我国中小企业政策性银行制度构建：理论、实践与展望

我国中小企业政策性银行制度构建：理论、实践与展望一、引言1.1研究背景与意义在我国经济体系中，中小企业占据着极为重要的地位，是推动经济发展的关键力量。工信部数据显示，截至2022年末，我国中小微企业数量已经超过了5200万户，比2018年末增长51%，2022年平均每天新设企业2.38万户，是2018年的1.3倍。中小企业广泛分布于各个行业领域，以其灵活性和创新性，在促进经济增长、推动技术创新、增加就业机会等方面发挥着不可替代的作用。从经济增长角度来看，中小企业数量、缴税总额与地区GDP、财政收入之间的相关系数均大于0.88，省级层面，中小企业数量、营业收入、从业人员3个指标每增长1%，本省GDP将分别增长0.12%、0.14%和0.24%；地级市层面，小微企业数量每增长1000个，本市GDP将增加1.43%，有力地拉动了地区经济增长。在创新领域，中小企业以其敏捷的市场反应能力和敢于突破的创新精神，成为创新的重要源泉，众多新技术、新产品都诞生于中小企业。同时，中小企业还是吸纳就业的主力军，提供了大量的就业岗位，为社会稳定做出了重要贡献，地级市层面，小微企业数量每增加1000个，本市就业人员将增加0.68%，极大缓解了就业压力。然而，中小企业在发展过程中面临着诸多困境，其中融资难、融资贵问题尤为突出，成为制约其进一步发展的瓶颈。从中小企业自身特点来看，其规模相对较小，资产总量有限，缺乏足够的固定资产用于抵押，难以满足金融机构严格的抵押物要求。据相关调查，约70%的中小企业表示因抵押物不足而在贷款申请中受阻。同时，许多中小企业财务制度不健全，财务报表规范性和透明度较低，导致金融机构难以准确评估其财务状况和偿债能力，增加了金融机构的信贷风险担忧。信用评级方面，由于经营历史较短、信用记录不完善，中小企业的信用评级普遍较低，在融资时往往需要支付更高的成本，面临更多的限制。从金融机构角度分析，银行等传统金融机构出于风险控制和成本效益的考虑，更倾向于将资金贷给大型企业。大型企业通常具有更稳定的现金流、更高的资产规模和更完善的信用记录，金融机构为其提供融资的风险相对较小，管理成本也更低。相比之下，中小企业贷款规模小、频率高，金融机构对其进行贷前调查、贷中审查和贷后管理的成本相对较高，而收益却相对有限，这使得金融机构对中小企业的放贷积极性不高。相关数据表明，金融机构对大型企业的贷款审批通过率约为80%，而对中小企业的贷款审批通过率仅为30%-40%。此外，资本市场对中小企业的准入门槛较高，中小企业很难通过发行股票、债券等方式在资本市场进行直接融资。构建中小企业政策性银行制度具有重要的现实意义。从解决中小企业融资困境角度出发，中小企业政策性银行作为专门为中小企业服务的金融机构，能够针对性地提供适合中小企业特点的金融产品和服务，降低中小企业的融资门槛和成本。通过政府的政策支持和资金注入，中小企业政策性银行可以为那些因缺乏抵押物、信用记录不足但具有发展潜力的中小企业提供融资支持，缓解中小企业融资难、融资贵的问题，促进中小企业的健康发展。从宏观经济层面来看，中小企业的良好发展能够进一步激发市场活力，促进产业结构优化升级，推动经济的持续增长。中小企业在创新方面的积极作用，有助于提高国家的整体创新能力，增强国家的核心竞争力。同时，中小企业创造的大量就业机会，对于维护社会稳定、促进社会和谐发展具有重要意义。因此，构建中小企业政策性银行制度，不仅是解决中小企业融资问题的关键举措，也是推动我国经济高质量发展、实现社会稳定和谐的必然要求。1.2国内外研究现状国外对中小企业政策性银行制度的研究起步较早，成果颇丰。在理论研究方面，从市场失灵理论出发，众多学者如斯蒂格利茨（Stiglitz）等强调了市场机制在中小企业融资领域存在的缺陷，认为中小企业由于信息不对称、规模不经济等因素，难以从商业性金融机构获得充足的资金支持，这为中小企业政策性银行的设立提供了理论基石。在政策性银行的职能定位上，国外学者普遍认为，中小企业政策性银行应致力于弥补市场失灵，为中小企业提供长期稳定的资金支持，促进中小企业的发展，进而推动经济增长和就业。例如，日本学者对日本中小企业金融公库的研究指出，该机构在为中小企业提供低息贷款、信用担保等方面发挥了关键作用，有效地缓解了中小企业的融资困境，促进了日本中小企业的技术创新和产业升级。在实践经验研究方面，不同国家的中小企业政策性银行模式为研究提供了丰富的案例。美国的中小企业管理局（SBA）虽然并非传统意义上的银行，但在支持中小企业融资方面有着独特的运作模式。它通过提供担保贷款、风险投资等多种方式，引导商业性金融机构向中小企业提供资金，其完善的信用担保体系和多样化的融资渠道，为中小企业创造了良好的融资环境，相关研究对其担保机制、资金运作方式等进行了深入剖析。韩国的中小企业银行在支持中小企业发展过程中，注重与政府产业政策的协同配合，通过提供优惠贷款、产业扶持资金等，助力中小企业在特定产业领域实现快速发展，学者们对其政策导向性和产业支持模式给予了关注。国内关于中小企业政策性银行制度的研究也在不断深入。在必要性研究方面，众多学者指出，我国中小企业在经济发展中的重要地位与融资困境之间的矛盾日益突出，构建中小企业政策性银行制度是解决这一矛盾的有效途径。郭田勇等学者通过对我国中小企业融资现状的深入分析，认为中小企业政策性银行能够在商业性金融机构不愿涉足的领域发挥作用，为中小企业提供针对性的金融服务，满足中小企业多样化的融资需求，促进中小企业的健康发展。在具体制度构建研究方面，学者们从多个角度提出了见解。在组织架构设计上，有观点认为应借鉴国际经验，结合我国国情，设立全国性和区域性相结合的中小企业政策性银行体系，以更好地覆盖不同地区的中小企业，提高金融服务的可获得性。在资金来源方面，探讨了政府财政拨款、发行金融债券、吸收特定存款等多种渠道，以确保中小企业政策性银行有稳定充足的资金支持。在业务开展方面，研究了贷款、担保、投资等多元化的业务模式，以及如何根据中小企业的特点设计个性化的金融产品和服务。然而，现有研究仍存在一些不足与空白。在理论研究方面，对中小企业政策性银行与商业性金融机构、其他政策性金融机构之间的协同机制研究不够深入，尚未形成系统的理论框架。在实践研究方面，虽然对国外中小企业政策性银行的成功经验进行了较多总结，但在如何将这些经验有效应用于我国实际情况，如何结合我国金融体制改革和经济发展阶段进行本土化创新等方面，研究还不够充分。此外，对于中小企业政策性银行在不同经济周期下的运营策略、风险管理等方面的研究也相对薄弱，有待进一步加强。1.3研究方法与创新点在本研究中，综合运用了多种研究方法，力求全面、深入地探讨我国中小企业政策性银行制度的构建。文献研究法是基础。通过广泛查阅国内外关于中小企业融资、政策性银行制度等方面的学术论文、研究报告、政策文件等文献资料，对相关领域的研究现状进行了系统梳理。不仅了解了国内外在中小企业政策性银行制度理论研究上的成果，如市场失灵理论在中小企业融资领域的应用，以及政策性银行职能定位的相关理论探讨，还掌握了不同国家和地区在中小企业政策性银行实践方面的经验与做法，包括美国中小企业管理局的运作模式、韩国中小企业银行的政策导向性产业支持模式等。这为后续研究提供了坚实的理论基础和丰富的实践参考，能够在已有研究的基础上找准切入点，避免重复研究，同时也能借鉴前人的研究思路和方法，提升研究的科学性和可靠性。案例分析法是重要手段。深入剖析了美国、韩国、日本以及我国台湾地区等典型的中小企业政策性银行案例。详细研究了这些案例中政策性银行的组织架构、资金来源、业务开展、风险管理等方面的具体做法，分析其在解决中小企业融资问题上的成效与不足。以日本中小企业金融公库为例，研究其如何通过低息贷款、信用担保等业务，为中小企业提供资金支持，促进中小企业的技术创新和产业升级，以及在实际运作过程中遇到的问题和挑战。通过对多个案例的对比分析，总结出具有普遍性和可借鉴性的经验教训，为我国构建中小企业政策性银行制度提供实际操作层面的参考依据。本研究在以下方面具有一定创新点。在研究视角上，将中小企业融资问题与政策性银行制度构建紧密结合，从制度层面深入探讨解决中小企业融资困境的长效机制。以往研究多侧重于从金融市场、金融机构等角度分析中小企业融资难问题，或者单独研究政策性银行的发展，而本研究强调从制度构建的高度，系统地设计中小企业政策性银行的组织架构、运作机制、监管体系等，为解决中小企业融资问题提供了一个全新的视角，有助于形成全面、系统的解决方案。在协同机制研究方面，本研究着重探索中小企业政策性银行与商业性金融机构、其他政策性金融机构之间的协同合作模式。当前研究在这方面存在不足，缺乏深入系统的理论框架和实践指导。本研究通过分析不同金融机构的优势和特点，提出建立信息共享、业务合作、风险共担等协同机制，以充分发挥各类金融机构的作用，形成金融支持中小企业发展的合力，这对于完善我国金融体系，提高金融资源配置效率具有重要的理论和实践意义。在政策建议方面，结合我国当前经济发展阶段、金融体制改革现状以及中小企业的实际需求，提出了具有针对性和可操作性的政策建议。不仅考虑了中小企业政策性银行的设立和运营，还关注了相关配套政策的完善，如政府财政支持政策、税收优惠政策、信用体系建设等，力求为我国中小企业政策性银行制度的构建提供一套完整的政策体系，为政府决策和政策制定提供有益参考。二、中小企业政策性银行制度的理论基础2.1中小企业融资理论2.1.1信息不对称理论信息不对称理论是指在市场交易中，交易双方所掌握的信息存在差异，一方拥有比另一方更多或更准确的信息。在金融市场中，信息不对称问题尤为突出，对中小企业融资产生了重大影响。在中小企业融资过程中，信息不对称主要体现在中小企业与金融机构之间。中小企业通常规模较小，财务制度不够健全，信息披露不充分，导致金融机构难以全面、准确地了解中小企业的真实经营状况、财务状况和信用状况。相比之下，中小企业对自身情况了如指掌，这种信息优势使得中小企业在与金融机构的博弈中处于有利地位，而金融机构则面临着较高的信息风险。信息不对称引发的逆向选择问题，极大地增加了中小企业的融资难度。在信贷市场上，由于金融机构无法准确评估中小企业的风险水平，为了降低自身风险，往往会提高贷款利率或设置更严格的贷款条件。这使得一些经营状况良好、风险较低的中小企业因无法承受过高的融资成本而退出信贷市场，而那些经营风险较高、信用状况较差的中小企业却更愿意接受高利率贷款，从而导致信贷市场上的逆向选择现象。相关研究表明，在信息不对称严重的情况下，信贷市场上的逆向选择问题会使中小企业获得贷款的概率降低30%-50%。例如，一些中小企业为了获得贷款，可能会隐瞒自身的真实财务状况和经营风险，提供虚假的财务报表或信息，导致金融机构在贷款决策时出现误判，进一步加剧了逆向选择问题。信息不对称导致的道德风险问题，也进一步加剧了中小企业的融资困境。当中小企业获得贷款后，由于金融机构难以对其资金使用情况进行有效监督，中小企业可能会改变贷款用途，将资金投向高风险项目，或者故意逃废债务，从而使金融机构面临贷款无法收回的风险。为了防范道德风险，金融机构不得不加强对中小企业的信贷评估和管理，提高贷款门槛，这使得中小企业获得贷款的难度进一步加大。据统计，因道德风险导致金融机构对中小企业贷款损失的比例在10%-20%左右，这使得金融机构对中小企业贷款更加谨慎。信息不对称对金融市场也产生了多方面的影响。它降低了金融市场的资源配置效率，使得资金无法流向最需要和最具效率的中小企业，造成了资源的浪费。信息不对称还加剧了金融市场的不稳定，增加了金融风险的发生概率。当金融机构因信息不对称而对中小企业惜贷时，可能会导致中小企业资金链断裂，进而影响整个产业链的稳定，引发系统性金融风险。2.1.2金融生命周期理论金融生命周期理论认为，企业的发展如同生物体一样，存在着一个从初创、成长、成熟到衰退的生命周期，在不同的发展阶段，企业的融资需求和融资方式呈现出不同的特点。在初创阶段，中小企业通常规模较小，缺乏足够的资产和经营历史，财务制度也不够完善。此时，企业的主要资金需求是用于产品研发、市场开拓和设备购置等，资金需求量相对较小，但风险较高。由于缺乏抵押物和信用记录，中小企业很难从银行等传统金融机构获得贷款，主要的融资渠道是内源融资，如创业者的自有资金、亲朋好友的借款等。据调查，初创期中小企业内源融资占比高达70%-80%。此外，一些具有创新性和发展潜力的中小企业可能会吸引到天使投资或风险投资的关注，这些投资机构愿意承担较高的风险，以换取企业未来的高回报。随着企业的发展进入成长阶段，市场份额逐渐扩大，经营业绩有所提升，企业的资金需求也迅速增加。此时，企业需要大量资金用于扩大生产规模、技术升级和市场拓展等。在这一阶段，中小企业的融资渠道有所拓宽，除了内源融资外，开始尝试从银行等金融机构获得贷款。由于企业的经营状况和信用记录有所改善，银行对其贷款的风险评估相对降低，愿意提供一定额度的贷款支持。同时，一些中小企业也可能会获得风险投资或私募股权投资的进一步支持，以满足企业快速发展的资金需求。成长阶段中小企业的外源融资占比逐渐提高，可达到30%-50%。当企业进入成熟阶段，经营稳定，市场份额相对固定，盈利能力较强，资金需求相对稳定。此时，企业的融资需求主要用于设备更新、技术改造和多元化发展等。在融资方式上，中小企业不仅可以从银行获得更多的贷款，还可以通过发行债券、股票等方式在资本市场进行直接融资。成熟阶段的中小企业由于信用状况良好，财务信息透明度高，更容易获得投资者的信任，在资本市场上具有一定的融资优势。成熟阶段中小企业的直接融资占比可达到20%-30%。在衰退阶段，企业的市场份额逐渐萎缩，经营业绩下滑，资金需求减少。此时，企业可能会通过出售资产、清算等方式获取资金，偿还债务。对于一些无法扭转经营困境的中小企业，可能会面临破产清算的结局。中小企业应根据自身所处的发展阶段，制定合理的融资策略。在初创阶段，要积极寻找天使投资、风险投资等股权融资渠道，同时充分利用内源融资，确保企业有足够的启动资金。成长阶段，要注重与银行等金融机构建立良好的合作关系，争取更多的贷款支持，同时继续吸引股权融资，优化资本结构。成熟阶段，要积极拓展资本市场融资渠道，提高直接融资比例，降低融资成本。衰退阶段，要合理安排资金，妥善处理债务，尽量减少损失。2.2政策性银行理论2.2.1政策性银行的定义与特征政策性银行是由政府创立、参股或保证的，不以盈利为主要目的，专门为贯彻、配合政府产业政策、区域发展政策，在特定的业务领域内，直接或间接从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的专门金融机构。与商业银行相比，政策性银行具有显著的区别和独特的特征。在经营目标上，商业银行以追求利润最大化为主要目标，其经营决策主要基于市场机制和商业利益考量，通过吸收存款、发放贷款、开展中间业务等活动，实现自身的盈利和可持续发展。而政策性银行则以贯彻政府政策为首要任务，致力于实现社会效益和国民经济整体效益的最大化。例如，在支持中小企业发展方面，中小企业政策性银行的设立旨在为那些因各种原因难以从商业银行获得融资的中小企业提供资金支持，促进中小企业的发展，从而推动经济增长和就业，而非单纯追求自身的利润回报。资金来源方面，商业银行的资金主要来源于社会公众存款、同业拆借、金融市场融资等，其资金来源具有多元化和市场化的特点。政策性银行的资金来源则主要依赖于政府财政拨款、发行金融债券、向中央银行借款等。政府财政拨款是政策性银行的重要资金支持，体现了政府对政策性银行所承担政策任务的资金保障。发行金融债券也是政策性银行筹集资金的重要方式之一，其发行的金融债券通常具有政府信用背书，信用等级较高，能够吸引投资者购买。在业务范围上，商业银行的业务范围广泛，涵盖了存贷款、结算、理财、投资等多个领域，面向各类企业和个人提供综合性金融服务。政策性银行的业务则集中在特定领域，具有明确的政策导向性。以中小企业政策性银行为例，其业务主要围绕中小企业的融资需求展开，包括为中小企业提供贷款、担保、投资等金融服务，支持中小企业的技术创新、产业升级、市场拓展等活动。风险承担方面，商业银行在经营过程中需要充分考虑风险与收益的平衡，对贷款等业务进行严格的风险评估和控制，以确保自身的稳健运营和资产安全。政策性银行虽然也注重风险防控，但由于其承担的政策任务和服务对象的特殊性，在风险承担上相对更为灵活。在支持中小企业发展时，中小企业政策性银行可能会对一些具有发展潜力但风险较高的中小企业提供融资支持，在一定程度上承担了更高的风险，以促进中小企业的成长和发展。2.2.2政策性银行在经济发展中的作用政策性银行在经济发展中发挥着多方面的积极作用，对促进经济增长、推动产业结构调整、实现社会公平等具有重要意义。在促进经济增长方面，政策性银行通过为中小企业提供融资支持，能够有效解决中小企业发展过程中的资金瓶颈问题，激发中小企业的活力和创造力。中小企业作为经济体系中的重要组成部分，其发展壮大能够带动相关产业的发展，创造更多的就业机会，增加居民收入，从而拉动消费，促进经济的增长。例如，中小企业政策性银行可以为中小企业提供长期稳定的贷款，支持中小企业进行技术改造和设备更新，提高生产效率，扩大生产规模，进而推动整个产业链的发展，促进经济增长。在推动产业结构调整方面，政策性银行能够根据国家产业政策，有针对性地对特定产业的中小企业进行扶持。通过提供优惠贷款、投资等金融服务，引导中小企业向国家鼓励发展的产业领域发展，促进产业结构的优化升级。在新兴产业发展初期，中小企业往往面临着较大的技术研发风险和市场不确定性，商业性金融机构对其支持相对不足。中小企业政策性银行可以通过设立专项基金、提供风险投资等方式，支持新兴产业领域的中小企业发展，培育新的经济增长点，推动产业结构向高端化、智能化、绿色化方向发展。在实现社会公平方面，中小企业政策性银行的存在有助于缓解中小企业融资难、融资贵问题，为不同地区、不同规模的中小企业提供平等的融资机会。中小企业在促进就业方面具有重要作用，尤其是一些劳动密集型中小企业，能够吸纳大量劳动力。通过支持中小企业发展，政策性银行间接促进了就业机会的均等化，提高了社会弱势群体的收入水平，减少了贫富差距，有助于实现社会公平和稳定。在提升资源配置效率方面，政策性银行能够弥补市场机制在资源配置中的不足。在市场机制下，商业性金融机构往往更倾向于向大型企业、成熟产业提供融资，而对中小企业和一些具有发展潜力但风险较高的领域投入不足。中小企业政策性银行可以根据国家政策和市场需求，将资金投向那些商业性金融机构不愿涉足但对经济社会发展具有重要意义的领域，引导资源向这些领域流动，提高资源的配置效率，促进经济的协调发展。三、我国中小企业融资现状及问题分析3.1我国中小企业发展概况我国中小企业在经济体系中占据着举足轻重的地位，是推动经济增长、促进就业、激发创新活力的重要力量。在数量规模上，中小企业呈现出快速增长的态势。截至2022年末，我国中小微企业数量已经超过了5200万户，比2018年末增长51%，2022年平均每天新设企业2.38万户，是2018年的1.3倍，成为数量最大、最具活力的企业群体，是我国经济社会发展的生力军。从行业分布来看，中小企业广泛分布于各个行业领域，涵盖制造业、批发零售业、服务业、信息技术、现代农业等多个行业。在制造业中，中小企业数量超过1500万家，总产值达到24.5万亿元人民币，占中小企业总产值的35%，主要集中在机械制造、电子设备、纺织服装等行业，这些企业以其灵活的生产方式和创新的技术应用，为制造业的发展注入了新的活力。批发零售业中小企业数量约为1000万家，总产值达到17.5万亿元人民币，占中小企业总产值的25%，主要集中在食品、日用品、电子产品等领域，在商品流通和市场供应中发挥着关键作用。服务业中小企业数量约为800万家，总产值达到14万亿元人民币，占中小企业总产值的20%，主要集中在餐饮、住宿、物流、教育和医疗健康等领域，满足了人们多样化的生活和生产服务需求。信息技术领域中小企业数量约为300万家，总产值达到8万亿元人民币，占中小企业总产值的11%，主要集中在软件开发、互联网服务、大数据和人工智能等领域，成为推动数字经济发展和科技创新的重要力量。现代农业领域中小企业数量约为200万家，总产值达到6万亿元人民币，占中小企业总产值的9%，主要集中在种植、养殖、农产品加工和农业技术服务等领域，为农业现代化和乡村振兴做出了积极贡献。中小企业对我国经济增长做出了重要贡献。在GDP贡献方面，中小企业贡献了约60%的国内生产总值，成为经济增长的重要引擎。以某些地区为例，在长三角地区，中小企业的发展带动了相关产业的集聚和发展，形成了具有特色的产业集群，推动了区域经济的快速增长；在珠三角地区，众多中小企业在制造业领域不断创新，提高生产效率，扩大生产规模，为当地GDP增长提供了有力支撑。在税收贡献方面，中小企业缴纳的税款占全国税收总额的50%以上，为国家财政收入提供了重要来源。中小企业还创造了大量的就业机会，提供了80%以上的城镇就业岗位，成为吸纳就业的主力军。许多劳动密集型中小企业，如纺织服装企业、餐饮企业等，吸纳了大量劳动力，尤其是为农村转移劳动力、下岗职工和高校毕业生等群体提供了就业机会，对维护社会稳定、促进社会和谐发展具有重要意义。3.2中小企业融资现状3.2.1内源融资与外源融资结构内源融资和外源融资是中小企业融资的两大主要渠道。内源融资主要来源于企业自身的积累，包括企业主的自有资金、留存收益以及内部集资等。它具有成本低、自主性强、风险小等优点，是中小企业融资的基础。然而，我国中小企业内源融资占比相对较低，据相关研究表明，中小企业内源融资占比约为30%-40%。这主要是由于中小企业自身规模有限，盈利能力相对较弱，留存收益较少。许多中小企业在发展初期，为了快速拓展市场，往往将大部分利润用于扩大生产和市场推广，导致可用于内源融资的资金不足。中小企业的折旧政策不合理，折旧费过低，无法满足固定资产更新改造的需要，也限制了内源融资的规模。外源融资则是指企业从外部获取资金，包括直接融资和间接融资。直接融资主要通过发行股票、债券等方式在资本市场上筹集资金；间接融资主要是通过银行贷款、信用担保等方式从金融机构获取资金。我国中小企业外源融资占比相对较高，但存在着结构不合理的问题。银行贷款是中小企业外源融资的主要方式，占比约为50%-60%，而通过发行股票、债券等直接融资方式获得的资金占比较低，仅为10%-20%。这种融资结构使得中小企业对银行贷款的依赖度过高，一旦银行收紧信贷政策，中小企业就容易面临资金链断裂的风险。3.2.2直接融资与间接融资渠道在直接融资方面，中小企业面临着诸多困难。股权融资方面，我国股票市场对企业的上市条件要求较高，中小企业往往难以满足。主板市场要求企业具有连续多年的盈利记录、较高的资产规模和规范的治理结构等，大多数中小企业因经营历史较短、规模较小、财务制度不够完善等原因，无法达到主板上市的标准。创业板市场虽然对中小企业的上市条件有所放宽，但在市值、盈利、股本总额等方面仍有一定要求，许多中小企业仍然被拒之门外。据统计，截至2022年底，我国A股上市公司中，中小企业数量占比仅为30%左右。债券融资方面，中小企业发行债券同样面临困境。债券市场对发行主体的信用评级要求较高，中小企业由于信用等级较低，发行债券的难度较大。发行债券的审批程序复杂，发行成本较高，也使得中小企业望而却步。中小企业集合债券的发行，虽然在一定程度上缓解了单个中小企业发行债券的困难，但在实际操作中，由于集合债券涉及多个中小企业，协调难度较大，风险分担机制不够完善，推广效果并不理想。在间接融资方面，银行贷款是中小企业最主要的融资渠道。然而，中小企业从银行获得贷款面临着重重困难。中小企业财务制度不健全，信息透明度低，银行难以准确评估其财务状况和信用风险，导致银行对中小企业贷款的审批更为严格。中小企业缺乏足够的抵押物，难以满足银行的抵押要求。据调查，约70%的中小企业表示因抵押物不足而在贷款申请中受阻。银行出于风险控制和成本效益的考虑，更倾向于向大型企业放贷。中小企业贷款规模小、频率高，银行对其进行贷前调查、贷中审查和贷后管理的成本相对较高，而收益相对有限，这使得银行对中小企业贷款的积极性不高。相关数据表明，金融机构对大型企业的贷款审批通过率约为80%，而对中小企业的贷款审批通过率仅为30%-40%。除银行贷款外，中小企业还通过信用担保、融资租赁等方式进行间接融资。信用担保机构在为中小企业提供担保时，往往要求中小企业提供反担保，增加了中小企业的融资成本和难度。融资租赁虽然可以帮助中小企业解决设备购置资金问题，但由于租赁利率较高，且中小企业对融资租赁业务的了解和应用程度较低，其在中小企业融资中的占比相对较小。3.3中小企业融资难的原因分析3.3.1中小企业自身因素中小企业自身存在的诸多问题，是导致其融资难的重要原因之一。从规模与稳定性角度来看，中小企业规模普遍较小，资产总量有限，经营稳定性相对较差。以制造业中小企业为例，许多企业固定资产规模仅在几百万元，流动资金也相对匮乏，难以应对市场波动和经济周期变化带来的冲击。在市场需求发生变化时，中小企业可能因缺乏足够的资金进行产品调整和市场拓展，导致经营业绩下滑，甚至面临倒闭风险。这种不稳定性使得金融机构在为其提供融资时，面临较高的风险担忧，从而降低了金融机构的放贷意愿。信用等级方面，中小企业信用意识相对淡薄，信用管理制度不完善，信用记录不够完善，信用等级普遍较低。一些中小企业存在恶意拖欠贷款、逃废债务等行为，严重损害了中小企业的整体信用形象。据相关统计，中小企业违约率比大型企业高出约20%-30%。金融机构在评估贷款风险时，信用等级是重要的参考指标，较低的信用等级使得中小企业在融资过程中面临更高的门槛和成本，难以获得金融机构的信任和支持。财务规范性上，中小企业财务制度不健全，财务信息透明度低。许多中小企业没有建立规范的财务管理制度，财务报表编制不规范，存在账目混乱、数据失真等问题。部分中小企业为了逃避税收或其他目的，故意隐瞒真实的财务状况，导致金融机构难以准确评估其财务状况和偿债能力。在向银行申请贷款时，银行需要通过财务报表等信息来评估企业的还款能力和风险水平，而中小企业不规范的财务信息使得银行难以做出准确的判断，增加了银行的信贷风险，从而使得银行对中小企业贷款更加谨慎。中小企业缺乏足够的抵押物也是融资难的一个关键因素。中小企业固定资产较少，且大多为厂房、设备等专用性资产，可用于抵押的资产有限。这些专用性资产在市场上的变现能力较差，金融机构在处置抵押物时可能面临较大的损失。据调查，约70%的中小企业表示因抵押物不足而在贷款申请中受阻。中小企业抵押物估值相对较低，金融机构为了降低风险，通常会对抵押物进行折扣评估，这进一步减少了中小企业可获得的贷款额度。3.3.2金融体系因素金融体系存在的问题是中小企业融资难的又一重要原因。从金融机构信贷歧视角度分析，银行等金融机构在信贷投放过程中，存在明显的“嫌贫爱富”倾向，对中小企业存在信贷歧视。大型企业通常具有雄厚的资金实力、稳定的经营业绩和较高的信用等级，金融机构为其提供融资的风险相对较小，管理成本也较低。相比之下，中小企业贷款规模小、频率高，金融机构对其进行贷前调查、贷中审查和贷后管理的成本相对较高，而收益却相对有限。据统计，金融机构对中小企业贷款的管理成本约为大型企业的5倍左右。这种成本效益的差异，使得金融机构更倾向于向大型企业放贷，对中小企业的信贷支持相对不足。相关数据表明，金融机构对大型企业的贷款审批通过率约为80%，而对中小企业的贷款审批通过率仅为30%-40%。金融市场不完善也制约了中小企业的融资。我国资本市场发展相对滞后，股票市场和债券市场对中小企业的准入门槛较高。在股票市场，主板市场对企业的上市条件要求严格，包括连续多年的盈利记录、较高的资产规模和规范的治理结构等，中小企业很难满足这些条件。创业板市场虽然对中小企业的上市条件有所放宽，但在市值、盈利、股本总额等方面仍有一定要求，许多中小企业仍然被拒之门外。截至2022年底，我国A股上市公司中，中小企业数量占比仅为30%左右。在债券市场，中小企业发行债券面临着信用评级低、发行成本高、审批程序复杂等问题，导致中小企业债券融资规模较小。直接融资渠道的不畅，使得中小企业过度依赖银行贷款等间接融资方式，进一步加剧了中小企业的融资困境。金融创新不足也是影响中小企业融资的因素之一。目前，金融机构为中小企业提供的金融产品和服务相对单一，主要以传统的贷款业务为主，难以满足中小企业多样化的融资需求。中小企业在发展过程中，除了需要流动资金贷款外，还可能需要设备融资租赁、供应链融资、知识产权质押融资等多种形式的融资支持。但金融机构在这些领域的创新不足，相关金融产品和服务的推广应用还不够广泛。知识产权质押融资虽然为一些科技型中小企业提供了新的融资途径，但由于知识产权评估难度大、风险高，金融机构在开展这项业务时仍较为谨慎，导致该业务的规模和覆盖范围有限。3.3.3政府政策因素政府在支持中小企业融资方面的政策存在不足，在一定程度上加剧了中小企业融资难的问题。从政策扶持力度来看，虽然政府出台了一系列支持中小企业发展的政策措施，但在实际执行过程中，政策的扶持力度还不够。财政补贴方面，政府对中小企业的财政补贴资金规模相对较小，难以满足众多中小企业的需求。一些地方政府的财政补贴主要集中在少数重点企业或行业，大部分中小企业难以获得财政补贴支持。税收优惠政策方面，虽然政府出台了一些针对中小企业的税收优惠政策，但优惠幅度有限，且申请程序繁琐，部分中小企业由于不了解政策或不符合申请条件，无法享受到税收优惠政策带来的实惠。政策落实不到位也是一个突出问题。政府出台的一些支持中小企业融资的政策，在实际执行过程中存在层层衰减的现象，难以真正惠及中小企业。政府鼓励金融机构加大对中小企业的信贷支持，但由于缺乏有效的考核和监督机制，金融机构在执行过程中往往积极性不高，对中小企业的贷款条件依然较为苛刻。政府推动设立的中小企业信用担保机构，在实际运作中存在担保能力不足、担保费用过高、担保手续繁琐等问题，无法充分发挥其为中小企业提供信用担保的作用。政府在中小企业融资服务体系建设方面也存在不足。信用体系建设不完善，中小企业信用信息分散，缺乏统一的信用信息平台，金融机构难以全面、准确地获取中小企业的信用信息，增加了金融机构的信用评估成本和风险。融资担保体系不健全，担保机构规模较小，担保资金不足，风险分担机制不完善，难以满足中小企业的担保需求。政府在中小企业融资服务方面的协调机制也不够完善，各部门之间缺乏有效的沟通和协作，导致政策的协同效应难以发挥。四、国外中小企业政策性银行制度案例分析4.1美国中小企业政策性银行制度美国中小企业管理局（SmallBusinessAdministration，简称SBA）虽并非传统意义上的银行，但其在支持中小企业发展方面发挥着类似政策性银行的关键作用，是美国中小企业政策性金融体系的核心组成部分。SBA成立于1953年，由美国国会拨款建立，总局设在华盛顿，在各地设有100多个分局或地区办事处。其成立的背景与美国经济发展历程紧密相关。在大萧条时期，众多中小企业面临生存困境，资金短缺问题尤为突出。为了缓解中小企业的融资难题，促进经济复苏，美国政府设立了重建金融公司，为企业提供贷款支持。二战后，中小企业的生存状况依然严峻，于是在艾森豪威尔总统的推动下，SBA应运而生，旨在为那些不能从其他正常渠道获得充足资金的小企业提供融资帮助，保护小企业利益，维护自由竞争的企业生态，促进国民经济全面发展，并于1958年被美国国会确定为永久性联邦机构。在资金来源方面，SBA主要依靠国会拨款提供的周转基金，这体现了政府对中小企业发展的财政支持，确保了SBA有稳定的资金基础来开展业务。收回贷款的本金和利息也是其资金来源之一，这部分资金的循环利用，有助于提高资金的使用效率，保障SBA业务的可持续性。SBA的业务范围广泛，涵盖多个领域。在融资业务上，提供担保贷款是其重要业务之一。SBA与众多商业银行等金融机构合作，当中小企业向这些金融机构申请贷款时，SBA可为符合条件的贷款提供一定比例的担保。通常情况下，对于一般商业贷款，SBA的担保比例可达75%-85%，对于一些特殊的小型企业贷款项目，担保比例甚至可高达90%。通过这种担保机制，降低了金融机构的贷款风险，提高了金融机构向中小企业放贷的积极性，使得中小企业能够更容易地获得贷款资金。以某科技型中小企业为例，该企业因研发新产品需要资金，但由于缺乏足够的抵押物，难以从商业银行获得贷款。在SBA的担保支持下，商业银行同意为其提供贷款，帮助该企业顺利开展研发工作，最终成功推出新产品，实现了业务的快速发展。SBA还提供直接贷款业务，不过此类贷款主要针对一些特殊情况，如自然灾害后的企业重建、特定产业扶持等。在提供直接贷款时，SBA会根据企业的实际需求和还款能力，制定合理的贷款额度、利率和还款期限。对于受灾企业的重建贷款，SBA会考虑企业的受灾程度和恢复生产的难度，给予较长的还款期限和较低的利率，帮助企业尽快恢复生产经营。除融资业务外，SBA在技术与管理支持方面也发挥着重要作用。它为中小企业提供各类培训课程，涵盖企业管理、市场营销、财务管理、技术创新等多个领域。通过线上线下相结合的方式，邀请行业专家、成功企业家等进行授课，帮助中小企业提升管理水平和创新能力。SBA还为中小企业提供咨询服务，企业可以就经营过程中遇到的各种问题向SBA咨询，SBA会组织专业团队为其提供针对性的解决方案。对于一家面临市场拓展难题的中小企业，SBA的咨询团队通过对市场的深入调研和分析，为其制定了详细的市场拓展策略，帮助企业成功打开了新的市场。在市场拓展方面，SBA积极帮助中小企业参与政府采购。它会定期发布政府采购信息，为中小企业提供与政府采购项目对接的平台和机会。SBA还通过制定相关政策，确保中小企业在政府采购中能够获得一定的份额，提高中小企业的市场竞争力。在美国的政府采购项目中，中小企业获得的采购订单金额占总采购金额的比例达到一定水平，为中小企业的发展提供了稳定的市场需求。SBA对美国中小企业的支持成效显著。从经济数据来看，在就业方面，美国雇佣人数在500人以下的小企业共有3250万家，占企业总数的99.9%，总雇员数占美国总就业人数的47%，这些小企业在创造就业机会方面发挥了重要作用，而SBA的支持为小企业的发展提供了保障，间接促进了就业增长。在创新方面，众多中小企业在SBA的支持下，积极开展技术创新活动，许多新技术、新产品都诞生于这些中小企业，推动了美国整体创新能力的提升。从企业发展案例角度分析，许多知名企业在发展初期都受益于SBA的支持。例如，某互联网科技企业在创业初期，面临资金短缺和市场竞争压力，通过SBA的担保贷款获得了启动资金，并在SBA提供的技术支持和市场拓展指导下，逐步发展壮大，最终成为行业内的领军企业。4.2日本中小企业政策性银行制度日本构建了一套较为完善的中小企业政策性银行体系，其中包括国民金融公库、中小企业金融公库和商工组合中央金库等，这些机构在支持中小企业发展方面发挥着重要作用。国民金融公库依据日本《国民金融公库法》，由政府出全部资本于1949年6月设立，目的是“对从银行等其他一般金融机构融通资金较困难的国民大众提供必要的事业资金”，从职能上看，该机构类似西方国家的平民银行。其资金来源除资本金外，主要是政府借款，其中包括向大藏省资金运用部、简易保险年金和一般会计借款。资金运用主要是向中小企业发放普通贷款，还有事业资金贷款和开学资金贷款，后二者要求以养老金和记名国债为担保，贷款利率与长期优惠利率相同，期限在5年以下，限额为2500万日元。国民金融公库的设立，为那些难以从商业银行等传统金融机构获得融资的中小企业提供了重要的资金支持，帮助中小企业解决了维持生产的小额周转资金需求，促进了中小企业的稳定经营。中小企业金融公库主要向扩大规模的中小企业提供长期资本贷款。其资金来源包括政府拨付的资本金、以资本金的20倍为限度发行的中小企业债券及向政府借款。中小企业金融公库在支持中小企业发展方面具有重要意义，它为中小企业的设备购置、技术研发、市场拓展等需要长期资金投入的活动提供了有力支持，帮助中小企业扩大生产规模，提升技术水平，增强市场竞争力。例如，某制造型中小企业计划引进先进的生产设备以提高生产效率和产品质量，但由于缺乏足够的资金，项目一直无法推进。中小企业金融公库为其提供了长期低息贷款，帮助企业顺利引进设备，实现了生产升级，企业的市场份额和盈利能力得到了显著提升。商工组合中央金库由政府与民间合资建立，具有半官半民性质。资金来源除资本金外，主要以资本金和资本准备金的20倍发行商公债券以及少量活期存款。资金运用主要是向中小企业提供贷款。商工组合中央金库凭借其独特的资金来源和运作模式，在中小企业融资中发挥着独特作用。它不仅为中小企业提供了多样化的融资渠道，还通过与民间资本的合作，充分发挥了民间资本的活力和优势，提高了资金的使用效率。同时，商工组合中央金库还为中小企业提供金融咨询、财务管理等综合性金融服务，帮助中小企业提升管理水平和金融素养。日本中小企业政策性银行制度具有鲜明的特色。政府在制度构建和运行中发挥了主导作用，通过出资设立、提供借款、政策引导等方式，为中小企业政策性银行提供了强大的资金支持和政策保障，确保了政策性银行能够有效履行支持中小企业发展的使命。这些政策性银行在业务开展上具有明确的分工和定位，能够针对不同发展阶段、不同需求的中小企业提供精准的金融服务，满足了中小企业多样化的融资需求。日本还建立了完善的信用担保体系，与中小企业政策性银行相互配合，进一步降低了中小企业的融资门槛和风险，提高了中小企业获得融资的可能性。4.3韩国中小企业政策性银行制度韩国在支持中小企业发展方面构建了较为完善的政策性银行制度，其中韩国产业银行、中小企业银行以及信用保证基金等发挥了重要作用。韩国产业银行成立于1961年，是韩国最大的政策性银行之一，在韩国经济发展和中小企业融资中扮演着关键角色。在支持中小企业融资方面，韩国产业银行发挥着多方面的重要作用。它通过提供多样化的融资服务，满足中小企业不同发展阶段的资金需求。在企业初创阶段，为缺乏资金的中小企业提供启动资金贷款，帮助企业顺利开展业务。对于某家从事软件开发的初创企业，在成立初期面临资金短缺问题，韩国产业银行经过评估，为其提供了一笔启动资金贷款，使企业能够组建研发团队，开展软件开发工作，为企业的后续发展奠定了基础。在企业发展壮大过程中，当企业需要进行设备更新、技术升级时，韩国产业银行提供长期低息贷款，支持企业提升生产效率和产品质量。一家传统制造业中小企业计划引进先进的生产设备，但由于资金不足无法实施，韩国产业银行的长期低息贷款解决了企业的资金难题，帮助企业成功引进设备，实现了产业升级，提高了市场竞争力。在促进产业发展方面，韩国产业银行紧密围绕国家产业政策，对重点扶持产业的中小企业给予大力支持。在韩国电子产业发展初期，韩国产业银行积极为相关中小企业提供资金支持，推动了电子产业中小企业的快速发展，促进了韩国电子产业的崛起和壮大。随着环保产业成为全球发展趋势，韩国产业银行加大对环保产业中小企业的扶持力度，为从事环保技术研发和应用的中小企业提供资金和技术支持，推动了韩国环保产业的发展。在1997年亚洲金融危机期间，韩国产业银行的表现充分体现了其重要性和担当。当时，商业银行资本充足率急剧下降，信用度降低，流动性问题严重，大量依托财团生存的中小企业陷入困境。韩国产业银行一方面代表政府在国际资本市场中筹集资金，承担政府国际资金借款的转贷，向国内的金融机构尤其是中小金融机构提供信用证和资金，对商业银行给予扶持和支持；另一方面，扩大对企业贷款业务，增加对中小企业的贷款，开展进出口融资业务，承担了支持进出口业务开展的重任。到1999年，其贸易融资业务已达40亿美元。韩国中小企业银行同样成立于1961年，是韩国三大政策性银行之一，其宗旨是为中小企业提供金融服务。在融资业务方面，韩国中小企业银行不断创新融资方式，以满足中小企业多样化的融资需求。除了提供传统的贷款业务外，积极探索应收账款融资、知识产权质押融资等创新型融资方式。对于一些拥有大量应收账款的中小企业，通过应收账款融资，企业可以将未来的现金流提前变现，用于企业的日常运营和发展。某家服装制造企业，由于下游客户付款周期较长，企业资金周转困难，韩国中小企业银行通过应收账款融资业务，帮助企业将应收账款提前变现，解决了企业的资金周转问题，保障了企业的正常生产经营。对于拥有自主知识产权的科技型中小企业，知识产权质押融资为其提供了一种新的融资途径，使企业能够将无形资产转化为实际的资金支持，用于技术研发和产品推广。一家拥有多项专利技术的科技型中小企业，凭借知识产权质押，从韩国中小企业银行获得了贷款，用于新产品的研发和市场推广，企业的技术实力和市场份额得到了显著提升。韩国中小企业银行还为中小企业提供全面的金融服务。在财务管理方面，为企业提供专业的财务顾问，帮助企业制定合理的财务预算和财务计划，优化企业的财务结构，提高资金使用效率。在风险管理方面，帮助企业识别和评估各种风险，制定相应的风险应对策略，降低企业因风险而遭受损失的可能性。在投资咨询方面，为企业提供市场分析和投资建议，帮助企业把握投资机会，提高投资收益。通过这些全面的金融服务，中小企业能够更好地管理自己的财务状况，降低经营风险，提高投资回报率。在促进中小企业创新方面，韩国中小企业银行发挥了积极作用。它通过设立创新基金、提供创新贷款等方式，鼓励中小企业进行技术创新和产品创新。对于一些具有创新潜力的中小企业，还会提供额外的支持和资源，帮助它们将创新成果转化为实际的产品和服务，推向市场。韩国信用保证基金和技术信用保证基金是韩国中小企业融资体系中的重要组成部分，在解决中小企业信用担保问题上发挥着关键作用。韩国信用保证基金以普通中小企业作为援助对象，技术信用保证基金以科技型中小企业为主要援助对象。这两家担保机构通过为中小企业提供信用担保，降低了银行等金融机构对中小企业贷款的风险担忧，提高了中小企业获得贷款的可能性。当中小企业向银行申请贷款时，信用保证基金和技术信用保证基金对符合条件的中小企业提供担保，银行基于担保机构的信用，更愿意向中小企业发放贷款。某家从事农产品加工的中小企业，由于缺乏抵押物，难以从银行获得贷款，在韩国信用保证基金的担保下，银行同意为其提供贷款，帮助企业扩大生产规模，提高了企业的市场竞争力。担保机构的存在，在中小企业和金融机构之间架起了一座桥梁，有效缓解了中小企业融资难的问题，促进了中小企业的发展。韩国中小企业政策性银行制度的成功经验为我国提供了诸多有益的借鉴。政府应高度重视中小企业的发展，加大对中小企业政策性银行的支持力度，为其提供充足的资金和政策保障。中小企业政策性银行应明确自身定位，围绕国家产业政策，为中小企业提供精准的金融服务，满足中小企业多样化的融资需求。加强信用担保体系建设，完善信用担保机构的运作机制，提高担保机构的担保能力和风险控制能力，降低中小企业的融资门槛和风险。4.4国外案例对我国的启示通过对美国、日本、韩国等国家中小企业政策性银行制度的深入分析，我们可以总结出以下对我国具有重要借鉴意义的经验。完善的法律法规体系是中小企业政策性银行制度有效运行的重要保障。美国制定了《中小企业法》《中小企业投资法修正案(1958)》等几十项法律，为中小企业政策性银行的设立、运营和监管提供了明确的法律依据和规范。这些法律不仅明确了中小企业政策性银行的职能定位、资金来源、业务范围等关键要素，还规定了其与政府、企业、金融机构之间的关系，确保了中小企业政策性银行在法律框架内有序开展业务，保护了各方的合法权益。日本和韩国也通过立法，为中小企业政策性银行的发展创造了良好的法律环境。我国应借鉴这些国家的经验，加快制定专门针对中小企业政策性银行的法律法规，明确其性质、地位、职责、运营规则等，使中小企业政策性银行的各项业务活动有法可依，规范运作，提高其公信力和权威性。多元化的资金来源是中小企业政策性银行可持续发展的基础。美国中小企业管理局主要依靠国会拨款提供的周转基金以及收回贷款的本金和利息等资金来源，确保了资金的稳定和可持续性。日本的中小企业政策性银行资金来源包括政府拨付的资本金、向政府借款、发行债券等多种渠道，充分利用了政府资金和市场资金，拓宽了资金筹集的途径。韩国的中小企业政策性银行同样通过政府出资、发行金融债券等方式筹集资金，保障了业务开展的资金需求。我国在构建中小企业政策性银行制度时，应积极拓展多元化的资金来源渠道，加大政府财政拨款力度，为中小企业政策性银行提供坚实的资金后盾。通过发行金融债券、向中央银行借款、吸收特定存款等方式，广泛筹集社会资金，提高资金的规模和稳定性。精准的业务定位是中小企业政策性银行发挥作用的关键。美国中小企业管理局提供担保贷款、直接贷款等融资业务，同时注重为中小企业提供技术与管理支持、市场拓展等综合性服务，满足了中小企业不同方面的需求。日本的中小企业政策性银行根据中小企业的发展阶段和需求特点，提供小额周转资金贷款、长期资本贷款等针对性的金融服务，有效解决了中小企业的融资难题。韩国的中小企业政策性银行围绕国家产业政策，为中小企业提供多样化的融资服务和全面的金融支持，促进了中小企业的创新和发展。我国中小企业政策性银行应明确自身的业务定位，紧密结合我国中小企业的特点和需求，提供差异化、个性化的金融服务。除了传统的贷款业务外，积极开展担保、投资、咨询等多元化业务，满足中小企业在融资、技术创新、市场拓展、财务管理等方面的多样化需求。建立完善的信用担保体系对于解决中小企业融资难问题至关重要。美国形成了三套中小企业信用担保体系，为金融机构扩大对中小企业的贷款提供了前提和保障，降低了金融机构的贷款风险，提高了中小企业获得贷款的可能性。日本在省一级成立了“信用保证协会”，专职为中小企业申请贷款提供担保，增强了中小企业的信用能力，促进了中小企业融资。韩国的信用保证基金和技术信用保证基金分别以普通中小企业和科技型中小企业为援助对象，为中小企业提供信用担保，有效缓解了中小企业融资难的问题。我国应加强信用担保体系建设，鼓励政府、银行、企业等多方参与，建立多层次、多类型的信用担保机构，完善信用担保风险分担机制，提高担保机构的担保能力和风险控制能力，为中小企业融资提供有力的信用支持。加强政策支持和协同合作是中小企业政策性银行发展的重要保障。美国政府通过制定税收优惠政策、提供财政补贴等方式，支持中小企业政策性银行的发展，同时加强与其他金融机构的合作，形成支持中小企业发展的合力。日本政府在中小企业政策性银行的设立、资金支持、政策引导等方面发挥了主导作用，促进了中小企业政策性银行与其他金融机构、政府部门之间的协同合作。韩国政府高度重视中小企业的发展，加大对中小企业政策性银行的支持力度，推动中小企业政策性银行与信用担保机构、其他金融机构之间的合作，共同为中小企业提供优质的金融服务。我国政府应加大对中小企业政策性银行的政策支持力度，制定税收优惠、财政补贴等政策，降低中小企业政策性银行的运营成本，提高其服务中小企业的能力。加强中小企业政策性银行与商业性金融机构、其他政策性金融机构之间的协同合作，建立信息共享、业务合作、风险共担等机制，形成金融支持中小企业发展的强大合力。五、我国中小企业政策性银行制度构建的策略5.1目标与原则构建我国中小企业政策性银行制度，应明确其总体目标，即通过设立专门的政策性银行，为中小企业提供全方位、多层次的金融支持，有效缓解中小企业融资难、融资贵问题，促进中小企业健康稳定发展，进而推动我国经济的持续增长和产业结构的优化升级。在构建过程中，需遵循一系列重要原则。首先是政策性原则，中小企业政策性银行要以贯彻国家政策为首要任务，将支持中小企业发展作为核心使命，体现政府对中小企业的政策扶持导向。在资金投放上，应重点支持国家鼓励发展的产业领域中的中小企业，如战略性新兴产业、高新技术产业等，引导中小企业向这些领域发展，促进产业结构的优化升级。对于符合国家绿色发展政策的环保型中小企业，中小企业政策性银行应给予优先贷款支持，推动中小企业在绿色发展方面发挥积极作用。安全性原则同样至关重要。中小企业政策性银行要高度重视风险管理，确保资金的安全运营。在贷款审批过程中，要严格审查中小企业的财务状况、经营前景和信用状况，合理评估贷款风险。对于财务制度不健全、信用记录不佳的中小企业，要谨慎放贷，避免不良贷款的产生。加强贷后管理，定期对贷款企业进行跟踪调查，及时发现和解决潜在的风险问题。建立健全风险预警机制，当企业出现经营困难、还款能力下降等风险信号时，能够及时采取措施，降低损失。效益性原则也不容忽视。虽然中小企业政策性银行不以盈利为主要目的，但仍需追求一定的经济效益，以确保自身的可持续发展。在业务开展过程中，要合理控制运营成本，提高资金使用效率。通过优化业务流程，减少不必要的审批环节和手续，降低运营成本。合理确定贷款利率和收费标准，在满足中小企业融资需求的同时，确保银行有一定的收益，用于补充资本和扩大业务规模。注重资金的合理配置，将资金投向效益较好、发展潜力较大的中小企业，提高资金的回报率。公平性原则要求中小企业政策性银行要为各类中小企业提供公平的融资机会，不论企业的规模大小、行业差异、地区分布如何，都应一视同仁。在贷款审批和资金分配过程中，要避免歧视性政策，确保所有符合条件的中小企业都能平等地获得金融支持。对于经济欠发达地区的中小企业，要给予适当的政策倾斜，加大支持力度，促进区域经济的协调发展。创新性原则鼓励中小企业政策性银行不断创新金融产品和服务方式，以适应中小企业多样化的融资需求。随着中小企业的发展和市场环境的变化，其融资需求也日益多样化。中小企业政策性银行应积极探索创新，开发适合中小企业特点的金融产品，如知识产权质押贷款、供应链金融、股权融资等，满足中小企业在不同发展阶段的融资需求。利用金融科技手段，创新服务方式，提高服务效率和质量。通过线上平台，为中小企业提供便捷的贷款申请、审批和还款服务，降低中小企业的融资成本和时间成本。5.2组织架构设计5.2.1总行与分支机构设置中小企业政策性银行总行应定位于战略决策、政策制定和资源调配的核心枢纽。在战略决策方面，总行要密切关注国家宏观经济政策、产业政策的动态变化，结合中小企业发展的实际需求，制定符合国家发展战略和中小企业特点的发展战略。当国家大力推动新能源产业发展时，总行应及时调整业务战略，加大对新能源领域中小企业的支持力度，制定相关的信贷政策和业务流程，引导资金流向该领域。在政策制定上，总行负责制定统一的业务标准、操作规范和风险管理制度，确保全行的业务活动在规范、有序的框架内进行。制定统一的贷款审批标准、风险评估模型和贷后管理制度，保证业务的合规性和风险可控性。在资源调配方面，总行要统筹规划全行的资金、人力、技术等资源，根据各地区中小企业的发展状况和融资需求，合理分配资源，实现资源的优化配置。对于经济发达地区，中小企业数量众多、发展活跃，融资需求较大，总行可适当增加该地区分支机构的资金额度和人力资源配置，提高金融服务的效率和质量；对于经济欠发达地区，虽然中小企业发展相对滞后，但具有较大的发展潜力，总行应给予一定的政策倾斜，加大资金支持力度，帮助当地中小企业发展壮大。分支机构的布局应充分考虑中小企业的分布特点和区域经济发展差异，遵循全面覆盖、重点突出、因地制宜的原则。全面覆盖要求在全国范围内合理布局分支机构，确保不同地区的中小企业都能享受到政策性银行的金融服务。重点突出是指在中小企业集中的区域，如产业园区、经济开发区等，设立重点分支机构，集中资源为这些区域的中小企业提供优质、高效的金融服务。在高新技术产业园区，可设立专门服务于科技型中小企业的分支机构，针对科技型中小企业的特点，提供知识产权质押贷款、科技成果转化贷款等特色金融产品和服务。因地制宜则是根据不同地区的经济发展水平、产业结构和中小企业特点，灵活调整分支机构的业务重点和服务方式。在农业大省，分支机构可重点支持农业产业化中小企业，围绕农产品种植、加工、销售等环节，提供产业链融资服务；在制造业发达地区，分支机构可加大对制造业中小企业的支持力度，为企业的设备更新、技术改造等提供资金支持。为了提高分支机构的运营效率和服务质量，应赋予分支机构一定的自主决策权，使其能够根据当地实际情况，灵活开展业务。在贷款审批权限上，可根据分支机构的风险控制能力和业务发展情况，适当下放一定额度的贷款审批权，缩短贷款审批流程，提高贷款发放效率。同时，要加强对分支机构的监督和管理，建立健全绩效考核机制，确保分支机构在授权范围内规范开展业务，实现经营目标。5.2.2内部部门设置与职责分工中小企业政策性银行应设立合理的内部部门结构，以确保各项业务的顺利开展和有效管理。业务部门是银行开展业务的核心部门，应根据业务类型进行细分。贷款业务部门负责制定贷款政策、审批贷款申请、发放贷款以及贷后管理等工作。在贷款政策制定上，要充分考虑中小企业的特点和需求，制定灵活、多样的贷款政策，如根据企业的经营周期、还款能力等制定个性化的还款计划。在贷款审批过程中，要严格按照审批流程和标准，对企业的财务状况、信用状况、市场前景等进行全面评估，确保贷款的安全性和效益性。贷后管理方面，要定期对贷款企业进行跟踪调查，及时了解企业的经营状况和还款情况，发现问题及时采取措施。投资业务部门负责对中小企业进行股权投资、风险投资等业务，为中小企业提供多元化的融资渠道。在投资决策过程中，要对投资项目进行深入的市场调研和风险评估，选择具有发展潜力和投资价值的中小企业进行投资。要注重投资后的管理和服务，为投资企业提供战略规划、财务管理、市场拓展等方面的支持，帮助企业提升经营管理水平，实现投资回报。担保业务部门负责为中小企业提供信用担保服务，降低中小企业的融资门槛。在担保业务开展过程中，要建立科学的担保风险评估体系，对担保申请人的信用状况、经营能力、偿债能力等进行全面评估，合理确定担保额度和担保费率。要加强与银行、企业等各方的沟通和协作，建立健全担保风险分担机制，降低担保风险。风险管理部门在银行的运营中起着至关重要的作用，负责识别、评估和控制各类风险。风险识别方面，要对市场风险、信用风险、操作风险等进行全面、系统的识别，建立风险清单和风险数据库。风险评估上，运用定性和定量相结合的方法，对风险进行量化评估，确定风险的等级和影响程度。风险控制方面，制定完善的风险控制政策和措施，如风险限额管理、风险预警机制、风险分散策略等，确保银行的风险处于可控范围内。监督审计部门负责对银行的各项业务活动进行监督和审计，确保业务活动的合规性和内部控制的有效性。在监督方面，要对业务部门的业务操作、风险管理部门的风险控制措施等进行日常监督，及时发现和纠正违规行为。审计方面，定期开展内部审计工作，对银行的财务状况、业务活动、内部控制等进行全面审计，发现问题及时提出整改建议，并跟踪整改落实情况。综合管理部门负责银行的行政管理、人力资源管理、财务管理等工作，为银行的正常运营提供支持和保障。行政管理方面，负责制定银行的各项规章制度、组织协调会议、处理文件等工作。人力资源管理方面，负责员工的招聘、培训、绩效考核、薪酬福利管理等工作，建立健全人才培养和激励机制，吸引和留住优秀人才。财务管理方面，负责编制财务预算、进行财务核算、管理资金等工作，确保银行的财务状况良好，资金运作顺畅。各部门之间应建立有效的沟通协作机制，形成工作合力。业务部门在开展业务过程中，要及时与风险管理部门沟通，共同评估业务风险，制定风险应对措施；风险管理部门要将风险信息及时反馈给业务部门，为业务决策提供参考。监督审计部门要与其他部门密切配合，对业务活动进行全过程监督，确保各项业务活动符合法律法规和银行内部规定。综合管理部门要为其他部门提供优质的服务和支持，保障银行各项工作的顺利开展。5.3资金来源与运用5.3.1资金来源渠道财政拨款作为中小企业政策性银行的重要资金来源，具有关键意义。政府应充分认识到中小企业在经济发展中的重要作用，加大对中小企业政策性银行的财政支持力度。每年从财政预算中安排专项资金，用于充实中小企业政策性银行的资本金，增强其资金实力和抗风险能力。政府还可根据中小企业发展的实际需求和政策导向，设立专项扶持基金，为中小企业政策性银行提供额外的资金支持。对于符合国家产业政策的高新技术产业中小企业，政府可通过专项扶持基金，引导中小企业政策性银行加大对其资金投入，促进高新技术产业的发展。发行债券是中小企业政策性银行筹集资金的重要方式之一。为了吸引投资者购买债券，可采取多种措施。提高债券的信用等级，通过政府信用背书或第三方担保等方式，增强债券的信用保障，降低投资者的风险担忧。优化债券的期限结构，根据中小企业融资需求的特点，发行不同期限的债券，如短期债券用于满足中小企业的流动资金需求，长期债券用于支持中小企业的固定资产投资和技术改造等项目，以提高债券的灵活性和适应性。加强债券的市场宣传和推广，提高投资者对债券的认知度和认可度。在吸收存款方面，中小企业政策性银行应明确吸收存款的范围和对象，主要针对中小企业、中小企业协会、与中小企业相关的产业链企业等特定群体开展存款业务。制定合理的存款利率，在考虑市场利率水平和自身资金成本的基础上，适度提高存款利率，以吸引特定群体的存款。提供优质的存款服务，如便捷的存款手续、多样化的存款产品等，增强对存款客户的吸引力。央行再贷款也是中小企业政策性银行的资金来源之一。央行可根据国家宏观经济政策和中小企业发展的需要，合理确定再贷款的额度和利率。当中小企业面临融资困境或经济形势出现波动时，央行可适当增加对中小企业政策性银行的再贷款额度，降低再贷款利率，为中小企业政策性银行提供充足的低成本资金，使其能够更好地为中小企业提供融资支持。在资金来源的比例安排上，应根据不同阶段和实际情况进行合理调整。在中小企业政策性银行设立初期，财政拨款的比例可适当提高，以确保其有足够的启动资金和稳定的资金基础。随着业务的逐步开展和市场的认可，可适当提高发行债券和吸收存款的比例，拓宽资金来源渠道，降低对财政拨款的依赖。在经济形势不稳定或中小企业融资需求大幅增加时，可加大央行再贷款的比例，以满足中小企业的紧急融资需求。5.3.2资金运用方向与方式中小企业政策性银行的资金应主要投向具有发展潜力的中小企业领域。在产业分布上，重点支持战略性新兴产业中的中小企业，如新能源、新材料、生物医药、高端装备制造等产业。这些产业代表了未来经济发展的方向，具有较高的技术含量和附加值，对推动经济结构调整和转型升级具有重要作用。中小企业政策性银行可通过提供贷款、投资等方式，为这些产业中的中小企业提供资金支持，帮助企业开展技术研发、设备购置、市场拓展等活动，促进企业的发展壮大。对于传统产业转型升级中的中小企业，同样要给予大力支持。传统产业在我国经济中仍占据重要地位，但面临着技术落后、产品附加值低等问题。中小企业政策性银行应助力传统产业中小企业进行技术改造、产品创新和管理提升，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化方向发展。对于一家传统制造业中小企业，可提供贷款支持其引进先进的生产设备，提高生产效率和产品质量；或者通过投资方式，参与企业的技术创新项目，帮助企业开发新产品，拓展市场空间。在企业发展阶段上，重点关注初创期和成长初期的中小企业。这两个阶段的中小企业往往面临着资金短缺、市场认知度低等问题，融资难度较大。中小企业政策性银行可为初创期中小企业提供启动资金贷款，帮助企业解决创立初期的资金需求，顺利开展业务。对于成长初期的中小企业，提供中长期贷款，支持企业扩大生产规模、拓展市场渠道、提升技术水平等，促进企业快速成长。在资金运用方式上，贷款业务是主要方式之一。针对中小企业的特点，设计多样化的贷款产品。流动资金贷款用于满足中小企业日常生产经营中的资金周转需求，贷款期限较短，一般为1年以内，还款方式灵活，可根据企业的经营周期和现金流状况，采用按月付息、到期还本或按季度付息、到期还本等方式。固定资产贷款用于支持中小企业购置固定资产，如厂房建设、设备购置等，贷款期限较长，一般为3-5年，甚至更长，利率可根据贷款期限和风险程度进行合理定价。投资业务也是重要的资金运用方式。中小企业政策性银行可对具有高成长性和创新能力的中小企业进行股权投资，通过持有企业股权，分享企业发展的红利。在投资过程中，要注重对企业的价值评估和风险控制，选择具有核心竞争力、市场前景广阔的中小企业进行投资。投资后，要积极参与企业的管理和决策，为企业提供战略规划、财务管理、市场拓展等方面的支持，帮助企业提升经营管理水平，实现投资回报。担保业务同样不可或缺。中小企业政策性银行可为中小企业提供信用担保服务，降低中小企业从商业银行等金融机构获得贷款的难度。当中小企业向商业银行申请贷款时，中小企业政策性银行对符合条件的中小企业提供担保，提高商业银行对中小企业的信任度，增加中小企业获得贷款的可能性。在担保业务开展过程中，要建立科学的担保风险评估体系，合理确定担保额度和担保费率，加强对担保项目的跟踪管理，降低担保风险。5.4业务创新与风险管理5.4.1业务创新举措开发适合中小企业特点的金融产品和服务是中小企业政策性银行实现业务创新的关键举措。在知识产权质押贷款方面，随着我国创新驱动发展战略的深入实施，越来越多的中小企业在科技创新领域取得成果，拥有大量的知识产权。中小企业政策性银行应积极开展知识产权质押贷款业务，为科技型中小企业提供融资支持。要建立科学合理的知识产权评估体系，引入专业的知识产权评估机构，综合考虑知识产权的类型、市场价值、技术先进性、法律稳定性等因素，对知识产权进行准确评估，确定合理的质押贷款额度。加强与相关政府部门的合作，完善知识产权质押登记、处置等配套制度，提高知识产权质押贷款的可操作性和安全性。对于一家拥有多项专利技术的科技型中小企业，中小企业政策性银行通过知识产权质押贷款，为其提供了研发资金，帮助企业成功开发新产品，实现了业务的快速发展。供应链金融是另一种具有创新性和适应性的金融服务模式。中小企业在供应链中往往处于弱势地位，面临着资金周转困难、应收账款回收周期长等问题。中小企业政策性银行可以围绕核心企业，为供应链上的中小企业提供全方位的金融服务。在应收账款融资方面，当中小企业将货物销售给核心企业后，形成应收账款，中小企业政策性银行可以通过购买应收账款的方式，提前向中小企业支付货款，解决中小企业的资金周转问题。在存货融资方面，中小企业可以将存货作为质押物，向中小企业政策性银行申请贷款，中小企业政策性银行根据存货的价值和市场行情，合理确定贷款额度和期限，帮助中小企业盘活存货资产。在预付款融资方面，当中小企业需要向供应商支付预付款以获取原材料时，中小企业政策性银行可以提供预付款融资，支持中小企业顺利开展生产经营活动。除了上述两种创新业务，中小企业政策性银行还可以探索开展股权融资业务。对于一些具有高成长性和创新能力的中小企业，单纯的债权融资可能无法满足其发展需求，股权融资可以为企业提供长期稳定的资金支持，同时帮助企业优化资本结构。中小企业政策性银行可以通过设立股权投资基金、参与风险投资等方式，对中小企业进行股权投资。在投资过程中，要注重对企业的价值评估和风险控制，选择具有核心竞争力、市场前景广阔的中小企业进行投资。投资后，要积极参与企业的管理和决策，为企业提供战略规划、财务管理、市场拓展等方面的支持，帮助企业提升经营管理水平，实现投资回报。借助金融科技手段提升服务效率和质量也是业务创新的重要方向。利用大数据技术，中小企业政策性银行可以收集和分析中小企业的经营数据、财务数据、信用数据等多维度信息，建立全面的客户画像，实现对中小企业的精准风险评估和信用评级，提高贷款审批的效率和准确性。通过云计算技术，搭建线上金融服务平台，为中小企业提供便捷的贷款申请、审批和还款服务，实现业务办理的线上