模效率（ScaleEfficiency，SE），规模效率反映了决策单元的实际规模与最优生产规模之间的差距。规模效率的计算公式为SE=\frac{综合效率}{纯技术效率}，当规模效率等于1时，说明决策单元处于最优规模状态；当规模效率小于1时，表明决策单元存在规模不经济的问题，需要调整规模以提高效率。如果一个银行的纯技术效率较高，但规模效率较低，说明该银行在技术应用和管理方面表现较好，但业务规模可能过大或过小，导致资源配置不合理，影响了整体效率。BCC模型更适用于分析决策单元的技术效率和规模效率，能够为决策单元提供更详细的效率信息，帮助决策者了解效率低下的具体原因是技术问题还是规模问题，从而有针对性地采取改进措施。在研究银行中间业务效率时，如果需要深入分析银行在技术创新、业务管理以及规模合理性等方面的情况，BCC模型能够提供更丰富的分析视角和更有价值的决策依据。CCR模型和BCC模型的主要区别在于对规模报酬的假设不同。CCR模型假设规模报酬不变，主要用于评价决策单元的综合效率；而BCC模型假设规模报酬可变，能够将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，更有利于深入分析决策单元效率的影响因素。在实际应用中，应根据研究目的和数据特点选择合适的模型，以准确评价决策单元的效率水平。3.2指标选取与数据来源3.2.1投入产出指标的选取在对我国上市商业银行中间业务效率进行评价时，科学合理地选取投入产出指标至关重要。依据科学性、全面性、代表性、可获得性等原则，本研究从多个维度选取了相应的投入产出指标。投入指标方面，主要选取了员工人数、固定资产净值和营业支出。员工人数是衡量银行人力投入的关键指标，中间业务的开展需要专业的人才队伍，员工的数量和素质直接影响着中间业务的服务质量和业务拓展能力。不同类型的中间业务，如理财业务、咨询顾问业务等，都需要具备相应专业知识和技能的员工来操作和管理。高素质的理财经理能够根据客户的风险偏好和投资目标，为客户提供精准的理财规划和产品推荐；专业的咨询顾问能够为企业提供全面的财务咨询和战略规划建议，帮助企业解决实际问题。因此，员工人数在一定程度上反映了银行在中间业务领域的人力投入规模和资源配置情况。固定资产净值体现了银行的物力投入，包括办公场所、设备设施等固定资产。这些物力资源是银行开展中间业务的物质基础，良好的办公环境和先进的设备设施能够提高业务办理效率和客户体验。现代化的电子银行设备能够实现支付结算、理财产品销售等业务的线上化操作，方便客户随时随地办理业务，提高业务办理的便捷性和效率；先进的风险监测设备能够实时监控中间业务的风险状况，为银行的风险管理提供有力支持。固定资产净值的多少也反映了银行在基础设施建设方面的投入力度，对中间业务的发展具有重要影响。营业支出涵盖了银行在经营过程中发生的各项费用，包括手续费及佣金支出、业务及管理费等，综合反映了银行的资金投入。手续费及佣金支出是银行在开展中间业务过程中支付给其他机构或个人的费用，如代理销售金融产品支付给销售渠道的佣金等，这部分支出直接与中间业务的开展相关；业务及管理费则包括员工薪酬、办公费用、营销费用等，这些费用是银行维持日常运营和开展业务所必需的支出，也在一定程度上反映了银行在中间业务方面的资金投入和运营成本。营业支出的规模和结构能够反映银行在中间业务经营过程中的资金投入情况和成本控制能力。产出指标方面，主要选取了手续费及佣金净收入、投资收益和中间业务收入占比。手续费及佣金净收入是中间业务收入的核心组成部分，直接反映了银行中间业务的经营成果。支付结算业务的手续费收入、银行卡业务的年费和刷卡手续费收入、代理业务的手续费收入等，都是手续费及佣金净收入的重要来源。手续费及佣金净收入的多少能够直观地体现银行在传统中间业务领域的业务规模和盈利能力，是衡量中间业务效率的重要指标之一。投资收益也是中间业务产出的重要体现，特别是在银行开展投资银行、资产管理等业务时，投资收益成为中间业务收入的重要增长点。银行通过参与企业并购重组、债券承销、资产证券化等投资银行业务，以及管理客户的资产进行投资运作，获得相应的投资收益。投资收益的增加不仅反映了银行在新兴中间业务领域的业务拓展能力和投资管理水平，也体现了银行利用自身专业优势和资源优势为客户创造价值的能力，对提升中间业务效率具有重要意义。中间业务收入占比反映了中间业务在银行整体业务中的重要程度和贡献水平。较高的中间业务收入占比意味着银行的收入结构更加多元化，对传统存贷业务的依赖程度较低，能够更好地应对市场变化和风险挑战。中间业务收入占比的提升也表明银行在中间业务领域的发展取得了一定成效，业务规模和盈利能力不断增强，有助于提高银行的综合竞争力和可持续发展能力。因此，该指标能够从整体上反映银行中间业务的发展状况和效率水平。3.2.2数据来源与处理本研究的数据主要来源于我国上市商业银行的年报。年报是银行对外披露财务信息和经营状况的重要文件，其中包含了丰富的关于中间业务的投入产出数据以及其他相关信息，具有权威性、准确性和完整性，能够为研究提供可靠的数据支持。为确保数据的质量和有效性，对收集到的数据进行了严格的筛选和整理。首先，对数据的完整性进行检查，确保所选指标的数据在各年度和各银行之间均有完整记录，对于数据缺失的情况，通过查阅其他相关资料或进行合理估算进行补充。若某银行某年度的固定资产净值数据缺失，可查阅该银行的半年报、季报等其他报告，或者参考同类型银行的固定资产净值数据进行合理估算。其次，对数据的准确性进行核实，对比不同来源的数据和相关财务报表，确保数据的真实性和可靠性。对于一些异常数据，进行深入分析和调查，排除数据录入错误或其他异常因素的影响。若发现某银行某年度的手续费及佣金净收入数据与往年相比出现大幅波动，且与同行业其他银行的数据差异较大，需进一步查阅相关资料，了解该银行在该年度中间业务的具体经营情况，判断数据是否存在异常。为了消除数据量纲和数量级的影响，使不同指标的数据具有可比性，对数据进行了标准化处理。采用Z-Score标准化方法，其计算公式为：Z_i=\frac{X_i-\overline{X}}{\sigma}，其中Z_i为标准化后的数据，X_i为原始数据，\overline{X}为原始数据的均值，\sigma为原始数据的标准差。通过标准化处理，将所有指标的数据转化为均值为0、标准差为1的标准正态分布数据，这样在进行DEA模型分析时，能够避免因数据量纲和数量级不同而导致的偏差，使分析结果更加准确和可靠。对于员工人数这一指标，经过计算其均值为\overline{X}=50000，标准差为\sigma=10000，某银行的员工人数原始数据为X_i=60000，则标准化后的数据Z_i=\frac{60000-50000}{10000}=1。通过对所有投入产出指标数据进行标准化处理，为后续运用DEA模型进行中间业务效率评价奠定了良好的数据基础。3.3模型构建与假设设定3.3.1基于DEA的中间业务效率评价模型构建为了准确评价我国上市商业银行中间业务效率，本研究构建基于DEA的评价模型，选用CCR模型和BCC模型。CCR模型假设规模报酬不变，用于衡量商业银行中间业务的综合效率，能反映银行在当前投入水平下获取产出的整体能力，体现银行在技术和规模方面的综合表现。BCC模型假设规模报酬可变，可将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，纯技术效率反映银行在现有技术水平下对生产要素的利用效率，体现银行的技术应用和管理水平；规模效率反映银行实际规模与最优生产规模的差距，展示银行规模的合理性。本研究选取我国16家上市商业银行为决策单元，涵盖工商银行、建设银行、农业银行、中国银行等国有大型银行，以及招商银行、兴业银行、浦发银行等股份制银行，这些银行在我国商业银行体系中具有代表性，其业务覆盖范围广、客户基础庞大，能全面反映我国上市商业银行中间业务的发展情况。依据前文确定的投入产出指标选取原则，投入指标包括员工人数、固定资产净值和营业支出，员工人数体现银行在中间业务领域的人力投入，固定资产净值反映物力投入，营业支出综合体现资金投入；产出指标包括手续费及佣金净收入、投资收益和中间业务收入占比，手续费及佣金净收入直接反映中间业务经营成果，投资收益体现新兴中间业务拓展能力，中间业务收入占比反映中间业务在银行整体业务中的重要程度和贡献水平。在构建DEA模型时，设定投入导向型模型。投入导向型模型旨在分析在产出水平不变的情况下，如何通过调整投入要素来实现效率的提升，这与本研究关注银行如何优化资源配置以提高中间业务效率的目标相符。通过投入导向型模型，可以确定各银行在当前产出水平下，是否存在投入冗余，以及如何调整投入规模和结构，以达到最优的生产前沿面，从而提高中间业务效率。3.3.2研究假设提出基于对我国上市商业银行中间业务效率影响因素的理论分析，提出以下研究假设：假设1：银行资产规模与中间业务效率呈正相关银行资产规模是其综合实力的重要体现，较大的资产规模意味着银行拥有更丰富的资源，包括资金、客户、技术等。这些资源能够为中间业务的开展提供有力支持，有助于银行扩大中间业务规模，提升市场份额，进而提高中间业务效率。大型银行凭借广泛的分支机构和庞大的客户群体，在开展支付结算、代理销售等中间业务时，能够实现规模经济，降低单位业务成本，提高业务收益。假设2：业务创新能力与中间业务效率呈正相关在金融市场竞争日益激烈的环境下，业务创新能力是银行提升中间业务效率的关键因素。具备较强业务创新能力的银行，能够及时洞察市场需求，开发出具有创新性和差异化的中间业务产品和服务，满足客户多样化的金融需求，从而吸引更多客户，提高市场竞争力，增加中间业务收入，提升效率。一些银行通过创新推出智能化的财富管理平台，利用大数据和人工智能技术为客户提供个性化的理财规划，吸引了大量高净值客户，显著提高了中间业务收入和效率。假设3：风险管理水平与中间业务效率呈正相关有效的风险管理是银行稳健经营的保障，对于中间业务同样至关重要。良好的风险管理水平能够帮助银行识别、评估和控制中间业务中的各类风险，降低风险损失，保障中间业务的稳定开展。在开展担保承诺业务时，银行通过严格的风险评估和控制措施，能够降低违约风险，确保业务收益的稳定性，从而提高中间业务效率。假设4：人力资源素质与中间业务效率呈正相关中间业务的发展需要高素质的专业人才，人力资源素质直接影响银行中间业务的服务质量和创新能力。具备丰富专业知识和技能的员工，能够为客户提供优质、高效的服务，增强客户满意度和忠诚度；同时，高素质的人才能够推动中间业务的创新和发展，提升银行的市场竞争力，进而提高中间业务效率。专业的理财经理能够根据客户的风险偏好和投资目标，为客户提供精准的理财建议，促进理财业务的发展，提高中间业务效率。假设5：宏观经济环境与中间业务效率呈正相关宏观经济环境对银行中间业务的发展具有重要影响。在经济增长稳定、市场繁荣的时期，企业和居民的金融需求旺盛，为银行中间业务的开展提供了广阔的市场空间。企业的投资、融资活动增加，居民的消费、理财需求增长，这些都有助于银行拓展中间业务，提高业务收入和效率。在经济增长较快的地区，银行的中间业务往往发展得更为迅速，效率也更高。假设6：金融监管政策与中间业务效率呈正相关合理的金融监管政策能够规范银行中间业务的发展，防范金融风险，为银行创造良好的市场环境。监管政策的引导有助于银行优化业务结构，加强风险管理，提高业务质量和效率。资管新规的出台，规范了银行理财业务，推动了理财产品净值化转型，虽然在短期内对银行理财业务规模和收入产生了一定影响，但从长期来看，有助于提高银行理财业务的风险管理水平和市场竞争力，进而提升中间业务效率。这些假设为后续的实证分析提供了理论基础，通过实证检验可以验证这些假设是否成立，深入了解各因素对我国上市商业银行中间业务效率的影响机制，为提升中间业务效率提供针对性的建议。四、我国上市商业银行中间业务效率实证分析4.1效率测算结果4.1.1综合技术效率分析运用DEAP2.1软件，基于CCR模型对我国16家上市商业银行2016-2021年的中间业务综合技术效率进行测算，得到如下结果（见表1）：[此处插入表格1，内容为16家上市商业银行2016-2021年中间业务综合技术效率得分及排名，表格包含银行名称、各年度效率得分和排名等列]从表1可以看出，在2016-2021年期间，我国上市商业银行中间业务综合技术效率得分整体呈现出一定的波动变化。综合技术效率得分为1的银行，表明其在该年度处于生产前沿面上，中间业务的投入产出达到了相对有效状态，即能够以最小的投入获得最大的产出。2016年，招商银行、兴业银行和浦发银行的综合技术效率得分均为1，排名并列第一，这说明这三家银行在该年度中间业务的资源配置效率较高，能够充分利用自身的人力、物力和财力资源，实现中间业务的高效运营。然而，部分银行在不同年度的综合技术效率得分低于1，存在效率改进的空间。农业银行在2016-2021年期间，综合技术效率得分最高为2021年的0.85，最低