冻干食品行业深度报告：内需释放新动能供应链创新驱动未来

内需释放新动能，供应链创新驱动未来 已进入高速发展期。冻干技术凭借低温升华脱水工营养、风味与结构，广泛应用于休闲零食、速食餐饮等多个领域。2014率达16.1%，但渗透率仍较低，与发达国家存在显著差距。国呈上升趋势，但人均进口额远低于成熟市场，凸显内需潜力。行业竞争中，企业数量持续增加但集中度较低，尚未形成绝对龙头，山东等地凭借产业基础形成区域集聚效应。政策层面，食品安全、技术标准及节能元，预计2034年将攀升至562.7亿美元，2历史收益率曲线历史收益率曲线外露营等场景的兴起以及消费者对健康食品的需求，推动冻干食品在美键的胜负手。设备技术方面，欧美主导高端冻干设备市场，国产设备则占中低端领域，我国在冻干机研发与生产上虽取得进展，但与国外高端设备仍存在差距。国外企业凭借技术壁垒与垂直整合模式，在冻干食品领域占据优势，如雀巢依托冻干技术积累和全产业链布局稳居咖啡领域食品等企业依托生产确定性与订单稳定性形成核心竞争力，成为冻干食创新驱动产品升级，提升产品溢价”和“规模化制造与渠道下沉，构建成本护城河”的方式，是C端企业破局的主要键节点。随着内需市场加速释放、供应链持续优化与政策红利叠加，行业有望突破当前渗透率低的瓶颈。未来，以B端供应产品创新为翼的竞争格局将愈发清晰，技术升级与场景拓展将共同打开行业数据行业数据相关报告相关报告《农产品行业深度：品牌化长期趋势下的投资机会》《食品饮料行业2025年度策略报告：困境反《复盘与展望，如何看待当下的啤酒行业？》 2 41.1.冻干技术原理与应 41.2.三阶段发展体系形成 6 71.4.政策体系与产业集群共 142.1.全球冻干行业：技术成熟推动市场持续扩容 2.2.全球市场扩容，增长稳劲 2.3.全球冻干贸易呈现亚洲供给、欧美需求的三极格局 2.4.全球冻干市场冻干水果占比最高，肉类/蔬菜/谷物多品类齐头并进 203.1.国内外冻干机存在差距：欧美主导高端，国产抢占中低端 203.2.国外冻干企业：技术壁垒与垂直整合驱动的利基主导模式 213.2.1.和谐之家：垂直整合与可持续定位驱动冻干紧急食品细分市 3.2.2.雀巢冻干咖啡：技术壁垒、供应链掌控与品牌 3.2.3.欧式冻干：品质导向的冻干 3.3.中国冻干行业底层能力：B端速食供应链企 253.4.同质化背景下竞争加速，C端冻干零食呈现创 263.4.1.创新路径：场景创新驱动产品升级，提升 3.4.2.效率路径：规模化制造与渠道下沉，构建 29 29 294.3.供应链与冷链物流依赖度高： 29 29 29 4 6 7 8 8 8 9 9 3 5 7 .4工艺，其本质是利用冰晶直接“升华”脱水的过程。工然的品质优势，成为近年来健康食品的核心标签。其技术优势在分被破坏；复水性优异，冻干产品复水后能恢复接近新鲜状态；无需添加防腐剂，常温储存时间长，极低水分活度抑制微生物生长，使其天然具备于低温升华脱水工艺显著保留营养、风味与结构特性，冻干工艺工技术优势，也构成了其在消费市场扩展的核心竞争基础。5经过膨化后产品密高温导致风味和营加工中由于高温高与传统风味差异明接近新鲜状态过程中形成的多孔结构不如冻干均匀的物料结构疏松但分吸收和保持能力低水分活度抑制微间控制不当易滋生加适量防腐剂来延在常温下可保存一保质期内品质下降但因添加剂和加工和储存环境影响较成为近年来健康食消费市场扩展的核应用于大规模工业化生产的普通食品常用于休闲食品行下降与健康消费趋势，其应用场景已从早期的军用、航天领域，迅速常生活的多个核心领域。在休闲零食领域，以冻干果蔬、混合果干为成为行业最核心的C端增长引擎，其高毛利特性也激励着零食企业不断扩充相关使得冻干面、粥、汤及料理包在户外和快节奏生活场景中迅速普及。在61.2.三阶段发展体系形成，国内冻干食品市场高增长与潜力设备完全依赖进口，既没有从事冻干技术研究的大专院校与科研院制造工厂。20世纪60年代后期，北京、车间，由于当时没有实行对外开放政策，导致其冻干产品没有打主要出口市场是日本。宁夏寒利冰食品有限公司产冻干蔬菜、水果、肉类及调味品等冻干产品，主要用于出口创汇岛第二食品厂、宁夏寒利冰食品有限公司等企业引进国外先进冻干设可达大概八九万元左右，使当时国内许多设备制造企业瞄准冻干设发了一轮投资热潮，但因过度竞争和后续国际订单波动，冻干行业国内消费者对健康、方便食品的需求快速上升，冻干技术被广泛应用于水果、方便食品、肉类水产等多个品类。目前我国的冻干食品主要分为水果类、蔬菜类、方便食品类以及肉类水产及其他类，其中以果蔬类为主。越来越多的食品企业加入了冻干食品研发与投入的行列，生产符合国内市场需求、适合国人口味和消费习惯的冻干食品。于此同时更多类型的冻干产品如休闲食品、汤料饮品，甚至宠物食品相继域，例如好想你等上市公司也纷纷投入巨资建设冻干食品项目。 7-技术引进与冻干设备和生产技术以仿制国外为主，产业处于萌师设计出国内首台冻干通过引进国外技术并结合备有限公司研制成功我国-的生产制造；市场以出口首台大型连续式食品冷冻国内市场开始预热并快速品铺子为代表的休闲零食品牌推动冻干水果成为爆速来看，2015-2021年间行业同比增速大多处于16%-19%区间，虽有小幅波动，整体增长态势较为强劲；2022-2024年增速虽小幅波动于13%-16%之间，但仍始终保持两位数的稳健增长水平。行业步入由速度向质量切换的发展阶段，增速反映的是成长方式变化，而非需求边界到达，增长驱动力正从规模扩张转向级、品牌竞争与市场渗透。5020142015201620172018201市场规模（亿元人民币）YoY（右轴）数据来源：中研普华，华经产业研究院，东北证券1.3.低渗透率蕴含高增长潜力，内需释放将成为核心熟市场存在显著断层，说明现阶段的市场规模并不能代表其实际潜力，我国品渗透率与发达国家存在显著差距，市场提升潜力巨大。据华经产业研究院数据，4万吨，数量级差距极大，表明中国处于“非常早期”的渗透阶段， 850充分确立了其作为全球冻干食品核心生产基地与供应国的绝对地位。从进口端看，级的差距。这清晰地表明，当前中国冻干市场的进口消内市场远未饱和，蕴藏着巨大的增长潜力。综上所述，050 98642018.8%9.16.920.9%6.911.0% 数据来源：中商产业研究院，华经产业研究院，东北证券干食品市场景气度显著提升。其吸引了来自休闲食品、等多个领域的企业进入赛道，企业数量持续增加。头部休闲零食品牌如三只松鼠、良品铺子、来伊份等纷纷推出冻干果蔬系列产品，互联选等也上线多款冻干健康食品；咖啡赛道创业企业亦陆72家，2022年进一步下降至48家020.2%-0.6%16.8%72-33.3%7248-54.7%6-87.5%数据来源：企查查，中商产业研究院，东北证券口占比高，果蔬种植条件优越、海陆交通发达的地其优越的水果、蔬菜原料产区条件以及便捷的海陆交势。其核心优势在于丰富的农业资源与密集的加借强大的食品加工、发达的电商产业链与外贸出口基础，在冻干果蔬及方分领域表现突出。河南省、安徽省分列第四、第五位，由于其蔬菜产区丰富广东、四川、福建、云南、辽宁等地也有较为活跃的企业布局，构成行业数据来源：企查查，中商产业研究院，东北证券应到企业端，行业竞争结构正从单一果蔬零食向多场景、多赛道扩局重点仍集中在冻干水果与冻干蔬菜等休闲零食品类，侧重消费者等方便食品领域，通过“餐食化”路线形成差异化布局，并服务餐饮、品加工客户。赛道正由果蔬零食向餐食替代与主食化场景延展，行业竞争从单一数据来源：公司官网，前瞻产业研究院，东北证券化，在渗透率尚处早期的背景下，行业增长更取决于企业的产品创新、渠道供应链效率，而非存量市场份额。30%30%40%1.4.政策体系与产业集群共振，构建冻干食品产业高质量发展及一系列团体标准构成了严苛的合规底线，推动行业从“经验型婴幼儿辅食，要求冻干婴辅食品维生素保留率≥90%，体现了政策上对冻干食品的干通道网络，显著提升了冻干食品的冷链物率。同时，节能审查制度要求项目年综合能的节能改造压力，环保政策正加速淘汰落后产需要在包括预冻、升华干燥与解析干燥等核心工艺步骤中严格遵胞造成损伤。在升华干燥步骤中，系统要维持稳定的真空环境，并控适的温度保证水分的高效升华同时最大限度来保留食品中的营养来保证其运行的持续性与稳定性，并完整记录生产在成品检验与包装管理方面，根据政府出台的《GB31644-2018食品安全国家标准微生物限值等。同时包装材料需选用具备高阻氧性与防潮功能的复合标签需要清晰标出产品的营养成分、生产日期以及储存条件等相关信建立完整的批次管理制度，对不合格品实施有效隔离与冻干食品作为农产品精深加工的重要方向，与国家提升农产品附加《冻干食品质量安全通则》施对特定品类冻干食品的关键指标（如蛋白质设定单位产品能耗的限额值和先进值，对超2022-2025年对新建/改造智能化冻干生产线、采购国产节备等给予固定资产投资财政补贴（多为项目制，单项2021-2025年将农产品深加工和冻干技术列为重点支持和推广方《国民营养计划（2023-20302023-2030年企业所得税“三免三减半”符合条件的企业可享受企业所得税减免（如西策续牌，推广“企业+合作社+原料供应；多地对原料种植基地农户给予保费补贴据将冻干食品纳入地方特色产业支持范畴，如福建漳州各地动态实施重庆奉节对数字化改造项目按投资额30%-530%补贴；黑龙江将冻干项目纳入农业降低了运输成本与损耗，提高了供应链稳定性。多个省份助、用地倾斜、设备补贴等手段推动冻干食品产业园区建设。典型代表有福建澳闽利康生物科技有限公司、福建绿盛园食品有建省丰富的特色农产品资源，聚焦高端健康冻干食品研工业协会冻干食品工作委员会办事处，承担行业标准制定细分领域，由中国食品工业协会、南京市工信局与高淳区政府三方造长三角首个集食品研发制造、文旅研学于一体的食品产业公园为目标，力争到链，涵盖冻干食品、大健康产品研发与展示，推动现代农业与食品产业升级新会区‘2+2+N’现代化产业体系，项目重点引进现代农业与食品产业，重点发展健康食品产业链，打造现代农业、大健康食品研发及其产品展示、生物医药等若干产业集群。园区规划生产、仓储、办公、康体、商业、公寓等功能空满足进驻企业的各类需求。2.1.全球冻干行业：技术成熟推动市场持续扩容发达国家已达到工业化、自动化水平。冻干技术的核心优势在于可最大限度保持新鲜食品的色香味形及营养成分，且因产品水分活度低，无需添加防腐剂即可在常温数据来源：中商产业研究院，东北证券全球冻干食品市场规模已实现304.3亿美元。从市场增长预562.7497.6529.1389.1440467.9413.8389.1365.9344.1323.6365.9344.1323.6304.30由于存在多个区域和国际参与者，冻干水果和蔬菜市现高度分散和竞争激烈的格局，全球市场前五主要玩2.3.全球冻干贸易呈现亚洲供给、欧美需求的三极格局全球冻干食品贸易格局呈现“亚洲主导供给、欧部需求。美洲市场则相对平衡，20.7亿美元的进口与22.2亿美差，其中北美（尤其是美国）的成熟消费是主要进口动力，而美洲料优势也支撑了其出口能力。综上所述，亚洲作为供给核心与欧43.4029.6420.73--2.4.全球冻干市场冻干水果占比最高，肉类/蔬菜/谷物多品类齐头并进协同发展的市场格局。冻干水果以绝对优势成为市场份额最高的品类，占比达以25%和21.5%的占比构成第二梯队，成为支撑市场规模的重要力量；而冻干谷物9.0%28.5%25.0%21.5%16.0%根据FutureMarketInsight统计，美国2长，得益于消费者对方便，保质期长且低卡路里 5029.32025E度成熟与全面领先的市场格局。作为全球冻干食品市场中成熟度极高的核心区域，美国在细分品类消耗领域长期稳居全球前三名。其市场成熟性规模上，更覆盖多类核心冻干品类，在冻干水果、冻干肉鱼细分赛道中，美国均占据全球市场份额首位，形成“多品类全0280.84 282.27263.67282.27263.6700大核心因素的持续助推。这也进一步巩固了其在多品类消耗中的领先地位。其一，干食品“轻便易携、即冲即食”的特性完美适配，成为户外爱好者的首选；其二，消费者对健康饮食的追求不断升级，对“无养密度的高要求，推动冻干技术在军用领域 020062007200820092010201120122013201420152016201720美国徒步参与人数（单位：百万）YoY(右轴)费者研究报告，美国人对于健康食品的认定中，不含人工成分和无添0170.5170.502024数据来源：MarketResearchFuture，东北证券数据来源：MarketResearchFuture，东北证券 0202434%22%19%19%11%11%在保留营养成分和提升口感方面加大研发投入。同时，军用标准的证了产品的高品质与稳定性，为民用市场的拓展奠定了信任基础。根据Global01649.520242025E2033E干燥机的主要应用场景，以德国GEA公司为例，其旗下冻干机份额，掌握核心制冷技术，而国内的上海东富龙、千山制药等企业的食品 300020233.2.1.和谐之家：垂直整合与可持续定位驱动冻干紧急食品细分市场突围通过官方网站与亚马逊平台进行直接面向消费者的销售模式，推出包括品细分市场稳固占据份额。从上游原料采购到中游生产加工实现闭环控制，从而确保产品质低运营成本。上游环节直接从美国可持续农场采购非转基因蔬菜原料并严格排除添加剂与防腐剂；中游则依托北卡罗来纳西部自度；结合直接面向消费者渠道提供的免费样品、终身技术支持与有效规避大型品牌的价格竞争，凭借可持续实践与用户口碑驱动格排除添加剂与防腐剂争3.2.2.雀巢冻干咖啡：技术壁垒、供应链掌控与品牌矩阵协同种植到终端销售的垂直整合产业链，而非单纯依赖口味创新。南等主产区建立原料基地与加工厂，实现供应链可控与成本优化干工艺，从早期喷雾干燥转向真空冷冻干燥，大幅提升香气保留累，形成专有的冻干参数体系，确保香气与风味稳商提供定制化代工服务，扩大市场覆盖。工业化冻干影响力，共同构筑了速溶咖啡高端细分市场的厂景覆盖“全面开花”甜感的需求，在英国推出Nescafé金牌系列浓郁焦糖与香滑香草口味，满足高品奈斯派索季节限定枫糖胡桃胶囊首发即获成功，并应消费者呼声于九秋季热销单品；星巴克联名胶囊的香滑焦糖与奶油香草口味更荣获法国20产品奖。这些创新依托雀巢成熟的冻干工艺确保风味还原与溶解体验干咖啡市场的统治性地位。位于英国普雷斯顿，母公司历史可追溯至1964年。公司战略定位为“高品质制化代工服务，同时运营自有品牌，覆盖户外即食餐食市场。欧式冻干依托的工艺积累，形成了稳定的冻干参数体系与创新验证机制，确保产品质量一致性；三地工厂实现产能冗余与区域合规双重保障，支持灵活交付与成产业务提供一站式服务，覆盖多品类最小起订需求，而自有品牌技术，反哺B2B客户，构建了从技术研发到终端销售的闭环竞争优势，巩固了其在高附加值冻干细分市场的领导地位。模的冻干机。供委托服务。销售渠道，以3.2.4.VitalEssentials：高端宠鲜食材的营养与风味，产品线覆盖冻干全价主粮、冻干多拼主粮及冻干宠物零食，廷等国家的肉类供采用真空冷冻干燥技术，原料在-10℃至-犬猫回归自然本质，能够吃到最天然、美味的食品”的理念，严格对产把控，VitalEseeentials在美国也被称为冻干专家，得到了消费者的认可符合USDA（美国农业部）认证和检查批准的肉类，其产品蛋白质来源的质量得以破坏，例如猫咪不能在体内合成且易遭受到破坏的牛磺酸。此技术也使它们凭借多品类并行生产能力、食品安全体系与高良率复制能力，构成行线与温控系统、原料一致性和过程管控的协同，最终决定成品率、单波动。设备到配方再到工艺窗口的匹配能力、微生物控制体系及大批成实质壁垒，这些能力集中在加工端而非品牌端。以立兴食品为例，人的研发团队，与多所科研院校深度合作，设备与配方、工艺匹配能产品的稳定性与大批量交付。这种对生产流程的系统化控制能力，确B端需求由稳定场景托底：餐饮连锁、速食品牌、乳企/母婴食品厂与OEM客户订单周期更长、波动更小。规模扩大后，成本曲线与议价权进一步改善立兴食品、星菜等头部企业已深度嵌入国内外知名餐饮、食品、零售食品巨头：康师傅、统一品休闲零食品牌：三只松鼠、良航冻干水果、速食方便食品、冻干咖啡、茶、婴童食品休闲零食品牌：三只松鼠