2025年银行从业资格-商业银行汇率风险管理试题及答案

2025年银行从业资格-商业银行汇率风险管理试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）1.商业银行持有的3个月后到期的欧元应收账款，因欧元对人民币贬值导致未来本币收入减少的风险属于（）。A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.操作风险2.下列汇率风险管理工具中，属于场内交易且具有标准化合约特征的是（）。A.外汇远期合约B.外汇期权C.货币互换D.外汇期货3.某银行通过VaR模型计量汇率风险，设定置信水平99%、持有期10天，计算得出VaR值为500万元。其含义是（）。A.未来10天内，有99%的概率损失不超过500万元B.未来10天内，有1%的概率损失不超过500万元C.未来1天内，有99%的概率损失不超过500万元D.未来1天内，有1%的概率损失不超过500万元4.根据《商业银行外汇风险管理指引》，商业银行对单一币种的外汇敞口头寸与资本净额的比例不得超过（）。A.5%B.10%C.15%D.20%5.某银行因客户跨境并购产生1亿美元的外汇买入敞口，若未来美元对人民币升值，该银行将面临（）。A.交易风险中的多头损失B.交易风险中的空头损失C.经济风险中的成本上升D.折算风险中的资产缩水6.外汇期权与远期合约的本质区别在于（）。A.期权需要支付权利金，远期无需预付成本B.期权是场内交易，远期是场外交易C.期权合约金额固定，远期可协商D.期权买方有履约选择权，远期双方必须履约7.商业银行进行汇率压力测试时，通常不考虑的情景是（）。A.主要货币对单日波动超过历史99分位数B.某国央行突然宣布加息200个基点C.国际贸易协定终止导致双边汇率剧烈波动D.银行外汇交易系统发生技术故障8.某企业向银行申请6个月后支付500万欧元的进口押汇，银行因此产生的汇率风险属于（）。A.资产负债表外业务的交易风险B.资产负债表内的折算风险C.经济风险中的预期现金流变化D.操作风险中的结算风险9.根据巴塞尔协议Ⅲ，商业银行汇率风险的资本计量应采用（）。A.标准法B.内部模型法C.基本指标法D.标准法或内部模型法10.外汇掉期交易的核心功能是（）。A.锁定未来汇率，防范交易风险B.同时买入和卖出不同期限的同一货币，管理流动性C.获取两种货币的利差收益D.对冲股票投资的汇率风险11.商业银行对境外子公司财务报表进行本币折算时，因汇率变动导致所有者权益变化的风险属于（）。A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.国家风险12.某银行设定欧元兑人民币的止损限额为100万元，当持有欧元多头头寸的浮动亏损达到（）时需强制平仓。A.80万元B.100万元C.120万元D.150万元13.下列关于经济风险的表述中，正确的是（）。A.仅影响已签约的未来交易B.影响企业整体竞争力和长期现金流C.可通过远期合约完全对冲D.主要体现在资产负债表的折算过程中14.商业银行使用外汇期权对冲汇率风险时，若预期汇率波动加剧，应优先选择（）。A.平值期权（执行价接近即期汇率）B.深度实值期权（执行价远低于即期汇率的看涨期权）C.深度虚值期权（执行价远高于即期汇率的看跌期权）D.与即期汇率无关的奇异期权15.某银行外汇交易部门日均交易量为2亿美元，根据流动性风险考量，其日间交易限额应（）。A.不超过日均交易量的20%B.不低于日均交易量的50%C.与日均交易量无关，仅由资本决定D.根据市场流动性动态调整16.人民币汇率形成机制改革后，商业银行面临的汇率风险特征不包括（）。A.波动频率增加B.波动幅度扩大C.单边升值或贬值趋势强化D.与利率、信用风险的关联性增强17.外汇风险敞口的计算方法中，净汇总敞口法是指（）。A.多头头寸与空头头寸的绝对值之和B.多头头寸减去空头头寸的净额C.所有外汇资产与负债的差额D.考虑期权等衍生工具后的综合敞口18.商业银行对客户提供的外汇远期结售汇业务，本质上是（）。A.银行承担汇率风险，为客户锁定成本B.客户承担汇率风险，银行为其提供流动性C.银行与客户共担风险，按比例分摊损益D.无风险的中间业务，银行仅收取手续费19.下列汇率风险事件中，属于操作风险引发的是（）。A.交易员误将欧元兑美元汇率输入为1.05而非1.15，导致多买入1000万欧元B.美联储加息导致美元升值，银行美元负债成本上升C.某国实施外汇管制，银行无法及时汇出境外资金D.客户因汇率波动违约，拒绝履行远期合约20.商业银行汇率风险偏好的制定主体是（）。A.董事会B.风险管理部门C.外汇交易部门D.监事会二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分，每题至少有2个正确选项）1.商业银行汇率风险的主要来源包括（）。A.客户跨境贸易结算形成的外汇收支B.境外子公司财务报表折算C.外汇自营交易头寸D.外汇代客理财业务中的汇率挂钩产品2.下列属于汇率风险对冲工具的有（）。A.外汇远期合约B.货币互换C.外汇期权D.利率互换3.商业银行汇率压力测试的情景设计应包括（）。A.历史极端事件（如2008年金融危机时的美元暴涨）B.政策突变（如某国突然取消汇率管制）C.宏观经济变量联动（如汇率与利率、通胀同时波动）D.银行内部操作失误（如交易系统宕机）4.关于外汇敞口限额管理，下列说法正确的有（）。A.交易限额控制单日交易规模B.止损限额设定最大允许浮动亏损C.风险限额通过VaR或压力测试结果确定D.净额限额仅考虑多头与空头的轧差5.经济风险与交易风险的区别在于（）。A.经济风险影响未签约的未来交易，交易风险影响已签约交易B.经济风险涉及企业整体价值，交易风险涉及具体合约C.经济风险无法通过金融工具完全对冲，交易风险可部分对冲D.经济风险体现在资产负债表，交易风险体现在利润表6.商业银行外汇衍生品交易的风险控制措施包括（）。A.对交易对手进行信用评估B.设定衍生品头寸与资本的比例上限C.定期进行市值重估D.限制复杂衍生品的交易权限7.人民币国际化背景下，商业银行汇率风险管理的新挑战包括（）。A.离岸人民币（CNH）与在岸人民币（CNY）汇率差异扩大B.跨境人民币结算量增加带来的头寸管理复杂度上升C.海外人民币资产负债规模扩张导致的折算风险加剧D.央行对汇率的直接干预减少，市场波动更难预测8.下列关于外汇期权的表述中，正确的有（）。A.看涨期权买方有权在到期日以约定汇率买入外汇B.看跌期权卖方收取权利金，需承担按约定汇率卖出外汇的义务C.期权费由内在价值和时间价值组成D.期权对冲的成本固定，最大损失为权利金9.商业银行汇率风险报告应包含的内容有（）。A.当期外汇敞口头寸及分布B.VaR值与压力测试结果C.对冲策略的执行效果D.限额遵守情况及超限额处理记录10.根据监管要求，商业银行汇率风险管理的内部流程应包括（）。A.风险识别与计量B.风险限额设定与监控C.风险对冲与调整D.风险报告与内部审计三、判断题（共10题，每题1分，共10分，正确填“√”，错误填“×”）1.折算风险仅影响财务报表的账面价值，不产生实际现金流损失。（）2.外汇远期合约的买方需在合约签订时支付全部本金。（）3.VaR模型可以完全覆盖极端市场情况下的汇率风险。（）4.商业银行对客户的外汇贷款业务不会产生汇率风险，因客户承担还款货币的汇率波动。（）5.货币互换不仅交换汇率风险，还交换利率风险。（）6.经济风险的管理需要结合企业战略调整（如市场多元化、成本结构优化），而非仅依赖金融工具。（）7.外汇止损限额应设定为固定值，不可随市场波动调整。（）8.商业银行境外分支机构的汇率风险应纳入总行并表管理。（）9.外汇期权的时间价值随到期日临近而增加。（）10.监管部门要求商业银行的外汇风险资本必须覆盖预期损失和非预期损失。（）四、案例分析题（共3题，共50分）案例1（15分）某商业银行2024年末资产负债表显示：美元资产余额8000万美元（折人民币5.6亿元，汇率7.0），美元负债余额6000万美元（折人民币4.2亿元）；欧元资产余额3000万欧元（折人民币2.4亿元，汇率8.0），欧元负债余额5000万欧元（折人民币4.0亿元）。此外，该行持有1年期美元看涨期权（执行价7.1，权利金500万元），名义本金2000万美元；持有3个月期欧元远期合约（卖出欧元，汇率7.8），名义本金1000万欧元。问题：1.计算美元、欧元的会计敞口头寸（净多头/净空头，单位：万美元、万欧元）。（5分）2.考虑期权和远期合约后，美元、欧元的经济敞口头寸如何变化？（5分）3.若未来3个月美元汇率升至7.2，欧元汇率跌至7.5，分别计算美元、欧元会计敞口的汇兑损益（不考虑期权行权和远期交割）。（5分）案例2（20分）2025年3月，某银行收到客户A的申请：A企业6个月后将收到1000万欧元出口货款，担心欧元对人民币贬值，请求银行提供汇率风险管理方案。银行当前可提供的工具包括：6个月远期合约（汇率7.65）、欧式看跌期权（执行价7.60，期权费0.03人民币/欧元）、外汇掉期（即期汇率7.70，6个月远期汇率7.68）。问题：1.客户A面临的汇率风险类型是什么？简述其特征。（5分）2.分别分析三种工具的对冲效果：若6个月后欧元汇率为7.50，客户的损益情况（需计算具体金额）。（10分）3.从客户风险偏好角度，若A企业厌恶损失但希望保留升值收益，应选择哪种工具？说明理由。（5分）案例3（15分）某银行外汇交易部门采用VaR模型计量汇率风险，设定置信水平95%、持有期1天，历史模拟法计算得出美元兑人民币VaR为300万元，欧元兑人民币VaR为200万元，且两种货币汇率波动的相关系数为0.6。问题：1.解释VaR（95%，1天）=300万元的具体含义。（5分）2.计算美元与欧元汇率风险的总VaR（提示：使用方差-协方差法，总VaR=√(VaR₁²+VaR₂²+2×ρ×VaR₁×VaR₂)）。（5分）3.若银行将持有期延长至10天，在其他条件不变的情况下，VaR将如何变化？为什么？（5分）-答案及解析一、单项选择题1.A（交易风险源于已签约的未来外汇收支，汇率变动导致本币价值变化）2.D（外汇期货是场内标准化合约，远期、期权、互换多为场外）3.A（VaR表示在置信水平下的最大可能损失，持有期10天即10天内的损失）4.B（《商业银行外汇风险管理指引》规定单一币种敞口不超过资本净额10%）5.A（买入敞口（多头）在货币升值时盈利，贬值时损失）6.D（期权买方有选择权，远期双方必须履约是核心区别）7.D（系统故障属于操作风险，非汇率压力测试情景）8.A（进口押汇属于表外业务，未来支付欧元产生交易风险）9.D（巴塞尔协议允许标准法或内部模型法计量汇率风险资本）10.B（掉期同时买卖不同期限货币，用于管理流动性或利率风险）11.B（折算风险源于境外子公司报表本币折算）12.B（止损限额是最大允许亏损，达到时需平仓）13.B（经济风险影响企业长期竞争力和现金流，无法完全对冲）14.A（波动加剧时平值期权时间价值更高，对冲效果更优）15.D（日间限额需根据市场流动性动态调整，避免无法平仓）16.C（汇改后双向波动增强，单边趋势减弱）17.B（净汇总敞口=多头-空头，反映净风险）18.A（银行与客户签订远期合约，承担汇率风险，客户锁定成本）19.A（交易员操作失误属于操作风险引发的汇率损失）20.A（董事会负责制定风险偏好，管理层负责执行）二、多项选择题1.ABCD（跨境结算、境外子公司、自营交易、代客产品均是风险来源）2.ABC（利率互换对冲利率风险，非汇率）3.ABC（操作失误属于操作风险，非汇率压力测试情景）4.ABCD（净额限额考虑轧差，其他限额类型正确）5.ABC（经济风险不体现在资产负债表，交易风险可能影响利润表）6.ABCD（对手信用、头寸比例、市值重估、复杂产品限制均是控制措施）7.ABCD（CNH与CNY差异、跨境结算量、海外资产负债、央行干预减少均是新挑战）8.ACD（看跌期权卖方需承担按约定汇率买入外汇的义务）9.ABCD（敞口头寸、VaR、对冲效果、限额遵守均是报告内容）10.ABCD（识别、限额、对冲、报告与审计是完整流程）三、判断题1.√（折算风险是账面调整，无实际现金流）2.×（远期合约到期时支付本金，签订时无需支付）3.×（VaR无法覆盖极端尾部风险，需结合压力测试）4.×（外汇贷款若客户还款货币与贷款货币不同，银行仍承担汇率风险）5.√（货币互换交换本金和利息，涉及汇率和利率）6.√（经济风险需战略调整，如市场多元化）7.×（止损限额需随市场波动动态调整）8.√（境外机构风险需并表管理）9.×（时间价值随到期日临近而减少）10.√（监管要求资本覆盖非预期损失，预期损失通过拨备覆盖）四、案例分析题案例11.美元会计敞口=美元资产-美元负债=8000万-6000万=2000万（净多头）；欧元会计敞口=欧元资产-欧元负债=3000万-5000万=-2000万（净空头）。（5分）2.美元期权：看涨期权多头，若未来美元升值（即期汇率＞7.1），行权可增加美元多头敞口；当前即期汇率7.0＜7.1，期权处于虚值状态，暂不影响经济敞口。欧元远期：卖出欧元远期（空头），与原欧元净空头敞口方向一致，经济敞口扩大至-2000万-1000万=-3000万欧元（净空头）。（5分）3.美元汇兑损益=2000万×（7.2-7.0）=400万元（盈利）；欧元汇兑损益=-2000万×（7.5-8.0）=1000万元（盈利，因欧元贬值，净空头敞口获利）。（5分）案例2