私募基金法律意见书写作指引及模板

私募基金法律意见书写作指引及模板引言私募基金法律意见书作为私募基金管理人登记、基金备案及日常运营中不可或缺的法律文件，其撰写质量直接关系到相关事项的合规性与顺利推进。一份专业、严谨的法律意见书，不仅是律师专业素养的体现，更是对基金管理人、基金产品以及相关投资者负责的基本要求。本文旨在结合实践经验，为业内同仁提供关于私募基金法律意见书撰写的指引与参考模板，以期对规范行业操作有所裨益。一、私募基金法律意见书撰写的基本原则在着手撰写之前，首先需明确并恪守以下基本原则：1.独立性原则：律师应独立进行尽职调查，不受任何第三方不当影响，确保意见的客观公正。2.客观性原则：基于充分的事实依据和法律依据发表意见，不主观臆断，不夸大或缩小事实。3.审慎性原则：对涉及的法律问题进行全面、细致的分析，对潜在风险予以充分揭示和评估。4.合规性原则：确保法律意见书的内容和形式符合中国法律法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）的各项规定和要求。5.勤勉尽责原则：律师应本着高度负责的态度，对委托事项进行充分的核查验证，履行必要的法律程序。二、私募基金法律意见书的操作指引（一）明确委托事项与出具依据1.清晰界定委托范围：与委托人充分沟通，明确法律意见书的具体用途，例如是为基金管理人登记备案、特定基金产品备案、重大事项变更，还是其他特定目的。不同的委托事项，审查重点和出具内容会有所差异。2.梳理法律依据：全面梳理与委托事项相关的最新法律法规、部门规章、规范性文件及自律规则，确保引用依据的准确性和时效性。核心依据通常包括《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》以及基金业协会发布的各项指引、通知等。（二）开展尽职调查尽职调查是出具法律意见书的事实基础，是核心环节。调查范围和深度应与委托事项相匹配。1.调查对象：根据委托事项，可能涉及基金管理人、基金产品（如已设立）、基金管理人的股东及实际控制人、基金的募集行为、基金合同/合伙协议/基金招募说明书等法律文件、拟投资项目（如涉及）等。2.调查内容：*基金管理人：基本情况（设立、登记、股权结构、实际控制人、治理结构、人员资质等）、业务经营（经营范围、是否兼营冲突业务）、合规风控（内控制度、诚信信息等）。*基金产品：设立与备案情况、基金合同等法律文件的合规性、合格投资者确认、基金托管、投资范围与策略等。*募集行为：募集机构资质、募集宣传行为、风险揭示、投资者适当性管理等。3.调查方法：查阅文件资料（工商档案、财务报表、股东会/董事会决议、合同协议、资质证书、诚信信息查询记录等）、人员访谈（与管理人高管、核心人员沟通）、网络核查（国家企业信用信息公示系统、基金业协会官网、裁判文书网等）、必要时的实地考察等。律师应对获取的证据材料进行审慎核查和验证。（三）法律分析与风险识别在尽职调查的基础上，对收集到的事实进行法律层面的分析和判断：1.合规性判断：对照相关法律法规及自律规则，逐项核查委托事项是否符合规定。2.风险点识别：敏锐发现潜在的法律风险、合规风险，并评估其性质和影响程度。3.解决方案探讨：对于发现的问题或潜在风险，应与委托人沟通，探讨可行的整改或补救方案，并评估方案的有效性。（四）意见的形成与表述1.明确具体：法律意见应清晰、明确，避免使用模糊、歧义或模棱两可的语言。是“符合规定”还是“不符合规定”，是“已履行”还是“未履行”，均应直接陈述。2.依据充分：每一项法律意见的得出，都应有相应的事实依据和法律依据作为支撑。3.区分事实与意见：清晰区分对事实的陈述和基于事实的法律判断。4.保留意见的恰当使用：如因客观原因导致某些事项无法查清，或对某些事项的合规性存在重大疑虑且无法得到合理解释或有效解决，律师应考虑是否出具保留意见，并说明理由。（五）文书的制作与复核1.结构规范：遵循法律意见书通常的行文结构，逻辑清晰，层次分明。2.文字严谨：语言应精炼、准确、专业，避免口语化和不必要的修饰。3.排版整洁：格式规范，字体、字号、行距等保持统一，便于阅读。4.多级复核：建立完善的复核机制，确保法律意见书内容无误、逻辑严密、依据充分。三、私募基金法律意见书的核心内容与撰写要点私募基金法律意见书的具体内容因委托事项不同而有所侧重，以下以常见的基金管理人登记法律意见书和基金备案法律意见书为例，阐述其核心内容与撰写要点。（一）基金管理人登记法律意见书（核心内容示例）1.引言/首部：包括标题、致送对象（通常为基金业协会）、出具日期、委托背景、律师事务所及经办律师信息、声明事项（如独立出具、已履行勤勉尽责义务、依据截止日事实出具等）。2.正文：*关于基金管理人的设立与合法存续：设立程序、注册资本、实收资本、经营范围、经营期限、工商登记情况等。*关于基金管理人的股权结构和实际控制人：股权结构是否清晰、稳定，实际控制人认定是否准确，是否存在规避监管的情形。*关于基金管理人的治理结构：是否建立了股东会、董事会（执行董事）、监事会（监事）等治理机制，职责是否明确。*关于基金管理人的从业人员：法定代表人、总经理、副总经理、合规风控负责人等高级管理人员的资质、经验，从业人员是否具备相应能力，是否取得基金从业资格。*关于基金管理人的业务经营：是否兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的业务，是否在核准/登记的经营范围内开展业务。*关于基金管理人的合规性及内部控制：是否建立了健全的内部控制制度和风险管理制度，包括但不限于投资决策、授权、业绩考核、信息披露、合规风控、档案管理等制度。*关于基金管理人的诚信情况：管理人及其股东、实际控制人、高级管理人员是否存在重大违法违规记录、失信行为等。*结论性意见：综合上述核查，就基金管理人是否符合登记条件发表总体的明确意见。3.尾部：律师事务所盖章、经办律师签字、联系方式。（二）基金备案法律意见书（核心内容示例）1.引言/首部：与管理人登记法律意见书类似，但委托事项和致送对象（如为基金备案，通常致送对象为基金业协会，或根据委托人为基金管理人）有所不同。2.正文：*关于基金的设立与基本情况：基金名称、类型、设立方式、运作方式、基金合同签署情况、募集规模（如适用）等。*关于基金管理人：简要说明基金管理人的登记备案情况、资质等。*关于基金合同/合伙协议/招募说明书等法律文件：内容是否符合法律法规及基金业协会的规定，是否载明了必要条款，当事人权利义务是否清晰，是否存在不公平或损害投资者利益的条款。*关于基金的合格投资者：投资者是否符合合格投资者标准，人数是否符合规定，投资者适当性管理是否到位。*关于基金的募集行为：募集过程是否合规，是否向合格投资者募集，是否存在公开宣传推介，风险揭示是否充分。*关于基金的托管：是否根据规定进行托管，托管协议的签署情况。*关于基金的投资：投资范围、投资策略是否符合基金合同约定及相关规定，是否存在投向禁止或限制领域的情形。*结论性意见：综合上述核查，就基金是否符合备案条件发表总体的明确意见。3.尾部：同上。四、法律意见书的表述规范与注意事项1.声明事项：通常置于引言部分，是律师风险防范的重要环节。应包括但不限于：本所及经办律师依据相关规定出具本意见书；已对相关材料进行核查；本意见书仅为特定目的使用，不得用作其他用途；本所及经办律师不对财务、投资价值等非法律专业事项发表意见；截至出具日的意见等。2.假设前提：对于律师无法独立验证的事实，如某些文件的真实性、签字的真实性、提供材料的完整性和准确性等，可以设定合理的假设前提，并在意见书中明确披露。3.“经核查”与“据委托人陈述”：对于通过尽职调查核实的事实，使用“经核查”；对于主要依赖委托人提供的材料或口头陈述，且律师无法完全独立验证的，应注明“据委托人陈述”或“根据委托人提供的资料显示”，并提示相应风险。4.避免绝对化表述：在某些情况下，如“不存在任何违法违规行为”可能过于绝对。如经过审慎核查未发现，则可表述为“经本所律师核查，未发现[某主体]存在[某类]违法违规行为”，并注明核查范围和方式的局限性。5.特殊事项说明：对于核查过程中发现的问题、瑕疵或潜在风险，若委托人已采取措施整改或承诺整改，应在意见书中说明；若问题未解决，可能影响整体合规性判断的，应在结论性意见中予以反映，或考虑出具保留意见。五、私募基金法律意见书参考模板（通用框架）[律师事务所全称]关于[基金管理人全称/基金全称]之[法律意见书用途，例如：私募基金管理人登记/XX基金备案]的法律意见书致：[致送对象全称，例如：中国证券投资基金业协会/XX基金管理人]引言[律师事务所全称]（以下简称“本所”）接受[委托人全称，例如：XX基金管理有限公司]（以下简称“[委托人简称，如：基金管理人/基金发起人]”）的委托，根据《中华人民共和国律师法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》以及中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）发布的相关指引、通知等有关规定（以下统称“相关法律法规及自律规则”），就[委托人简称]申请[具体委托事项，例如：私募基金管理人登记/发起设立的XX私募股权投资基金备案]事宜（以下简称“本次[登记/备案等]”），出具本法律意见书。本所及经办律师依据相关法律法规及自律规则的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对[委托人简称]提供的文件资料及相关事实进行了核查和验证，查阅了本所认为出具本法律意见书所必需的文件和资料，并就相关问题向[委托人简称]的相关人员进行了必要的询问和沟通。对本法律意见书的出具，本所及经办律师特作如下声明：1.本所及经办律师依据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实和相关法律法规及自律规则的规定发表法律意见。2.本所及经办律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对[委托人简称]本次[登记/备案等]的合法合规性进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。3.本所及经办律师同意将本法律意见书作为[委托人简称]本次[登记/备案等]所必备的法律文件，随同其他材料一同报送，并愿意承担相应的法律责任。4.本所及经办律师仅就与本次[登记/备案等]相关的法律问题发表意见，不对有关财务、审计、投资决策等非法律专业事项发表意见。在本法律意见书中涉及财务、审计等内容时，均为严格按照[委托人简称]提供的相关材料引述，并不意味着本所及经办律师对该等内容的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证。5.[委托人简称]已向本所及经办律师保证，其提供的文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料、复印件、口头陈述等）均是真实、准确、完整和有效的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，且文件资料的副本或复印件与原件一致。对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所及经办律师依赖于有关政府部门、[委托人简称]或其他有关单位出具的证明文件或书面说明作出判断。6.本法律意见书仅供[委托人简称]为本次[登记/备案等]之目的使用，非经本所书面同意，不得用作任何其他目的或被任何第三方使用。基于上述声明，本所及经办律师出具如下法律意见：正文一、关于[委托人/基金管理人]的基本情况（根据具体委托事项，选择以下相应部分展开）(一)[基金管理人]的设立与合法存续1.1[基金管理人]的设立情况：包括设立时间、设立方式、注册资本、实收资本、工商登记机关、统一社会信用代码等。1.2[基金管理人]的经营范围：是否包含“私募投资基金管理”、“私募证券投资基金管理”、“私募股权投资基金管理”等相关字样，是否存在与私募基金管理业务无关的经营范围。1.3[基金管理人]的合法存续：是否通过最近年度工商年检/年度报告公示，是否存在被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销等影响其合法存续的情形。(二)[基金管理人]的股权结构与实际控制人2.1股权结构：详细列明股东名称、出资额、出资比例，并说明股权结构是否清晰、稳定。2.2实际控制人：说明实际控制人的认定过程和依据，实际控制人的基本情况。(三)[基金管理人]的治理结构3.1组织机构：是否设立股东会（股东大会）、董事会（执行董事）、监事会（监事）等。3.2高级管理人员：法定代表人、总经理、副总经理、合规风控负责人等的任职情况、基金从业资格取得情况、从业经历等。(其他根据委托事项需要的内容，如人员资质、内控制度、诚信情况等)二、关于[基金名称，如涉及基金备案]的基本情况（如为基金备案法律意见书，则重点阐述本部分）(一)基金的设立与备案申请1.1基金的设立：基金类型（如私募证券投资基金、私募股权投资基金等）、运作方式（如契约型、合伙型、公司型）、设立时间、募集规模（如已募集完毕）。1.2基金的备案：是否已按照规定向基金业协会报送备案材料。(二)基金合同/合伙协议/基金招募说明书等法律文件2.1主要条款：基金的基本情况、基金份额的募集、基金的申购与赎回（如适用）、基金的投资、基金的财产、基金的收益分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、基金合同的变更、解除与终止、违约责任等条款是否符合相关规定。(三)基金的合