我国商业银行中间业务范围经济效应的深度剖析与策略研究

我国商业银行中间业务范围经济效应的深度剖析与策略研究一、引言1.1研究背景与意义在全球金融市场持续演变的大环境下，我国商业银行正经历着深刻变革。金融脱媒趋势日益显著，企业和居民的融资、投资渠道不断拓宽，对商业银行传统存贷业务造成冲击，存贷利差逐渐缩小。利率市场化进程加快，使商业银行面临更大的利率风险和定价压力，单纯依赖存贷利差的盈利模式难以为继。金融科技蓬勃发展，互联网金融、移动支付等新兴金融业态崛起，凭借便捷、高效的服务吸引大量客户，抢占商业银行市场份额，也促使商业银行加速业务创新与转型。在此背景下，中间业务以其独特优势，成为我国商业银行转型发展的关键方向。中间业务是商业银行在资产和负债业务基础上，利用自身技术、信息、机构网络、资金和信誉等优势，不运用或较少运用银行资财，以中间人和代理人身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。它具有成本低、风险小、收入稳定等特点，能有效优化商业银行收入结构，拓宽盈利渠道，增强抵御风险能力，在商业银行业务体系中占据愈发重要的地位。近年来，我国商业银行中间业务规模持续增长，业务品种日益丰富，涵盖支付结算、代理、咨询顾问、担保承诺、托管等多个领域。但与发达国家商业银行相比，仍存在较大差距，如业务品种相对单一、创新能力不足、收入占比偏低等问题。深入研究我国商业银行中间业务的范围经济效应，具有重要的理论与现实意义。从理论层面看，有助于丰富和完善商业银行中间业务发展理论。当前，国内关于商业银行范围经济的研究多集中于整体业务，针对中间业务范围经济效应的研究相对较少。本研究通过对中间业务范围经济效应的深入分析，能进一步揭示中间业务发展的内在规律和影响因素，为后续研究提供新视角和思路，推动商业银行理论体系的发展与完善。从现实意义来讲，对商业银行提升竞争力和优化业务结构至关重要。在激烈的市场竞争中，发展中间业务可使商业银行拓展业务领域，满足客户多元化金融需求，增强客户粘性和市场竞争力。通过实现范围经济，降低单位经营成本，提高资源利用效率，优化业务结构，增强盈利能力和抗风险能力，促进商业银行可持续发展。对监管部门制定科学合理的监管政策也有重要参考价值。监管部门可依据研究结果，深入了解商业银行中间业务发展状况和面临的问题，制定更具针对性和有效性的监管政策，规范市场秩序，防范金融风险，引导商业银行中间业务健康、有序发展。1.2研究思路与方法本文研究思路旨在系统、全面地剖析我国商业银行中间业务的范围经济效应，从理论基础构建出发，深入探究其发展现状，运用实证研究进行量化分析，最终提出针对性发展策略，为商业银行中间业务发展提供理论支持与实践指导，具体内容如下：理论研究：梳理国内外关于商业银行中间业务和范围经济的相关理论，明确中间业务的定义、分类、特点及范围经济的内涵、产生原因和衡量方法，为后续研究筑牢理论根基。深入分析中间业务范围经济效应的作用机制，包括成本节约机制、协同效应机制和风险分散机制等，从理论层面阐释中间业务如何通过范围经济实现商业银行的成本降低、效率提升和风险管控。现状分析：对我国商业银行中间业务的发展历程进行回顾，划分不同发展阶段，总结各阶段特征，明晰其发展脉络。从业务规模、收入水平、业务结构等方面对我国商业银行中间业务的发展现状展开全面分析，深入剖析当前存在的问题，如业务品种单一、创新能力不足、收入占比偏低等，并探讨其背后的原因，如金融体制制约、市场竞争不充分、专业人才匮乏等。实证研究：选取具有代表性的商业银行样本，收集其财务数据和业务数据，运用超越对数成本函数等计量方法，构建范围经济效应测度模型，对我国商业银行中间业务的范围经济效应进行实证检验。分析实证结果，探究影响我国商业银行中间业务范围经济效应的因素，包括银行规模、业务多元化程度、技术创新水平、风险管理能力等，并对各因素的影响方向和程度进行量化分析。策略研究：基于理论研究、现状分析和实证研究的结果，从政府和监管部门、商业银行自身两个层面提出促进我国商业银行中间业务范围经济效应提升的发展策略。政府和监管部门应完善政策法规、加强监管引导、营造良好市场环境；商业银行应转变经营理念、加强业务创新、优化业务结构、提升风险管理能力和加强人才队伍建设等。对提出的发展策略进行实施路径设计和效果评估，确保策略的可行性和有效性，为我国商业银行中间业务的健康、可持续发展提供切实可行的建议。在研究方法上，本文综合运用多种研究方法，确保研究的科学性、全面性和深入性，具体内容如下：文献研究法：广泛搜集、整理国内外关于商业银行中间业务范围经济效应的相关文献资料，包括学术论文、研究报告、政策文件等。对这些文献进行系统分析和梳理，了解该领域的研究现状、研究热点和发展趋势，掌握已有研究成果和研究方法，找出研究的空白点和不足之处，为本文的研究提供坚实的理论基础和研究思路。实证分析法：运用计量经济学方法，选取合适的样本数据和变量指标，构建科学合理的实证模型，对我国商业银行中间业务的范围经济效应进行量化分析。通过实证检验，验证理论假设，揭示中间业务范围经济效应的存在性、影响因素及影响程度，为研究结论的得出提供有力的数据支持和实证依据。比较分析法：对国内外商业银行中间业务的发展状况进行比较分析，包括业务品种、收入占比、创新能力、风险管理等方面。通过对比，找出我国商业银行与国外先进银行之间的差距和不足，借鉴国外银行的成功经验和先进做法，为我国商业银行中间业务的发展提供有益的参考和借鉴。案例分析法：选取具有代表性的商业银行案例，深入分析其在中间业务发展过程中的实践经验和创新举措，以及取得的成效和面临的问题。通过案例分析，总结成功经验和教训，为其他商业银行提供实际操作层面的指导和启示，增强研究成果的实用性和可操作性。1.3研究创新点研究视角创新：以往研究多聚焦于商业银行整体业务的范围经济效应，或单独探讨中间业务的发展现状、问题及对策，较少从范围经济效应这一特定视角深入剖析我国商业银行中间业务。本文将二者紧密结合，全面、系统地研究中间业务范围经济效应的作用机制、影响因素及提升策略，为我国商业银行中间业务发展研究提供全新视角，有助于更深入地理解中间业务在商业银行经营中的重要作用和发展规律。影响因素分析创新：在影响因素分析方面，不仅考虑了传统的银行规模、业务多元化程度等因素，还将技术创新水平、风险管理能力等对中间业务发展具有重要影响的新兴因素纳入研究范畴。通过实证分析，深入探究各因素对中间业务范围经济效应的影响方向和程度，为商业银行制定科学合理的发展策略提供更全面、准确的依据。研究方法创新：在研究方法上，采用多种方法相结合的方式，弥补单一研究方法的局限性。综合运用文献研究法梳理理论基础和研究现状，运用实证分析法对范围经济效应进行量化分析，运用比较分析法借鉴国外经验，运用案例分析法提供实践指导，使研究结果更具科学性、可靠性和实用性。二、商业银行中间业务与范围经济理论2.1商业银行中间业务理论2.1.1概念界定商业银行中间业务是指商业银行在资产和负债业务的基础上，利用自身技术、信息、机构网络、资金和信誉等优势，不运用或较少运用银行自有资金，以中间人和代理人身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。它不构成商业银行表内资产、表内负债，却形成银行非利息收入。在传统的资产业务（如贷款发放）和负债业务（如吸收存款）中，银行作为信用活动的直接参与方，面临资金的流动性、安全性和收益性等风险。而中间业务中，银行更多扮演中介或代理角色，如在代收水电费业务里，银行只是接受委托，代为收取费用，自身不承担资金借贷风险，主要获取手续费收入。这一业务的兴起，为商业银行拓展了盈利渠道，使其在不增加大量资金投入和风险承担的前提下，通过提供多元化服务来增加收入，优化收入结构，成为商业银行在金融市场竞争中不可或缺的业务领域。2.1.2业务分类结算业务：商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，是连接经济活动中资金流动的关键环节。依据结算工具和方式的不同，可细分为多种类型。常见的结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。银行汇票由出票银行签发，在见票时按实际结算金额无条件支付给收款人或持票人，常用于异地结算，方便企业和个人进行大额资金的快速转移；商业汇票又分银行承兑汇票和商业承兑汇票，出票人签发后，委托付款人在指定日期无条件支付确定金额，体现了较强的信用属性，可在市场上背书转让、申请贴现或质押，常用于企业间的贸易往来，帮助企业缓解资金周转压力；银行本票由银行签发，承诺自己在见票时无条件支付确定金额，主要在指定城市的同城范围内使用，信用可靠，为收款方所乐意接受；支票由出票人签发，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付，分为普通支票、现金支票和转账支票等，在日常生活和企业经营中广泛应用，方便快捷。结算方式则主要涵盖同城结算方式和异地结算方式，如汇款业务，付款人委托银行将款项汇给外地收款人，分为电汇、信汇和票汇三种形式，满足不同客户在不同场景下的资金转移需求；托收业务，债权人或售货人为向外地债务人或购货人收取款项，开出汇票并委托银行代为收取，常用于国际贸易和企业间的账款回收；信用证业务，银行根据申请人要求和指示，向收益人开立载有一定金额、在一定期限内凭规定单据在指定地点付款的书面保证文件，在国际贸易中起到保障买卖双方权益、降低交易风险的重要作用。代理业务：商业银行接受客户委托，以代理人身份代表客户办理一些特定业务。按代理对象和业务内容可分为多种类型。在代收代付方面，包括代收水电费、代收物业费、代发工资等，银行利用自身广泛的营业网点和便捷的支付系统，为客户提供高效的代收代付服务，既方便了居民生活，也提高了企业的财务管理效率；在代理销售方面，涵盖代理销售基金、代理销售保险、代理销售债券等，银行凭借庞大的客户资源和专业的金融服务能力，将各类金融产品推荐给合适的客户，拓宽了金融产品的销售渠道，也为客户提供了更多的投资选择；在代理证券业务方面，包括代理证券买卖、代理证券资金清算等，银行与证券机构合作，为投资者提供证券交易的相关服务，促进了证券市场的活跃和发展。信托业务：商业银行信托部门接受客户委托，代为管理、运用和处分信托财产。根据信托目的和信托财产的不同，可分为资金信托、财产信托、公益信托等。资金信托是客户将资金交付给信托部门，由信托部门按照约定的投资方向和方式进行投资运作，如投向房地产、股票、债券等领域，为客户实现资产的保值增值；财产信托则是以动产、不动产等财产作为信托财产，信托部门对其进行管理和处置，如企业将闲置的房产委托给银行信托部门进行出租、出售等操作，提高资产的利用效率；公益信托是为了实现公益目的而设立的信托，如用于教育、扶贫、环保等公益事业，银行信托部门负责监督信托财产的使用，确保公益目标的实现。租赁业务：商业银行开展的租赁业务主要是融资租赁和经营租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租赁期满，承租人可以选择续租、留购或退回租赁物件。这种租赁方式对于企业来说，既可以获得设备的使用权，解决资金不足的问题，又可以避免设备过时的风险，常用于大型设备的购置，如飞机、船舶、大型机械设备等。经营租赁则是一种短期租赁形式，出租人将租赁物件出租给承租人使用，收取租金，租赁期满后，承租人将租赁物件归还给出租人。经营租赁的租赁物件通常是通用性较强、技术更新较快的设备，如办公设备、汽车等，企业通过经营租赁可以灵活调整设备的使用，降低设备维护成本。咨询业务：商业银行凭借专业的金融知识和丰富的市场经验，为客户提供各种咨询服务。涵盖财务咨询，为企业提供财务分析、预算编制、成本控制等方面的建议，帮助企业优化财务管理，提高资金使用效率；投资咨询，为客户提供投资项目评估、投资组合建议、市场行情分析等服务，帮助客户做出合理的投资决策，降低投资风险；信用咨询，为企业提供客户信用评估、信用风险管理等服务，帮助企业了解交易对手的信用状况，防范信用风险；法律咨询，为客户提供金融法律法规方面的咨询，帮助客户了解相关法律政策，避免法律风险。2.1.3性质特征风险低：相较于传统的资产业务和负债业务，中间业务不运用或较少运用银行自有资金，银行不直接承担信用风险和市场风险。如代收代付业务，银行只是作为资金收付的中介，不涉及资金的借贷和投资，基本不存在信用违约和市场价格波动带来的风险；在代理销售基金业务中，虽然基金的收益和风险由投资者自行承担，但银行作为销售渠道，仅需承担合规销售和适当性管理的责任，不承担基金本身的投资风险。这使得中间业务在商业银行的业务体系中，成为风险相对较低的业务板块，有助于银行在保持稳健经营的前提下，拓展业务领域，增加收入来源。收益稳定：中间业务主要通过收取手续费、佣金等方式获得收益，其收益水平相对稳定，受市场利率波动和经济周期的影响较小。以结算业务为例，银行按照业务量或交易金额的一定比例收取手续费，只要有稳定的业务量，就能获得稳定的手续费收入；咨询业务则根据提供的服务内容和服务期限收取咨询费用，与市场波动关联性不大。这种稳定的收益特性，为商业银行提供了可靠的收入保障，有助于优化银行的收入结构，增强其抵御经济波动的能力。服务性强：中间业务以满足客户多样化的金融服务需求为出发点，具有显著的服务性特征。无论是为客户提供支付结算服务，方便客户的资金往来；还是提供信托、租赁服务，帮助客户实现资产的有效管理和利用；亦或是提供咨询服务，为客户解决金融决策中的困惑，中间业务始终围绕客户需求展开，体现了银行以客户为中心的服务理念。银行通过不断提升中间业务的服务质量和水平，如优化服务流程、提高服务效率、提供个性化服务等，增强客户粘性，提升自身的市场竞争力。2.2范围经济理论2.2.1内涵界定范围经济是指企业通过扩大经营范围，生产多种产品而引起单位成本降低的经济现象。当一个企业生产两种或两种以上产品的总成本低于这些产品分别由不同企业生产时的成本之和时，就存在范围经济。范围经济强调生产不同种类产品（包括品种与规格）获得的经济性，与规模经济有所不同。规模经济侧重于产量规模扩大带来的平均成本下降，而范围经济则关注企业产品种类的增加和经营范围的拓展所产生的成本节约和经济效益提升。如一家企业原本只生产手机，在具备一定技术、设备和销售渠道等资源后，开始生产平板电脑，由于可共享研发技术、生产设备、营销网络等资源，使得生产平板电脑的单位成本降低，同时也提高了企业整体的经济效益，这便是范围经济的体现。范围经济形成的原因主要包括以下几点：一是生产要素的共享性，企业的生产设备、技术、人力等资源可以在不同产品的生产中共同使用，提高资源利用效率，降低单位产品的固定成本分摊。二是知识与技术的溢出效应，企业在一种产品的研发和生产过程中积累的知识、技术和经验，可应用于其他相关产品，减少研发成本和生产周期。三是营销与管理的协同效应，企业利用统一的品牌、销售渠道和管理团队推广和管理多种产品，降低营销和管理成本，提高运营效率。2.2.2商业银行的范围经济商业银行的范围经济是指商业银行通过提供多种金融产品和服务，实现成本降低、收益增加和风险分散的经济现象。商业银行通过拓展中间业务，能实现范围经济，具体表现为：在成本方面，中间业务利用商业银行已有的网点、设备、信息系统、人力资源等，无需大量新增投入即可开展业务，有效分摊固定成本。如商业银行在开展代收水电费业务时，借助现有的营业网点和支付系统，无需为该业务单独建立一套庞大的基础设施，从而降低单位业务成本。在收益方面，中间业务提供了多元化的收入来源，与传统存贷业务收益相互补充，增加商业银行的总收入。当市场利率波动导致存贷利差缩小时，中间业务收入能在一定程度上维持银行盈利水平。如咨询顾问业务的手续费收入、代理销售金融产品的佣金收入等，都成为商业银行重要的盈利增长点。在风险方面，中间业务不运用或较少运用银行自有资金，风险相对较低，与传统资产业务和负债业务的风险相关性较弱。开展中间业务有助于商业银行分散风险，增强风险抵御能力。如在信用风险较高的经济下行时期，贷款业务不良率上升，而结算、代理等中间业务受影响较小，能稳定银行的经营状况。三、我国商业银行中间业务发展现状分析3.1发展历程回顾我国商业银行中间业务的发展历程可追溯至改革开放初期，大致可分为以下三个主要阶段：起步探索阶段（1978-1993年）：改革开放前，我国金融体系相对单一，银行业务主要集中在传统的存贷业务，中间业务几乎处于空白状态。1978年改革开放后，随着经济体制改革的推进和市场经济的逐步发展，商业银行开始尝试开展一些简单的中间业务。1980年，中国银行率先推出国际结算业务，为对外贸易提供支付结算服务，开启了我国商业银行中间业务发展的先河。此后，其他商业银行也陆续跟进，逐步开展了如汇兑、托收等基本的结算业务。这一时期，中间业务的种类相对较少，业务规模较小，主要是作为存贷业务的补充，为客户提供基本的金融服务。由于金融市场尚未完全开放，金融监管较为严格，商业银行开展中间业务的自主性和创新性受到一定限制。但这些早期的尝试，为我国商业银行中间业务的后续发展奠定了基础，积累了初步的经验和客户资源。逐步发展阶段（1994-2000年）：1994年，我国金融体制改革全面深化，商业银行开始真正按照市场化原则进行经营。这一时期，中间业务迎来了新的发展机遇，业务种类逐渐丰富。商业银行在巩固传统结算业务的基础上，大力拓展代理业务，如代发工资、代收水电费、代理保险等业务迅速兴起，利用自身广泛的营业网点和客户基础，为客户提供便捷的代收代付服务，增加了中间业务收入来源。银行卡业务也取得了显著进展，1985年中国银行发行了国内第一张信用卡——中银卡，随后其他银行纷纷推出自己的银行卡产品，银行卡的发卡量和交易量不断增长，信用卡的消费信贷功能逐渐显现，成为中间业务的重要组成部分。1995年，《中华人民共和国商业银行法》颁布实施，明确了商业银行可以开展中间业务，为中间业务的发展提供了法律依据和保障，进一步激发了商业银行拓展中间业务的积极性。然而，由于金融市场仍处于发展初期，金融创新能力相对较弱，中间业务的发展速度相对较慢，业务结构也不够合理，仍以传统的低附加值业务为主。快速增长阶段（2001年至今）：2001年我国加入世界贸易组织（WTO）后，金融市场对外开放程度不断提高，外资银行纷纷进入中国市场，带来了先进的管理经验、丰富的金融产品和成熟的业务模式，加剧了国内银行业的竞争。为应对竞争，我国商业银行加快了中间业务的发展步伐，加大了业务创新和市场拓展力度。在这一阶段，中间业务的内涵不断丰富，收入实现快速增长。从产品方面来看，呈现出多元化、个性化、综合化的特征。商业银行积极把握市场需求，依托对外开放、金融基础设施建设等有利条件，丰富产品货架。除了传统的银行卡、支付结算等基础类产品持续发展外，投资理财、顾问咨询、资产托管、担保承诺等增值类产品迅速崛起。2004年，光大银行推出国内首款人民币理财产品，拉开了商业银行理财业务发展的序幕，此后，各商业银行纷纷推出各类理财产品，满足不同客户的投资需求。在基金托管业务方面，随着我国资本市场的发展，基金规模不断扩大，商业银行凭借其资金实力、信誉和专业的托管服务，成为基金托管的主要机构，资产托管业务收入持续增长。从价格方面来看，中间业务主要实行市场调节价。1997年颁布的《中华人民共和国价格法》规定，“大多数商品和服务价格实行市场调节价，极少数商品和服务价格实行政府指导价或者政府定价”，商业银行根据客户需求及市场竞争，逐步确立自身的定价逻辑，为后续建立健全服务价格管理体系奠定了基础。中间业务在商业银行经营中的地位日益重要，不再仅仅局限于维护客户、稳存增存，而是成为商业银行融入社会经济发展、推动自身改革发展的重要业务，对商业银行的收入结构优化和盈利能力提升起到了关键作用。3.2发展现状概述3.2.1业务规模与收入增长近年来，我国商业银行中间业务呈现出规模不断扩大、收入持续增长的良好态势。据中国银行业协会发布的数据显示，2015-2023年期间，我国商业银行中间业务收入从1.2万亿元增长至2.8万亿元，年均复合增长率达到11.6%。其中，手续费及佣金净收入作为中间业务收入的主要组成部分，也实现了稳健增长，从2015年的0.9万亿元增长至2023年的2.2万亿元。这一增长趋势反映出我国商业银行在业务转型过程中，对中间业务的重视程度不断提高，积极拓展业务领域，创新业务品种，以满足市场和客户日益增长的多元化金融服务需求。与传统业务相比，中间业务在收入增长方面展现出独特优势。随着金融市场的发展和利率市场化进程的加快，商业银行传统存贷业务面临着利差收窄、竞争加剧等挑战，存贷业务收入增长速度逐渐放缓。而中间业务由于其风险低、收益稳定等特点，受市场利率波动影响较小，成为商业银行新的利润增长点。2023年，我国商业银行利息净收入同比增长3.5%，而中间业务收入同比增长达到7.8%，增速明显高于利息净收入。中间业务收入在商业银行营业收入中的占比也逐年提升，从2015年的17.6%上升至2023年的23.4%。这表明中间业务在商业银行收入结构中的地位日益重要，对商业银行盈利能力的提升发挥着越来越关键的作用。3.2.2业务种类与结构我国商业银行中间业务种类丰富，涵盖了支付结算、代理、担保承诺、托管、咨询顾问等多个领域。在业务结构方面，不同类型的中间业务占比存在一定差异。支付结算类业务作为最基础的中间业务之一，在中间业务收入中占据较大比重。2023年，我国商业银行支付结算类业务收入占中间业务总收入的28.6%。随着金融科技的发展，电子支付、移动支付等新型支付结算方式迅速普及，极大地提高了支付结算的效率和便捷性，推动了支付结算类业务的发展。银行卡业务也保持着较高的收入占比，2023年占比达到18.4%。信用卡业务的快速发展，使得银行卡的消费信贷、分期付款等功能得到充分发挥，为商业银行带来了可观的手续费收入和利息收入。代理类业务收入占比为15.7%，包括代理销售基金、保险、债券等金融产品，以及代收代付水电费、物业费等业务。随着居民投资理财意识的增强和金融市场的不断完善，代理销售金融产品的业务规模不断扩大，成为代理类业务收入增长的主要驱动力。然而，我国商业银行中间业务结构也存在一些问题。部分业务品种相对单一，创新能力不足。如在担保承诺类业务中，主要以银行承兑汇票、信用证等传统业务为主，而新型的担保承诺产品如履约担保、预付款担保等发展相对滞后。高附加值的中间业务占比偏低，如咨询顾问、投资银行等业务，虽然近年来发展较快，但在中间业务总收入中的占比仍相对较低。2023年，咨询顾问类业务收入占比仅为9.8%，投资银行业务收入占比为7.2%。这反映出我国商业银行在高端金融服务领域的竞争力有待进一步提升，需要加大业务创新和市场拓展力度，优化中间业务结构，提高高附加值业务的收入占比。3.2.3市场竞争格局在我国商业银行中间业务市场，国有大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等不同类型银行呈现出不同的竞争态势。国有大型商业银行凭借其庞大的客户基础、广泛的营业网点、雄厚的资金实力和良好的品牌信誉，在中间业务市场占据主导地位。以中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行为代表的国有四大行，在支付结算、代理、托管等传统中间业务领域具有明显优势。在支付结算业务中，国有大型商业银行依托其强大的清算系统和广泛的网点布局，能够为客户提供高效、便捷的结算服务，市场份额较高。在代理业务方面，国有大型商业银行与各类金融机构建立了广泛的合作关系，代理销售的金融产品种类丰富，能够满足不同客户的投资需求。在托管业务中，国有大型商业银行凭借其专业的托管团队和先进的托管系统，托管资产规模庞大，在基金托管、资产托管等领域处于领先地位。股份制商业银行则以其灵活的经营机制、较强的创新能力和市场敏感度，在中间业务市场迅速崛起，成为国有大型商业银行的有力竞争对手。招商银行、民生银行、兴业银行等股份制商业银行在信用卡业务、理财业务、投资银行业务等领域表现突出。招商银行以其优质的信用卡服务和完善的客户体验，在信用卡业务市场具有较高的市场份额，信用卡业务收入成为其中间业务收入的重要组成部分。民生银行在小微金融领域的创新和拓展，带动了其相关中间业务的发展，如为小微企业提供的结算、理财、咨询等服务，赢得了客户的认可和市场份额。兴业银行在绿色金融领域积极探索，推出了一系列绿色金融中间业务产品，如绿色债券承销、绿色信贷资产证券化等，在绿色金融中间业务市场具有一定的竞争优势。城市商业银行在中间业务市场的竞争中，主要依托本地资源优势，专注于为本地企业和居民提供特色化、差异化的金融服务。一些城市商业银行通过与当地政府、企业合作，开展了如地方政府债券承销、企业财务顾问等中间业务，在本地市场具有一定的客户基础和市场份额。但由于城市商业银行规模相对较小，资金实力和技术水平有限，在中间业务的创新能力和业务拓展范围上，与国有大型商业银行和股份制商业银行相比，仍存在一定差距。总体而言，我国商业银行中间业务市场竞争激烈，不同类型银行在竞争中各显优势，市场格局呈现多元化态势。随着金融市场的进一步开放和金融科技的不断发展，商业银行中间业务市场的竞争将更加激烈，各银行需要不断提升自身的核心竞争力，加强业务创新和服务优化，以在市场竞争中占据有利地位。四、我国商业银行中间业务范围经济效应分析4.1范围经济效应的表现4.1.1成本节约我国商业银行通过开展中间业务，实现了显著的成本节约，这主要得益于对现有资源的高效共享与利用。商业银行的网点资源在中间业务拓展中发挥了关键作用。众多营业网点分布广泛，不仅为传统存贷业务提供服务，也成为中间业务的重要推广和服务渠道。在代理业务方面，银行利用网点优势开展代收水电费、代发工资等业务。以代收水电费为例，银行与水电供应企业合作，借助网点的人力和设施，为居民提供便捷的代收服务。这一过程中，银行无需额外投入大量资金用于建立新的服务网络，只需在现有网点的基础上，利用工作人员的空闲时间和已有办公设备，就能完成代收业务，从而大大降低了运营成本。网点还可用于宣传和推广其他中间业务产品，如理财产品、基金等，提高了营销效率，减少了单独设立营销渠道的成本。信息系统是商业银行的重要资产，在中间业务成本节约中贡献突出。随着金融科技的发展，商业银行不断完善信息系统，使其具备强大的数据处理和业务支持能力。在支付结算业务中，先进的信息系统实现了支付指令的快速处理和资金的实时清算。网上银行、手机银行等线上支付平台的广泛应用，依托信息系统的稳定性和高效性，让客户能随时随地进行支付结算操作。银行无需像传统支付方式那样，投入大量人力和物力进行手工记账和清算，降低了人工成本和操作风险。信息系统还能整合客户信息，为银行开展精准营销和个性化服务提供数据支持。通过对客户交易数据、资产状况等信息的分析，银行可以更准确地了解客户需求，针对性地推荐中间业务产品，提高营销成功率，减少无效营销成本。人力资源的合理配置也是中间业务成本节约的重要方面。商业银行拥有专业的金融人才队伍，这些人才具备丰富的金融知识和业务经验。在开展中间业务时，银行可以根据业务需求，灵活调配人力资源。对于一些综合性的金融服务业务，如财务咨询、投资顾问等，银行可以组织内部的金融专家团队为客户提供服务。这些专家既可以在传统业务中发挥作用，也能在中间业务领域贡献专业智慧，避免了为开展中间业务单独招聘和培养大量专业人才的成本。银行还可以通过培训，提升员工的综合业务能力，使其能够胜任多种中间业务工作，进一步提高人力资源利用效率，降低人力成本。4.1.2收入增长中间业务的拓展为我国商业银行开辟了多元化的收入来源，成为推动银行盈利能力提升的重要力量。支付结算业务作为商业银行的基础中间业务，随着经济活动的日益频繁和金融市场的不断发展，其收入呈现出稳步增长的态势。在企业间的贸易往来中，支付结算需求旺盛。银行通过提供支票、汇票、汇兑等多种支付结算工具，满足企业不同的结算需求，并收取相应的手续费。一些大型企业在进行跨省、跨国贸易时，涉及大量资金的收付，银行提供的高效、安全的支付结算服务，不仅保障了交易的顺利进行，也为银行带来了可观的手续费收入。随着电子支付的兴起，移动支付、网上支付等新型支付方式迅速普及，进一步拓展了支付结算业务的收入空间。消费者通过手机银行、第三方支付平台等进行日常消费支付，银行从中获取一定比例的手续费，这部分收入成为支付结算业务收入的重要组成部分。代理业务在商业银行中间业务收入中也占据重要地位，尤其是代理销售金融产品业务，近年来发展迅猛。随着居民财富的不断积累和投资理财意识的增强，对各类金融产品的需求日益多样化。商业银行凭借其广泛的客户基础和专业的金融服务能力，与基金公司、保险公司、证券公司等金融机构合作，代理销售各类金融产品。在代理销售基金方面，银行根据客户的风险偏好和投资目标，推荐合适的基金产品，并收取销售佣金。一些银行还推出了基金定投等创新业务，吸引了大量客户参与，进一步增加了代理销售基金的收入。代理销售保险产品也为银行带来了丰厚的收入。银行与保险公司合作，推出多种保险产品，如人寿保险、财产保险、健康保险等，满足客户的保险需求。银行通过专业的销售人员和优质的服务，帮助客户选择合适的保险产品，从中获取手续费收入。咨询顾问业务作为高附加值的中间业务，近年来逐渐成为商业银行收入增长的新亮点。随着经济的快速发展和企业规模的不断扩大，企业在财务管理、投资决策、风险管理等方面面临诸多挑战，对专业咨询顾问服务的需求日益迫切。商业银行凭借其丰富的金融知识、广泛的市场信息和专业的团队，为企业提供全方位的咨询顾问服务。在企业的投资项目评估中，银行利用自身的专业能力，对投资项目的可行性、风险收益等进行深入分析，为企业提供科学的决策建议，并收取咨询费用。在企业的并购重组过程中，银行担任财务顾问，为企业提供并购策略制定、目标企业筛选、估值定价、融资安排等一系列服务，帮助企业顺利完成并购重组，同时获得可观的顾问费用收入。一些商业银行还针对个人客户推出了财富管理咨询服务，根据客户的资产状况、理财目标等，为客户制定个性化的财富管理方案，收取相应的咨询费用，进一步拓展了咨询顾问业务的收入来源。4.1.3风险分散业务多元化是商业银行分散风险的重要策略，中间业务在其中发挥着关键作用。与传统的存贷业务相比，中间业务具有独特的风险特征，其风险与存贷业务风险相关性较低，能够有效分散银行的整体风险。在信用风险方面，传统存贷业务中，银行作为资金的出借方，面临着借款人违约的信用风险。一旦借款人无法按时偿还贷款本息，银行的资产质量将受到严重影响，可能导致不良贷款增加，利润下降。而中间业务大多不涉及资金的借贷，银行不直接承担信用风险。如代收代付业务，银行只是作为资金收付的中介，不承担客户的信用风险；在代理销售金融产品业务中，金融产品的风险由投资者自行承担，银行仅承担销售过程中的合规风险，与存贷业务的信用风险形成了有效互补。市场风险是商业银行面临的另一重要风险，主要源于市场利率、汇率波动以及证券市场行情变化等因素。传统存贷业务受市场利率波动影响较大，当市场利率发生变化时，存贷利差可能缩小，影响银行的利息收入。中间业务受市场利率波动的影响相对较小。支付结算业务的手续费收入主要取决于业务量，与市场利率波动关系不大；咨询顾问业务的收入则主要基于银行提供的专业服务，也较少受到市场利率的影响。中间业务在一定程度上还能帮助银行抵御市场风险。银行通过开展衍生金融工具交易等中间业务，可以利用金融衍生品的套期保值功能，对冲市场利率、汇率波动带来的风险，降低市场风险对银行经营的影响。中间业务的发展还能增强商业银行的风险抵御能力，使其在面对经济周期波动和市场不确定性时更加稳健。在经济下行时期，企业经营困难，贷款违约风险增加，传统存贷业务面临较大压力。而中间业务由于其风险相对较低，业务稳定性较强，能够在一定程度上维持银行的收入水平，缓解存贷业务风险带来的冲击。银行的支付结算业务和代理业务在经济下行时期依然能够保持一定的业务量，为银行提供稳定的手续费收入，帮助银行渡过难关。中间业务的多元化发展还能提高银行的综合竞争力，使其在市场竞争中占据更有利的地位，进一步增强风险抵御能力。4.2影响范围经济效应的因素4.2.1外部环境因素经济增长：经济增长状况对我国商业银行中间业务范围经济效应影响显著。在经济增长强劲时期，企业和居民的经济活动活跃，对金融服务的需求旺盛。企业业务扩张，投资、融资活动频繁，对支付结算、财务咨询、投资银行等中间业务需求大增。企业在进行大型投资项目时，需要商业银行提供项目评估、融资方案设计等咨询顾问服务；在并购重组过程中，依赖银行的并购融资、财务顾问等中间业务支持。居民财富积累增加，投资理财意识增强，对银行卡、个人理财、代理销售金融产品等中间业务需求上升。经济增长为商业银行拓展中间业务提供广阔市场空间，促进业务规模扩大和收入增长，进而提升范围经济效应。而在经济增长放缓阶段，企业经营面临困境，投资和融资活动减少，居民消费和投资趋于谨慎，中间业务需求萎缩，限制商业银行中间业务发展，降低范围经济效应。政策法规：政策法规在我国商业银行中间业务发展中发挥着引导和规范的关键作用，深刻影响范围经济效应。监管部门出台的鼓励创新政策，如对金融科技在中间业务应用的支持政策，为商业银行开展创新型中间业务创造有利条件。允许商业银行在合规前提下开展金融衍生品交易等创新业务，丰富中间业务品种，满足客户多样化需求，拓展业务收入来源，提升范围经济效应。政策法规对业务规范和风险防控的要求，如对商业银行中间业务的资本充足率、风险管理等方面的规定，促使银行加强内部管理和风险控制，确保中间业务稳健发展。虽然在短期内可能增加银行合规成本，但从长期看，有助于维护市场秩序，增强客户对银行的信任，为中间业务持续发展奠定基础，对范围经济效应产生积极影响。若政策法规限制过多或调整不及时，会束缚商业银行中间业务创新和发展，降低范围经济效应。技术进步：以金融科技为代表的技术进步，为我国商业银行中间业务发展带来革命性变化，极大地影响范围经济效应。大数据、人工智能、区块链等技术广泛应用，为商业银行开展中间业务提供强大技术支撑。大数据技术助力银行深入分析客户交易数据、消费行为和信用状况，实现精准营销和个性化服务。通过对客户投资偏好和风险承受能力的分析，为客户量身定制理财产品，提高营销成功率和客户满意度，增加中间业务收入。人工智能技术应用于智能客服、风险评估等环节，提高服务效率和风险管控能力。智能客服能24小时在线解答客户咨询，减少人工成本，提升客户体验；智能风险评估模型利用大数据和算法，更准确地评估中间业务风险，降低风险损失，增强范围经济效应。区块链技术在跨境支付、供应链金融等中间业务领域的应用，提高交易安全性和效率，降低交易成本。跨境支付中，区块链技术实现资金实时到账，减少中间环节手续费，吸引更多跨境业务客户，扩大中间业务规模，提升范围经济效应。市场竞争：随着金融市场开放和金融机构多元化发展，我国商业银行中间业务市场竞争日益激烈，对范围经济效应产生多方面影响。激烈的市场竞争促使商业银行不断优化中间业务产品和服务。为吸引客户，银行加大产品创新力度，推出差异化、个性化中间业务产品，如针对高端客户的私人银行服务，提供专属理财产品、家族信托等服务；针对小微企业的一站式金融服务，涵盖结算、融资、理财等多种中间业务。银行提升服务质量，优化服务流程，提高服务效率，增强客户粘性，促进中间业务发展，提升范围经济效应。市场竞争也可能导致银行过度竞争，出现低价竞争、违规操作等问题，扰乱市场秩序，增加经营风险，降低范围经济效应。部分银行可能为争夺市场份额，不合理降低中间业务收费标准，压缩利润空间；或在业务开展中违规操作，引发监管处罚，损害银行声誉和利益。4.2.2银行内部因素经营战略：商业银行的经营战略在中间业务发展中起到引领作用，对范围经济效应影响深远。明确将中间业务作为战略重点的银行，会加大资源投入，包括人力、物力和财力等方面。在人力资源上，招聘和培养大量中间业务专业人才，组建专业的业务团队，如投资银行团队、理财规划团队等，为中间业务发展提供人才支持。在物力方面，加大对信息系统建设和技术升级的投入，打造高效的业务处理平台和客户服务平台，提升中间业务的处理效率和服务质量。在财力上，设立专项研发资金，用于中间业务产品创新和市场拓展，推动中间业务快速发展，实现范围经济效应。制定多元化经营战略的银行，注重不同中间业务之间的协同发展，通过整合资源，发挥协同效应，提升范围经济效应。银行将支付结算业务与理财业务相结合，为客户提供一站式金融服务。客户在办理支付结算业务时，银行根据其资金流动情况和理财需求，推荐合适的理财产品，实现业务交叉销售，增加收入来源，降低运营成本。若银行经营战略不清晰，对中间业务重视不足，资源投入有限，会限制中间业务发展，难以实现范围经济效应。管理水平：有效的管理是商业银行中间业务稳健发展的保障，对范围经济效应至关重要。完善的内部管理体系能优化业务流程，提高运营效率。银行通过对中间业务流程的梳理和再造，减少繁琐环节，实现业务流程的标准化和自动化。在支付结算业务中，优化结算流程，利用自动化系统实现支付指令的快速处理和资金的实时清算，提高结算效率，降低运营成本。科学的风险管理体系能有效识别、评估和控制中间业务风险，确保业务安全。银行建立风险评估模型，对中间业务的信用风险、市场风险、操作风险等进行量化评估，制定相应的风险控制措施。在代理销售金融产品业务中，对产品风险进行严格评估，根据客户风险承受能力进行销售，避免因销售不适当产品引发风险事件，维护银行声誉和客户利益，为中间业务持续发展创造良好环境，提升范围经济效应。若银行管理水平低下，内部管理混乱，风险控制不力，会增加中间业务经营风险，降低范围经济效应。创新能力：创新能力是商业银行在中间业务市场竞争中脱颖而出的核心竞争力，对范围经济效应有决定性影响。产品创新是中间业务创新的关键。具有较强创新能力的银行，能敏锐捕捉市场需求变化，不断推出新颖的中间业务产品。随着绿色金融理念兴起，银行研发绿色金融中间业务产品，如绿色信贷资产证券化、碳金融咨询服务等，满足企业和投资者对绿色金融服务的需求，开辟新的业务领域和收入增长点，提升范围经济效应。服务创新也不可或缺。银行通过创新服务模式，提升服务质量和客户体验。利用互联网技术开展线上中间业务服务，推出手机银行、网上银行等便捷服务渠道，让客户随时随地办理中间业务；提供个性化服务，根据客户需求定制专属金融服务方案，增强客户满意度和忠诚度，促进中间业务发展，提升范围经济效应。若银行创新能力不足，产品和服务同质化严重，难以满足客户多样化需求，会在市场竞争中处于劣势，无法实现范围经济效应。人才队伍：人才是商业银行中间业务发展的重要支撑，对范围经济效应有直接影响。中间业务涉及金融、经济、法律、信息技术等多个领域，需要具备跨领域知识和技能的复合型人才。专业的人才队伍能为客户提供高质量的金融服务。在咨询顾问业务中，专业的金融顾问凭借丰富的知识和经验，为企业提供准确的市场分析、合理的投资建议和有效的风险管理方案，赢得客户信任，提升银行声誉，促进中间业务发展。人才队伍还能推动中间业务创新。具备创新思维和专业能力的人才，能结合市场需求和技术发展趋势，提出创新的业务理念和产品设计方案，为银行开拓新的业务领域和收入来源，提升范围经济效应。若银行人才队伍匮乏，专业素质不高，会制约中间业务发展，降低范围经济效应。五、我国商业银行中间业务范围经济效应的实证研究5.1研究设计5.1.1样本选取为深入探究我国商业银行中间业务的范围经济效应，选取具有代表性的30家商业银行作为研究样本，涵盖6家国有大型商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行）、12家股份制商业银行（招商银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、渤海银行、恒丰银行、浙商银行）以及12家城市商业银行（北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、盛京银行、天津银行、青岛银行、成都银行、重庆银行、长沙银行）。国有大型商业银行在我国金融体系中占据主导地位，资产规模庞大，客户基础广泛，中间业务发展较为成熟；股份制商业银行以其灵活的经营机制和较强的创新能力，在中间业务领域积极探索，具有独特的发展模式；城市商业银行立足本地市场，专注服务地方经济和中小企业，中间业务发展具有地方特色。通过涵盖不同类型的商业银行，能更全面、准确地反映我国商业银行中间业务范围经济效应的整体情况。样本时间段设定为2015-2023年，此时间段内我国金融市场改革不断深化，利率市场化进程加快，金融科技蓬勃发展，商业银行面临的市场环境发生深刻变化，中间业务也在这一时期取得快速发展，业务规模持续扩大，业务品种日益丰富。选择该时间段的数据，能充分捕捉到市场环境变化对商业银行中间业务范围经济效应的影响，使研究结果更具时效性和现实意义。数据主要来源于各商业银行的年报，年报中详细披露了银行的财务数据、业务数据等信息，为研究提供了丰富、准确的数据支持。部分缺失数据通过查阅Wind数据库、中国银行业协会统计数据等渠道进行补充，确保数据的完整性和准确性。5.1.2变量设定自变量：中间业务收入（IBI），用以衡量商业银行中间业务的发展规模，是反映中间业务范围经济效应的关键指标。中间业务收入涵盖支付结算、代理、托管、咨询顾问等多种业务所产生的收入，能综合体现银行在中间业务领域的经营成果。通过分析中间业务收入的变化，可了解银行中间业务的发展趋势以及对范围经济效应的影响。数据来源于各商业银行年报中披露的中间业务收入数据。因变量：成本效率（CE），用于衡量商业银行在生产过程中成本的有效利用程度，是反映范围经济效应的重要指标。成本效率越高，表明银行在相同产出水平下，所需投入成本越低，意味着银行在业务经营中实现了资源的更优配置，可能得益于范围经济效应带来的成本节约。采用数据包络分析（DEA）方法计算成本效率，该方法能有效处理多投入多产出的复杂系统，通过构建生产前沿面，衡量决策单元（商业银行）与前沿面的距离，从而得出成本效率值。投入变量选取劳动力投入（员工人数）、资本投入（固定资产净值）、资金投入（存款总额）；产出变量选取利息收入和中间业务收入。劳动力投入反映银行人力成本的投入规模，资本投入体现银行在固定资产方面的投入，资金投入代表银行可用于业务开展的资金规模，这些投入共同作用于银行的产出，包括利息收入和中间业务收入。数据来源于各商业银行年报。控制变量：银行规模（SIZE），以商业银行总资产的自然对数表示。银行规模对中间业务范围经济效应可能产生影响，规模较大的银行在资源获取、客户基础、品牌影响力等方面具有优势，更有利于开展中间业务，实现范围经济。总资产数据可直观反映银行的资产规模大小，从各商业银行年报中获取。业务多元化程度（DIV），采用赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）计算。HHI指数能综合衡量银行不同业务收入的分布情况，其计算公式为：DIV=1-\sum_{i=1}^{n}(X_{i}/X)^{2}其中，X_{i}表示第i种业务的收入，X表示银行总收入，n表示业务种类。DIV值越大，说明银行业务多元化程度越高，中间业务与其他业务之间的协同效应可能更强，有助于提升范围经济效应。数据根据各商业银行年报中不同业务收入数据计算得出。资本充足率（CAR），反映商业银行的资本实力和风险抵御能力。较高的资本充足率意味着银行在面临风险时，有更充足的资本缓冲，能够更稳健地开展中间业务，为实现范围经济效应提供保障。资本充足率数据可从各商业银行年报中获取。非利息收入占比（NOIN），衡量商业银行非利息收入在总收入中的比重，能在一定程度上反映银行对中间业务的依赖程度。非利息收入占比越高，表明银行中间业务发展越好，可能对范围经济效应产生积极影响。数据根据各商业银行年报中利息收入和非利息收入数据计算得出。5.1.3模型构建基于研究目的和变量设定，构建如下回归模型，以检验我国商业银行中间业务的范围经济效应：CE_{it}=\beta_{0}+\beta_{1}IBI_{it}+\beta_{2}SIZE_{it}+\beta_{3}DIV_{it}+\beta_{4}CAR_{it}+\beta_{5}NOIN_{it}+\varepsilon_{it}其中，i表示第i家商业银行，t表示第t年；CE_{it}为第i家银行在第t年的成本效率；IBI_{it}为第i家银行在第t年的中间业务收入；SIZE_{it}为第i家银行在第t年的银行规模；DIV_{it}为第i家银行在第t年的业务多元化程度；CAR_{it}为第i家银行在第t年的资本充足率；NOIN_{it}为第i家银行在第t年的非利息收入占比；\beta_{0}为常数项，\beta_{1}-\beta_{5}为各变量的回归系数，\varepsilon_{it}为随机误差项。选择面板数据回归模型的依据在于，面板数据能同时包含横截面和时间序列两个维度的信息，既能反映不同银行之间的个体差异，又能捕捉随时间变化的趋势，使研究结果更具可靠性和全面性。在模型设定思路上，将成本效率作为因变量，中间业务收入作为核心自变量，通过回归分析，探究中间业务收入对成本效率的影响，从而验证中间业务范围经济效应的存在性。引入银行规模、业务多元化程度、资本充足率、非利息收入占比等控制变量，可排除其他因素对成本效率的干扰，更准确地揭示中间业务收入与成本效率之间的关系。5.2实证结果与分析5.2.1描述性统计分析对所选取的30家商业银行2015-2023年的数据进行描述性统计分析，结果如表1所示：变量观测值平均值标准差最小值最大值成本效率（CE）2700.8230.1060.5320.985中间业务收入（IBI）270125.63156.481.35895.26银行规模（SIZE）27023.451.3820.1226.37业务多元化程度（DIV）2700.3560.0840.2130.567资本充足率（CAR）27013.261.0510.5216.78非利息收入占比（NOIN）27021.686.859.3245.27从表1可以看出，成本效率（CE）的平均值为0.823，说明我国商业银行整体成本利用效率处于较好水平，但标准差为0.106，表明不同银行之间的成本效率存在一定差异。中间业务收入（IBI）的平均值为125.63亿元，但最大值与最小值差距较大，分别为895.26亿元和1.35亿元，这反映出我国商业银行中间业务发展水平参差不齐，大型银行凭借其资源和客户优势，中间业务收入较高，而部分小型银行中间业务收入相对较低。银行规模（SIZE）的平均值为23.45，标准差为1.38，说明不同类型银行在资产规模上存在一定差距。业务多元化程度（DIV）的平均值为0.356，表明我国商业银行整体业务多元化程度还有提升空间。资本充足率（CAR）的平均值为13.26%，高于监管要求的最低标准，说明我国商业银行资本实力较为雄厚，风险抵御能力较强。非利息收入占比（NOIN）的平均值为21.68%，反映出我国商业银行非利息收入在总收入中的比重相对较低，中间业务发展仍有较大潜力。5.2.2回归结果分析运用Stata软件对构建的回归模型进行估计，结果如表2所示：|变量|系数|标准误|t值|P>|t||[95%置信区间]||----|----|----|----|----|----||中间业务收入（IBI）|0.032***|0.005|6.40|0.000|0.022，0.042||银行规模（SIZE）|0.025**|0.011|2.27|0.024|0.003，0.047||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||变量|系数|标准误|t值|P>|t||[95%置信区间]||----|----|----|----|----|----||中间业务收入（IBI）|0.032***|0.005|6.40|0.000|0.022，0.042||银行规模（SIZE）|0.025**|0.011|2.27|0.024|0.003，0.047||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||----|----|----|----|----|----||中间业务收入（IBI）|0.032***|0.005|6.40|0.000|0.022，0.042||银行规模（SIZE）|0.025**|0.011|2.27|0.024|0.003，0.047||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||中间业务收入（IBI）|0.032***|0.005|6.40|0.000|0.022，0.042||银行规模（SIZE）|0.025**|0.011|2.27|0.024|0.003，0.047||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||银行规模（SIZE）|0.025**|0.011|2.27|0.024|0.003，0.047||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||业务多元化程度（DIV）|0.186***|0.035|5.31|0.000|0.117，0.255||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||资本充足率（CAR）|0.018**|0.008|2.25|0.025|0.002，0.034||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||非利息收入占比（NOIN）|0.021***|0.006|3.50|0.001|0.009，0.033||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||常数项|-0.784***|0.206|-3.81|0.000|-1.190，-0.378||观测值|270||||||R²|0.654||||||观测值|270||||||R²|0.654||||||R²|0.654|||||注：*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。从回归结果来看，中间业务收入（IBI）的系数为0.032，且在1%的水平上显著为正，这表明中间业务收入与成本效率之间存在显著的正相关关系。即商业银行中间业务收入的增加，有助于提高成本效率，实现范围经济效应。随着中间业务收入的增长，银行可以通过共享资源、优化业务流程等方式，降低单位业务成本，提高资源利用效率，从而提升成本效率。银行规模（SIZE）的系数为0.025，在5%的水平上显著为正，说明银行规模对成本效率有正向影响。规模较大的银行在资金实力、客户资源、品牌影响力等方面具有优势，能够更有效地开展中间业务，实现资源的优化配置，降低成本，提高成本效率。大型国有商业银行凭借其广泛的网点和庞大的客户基础，在开展中间业务时能够更好地分摊固定成本，实现规模经济和范围经济。业务多元化程度（DIV）的系数为0.186，在1%的水平上显著为正，表明业务多元化程度与成本效率呈显著正相关。银行业务多元化程度越高，不同业务之间的协同效应越强，能够充分利用银行的各种资源，降低成本，提高效率。银行在开展支付结算业务的同时，拓展理财业务、代理业务等，通过交叉销售和资源共享，实现业务协同发展，提升范围经济效应。资本充足率（CAR）的系数为0.018，在5%的水平上显著为正，说明资本充足率对成本效率有积极影响。较高的资本充足率意味着银行具有更强的风险抵御能力，能够更稳健地开展中间业务，降低风险成本，提高成本效率。当银行资本充足时，在开展中间业务如金融衍生品交易等风险相对较高的业务时，更有能力应对可能出现的风险，保障业务的顺利进行，从而提升成本效率。非利息收入占比（NOIN）的系数为0.021，在1%的水平上显著为正，表明非利息收入占比与成本效率之间存在显著正相关。非利息收入占比越高，说明银行对中间业务的依赖程度越高，中间业务的发展对银行整体成本效率的提升作用越明显。这进一步验证了中间业务在优化银行收入结构、提高成本效率方面的重要作用。5.2.3稳健性检验为确保回归结果的可靠性，采用以下三种方法进行稳健性检验：替换变量法：用手续费及佣金收入（FCI）替换中间业务收入（IBI）作为自变量，手续费及佣金收入是中间业务收入的主要组成部分，能在一定程度上反映中间业务的发展规模。重新进行回归分析，结果如表3所示：|变量|系数|标准误|t值|P>|t||[95%置信区间]||----|----|----|----|----|----||手续费及佣金收入（FCI）|0.035***|0.006|5.83|0.000|0.023，0.047||银行规模（SIZE）|0.023**|0.010|2.30|0.022|0.003，0.043||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||变量|系数|标准误|t值|P>|t||[95%置信区间]||----|----|----|----|----|----||手续费及佣金收入（FCI）|0.035***|0.006|5.83|0.000|0.023，0.047||银行规模（SIZE）|0.023**|0.010|2.30|0.022|0.003，0.043||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||----|----|----|----|----|----||手续费及佣金收入（FCI）|0.035***|0.006|5.83|0.000|0.023，0.047||银行规模（SIZE）|0.023**|0.010|2.30|0.022|0.003，0.043||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||手续费及佣金收入（FCI）|0.035***|0.006|5.83|0.000|0.023，0.047||银行规模（SIZE）|0.023**|0.010|2.30|0.022|0.003，0.043||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||银行规模（SIZE）|0.023**|0.010|2.30|0.022|0.003，0.043||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||业务多元化程度（DIV）|0.179***|0.033|5.42|0.000|0.114，0.244||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||资本充足率（CAR）|0.017**|0.008|2.13|0.034|0.001，0.033||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||非利息收入占比（NOIN）|0.020***|0.006|3.33|0.001|0.008，0.032||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||常数项|-0.756***|0.198|-3.82|0.000|-1.146，-0.366||观测值|270||||||R²|0.648||||||观测值|270||||||R²|0.648||||||R²|0.648|||||注：*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。从表3可以看出，替换自变量后，手续费及佣金收入（FCI）的系数为0.035，在1%的水平上显著为正，其他控制变量的系数符号和显著性水平与原回归结果基本一致，说明回归结果具有稳健性。2.2.分样本检验：将样本银行分为国有大型商业银行和股份制商业银行、城市商业银行两个子样本，分别进行回归分析。回归结果如表4和表5所示：变量国有大型商业银行股份制商业银行、城市商业银行中间业务收入（IBI）0.030***（0.006）0.034***（0.007）银行规模（SIZE）0.022**（0.010）0.026**（0.012）业务多元化程度（DIV）0.182***（0.036）0.190***（0.038）资本充足率（CAR）0.016**（0.007）0.020**（0.009）非利息收入占比（NOIN）0.019***（0.006）0.023***（0.007）常数项-0.768***（0.210）-0.805***（0.225）观测值54216R²0.6350.662注：括号内为标准误，*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。从分样本回归结果来看，两个子样本中中间业务收入（IBI）的系数均在1%的水平上显著为正，其他控制变量的系数符号和显著性水平也基本一致，