安徽财经大学金融学(货币银行学)考试重点

金融学

第二章

4.信用货币一一能够发挥货币功能的信用工具,包括商业票据、商业银行发

行的银行券、中央银行发行的银行券和可以进行转帐结算的银行存款等•信用贷

币在流通中发挥的各项货币职能主要是依赖于其发行机构的信用作基础.

6.存款货币是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款、包括可

以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等.

9.货币层次一一是指对流通中各种货币形式按不同的统讦口径划分为不同

的层次.目前，各国中央银行在对■货币进行层次划分时，都以“流动性”作为依

据和标准.

18.货币制度是针上货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以

国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的麓度，简称币制.

19,主币一一即本位币，是一个国家流通中的基本通货,一般作为该国法定

的价格标准.

20.辅币一一是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分，主要

解决商品流通中不足1个货币单位的小颤货币支付问题.

23.限制绕造--是指只能由国家来铸造金属货币，特别是不足值的辅币必

须由国家钻造,其他机构和个人不得铸造.

24.无帙法候一一是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东

西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受.

25.有限法偿一一是指在一次支付中若超过规定的数题，收款人有权拒收、

但在法定限额内不能拒收.

26.格雷皮法则一一也称“劣币抠逐良币"，印两冲实际价值不同而法定价格

相同的货币同时流通时,市场价格偏高的货币（良币，就会被市场价格傥低的货

币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入的藏，而劣币充斥

市场.

29.布雷蟆森林体系是二战以后实行的以美元为中心的国际货币制度.

1944年7月在美国新罕布什尔州的布宙顿森林召开了由M国叁加的“联合国联

盟国家国际货币金融会议”，并建立了以美元为中心的国际货币制度,在布雷顿

森林体系下，美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，各国货币对美

元的汇率一般只能在平价上下一定幅度内浮动。1971年8月15H美国旦布放弃

金本位，各国也随后纷纷宣布放弃固定工率，以美元为中心的布雷顿森林体系彻

底瓦解。

3.为什么目前各国都以流动性作为货币层次划分的依据？目前我国货币层

次是怎么划分的，你认为合理吗？

①所谓货币尻次划分，是指以流动性为标准.对流通中各种货币形式按不同

的统计口径划分为不同的范围.流动性是指一种资产具有可以陵时变为现实购买

力,而对其持有人不产生任何价值损失的性质，各国中央俵行之所以将货币划分

为不同的层次、分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调

控的需要决定的。②我国是从1994•年开始划分货币层次，并按照货币层次进行

货币量的统计。目前我国将货币划分为以下三个层次：M0：流通中现金；Ml：印

货币，M0+活期存款：M2:M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄名款十

证券公司的和户保证金存款+其它存款k③根据中国货币层次划分的特点，可以

任选角度谈论其合理性，例如银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款是否应该纳

入Ml的范畴、是否应该考虑将更多的金融资产纳入货币的范畴中等.

4.货币制度主要包括哪些主要内容？

1货币制度及其主要内容.货币制度是指田家以法律形式确定的贵内流通的结构和组织股式的和巾制•货

币制度的内容包括六个匚要力向：I、规定币材,即确定哪要南代可以H为货币材料.2、规定货币单位，

即确定货币单位的名称和货币单位的“值”.3、规定主币5辅币,4、规定货币铸造权或发行权，金属货币

流通F规定货币铸造权：信用货币流通卜规定货币发行权在中央策行.5、有限法偿和无限法借抑法律规

定货币具有多大的支付能力・6、格备制度,包括金准备,外汇准备、有价证券准备或物费准备等.

5.国家货币制度是如何演变发展的？

货币制度的发展顺序依次为：银单本位制、金银复本位制、金单本位制、金块本位制和

金汇兑本位制、最后是不兑现的信用货币制度。

近代的黄币制度从资本主义发展初期开始.经力「从金届货币制度发收为不兑现的信用货币

制度的演变过

1）银本位制：以门银为木位货币的仲货币制度•特点：门银为本币币材,银币是无限法

偿货币.可门由兑换、白由铸造,白银可自由临入;2）金银毙本位制:金银两种铸币同时

作为本位币的货币制度•特点：都是本位币,都可以自由铸造、自由愉出入困境,都有无限

法悌能力•可以自由兑换;3）金本位制:以黄金作为本位币的货币制度。包括金币本位制,

金块本位制.金汇兑本位制•特点:只有金币可自由铸造•可自由兑换.可自由输出入.货

币发行准价都是黄金・4）不兑现的信用货币制度:又称纸币本位制.指以政府或中央犯行

发行的不兑换黄金的信用货币（纸币的银行券）为法偿货币的货币制度.特点：1现实经济

中的货币都是信用货币.1漫有现金和银行存款构成2现实中的货币都是通过金融机构的业

务投入到流通中去的3国家对信川货币的管理调控成为经济正常发展的必要条

6.布雷顿森林体系的核心内容是什么？

1.以黄金作为基础,以美元作为最主要的国际储备货币.实行“双挂钩”的国际货币体系.

即美元与黄金直接扫内.其他国家的货币与美的.2,实行囿定汇事黑各国货而对美

的汇率•股乂能在平价上卜窝的幅度内泞.明.各国政府有义务在外汇市场上进行干预,维持

外汇行市的稳定.

第三章

1.名义汇率一一是指在市场上观察到的挂牌交易使用的汇率

2.市场汇率一一是由外汇市场供求关系决定的汇率__________

固定汇率制一一指一国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各

国中央银行有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度.

浮动汇率制一一政府不规定汇率波动的I:下限，允许汇率随外汇市场供求关系的变动而自

由波动，各国中央银行只是根据需要，自由选择是否进行干预。

1.外汇一动态含义：是指人们通过特定的金融机构（外汇银行）将一种货

币兑换成另一种货币,借助于名种金融工反对国际债权债务关系进行非现金结颦

的行为.海态含义：广义上泛指以外币标示的各种金融资产，包括外国货币、外

币有价证券（例如外国政府的债券、信用级别比较高的外国公司债券和股票）、

外币支付凭证一切可用于国际结算的债权：狭义上（狰态外汇），是指以外币标

示的、可用于国际间结算的支付手段。

2.汇率一种货币用另一种货币表示的价格称为汇率，又称汇价.

3.直接标价法——是以一定单位（1个或100、10000个单位）的外国货币作

为标淮计算应付多少本反货币来表示汇率，因此也被称为应付标价法.在直接标

价法下，汇率越高，表示单位外币能换取的本国货币越多、如本国货币价值范值；

汇率越低,则本国货币价值越高.包括中国在内的大多数国家目前都采用直接标

价法.

4.间接标价法——是以一定数笆的本国货币华位为多准、来计算应收多少外

币来表示汇率、也称为应收标价法.在间接标价法下，本币汇率的升值、贬值方

向与汇率的数值上升或下降的变化方向一致,汇率越高,表示率位本币所能兑换

的外国货币越多，意味着本币升值.

13.即期汇率——是买卖双方成交后,在两个营业日内办理交割时所使用的

汇率.

14.远期汇率——是买卖双方事先约定的、据以在未去一定时期（或时点）

进行外汇交割时所使用的汇率。远期汇率的存在，为国际贸易中的套掂保值、规

避汇率风险的操作提供了工具.

19.实际汇率——根据外国与本国价感水平的差异，对本币名义汇率进行调

整后得到，可以比较货币的相对价值，用来衡量一国商品相对竞争力的变化即与

购买力平价（PPP）的偏差程度.

1、概括决定和影响力率的因崇

早期汇率理论认为:

1）国对外净债券债务：一国国际收支逆差时.该国货币汇率趋于贬值:国际收支顺差时,

该国货币汇率趋于升值.2）两国货币购买力和物价水平：当本国货币购买力相对于外币的购

买力下降时,本币汇率趋于贬值：当本国货而购买力相对于外国货币的购买力上升时,本币

汇率趋于升值。3）利率水平:利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水,利率低的国家货币

在远期外汇市场上升水・4）心理预期:外汇市场上.交易者的心理预期对汇率变化有显著影响.

评价高.偌心强,则货币升值，

现代H军决定理论认为:

D两国货币供应量对比，当外国货币供给不变噌轴供给数量与本币汇率反方向变动；当

外国收入增K不变时.本国收入增长与本币N率同方向变动.2）投资者境内外配置金融费产

的结构：投资者根据经济形势和预期,及时调整国内外金融资产的比例，从而往往引起货币

资本在各国间的大量流动,并对汇率产生很大影响.3）遗口换》成本和出口换*成本：,率

的变动取决「贸易品的价格对比。

二、汇率的波动对一国经济和金融会产生什么样的影响

1）对进出口的番响।本币贬值.有利于增加出口,抑制选口，本币升值.有利弓噌加进口.

抑制出口。2）对物价的影响:本币贬值可能引起商品在国内价格的上涨:本币升值,进口商

一的价格有可能降低.从而可以起到抑制物价总水平的作用.3）对资本潦动的影响:对K期

资本流动影响较小。本币汇率升值.本国投资者和外国投资者就倾向于持有以不币计值的金

力资产,吸引短期资本流入;本币贬值,本周投资者和外国投资者就不愿意持仃以本币计值

的金融资产.兑换成外币.引起短期资本流出。4）对金喙资产选择的影响:本币汇率升值.

会促使投资者更加倾向于持有本币资产;外币?1率的升值,会导致投资者将本币资产转换为

外币资产.

第四章

1.信用一一包括承德范畴的信用和经济范畴的信用.皆德范畴的信用主要是

指诚信，即通过诚实履行自己的承诺而取得他人的信任；经济范畴的信用是指

以还本付息为条件的借贷活动,即信用这片经济行为是以收回本金并获得利息为

条件的货出，或以偿还本合并支付利息为前提的借入，它代表着一种债权债务关

系.

5.直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务

关系或所有权关系的融资形式，在直接融资过程中通常也会有金融中介参与其

中、但金钟中介在其中扮演着牵线搭桥、提供与直接融资工具传递相关的服务并

收取佣金的焦色，而金融中介在通过金融匚具传是实现资金流动的过程中，金融

工具率年的特征并不发生任何改变.直接融资的工具主要是筹资者宜接发行的商

业票据、股票、债券等，证券市场的投融资活动通常被视为直接融姿的典型代表.

6.㈣接融资--是指资金供求双方通过金融中介巩构何接实现资金融迪的

活动.在间接融资中,姿金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金

融中介机彻发生债权债务关系，因而回接融费过程中至少会产生两种不同的金融

工具,金融中介通过一种或多种金融工具实现资金的汇聚和集中,然后通过另外

一种或者多冲金融工具实现资金的分配和使用，亦即在密金盈余力的资金流向赤

字方的过程中，会发生金融工具特征的变化,而且金融中介就是各种金轴工具权

利或者义务的一方当事人，典型的间接融资是银行通过存贷款业务所宗现的储蓄

向投姿的转化.

8.商业信用一一是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提

供的信用,赊销是商业信用中最为典型的形式，作为在工商企业间经常采用的一

的延期付款的销隹方式，它在促进商品销售和生产方面都扮演了极为重要的他

色。在典型的商业信用中，实际上包含着两种同时发生的经济行为：商品买卖与

货币借贷.

9.商业呆卷一一是在商业信用中被尸泛使用的表明买卖双方债权债务关系

的凭证.是商业信用中卖方为保证自己对买方捱有债务索取权而保有的书面凭

证。商业票据主要分为商业汇票和商业本票两种.

10.背书一一即商业票据的债权人在转让票据时在其背面签字以承担连带责

任的行为，一张商业票据的背书人信用等级越高，参与背书的人数越多，该商业

票据接受方所面临的信用风险也就越低.

1L级行信用一一是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，是伴随着

现代资本主义银行的产生，在商业信用基础上发展起来的.银行信用属子区接融

资的范畴.

12.国家信用一一是指政府作为一方的借贷活动,即政府作为债权人或者债

务人的信序活动；在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形

成的负债，包括内债和外债两种形式.

14.市政债券--由地方政府发行的债券，包括一般义务债券和收益债券.

一般义务借券是以地方政府的税收、行政规赛等各项收釜为偿还来源,期限非常

广泛，从1年到30年不等，收益债券则是以某一特定工程或某种峙定业务的收

入作为偿还来源的债券，其期限通常与挣定工程项目或者业务的期限密切相关.

15.政府担保债券~是指政府作为担保人而由其他主体发行的债券、政府

担保的主体通常是政府所属的企业或者那些与政府相关的部门，政府担保债券的

信用等级仅次于中央政府债券，利率水平一股与市政债券相当，但不享受利息免

税的优惠,

16.消费信用一一又称消费者信用，是工商企业、银行和其他金融机构提供

给消费者用于消费支出的一片信用形式.主要包括赊销、分期付款和消费贷款三

种形式.

1、商业信用的特点及局限

商业信用是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信

用.商业信用的良性发展，对商品流通和经济发展起着重要的促进作用,但商业

信用也存在着一定的局限性。主要表现在三个方面：

首先，商业信用在规模上存在着局限性，商业信用以商品买卖为基础，其规

模会受到商品买卖数量的限制.且生产企业也不可能超出所售商品量向对方提供

商业信用.

其次，商业信用存在方向上的局限性，商业信用通甯是由卖方提供给买方，

由生产原材料的上游企业提供给需要原材料的下游企业，一股很难逆向提供；而

在那些相互之间没有买卖关系的生产企业之画，则更不容易发生商业信用。

再次，商业信用在期限上也存在着局限性、其期果一般较短，会受到企业生

产周转时间的限制、通常只能用来解决短期资金融通的需要.

商业信用的以上局限性、也同时决定了其流通范圉的局限性，而且每张商业

票据在支付金软、支付期限以及债务人的信用等级上存在的巨大差异，也使得其

作为支付凭证时会受到一定的限制.

特点：（1）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为：商品

买卖行为和借贷行为；

（2）商业信用的债权人和债务人都是企业，印生产商品的工商企业家；

（3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在经济繁荣时期，商业信用规模也

会增大；反之，当经济衰落时，商业信用的规模也会缩小。

2、银行信用的优点有哪些？

银行信用具有三个突出特点：第一，银行信用的资金来源F社会各部门暂时

闲置的资金，银行通过吸收存款的方式樗其积聚为巨额的可贷麦金，银行的资金

贷放因而可以达到非常大的规模.第二、银行信用是以货币形态提供的，因此它

可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象.第三，作为银行信用的存贷款

在数量和期限上都具有相为的灵活性，可以满足存贷款人在数量和姮限上的多样

化需求.

•—।•，r，，・♦，—，・♦■,-••

、如何准确区分力接触资和间接融资?请指出几种典型的直接隙资和间接融资形式

1）直接融资是资金供求双方通过定的金融工具式接形成惭羿债务关系的融资形式。间接触

资是资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。根本区别在「仃无中介参q,

凡无中介参与的为直接融资，石中介的为间接融资。

2）形式：立接融资有旖业票据,股票，债券等;间接融资有银行的存贷款业务

…淡谀商业信用和信行信用之间的关系

1）商业信用的出现虽然先于银行信用,但其局限性使其难以满足资木主义社会化大生产的需

要.2））行信用及其内在的特喊*了商业侑用的可餐性.「现在：】在资金提供规模方面,

柒行能涡足大漱信贷资金的需求2在信贷资金的提供〃.向方山I.所仃闱置资金都可以存入银

行,符合信贷条件的企业都可以荻得银行贷款支持3在借贷期限方面,银仃的存贷款既彳K

期的又行短期的。3）推行侪用的发展不会指斥商业伍M恰恰相反,强行间胧常期商业信

用有着极为密切的联系,是在商业信用的基础上产生和发犍起来的.

第五章

2.利息与利率一一利息是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬.

利率是借贷期满的利息总额与贷出本金总赖的比率.

3.无风险利率一一是指将资金投资F某项没有任何风险或风嚏极低的投资

充象（我们称之为无风险资产）而能得到的收益率.这是一种理想的投资收益，

我们一般把国债的利率称为无风险利率.

5.收益的资本化一一各种有收益的事物、都可以逋过收会与市场利率的对•比

来对其进行资本定价，而把它看作是一项能够带来收益的资本.

6.单利法与受利法一一单利法是指在计算利息款时，只按本金计算利息、而

不将利息额加入本金进行电复计算的方法.史利法是指把按木金讦算出来的利息

额再计入本金，重新计算利息的方法.

15.浮动利率一一是指在借贷期限内根据市场利率的变化定期进行调整的利

率.

16.实际利率--是指物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率，

或者在名义利率基础上剔除物价水平变动后得到的利率.

17.名义利率一一是指包括物价变动（包括通货膨.胀如通货紧缩）因素的利

率.

18.基准利率一一是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率,该利率的

变动具有牵一发而动全身的作用，其他利率会随其变动而发生相应变化.

11.市场利率是按照市场规律自由变动的利聿,即由借贷资本的供求关

系决定并有借贷双方自由议定的利率.

12.官定利率--是一国货币管理部门或者中央银行所规定的利率.该利率

规定对所有金融机构都具有法律上的强制约束.

13.公定利率一一是由非政府部门的民间组织，如银行公会、行业协会等，

为了维护公平竞争所确定的属于行业自律性质的利率,故亦可称其为行业利率。

24.违约风险一一又称信用风险，是指不能按期偿还本金和支付利息的风险。

28.利率市场化一一是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上形成由供

求关系决定的利率运行机制。

试评述利率决定理论发展的脉络，并分析各个理论的内核以及它们之间的逻辑关系。

答：利率是指借贷期满时,利息总额与贷出本金总辙的比率。利率的决定理论大致有一下几

种：

1、马克思的利率决定埋论.该理论的基本观点是利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本

家那里分割出来的部分剩余价值.利率是利涧的部分，利息率在平均利润率与零之间.

该理论指出,在平均利泡率和专之间.利息率的高低取决于两个因素.是利润率.-是总

利涧在贷款人和借款人之间进彳J分配的比例。此外.法律CJ惯等也有较大作用.2、古典学

派即实际利率理论”，该理论的西木观点为利率的变化则取决于投资流域与储洋流用的均衡。

3、凯恩斯的“流动性偏好理论”,凯恩斯认为•利率取决「货币供求数号的对比.货币供给

量,货币当局决定,而货币需求取决尸人们的流动性偏好,利率不断下降至非常低的位置.

以至于不可能再下降时.人们就会产生利率将会上升、债券价格将会卜跌的预期.人们对流

动性的偏好就公©于无穷.货币需求的利率忏性也会变得无限大.此时无论增加石少货币供

给,都会被人们h卜I、新剑桥学镰的“可贷皆论”.读理论认为利率是借贷赏金

的价格,因而取袂于可贷］金的供求状况•可贷资金的供给来自某一时期的储蓄流笳S和货

币供给的增股.与利率水平正相关;借贷资金的需求则取决于同一时期的投资流/I和人们

希望保有的货币余璇的变化,与利率水平负相关。5,新力典练介派的“【SLM模型二该理

论认为ISLM模型将市场划分为商品市场和货币市场.认为国民经济均衡是商品市场和货币

市场同时出现均匍。该模型在进行利率分析时,加入了国民收入这一重要因素.认为利率是

在既定的国民收入下由商品i口场和货币市场共同决定.

什么是利率的风险结构？对比国债和企业债券说明利率风险结构的主要影响因素。

答：⑴相同期限的金融资产,可能因违约风险、流动性风险和税收风险等方面的弗异.从

而形成不同的利率.亦称为利率的风险结构。（2）连约M险：又称信用风险.是指不能按期

偿还本金和支付利息的M&,（3）流动性M降：是指因资产变现能力弱或名变现速度慢而可

能遭受的损失。（4）税收风险:各因政府在税收上采取不同的政策,税率也会经常调整,这

会给债权人近成税收风险，（5）购买力风冷：物价上涨H致纸币贬修、购买力卜懈.资金的

贷出者面临本金贬值和利息因货币购买力的F降而贬值的损失.⑹汇率变动风险与利差:

在进行利率套利的活动中由汇率变动所引起的损失,需要在利差中剔除（在加上）5（率波动

可能导致的损失（或收益）.

（1）违约风险：债券发行人可能违约，即不能支付利息或在债券到期日不能清偿面值，

这是债券所具有的风险，它会影响债券的利率。当某一公司遭受巨大损失时，它很可

能延期支付债券利息，这类企业债券的违约风险很大。而政府总是能够通过增加税

收或印刷钞票的办法来清偿其债务，因此政府债券几乎没有什么违约风险，这类债

券被称为无违约风险债券。

1、流动性风险：国债是流动性最强的长期债券，任何企业债券的交易量都小于国债的交易

量，其流动性都小于国债的流动性。国债最容易迅速出手而且交易费用很低。而在紧急

情况下，持有的企业债券难于迅速找到买主，故出售企业债券的费用较大。

2、所得税：对于不同债券来说，如果一种债券比另一种债券的违约风险大或流动性低，那

么这种债券的利率就会高于另一种债券的利率。但是不同种类的债券由于其税收待遇不

同，其获得的实际收入也不同，有的债券是免征利息税的，有的则征收利息税。因此，其

对利率的影响也是不同的，我们把这种因素称为债券的税收风险。在我国国债是免征利

息税的，而金融债券和企业债券是征收利息税的，它们之间的利率是有差别的，这其中

就包含着税收风险的存在。

利率作为经济杠杆具有哪些经济功能？利率发挥作用应具备哪些基础性条件和环境？

芥：I.对储茶的影响：合理的利率能帔增强居民部门的储蓄R照.不合理的利率则会削弱其

储蓄热情，因归•利率变动会在定程及上调节居民消资和储筹的相对比重,2、对投资的影

响：当投资项目收益既定时,社会投资规模会与利率的升降反向变化：利率是借贷资本的“价

格”•其变动会影响资本流动的力.向与效！模.从而会对投资结构产T,而要方响。3.利率与借贷

资金供求：资金供给增加会导致利率走低,资金需求坨加金H致利率走高。但反过来看.利

率的岛低也会对资金供求产生影嘀•就利率对资求的影响来看.者存在着负相关关系.

4.利率与资产价格：由于资产价格等于该资产未来现金流或收益的贴现,在未来现金流或收

益既定的情况F.用来代表贴现率的利率水平越低,该资产的价格也就越高,贴现率或者利

率水平越高,资产价格也就越低。5.利率，社公总供求的调节：利率对社会总供求的调节.

卜:要体现在其对短期内坊「调。的总需求上，利率降低,方面会增强居民部门的消赞动机.

方方面会导致企业投资需求的增加」从而导致总需求的增K。利率水平还会通过其对资产

价格的影响.来间接影响到总需求水平。从长期来看,低利率号政泊企业投资规模如张公倾

向于憎加M&利率水平与资源配置效料作为货币油金的价格，利率水平的岛低是否

也能六■的机会成本.其作为价格杠杆能否将资金引入到那些优庾高效的企

业,符会对实物资源流动和配置效率产生庚要影响0

3充分发挥利率作用应具备的条件I市场化的利率决定机制2灵活的利字联动机制3适当的利率水平4

合理的利率结构

六、费雪效应与通货膨胀率、名义利率和实际利率之间有何关系?

答：1.实际利率是持物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率2名义利率则是指包

括物价变动（包括通货膨胀和通货紧缩）因素的利率。费雪效应是指当通货膨胀率预期上升

时•利率也将上升.2.物价上涨导致纸币贬值、购买力下降.资金的贷出者面临本金贬值和

利息因货币购买力的下海而贬值的损失•通货膨胀越严肃•资金贷出方面临的损失也就越大.

为了弥补本金和利息的损失，在确定借贷利息是得要考虑通货膨胀预期对本金和利息的影响.

并采取提高名义利率的方式来扉低偷期的通戊膨胀损失.即当遇黄膨胀率强期匕”时,利率

也将上升U

七、影响利率的主要因泰

答：1.宏网”济周期对利率的影响.危机阶段•资金需求的急剧增加、借贷资金供不鹿一

利率上升；萧条阶段,企业和居艮小漆前景缺乏信心」上加上政府的扩张性财政货可政小

使利率不断走低；复苏阶段,消费和投资需求都逐步回升.利率水平逐渐提品：繁荣阶段.

'I」:一,收屣,，企业不断建立，对借贷费金的需求很大,利率水平也会因此而不看上升.

2.影响利率的风险因素:利率的风险结构.相同期限的金融资产.可能因违约风险、流动性

风险和税收风险等方面的差异,从而形成不同的利.・响利率的片间因痂利率的期限结

构,它表现为某一时点上因期限差异而又所不同的一组利率所构成的利率体系。4.利*管制.

即政的有关部门或中央银力宜接制定利率或规定利率的上卜限,

其他。如借贷资金的供求.平均利率，国际利率水平等。

第六章

L佥融工具一一为了实现突金资源的合理有效配置，参与主体需要通过筌订

的金融契约或合同将信用关系确立下来，这些金融契约或合同就是金融工具。

3.债权类佥融工具一一以票据、债券、基金等契约型投资工具为主的金融匚

具。

4.股权类金融工具一一以股票为主金滁工具,股票是由股份有限公司发行的

用以证明投资者身份和权益的凭证.股票赋子持有人的是剩余索取权、决策权和

资产分配权。_________________________________________________________________

6.金融风险一一指在金融活动中由F种片的不确定性给交易者带来一定的

损失或收益.

7.非系统风险一一指通过增加麦产持有的种类能锁相互抵消掉的风险，也称

个别风险.

8.系统风险一无法通过消加持有资产的种类数量而规避的.对整个金融市

场都产生影响的风险.

13.市息率一一是反映股票市场价格高低的一个相对指标，亦称本按比，是

「用.股票市价

市盈率=---------

股票价格除以每股盈利的比率.每股盈利，每股盈利=（净利河一优

先股股利）+流通在外普通股加权平均数.

14.市净率--是市价与每股净资产之同的比值，市净率=股票市价/每股净

资产，每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益、流通在外普通股

19.股票是一种有价证券、是股份公司发行的,把以证明投资者的股东

身份狗权益，并据以获得股息和红利的凭证。最基本的分类是按所代表的股东权

利划分为普通股和优先股股票、前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率

固定.

20.债券一-是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本

金的债权货务凭证、上面载明债券发行机构.面额、期限，利率等事项,企业债

券、政府债券和金融俺券的发行人不同,因此有不同的风险和利率.

17.金融工具的特征

的所有权关系或债权关系的金融」具就是金融资产。金融工具的特征：法律性是金地「.具的

忏要特征：流动性指色融工贝的变现能力或交易对冲能力：收而性是金融工JI给交易Z带来

的加币或H货币收裱;风险性是金融I乂市场价值变化给持仃人带来收靛与损失的不确定性。

二金融资产的基本要素仃哪些？

答：金融资产一股包括五个基本要素：含融资产的发传人：创融资产的价格：金融资产发行

时有面值,有发行价格,在市场上交易时有市场价格：金融赘产的期限：金融资产的收益:

金融资产标价货币.

二、金融资产的基本要素仃哪些？

：的融资产股包括力.个।「：，J发:r：言融资产的价格：念融资产发行

时上面值,有发行价格,在市场上交易时有市场价格：金融赞产的期限：金融资产的收祗

金融资产标价货币。

第七章

1.金融市场效率一一是指金融市场实现金融资源优化配置功能的程度。

6.合做市场一一是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场

所.它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场,其中最主要的是货币市

场和资本市场.

7.货币市场一一又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为馍介

进行短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短衮性的资金周转和余缺调剂问

题.

8.资本市场乂称长期金融市场，是以掂跟在一年以上的金融工具为媒介

进行长期资金交易活动的市场.广义的资本市场包括银行中长期存货款市场和有

价证券市场两大部分：狭义的资本市场更是专指发行和流通股票、债券,基金等

牙券的市场，统称•讦券市场.

10.外汇市场一一有广义和狭义之分，狭义的外汇市场指的是银行间的外汇

交易，包括外汇银行间的交易、中央银行与外汇银行的交易以及各国中央银行之

间的外汇交易活动，通常被称为外汇批发市场.广义的外汇市场是指各国中央银

行.外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括上述

的外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场.

11.黄金市场一一是专门奖中进行黄金买卖的交易中心或场所,伦敦、纽约、

苏黎世、芝加哥和香港的黄金市场被称为国际五大黄金市场.

12.保险市场一一保险市场是以保检率为交易对象的场所,传统的保险市场

大多是有形的市场，如保险交易所.随着社会的进步和科学技术的发展、尤其是

信息产业的高速发展，现代通讯设备和计算机网络技术的广泛运用，无固定场所

的无形保险市场已经成为现代保险市场的主要形式.

12.金融市场的分类

（1）按交易工具的不同期限分为货币市场和资本市场

（2）按不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场、

承兑市场和贴现市场

（3）按交割期限分为现货市场和期货市场

（4）按地域分为地方性、全国性、区域性和国际性金融市场

二、如何理解金融市场的基本功能和发挥作用的条件？

I.金融市场仃四个方面的功能：n资源归置与神化功能h价格发现功能c风险分散和规避功

能d宏观调控传导功能，2.发挥作用的条件：（I）外部条件：H法制健全b信息披露充分c

市场进退仃序（2）内部条件：a国内、国际统的市场b丰富的市场交易品种c健全的价格

机制d必要的技术环境

三、有效市场的假设类型、标志和表现形式

（I）价格完全反映了所有可以获得的信息的市场称为有效市场

（2）假设类型：一是弱式有效市场，市场价格已经充分反映出所有过去历史的证券价格

信息；二是半强式有效市场，即价格已充分反映出所有已公开的有关公司营运前景的信息；

三是强式有效市场，印价格已充分反映所有关于公司营运已公开的或内部未公开的信息。

（3）标志：一是价格是否能自由地根据有关信息而变动；二是证券的有关信息能否充分

披露和均匀分布，投资者能否在同一时间内得到等量等质的信息。

（4）第一，金融市场活动的有效性

第二，金融市场定价的有效性

第三，金融市场配置有效性

第八章

L货币市场一一是指认期限在I年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通

的市场.

2.同业拆借市场一一是金融机构同业间进行短期资金融通的市场.其参与主

体仅限于金融机构。

5.回购协议证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订

协议，双方约定在带来某一日姬由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券

如数赎回.

6.逆回购协议一一证券的买入方在获得证券的同时、与证券的卖方签订博议.

双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返

还.

13.转贴现是商业银行将其贴现收进的未到期累据向其他商业锹行或贴

现机构进行贴现的融费行为.

14.再贴现一一商业银行将其贴现收进的未到期要工向中央银行所作的票据

转让行为，也称重贴现。它既是中央银行无商业银行及其他金融机构融通资金的

一种形式和融资业务,又可以作为中央银行调节市场俵根松紧及货币供应量的建

要手段.

9.商业祟据一一是一种由企业开具,无担保、可流通、慰限短的债务性融资

本票,

12.银行承兑汇票银行在汇票上窑名盖章，承若在汇票到期S承担最后付

款责任.

15.中夬银行票据一一是中央银行向商业银行发行的短期债务凭讦，其实康是

中央银行债券.

16.大额可转让定期存旭一一是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、

可以流通转让的大额存款凭证.

19.票据发行便利一一即银行承诺在确定的时何内（通常是5年）买入票据发

行公司连续发行的无法出售给其他投资者的商业票据.

20贴现：贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式

向银行出售票据。

三、货币市场的类型？

货币市场分为同业拆解市场,票据市场.回购市场.短期政府债券市场,大额可转让存单市

场

9.简述贴现、转贴现、再贴现的作用.

票据的贴现直接为企业提供了融资服务；生专贴现满足了商业银行等金融机构

间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调节市场利率和货币供给量，实施货

币政策的重要手段.

第九章

1.资本市场一一资本市场是指以能跟在1年以上的金融工具为媒介进行长

期性资金融通交易活动的场所、又称长期资金市场0广义的资本市场包括两大部

分：一是银行中长期信贷市场，另一个是有价证券市场，包括中长掂债券市场和

股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等有价注券的市场.

也称证券市场.

2.正券发行市场一一证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场，又被

称为一级市场.一级市场或发行市场与证券流通市场杓辅相成,构成统一的证券

市场.证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场，

5.公募发行一一公募发行是指向广泛的非特定投资者发行证券的一种方式.

公募发行涉及到众多的投资者。为了保证投资者的合法权益.政府用证券的公募

发行控制很严、要求条件高.公募证券可以上市流通，具有较强的流动性.

6.私募发行私募发行是指仅向少数特定投费者发行证券的一种方式，或

称内部发行，我国也称立公开发行或定向增发.发行对象一般是与发行者有特定

关系的投资者，如发行公司的职工或与发行人有密切关系的金融机构，公司、企

业等.发行者的资信情况，为投资者所『解，不必像公募发行那样向社会公开内部

信息，也没有必要取得证券资信级别评定,但发行能否成功与市场状况有直接的

关系.

8.直接发行一一直接发行是指发行人不通过证券承销巩构而自己发行证券

的一种方式。

9.间接发行一一间接发行亦称承销发行、是指发行人不直接参与证券的发行

过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销的一种方式.

10.证券交易炉一证券交易所是二级市场的组织方式之一，是专门的、有

组织的证券买卖集中交易的场所.这是由经纪人、证券商组成的会员曳组今•交

易所须经政府监管部门批准才能没立.并有一套具有法律效应的、完备的组织章

程和管理细则.交易所必须在指定地点公开营业，一切交易必须在场内公开作价

成交,并向颐军公布每天交易的牙券种类.证券行市、数景、金额等情况。

■B疏通市场是指债券买卖、转让、交易

的场所。有称债券交易市场或债券二级市场。

显性成本：投资者像支付其他任何费用一样支付些成本，主要有手续费、税费、通讯

费等。

隐性成本：指隐含在交易价格中的各种成本，主要包括价差和信息成本。

发行市场一一是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会

闲散资金转化为生产资本。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又

称发行市场为“一级市场”。

流通市场一一是已发行股票进行转让的市场，乂称“二级市场”。

2.如何区分资本市场和货币市场的金融工具的类型

资金借贷期期限在1年或1年以下的称为货币市场。货后市场有交易期限短、流动性强和安

全性高的特点。它主要包括：同业拆借市场，回购协议市场，票据市场，大额可转让定期存

单市场，短期政府债券市场等。

资本市场又称长期资金市场，指资金借贷期长于1年，实现较长时期资金融通的场所。广义

的包括银行中长信贷市场和有价证券市场，及长期债券市场和股票市场。狭义的专指发行和

流通股票、债券和基金的有价证券场所，它可细分为股票市场，债券市场，基金市场，金融衍

生工具市场等。资本市场有交易工具期限长，筹资目的是满足投资性资金需要，交易和筹资

的规模大和交易的收益具有不确定性的特点。

第十章

1.衍生工具一一指在一定的原生工具或基础性工具上派生出来的金融匚具，

其形式是载明买卖双方交易品种、价格、数胞、交割时间和地点等内容的规范化

或标准化合约与证券.

2.可转换债券一一被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司事先规定债权

人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券绮换成发行公司的等值普通

股票.

3.权证一一由上市公司发行，武予持有人能够按用特定的价格在特定的时间

内购买或出售一定数量或上市公司普通股票的选择权凭证，简称权证.

8.期货一一交易双方通过交易所同意在将来某个日期按约定的条件交易一

定标准数量的特定金融资产或商品的标准化协议.合约双方都数纳保证金，并每

天结算盈亏.

9.期权一一指赋予其买者在规定的时间或期限内按双方为定的价格购买或

出售一定数量的某种金融资产或商品的合约.

10.看涨期权肮予职权买方未来以约定价格购买标的资产权利的期权，

1L看跌期权一一赋予职权买方未来以约定价格上售标的资产权利的期权.

M.双重期权一一是指娥权买方在一定时期内有权选择以预先确定的价格买

进，也有权选择以该价珞卖出约定数量标的物的能权合约.又称为选择期权。

15.互换一一是指诙个市场投资主体之间达成的在将来互换现金流的合约.

16.套期保值是指通过金融衍生工具规避由于标的资产价格波动而产生

的风险，通过套索保值，投资者以放弃未来资产的密本收益为代价换取资产的保

值。

17.价格发现一一价格发现是金融衍生工具的又一大功能、由F大部分衍生

工具交易集中在有组织的交易所内进行,市场参与主体比较多.通过竞价方式形

成市场价格，能够相对准确反映交易者对标的物未来价格的预期，

18.远期合约一一指合约双方承诺以当前约定的条件在未来规定的日期交

易商品或者金融工具的合约，它规定了明确的交易商品或金融工具类型、价格及

交割结算的日期。这是必须达成的协议，其合约釜件是为买卖双方量身定制。

19.对冲一一指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风

险的同时仍然能在投资中获利的手法。

一、衍生工具的特征与基木功能有哪些？

答：衍生工具除征:一期交易：杠杆效应；高风险性t介约存续的短期性

衍生【具的功能,套期保值:价格发现:投机套利

二、分析期权与期货交易的共同点和差异.并说明各有什么优势。

共同点：（1）两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；

（2）在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影

响。一般来说，期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品交割价为基

础，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据；

（3）期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数最期货合约的权

利。期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础，因此，期货市场发育成熟和规则完备

为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行

期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容；

（4）期货交易可以做多做空，交易者不•定进行实物交收。期权交易同样可以做多做

空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去。卖方也不一

定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承

担的责任；

（5）由于期权的标的物为期货合约，因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部

位。

差异：（1）基础资产不同。可以作为期货交易的金融工具都可以做期权交易，二可以

作期权交易的金融工具未必可以作期货交易。金融期权的基础资产多于金融期货的基砒资产

（2）交易者权利和义务的对称性不问。期货交易双方的权利和义务对称，任何一方都

有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。期权的买方只有权利没有义务，卖方

只有义务没有权利。

（3）现金流转不同。期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，结算时交易双方将

因价格的变动而发生现金流转。期权交易时，期权购买者向出售者支付一定期权费，除了到

期履约外不发生现金流转，

（4）履约保证不同。期货交易双方都要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。期权

只有购买者须开立账户并交保证金。

（5）盈亏特点不同。期货交易双方潜在的盈利和亏损都是无限的。期权购买者交易的潜在

亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，盈利是无限的。出售者相反。

（6）套期保值的作用和效果不同。利用期货进行套期保值在避免价格不利变动造成损失的

同时，也必须放弃价格有利变动带来的收益。通过期权交易，既能避免价格不利变动造成损

失的同时，也能保住价格有利变动带来的收益。

但是,这并不是说金拙期权比金触期货更为有利.所以在现实活动中.人们往往将两者结合

起来,通过•定的组合或搭配来实现某特定的U标.

£易有哪些功能？互换的基本原则是什么?

答，互换交易的功能，保值功能;套利功能：叫务结构调整功能：规避管制功能「逸2易

成龙的基不原则是交易双方在互换中都狭相了比互换前更好的财务效益。

第十一章

2.金融机构一一是从事金融活动的组织，它通常以一定量的自有资金为运营

资本，通过吸收存款、发行各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源,

而后通过贷款、投资等形式运营资金,并且在向社会提供各种金融产品和金融服

务的过程中取得收益.

5.商业性合融机构一是指以追求利涧为经营目标，咨主经营、自负盈亏、

自求平衡、自我发展的金融企业.

6.政策性金融机构--大多是政府出资或以政府资本为主设立、由政府依法

赋予其特球的职能.不以菅利为目的、其业务经营目标主要是集彻落实政府经济

政策的金融组织.

L金融机构在各国社会经济中的主要功能有力些？

金融机构是适应商品经济发展为生的多样化金融聿求而产生的，因此，金融

机构从其产生的时候开始就具有了服务于经济社会的多种功能.金融机构的功能

主要有：（1）便利支付结算（2）促进资金融通（3）降低交易成本（4）谀善信

息不时称（5）分散或转移风险（6）创造信序与存款货币.其中融资和提供合融

服务是金融机构最基本的功能.

3.国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？

国家金融机构体系是指在一个主权国家或独立经济体里存在的各类相互关

联的金融机构.各国的金融机构体系因国情和经济金融发展水平的差异而各有特

点、但在机构种类和构成上大致相同,按主要功能可分为融资类、投资类，保障

类和服务类等；按主要资本来源可分为存款性公司和非存款性金融公司.按是否

经营银行业务可分为银行类机沟和至银行类金融机构；按业务性质可以分为商业

性金融机沟和政策性金融机构，目前按国际货币基金组织的统计分类，各国金融

机构体系主要分为存款性公司刖非存款性金融公司诙大类.

♦存款性公司：能够吸收存款并以存款作为其营运资金匕要来源的金融机构，工嬖包括：

中央银行；商业银行；专业银行;信用合作社:财务公司：金融租赁公司.

♦I团款性公司:不以吸收存款为4：要资金火源的金融机构，卜:要包括保险公司、信托投

资公司、证券机构、金融资产管理公司、期货类机构、专业融资公司，黄金投融资机构、

信用圈务机构

4.我国现行金融机构体系

目前中W大陆的金融机构体系由两■'1成.•是存敕性公司..是承存款性金融公司,

并以存:软性公司为主体.中国大陆的存款性公司分为货下避局（中央银行）和11他存款性公

司两部分。其他存款性公司包括大型商业银行、政策性银行、邮政储蓄银行、合作金部机

构、财务公司.非存款性金融公司包括保险机构、证券机构、金融资产管理公司、小辙贷

款公司和贷款公司和其它非存款性公司，

2、商业银行的属性

商业银行专门指以存款为主要负债、以贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务,

并直接参与存款货币创造的金融机构。

3、商业银行是企业。与一般企业同样作为经济组织，二者都有特定的经济目的和使命，具

备企业的基本要素，如有一定的自有资本，向社会提供特定的商品和服务，必须依法经

营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。

4、但商业银行是特殊的企业。商业银行的经营对象是货币资金，经营内容主:要是货币收付、

借贷及各种与货币资金运动有关的金融活动。服务对象是各个阶层的群众，范围广。业

务种类多，已成为全面经营货币信用商品和提供金融服务的特殊企业。同时还参与存款

货币的创造。

5、试比较金融机构与一般企业在经营上的异同点

同：同样作为经济组织，二者都有特定的经济目的和使命，具备企业的基木要素。如有一定

的自有资本，向社会提供特定的商品（金融工具）和服务，必须依法经营、独立核算、自负

盈亏、照章纳税等。

区别：1）经营对象与经营内容不同。一般企业的经营对象是具有使用价值的普通商品或劳务,

经营内容是从事商品生产与流通活动；金融机构的经验对象是货币资金这种特殊商品，经营

内容主要是货币收付、借贷及各种与货币资金运动有关的金融活动。

2）经营关系与活动原则不同。一般企业与客户之间是商品或劳务的买卖关系，其经营活动

遵循等价交换原则；金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投融资关系，其经营活动

遵循信用原则，必要处理好安全性、流动性和营利性之间的关系。

3）经营风险和影响程度不同。一般企业的经营风险主要来自商品生产与流通过程，集中表

现为商品是否产销对路，风险主要是商品滞销、亏损或资不抵债而破产，单个企、也风险造成

的损失对整体经济影响较小。而金融机构的风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、

汇率风险等，而且金融机构具有较高的脆弱性和外部性，这一系列风险可能对整个金融体系

的运行产生威胁。

第十二章

2.商业银行一一是存款类金融机构中最具代表性和比重最大的机构.传统意

义上的商业银行专门指以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要突产、以支付

结算为主要中间业务，并直接参与存款货币创造的金融机构.两首经济社会的发

展和金融业的创新，现代商业银行已成为全面经营货币信用商品和提供金融服务

的特殡企业。

3.总分行制一一总分行制是银行在大城市设立总行，在各地普遍设立分支行

并形成庞大银行网络的制度，

4.银行控股公司制一一是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或

者是控股公司下设.多个子公司的组织形式.

6.银行资本一一即自有资本，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及

御险能力大小.银行资本包括核心资本和用居资本.

7.表外业务一一是指不直接进入商业银行资产负债表内但影响银行损益的

业务，主要包括服务性的中间业务和创新性的表外业务。

10.资产负债综合管理该理论强调将资产和负债综合考虑，通过统筹安

排，实现三性的统一，重点是主动利用对利率变化敏感的业务，协调和控制业务

配置状态，保证察行获羿正的利老和资本净值.

16.政策性级行一一是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在

限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构，其业务经营目标是配合并服务

于政府的产业政策和经济社会发展规划，推动经济的可持续与协调发展、促进社

会和谐.

20.农村合作银行一一是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组

织入股组成的股份合作制社区性她方金融机构.

22、21.中间业务一一银行不直接以债权人或债务人的身份参与，收取手续费获得收益。

基本特点是不需要动用资金，不发生借贷性的信用关系，而是利用自身的技术、信誉和业务

优势为客户提供金融服务，

23、狭义或创新的表外业务一一指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负

债业务关系密切的业务，又可称为或有资产业务与或有负债业务，如贷款承诺、担保、期货、

期权等。

24、一级资本包括一一是核心一级资本和其他一级资本，是衡量银行资本充足状况的指

标

巴塞尔协议in一—是全球银行业监管的标杆，其出台必将引发国际金融监管准则的调整和

重组，影响银行的经营模式和发展战略

商业银行的组织形式有哪些？各自利弊有哪些？

商业银行的组织形式可分为单一银行制、总分行制、控股银行制、连锁银行制

⑴单一银行制；

①优点：首先，可以限制银行业的兼并和垄断,有利丁•自由竞争：

其次，有利丁•协调银行与地方政府的关系,使银行更好地为地区经济发展服务；

此外，由于单银行制富于独法性和自主性，内部层次较少，因而其业务经营的灵活性较大，管理起来比较容易,

②缺点：首先，单一制银行规模较小,经代成本较高,难以取得规模效益.

八次，单一锻行制与经济的外向发展存在矛盾，人为地造成资本的迂回流动，削弱了银行的竞争力：

再次，单一•制银行的业务相对集中,风险较大,

⑵分支银行制（总分行制）：

①优点：首先，实行这制度的而w银行规模巨大，分支机构众多.便7•银行拓展业务范福，降低势首风险；

其次，在总行与分行之间，可以实行专业化分厂.，大幅度提高银行L作效率，分支行之何的资金调拨也।•分方便;

此外，它还易于采用先进的计算机设备，广泛开展金融服务,取得规模效益.

②缺点：首先，容易加速垄断的形成：

火次，由于实行这一制度的银行规模大，内部层次多，从而增加了银行管理的难度，

（3）控股公