商业银行个人理财业务监管风险简论

商业银行个人理财业务监管风险简论摘要近几年来商业银行个人理财业务在我国发展迅速，监管机构和监管法律也日趋完善，但是由于我国个人理财业务起步较晚，所以在监管方面还存在一些问题，例如：监管法规的不完善；管理模式落后；监管职能重叠等。上述问题给个人理财业务的发展带来了很大的挑战。本篇文章首先是对我国商业银行个人理财业务的相关概念、发展状况和个人理财业务的监管风险等进行了详细分析，然后通过总结国外商业银行个人理财业务的监管措施和启示，最终得出对我国的启示。从本文中我们可以得出研究商业银行个人理财业务的监管风险，对于满足我国商业银行个人理财业务未来的发展需求具有积极的现实意义。关键词：商业银行；个人理财业务；监管；风险目录1绪论 5TOC\o"1-3"\h\u304111.1研究背景及意义 536561.1.1研究背景 5161341.1.2研究意义 548081.2国内外研究情况 5155951.2.1国内研究情况 549451.2.2国外研究情况 6190511.3研究内容 6321951.4研究重点难点及研究方法 61.4.1研究重点难点 61.4.2研究方法 7224542我国商业银行个人理财业务的概念 8133382.1个人理财业务的定义 8198802.1.1个人理财的概述 8277762.1.2银行个人理财业务 82.1.3银行个人理财与个人理财业务的联系 9273073我国商业银行个人理财业务的发展状况 10267443.1我国商业银行个人理财业务的发展历程 10281043.2我国商业银行个人理财业务的现状 1014404我国商业银行个人理财业务的监管风险 1368984.1立法上存在许多空白 1320124.2银监会机构设置缺乏应变 13187054.3信息披露制度存在缺陷 13276775国外商业银行个人理财业务的监管措施及启示 1541275.1发达国家商业银行个人理财的监管模式 15146755.1.1美国对商业银行个人理财业务的监管模式 1520445.1.2日本对商业银行个人理财业务的监管模式 15244245.1.3荷兰对商业银行个人理财业务的监管模式 16267165.2国外的监管模式对我国的启示 17213805.2.1加强对商业银行个人理财产品的法律规制 1794565.2.2建立有效的监管制度 18187395.2.3加强理财队伍的建设 18243855.2.4加强个人理财业务的信息披露 19284836结论 2030891参考文献 211绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景近几年来，随着我国经济的发展，人民生活质量提高，居民手中的存款越来越多，人们已经不再满足于将钱存入银行当中，而是将钱投入到收益更高的理财产品上。在这样的大环境下，商业银行为了自身发展不断创新，个人理财业务也就应运而生，但是由于我国个人理财业务起步较晚，缺乏相应的监管法律、监管机构，居民在购买个人理财产品时往往会出现很大的财产损失，这种损失如果不及时解决，居民会对银行滋生不信任感，银行发展也会受到相应的影响。所以研究如何加强商业银行个人理财业务的监管对于银行和我国居民来说都非常的重要。1.1.2研究意义在我国，个人理财业务的监管机构有很多，但是由于我国个人理财业务起步晚，监管法规的不完善，管理模式落后，监管职能重叠等一系列的因素，这些因素对于个人理财业务的发展是一个很大的挑战。商业银行个人理财业务的研究对于我国经济的发展、银行的发展都有积极的现实意义。银行可以依靠个人理财业务重新审视银行自身的监管模式，拓宽银行的发展思路，改变银行发展战略，完善我国相应的监管体系等等，发展个人理财业务，不仅可以加快银行业的发展，还能够使我国经济得到进一步提升。所以，研究个人理财业务的监管风险，具有积极的现实意义。1.2国内外研究情况1.2.1国内研究情况我国个人理财业务与发达国家相比起步晚，监管机构不完整，监管机制不完善，在个人理财方面的书籍也少，还处在探索阶段。但是也有不少学者提出的了自己的观点，在风险方面陈兆松认为我国个人理财业务的风险主要在市场、操作和法律上；郭建国认为我国个人理财业务的风险体现在银行操作和业务风险上；中国银监会主席刘明康在《全球金融危机下的银行理财与风险管理》中指出银行在帮助投资者进行理财时要把握以下几点：对相关风险进行详细披露；理财产品的风险要控制在最小；理财产品的成本要可算。上述几位学者对商业银行个人理财业务进行了比较全面的分析和概述，但是可以明显感觉到每个人的观点都比较简单，没有对个人理财业务进行全面的分析，对商业银行个人理财业务的发展也没有一个总体的把握。1.2.2国外研究情况国外学者对于银行监管方面的研究相对来说较为深入，监管体系也较为完善，为了能够更好地进行监管，他们更多的是将个人理财业务的风险与整个银行业和金融业联系起来，在这样的管理框架下进行有效分析。Jenson和Mecking以及Dewatripoint和Tirol等在研究中指出，银行相比于监管机构拥有更多的内部信息，相应的监管机制也能够更好的降低风险，只有内外部合力进行监管，才可以将风险控制在最小范围内。因此，国外监管者们积极运用相关理论，创造了很多有效的风险评级监管体系，而比较成熟的监管体系有美国的CAMELS评价体系、英国的CAMELB.COM评级体系、新加坡的CEMELOT评价体系等。1.3研究内容本文主要对我国商业银行个人理财业务监管风险的一些问题进行分析，并对相应问题进行详细的归纳，提出解决建议和思路。全文共分为五个部分。首先对个人理财相关知识进行详述，包括个人理财概念、内容、构成；其次简介我国个人理财业务的发展过程及现状；然后分析我国个人理财业务的监管风险，介绍发达国家个人理财业务监管的优秀经验，并得出对我国的启示；最后对上述内容进行总结，得出结论。1.4研究重点难点及研究方法1.4.1研究重点难点研究重难点：第一，由于相关书籍较少，内容相对来说存在很多不足，问题研究也不够透彻。第二，我国个人理财业务发展时间短，相关资料不够齐全，无法进行详细分析。第三，由于时间比较紧张，个人知识有限，问题分析不够透彻。1.4.2研究方法查阅相关的文献资料：通过搜集图书馆和网上资源，获取有价值的资料，并对我国商业银行个人理财业务的监管现状进行分析研究。交流与沟通：与指导老师和同学相互交流，在论文写作过程中少走弯路。采用归纳法：寻找相关案例，对相关案例加以分析总结，给论文结论的证明提供相应的保障。2我国商业银行个人理财业务的相关概念2.1个人理财业务的定义关于什么是个人理财或理财，众说纷纭。在我国个人理财业务发展初期，有时把理财和投资甚至投机混为一谈，认为所谓的理财往往是追逐高回报的投资。因此，这里有必要先界定个人理财、个人理财业务的定义。2.1.1个人理财的概述关于个人理财，最早给个人理财定义的有国际理财规划师协会(InternationalAssociationforFinancialPlanning,IAFP),它认为个人理财就是在分析个人和财务状况、能力的基础上，作为有偿服务给其提供具体的计划、建议行动策略和方案以实现财务目标；美国注册理财规划师协会（theInstituteofCertifiedFinancialPlanning,ICFP）认为个人理财就是将客户的信息进行整理分析之后，得出相应结论，制定详细方案，对客户的资产进行管理，实现客户要求的目标，而实现客户目标的关键在于对理财计划的定期检查，保证理财计划正常执行，从而保证客户理财目标的实现。综上所述，不同的机构对个人理财定义并无本质区别，只是侧重点角度有所不同。个人理财实际上就是银行对投资者的信息进行全面分析之后，给投资者提供一个理财方案，将方案中的相关信息给投资者详细说明并且要结合投资者的能力，合理安排投资者的资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。2.1.2银行个人理财业务银行个人理财业务发展最早、规模最大，也相对成体系。银行个人理财业务是商业银行向客户提供金融服务的一部分，商业银行个人理财业务对个人理财具有推动和促进作用，有利于银行业务结构的优化和经济、金融环境的发展。我国商业银行个人理财业务总体可以分为理财顾问服务和综合理财服务两大类，而综合理财服务又可以分为私人银行业务和理财计划两小类，其中理财计划是银行针对特定的客户群体进行的个人理财服务，私人银行业务的对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更加广泛。与理财计划相比，个性化服务的特色相对强一些。2.1.3银行个人理财与个人理财业务的联系个人理财一般来讲有两个含义：一是指一整套科学系统的财务分析、财务规划的工具、方法和流程；二是指个人理财业务，即金融机构及其业务人员使用个人理财专业化服务的工具、方法开发、服务客户，实现经营目标的活动或过程。个人理财业务包含在个人理财当中，将个人理财详细分类，个人理财业务涉及的市场较为广泛，包括货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、贵金属市场、房地产市场、收藏品市场等。这些市场具有不同的运行特征，可以满足不同客户的理财需求。3我国商业银行个人理财业务的发展状况与现状相比于西方发达国家，我国的个人理财业务发展时间短，相关的法律法规也不够完善，但是我国作为经济大国，银行理财产品的规模已经达到了世界水平，我们需要提高专业水平以应对快速发展的银行理财业务，下面我们介绍一下我国商业银行个人理财业务的发展情况。3.1我国商业银行个人理财业务的发展历程相比于西方发达国家，我国的个人理财业务发展时间短，相关的法律法规也不够完善，但是我国作为经济大国，银行理财产品的规模已经达到了世界水平图3.1。总结我国商业银行个人理财业务的发展历程，大致可以分为三个阶段：图3.1第一阶段，无意识阶段。我国商业银行个人理财业务开始于上世纪80年代到90年代，在这一时期，银行会给客户提供一些专业化投资顾问服务，但是由于居民还没有理财概念，所以这一时期，我国商业银行个人理财业务发展较慢。第二阶段，意识形成和发展期。我国居民拥有理财概念、形成理财意识是在21世纪初到2005年这一时期，在这段时间我国个人理财业务发展迅速，理财环境的变化、理财产品的增多再加上居民手中收入的增多使个人理财业务得到了很好的发展，销售规模也以每年10%—20%的速度在增长着。可以说这一时期，为我国个人理财业务的发展奠定了良好的基础。第三阶段，空前发展期。我国商业银行个人理财业务从2006年开始一直到现在得到了空前的发展，银行理财产品不断更新换代，理财规模不断扩大。为了让商业银行个人理财业务能够更好地发展，相应的监管机构、监管机制也在这一时期形成。银监会也发布了个人理财业务风险管理指导意见和指导办法，个人理财服务慢慢走向正轨。3.2我国商业银行个人理财业务的现状伴随着金融市场和经济环境的进一步变化，个人理财业务进入了迅速扩展时期，客户对理财的需求日益增长，商业银行理财产品销售规模和品种种类都迅猛增加。主要表现在以下几个方面：首先，从理财产品发行情况来看（见表3.1），2005年时，整个银行业共推出593款理财产品，产品销售额2000多亿元；而截至2013年底，所有商业银行总共推出43867款理财产品，销售额超过了10万亿元。在理财业务快速发展的同时，也让各家金融机构在开展业务时有了各不相同的定位策略，并纷纷设立理财中心、理财管理中心和私人银行部门为各类客户提供专业化的服务。表3.12005-2013年个人理财产品发行情况2005—2013年商业银行个人理财产品发布情况单位：款年份200520062007200820092010201120122013理财产品发行情况59384511582404732210597241763727043867从上表我们可以看出，个人理财产品发行情况从2009年开始进入高速增长阶段，每年新增个人理财产品数量之大，实属罕见，销售额也空前增长（见表3.2），可见居民对于理财产品的需求是很大的，各商业银行也加紧推出新型理财产品，到了2013年商业银行个人理财产品数量已达到了43867款，可谓“爆炸式”增长。表3.2商业银行个人理财产品销售余额单位：亿元年份201120122013理财产品销售余额4590071100102100其次，在个人理财市场规模日益扩大的情况下，国内各商业银行在产品创新、品牌建设等方面也做出了积极的努力。个人理财产品不断的更新，银行也根据自身实际情况推出了不同的理财产品，各个银行加紧与保险、证券、基金、信托等金融机构的合作，不断创新产品、开发新的个人理财业务,使客户在个人理财活动中得到便捷服务，从而促进银行自身的发展。银行根据客户的不同需求，创造出不同的理财产品，形成了诸如股票、基金、期货、外汇、黄金及衍生品等较为丰富的产品体系。一些商业银行还在个人理财业务方面形成了一套较为完整的管理办法，积累了一定的管理经验。近几年来，我国商业银行个人理财业务得到了迅速地发展，商业银行个人理财业务的开展主要以发行理财产品为主，各大银行竞相推出独具特色的个人理财产品，但是由于发展过快，使我国商业银行个人理财业务也出现了很多的监管风险。例如：立法上存在许多空白、银监会机构设置缺乏应变、信息披露制度存在缺陷等。4我国商业银行个人理财业务的监管风险投资者权益保护措施的缺失和监管标准不统一是中国理财产品市场中的两大缺陷。目前中国理财产品市场在行业管理、投资者保护、统一的信息监测平台建设等方面仍存在很多问题。4.1立法上存在许多空白对于银行的管理人员，国家缺乏对管理人员的相关立法，而对于银行工作人员违反法律程序的监督，国家相关法规也没有详细的惩罚措施，需进一步进行完善。在我国的监管体系当中，对于银行管理人员的素质要求没有进行严格审查，监管职能也只是停留在提供虚假信息、错误信息上或者是拒绝监督检查上，上述这些规定将提供资料不及时、不完善的情形忽略，也没有对相关责任人进行处罚的规定。而且针对个人理财产品的法律规范，国家没有明确的立法，现有的部门规章、管理办法、暂行办法全部都是由银监会发布的，与法律相比，这些部门规章、管理办法、暂行办法的效力明显低于法律，在实际运用时，会发生一些制度与法律冲突，而在我国法律效力是最高的，在发生冲突时，这些部门规章、管理办法、暂行办法只能选择让步，这给个人理财业务的发展带来了很大的挑战。4.2银监会机构设置缺乏应变我国商业银行监督管理委员会机构由22个内部机构和36个派出机构构成，可以对各种银行、金融机构进行监管，但是由于机构较多，设计不合理，在实际运作过程中也存在一些问题，机构设置出现监管真空、机构设置跟不上变化形式，机构存在监管智能重叠等等，这些问题给商业银行个人理财业务的监管带来了或多或少的问题，也给个人理财业务的发展带来了很大的阻力。4.3信息披露制度存在缺陷作为理财产品的设计者和销售方，商业银行对于理财产品相关的风险、构成和预期收益比之第三方拥有更多的发言权，对于投资者来说，理财知识的缺乏和专业性的缺失，让投资者在作决策时更加依赖银行的专业知识说明和银行理财管理人员的专业推荐。所以，银行信息披露制度对于投资者来说就至关重要了，银行在销售理财产品时，需明确说明相关信息，以保证消费者做出正确决议，但是还是有一些银行为了能够更好的销售产品，没有向投资者提供必要信息或提供信息不及时，使投资者出现亏损情况。在商业银行管理《暂行办法》中明确规定，为了保证投资者利益，银行必须给投资者提供商品必要信息，不得故意隐瞒相关风险，提供信息也要及时。但是尽管如此，商业银行还是会对相关的产品信息进行隐瞒或者不完全披露信息，投资者起诉银行的案件还是时有发生。5国外商业银行个人理财业务的监管措施及启示5.1发达国家商业银行个人理财的监管模式对于商业银行个人理财业务的监管问题，每个国家都有每个国家自己的应对方案，我们可以从中吸取一些经验来弥补、完善我国的监管措施。5.1.1美国的监管模式自次贷危机后，美国针对此次危机暴露出来的问题进行了针对性的改革。第一,建立消费者金融保护局。美国政府为了保障消费者的权益，将分散的权力进行集中。美国政府将这些权力统一集中到了新成立的消费者金融保护局手中，该机构在相关领域拥有独立自主的规则制定权与强制执行权，在保护金融消费者的领域为州法提供了最低标准，由各州参照该标准执行。第二，美国国会商议组建永久性的投资者咨询委员会。为了对美国证券交易委员会的重点监管工作提供咨询服务，美国政府在2009年7月成立了投资者咨询委员会，该委员会主要任务是对新产品进行评估，给银行和投资者提供相应的资料，加强了信息披露，不仅给证券监管部门提供了帮助，还给投资者提供相应的咨询服务，解决投资者的一些疑问。第三，改进信息披露规则，提升信息披露质量。目前，美国所采用的规则是事后告知制度，所谓事后告知制度就是说只有当投资者确定购买之后，银行才会提供相应的产品说明。美国政府希望相关部门修改此项规则并要求金融机构在投资者未确定购买之前就提够相关的产品说明，进行相应的产品信息披露，使投资者能够更好的了解所要购买的个人理财产品。奥巴马政府建议国会通过相关法案，确认美国证券交易委员会有权对披露的内容、相关规则和程序进行消费者测试，从而确立更为有效的信息披露机制。5.1.2日本的监管模式2008年美国次贷危机给美国带来了沉重的打击，大量金融机构被迫破产清算，也有许多欧洲国家深陷其中，但与之不同的是，日本不仅没有受到这次金融危机的影响，一些企业甚至还制定了收购美国金融机构业务或股权的计划。日本之所以在金融危机中表现优异，主要原因在于20世纪90年代末日本制定了新日本银行法，为了保证新日本银行法的实施，日本经过三次大调整之后，将权力集中到了金融监察机构手中，这样保证了金融监察机构拥有绝对的权力和权威，到了21世纪，日本商业银行的监管权力已经完全集中在金融监察机构手中。为了让日本中央银行能够更好的实施相关的货币政策，日本中央银行需要金融监察机构提供相应的帮助，在行使监察职能时，日本银行会和金融机构签订合同以方便其行使检察权。通过金融监察机构的帮助，日本银行可以更好的对相关金融机构进行监督和指导，使其在经营中减少相应风险。当然，客户在购买日本商业银行个人理财产品时，银行方面必须遵守金融厅和日本中央银行共同制定的相关规则和相关制度，银行在出售产品时，必须给客户详细说明理财产品的有关风险，不得夸大也不得无视有关风险，如银行故意夸大或无视相关风险，一旦产品出现亏损，银行要承担主要责任，只有严格履行告知义务，产品出现亏损时，银行才能够不承担任何法律责任。5.1.3荷兰的监管模式荷兰商业银行在市场定位、产品风险和培养理财人员上提出了相关观点。第一，明确市场定位，防范相关风险。荷兰商业银行针对不同的客户，在市场定价上也不相同，荷兰商业银行会针对一些高端客户进行专业的理财服务，包括对每一位客户实行一对一的模式，每一位高端客户都会拥有属于自己的理财师。对于高端客户的定价相比于其他客户也相对较高，荷兰商业银行规定只有每月平均结余在10万美元以上才能享受到相应的服务，而对于这些高端客户，银行也专门给这些客户设立了属于他们的个人理财品牌-梵高贵宾理财。客户在享受到专属的个人理财规划的同时还可以增强客户的忠诚度，防范相应的风险。第二，创造个性化的理财产品，有效防范个人理财产品的风险。荷兰商业银行会针对不同的客户，设计出专属他们本人的理财产品，在设计理财产品时，荷兰商业银行会事先考虑到客户的一些实际情况，例如：客户投资是否活跃；客户承受风险能力如何；客户是否拥有相关的投资理财知识；客户资金是否充裕等等，银行针对每一位客户的实际情况，给他们设计、推荐不同的理财产品。对于一些老年人，银行也专门为他们设计了相应的理财产品—绝对增至退休计划基金。这充分体现了荷兰商业银行人性化和个性化的特点，这样设计出来的产品无疑更加适合消费者，也可以较少相应的风险。第三，培养专业的个人理财管理人员，以此保证个人理财业务健康、稳定发展。荷兰商业银行个人理财业务对于理财管理人员的素质要求非常高，理财管理人员在通过专业考试的同时，还需经过专业培训，只有通过专业培训之后才能从事理财工作。这一点充分体现了荷兰商业银行对于理财师专业素质及理财服务的严格要求。5.2国外的监管模式对我国的启示通过学习国外的监管模式，我们可以得出一些启示。5.2.1加强对商业银行个人理财产品的法律规制加强商业银行个人理财产品的法律规范，我们应做到以下两点：第一，为了对商业银行个人理财产品进行有效的监管，需要完善相关的法律法规，建立多层次的规范体系，其中包括监管权限、监管方式及监管责任，这些都需要以法律的形式进行明确的表达。通过完善的法律法规，我们不仅可以对监管主体进行法律约束也可以为监管机构提供法律依据。因此，为了促进商业银行的有效监管，我们需要完善相关的法律法规，建立多层次的规范体系。第二，明确法律责任，保证投资人权利，建立、健全商业银行应承担的责任范围。当投资人的利益受到损害时，健全的责任范围能够保障哪些责任属于银行，哪些责任属于投资者，这样既可以保护银行的利益，又可以保障投资者的利益，达到双赢的目的。5.2.2建立有效的监管制度每个国家都有自己的监管制度，每个国家的监管制度也不尽相同。美国的监管制度主要是靠各监管机构相互分工、相互协调来进行工作的，各监管机构能够从不同方面准确、及时的发现商业银行在运营过程中存在的漏洞。这样可以更好的提高监管效果，也可以防止监管权力的滥用，各监管机构也能够相互制衡，但是由于监管机构较多，监管职能会发生重叠，监管的效率也会降低，造成资源的浪费。日本的监管制度相对于欧美国家来说会更加严格，在历经了三次金融监督机构大调整后，日本实现了监管权力的集中，同时也保证了金融监管机构的权威性及政策执行力，有着浓重的政府干预色彩。荷兰的监管制度主要是针对产品和人来制定的，这样的监管制度也突出了服务的重要性。根据本国金融业的发展，每个国家都有自己的监管制度，监管制度不存在照搬一说。不管是上述提到的国家还是其他国家，每个国家的监管制度都是根据本国的实际情况来制定的，我们可以借鉴一些好的监管制度，从中吸取经验，根据我国的具体国情，对我国的监管制度进行补充和完善，从而保证监管制度的有效实施。5.2.3加强理财队伍的建设理财从业人员能力参差不齐是我国商业银行发展个人理财业务最大的障碍之一，也是银行风险管理最深刻的隐患之一。作为一名理财师，首先要通过理财师资格认证考试，还应该要有一定的工作经验。美国金融理财师在工作经验方面，要求必须在考试通过日的前十年，或是后五年取得相关理财工作经验。而理财工作经验必须满足3年以上工作经验或累计6000小时工作时间。其次，作为一名理财师，应该具有相应的职业道德。理财师资格申请者必须遵守理财师的职业操守，符合对理财师职业道德方面的标准要求才能持证上岗。职业道德一般由行业协会或专业资格认证机构制定并监督执行，它比法律法规更加宽泛严格。最后，严格的职业道德标准要求也有利于树立理财师专业人士良好的品牌形象，这样能够更好的取得大众的信任。理财师的工作是以客户的信任为基础，以理财师的专业能力为保障，客户的信任最终来源于理财师的职业道德。只有每一位从业者都遵守职业道德，才能获取客户们的持续信任，理财行业才能够健康发展。因此，遵守职业道德是理财师应具备的最重要的职业素养。5.2.4加强个人理财业务的信息披露随着个人理财产品规模的不断扩大，理财产品越来越丰富的同时理财业务的信息披露对于投资者来说就至关重要了。投资者通过信息披露可以充分的了解到理财产品的相关资料和其中所伴随的风险，这些风险