2025年新版基金管理试题及答案

2025年新版基金管理试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）1.根据2025年修订的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，基金份额登记机构的核心职责是（）。A.对基金资产进行估值B.办理基金份额的登记、存管和结算业务C.监督基金管理人的投资运作D.编制基金定期报告答案：B解析：基金份额登记机构的主要职责包括建立并管理投资人基金份额账户、办理基金份额的登记、存管、过户和结算等业务，估值由基金管理人负责，监督由托管人负责，定期报告编制由管理人负责。2.某公募基金募集期限届满，若基金募集份额总额未达到核准规模的（），则募集失败。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D解析：根据新规，公募基金募集失败的条件为募集份额总额未达到核准规模的80%，或基金份额持有人人数不满200人。3.关于基金估值的责任人，正确的表述是（）。A.基金托管人是估值的第一责任人B.基金管理人和托管人共同承担估值责任C.基金销售机构需复核估值结果D.外部估值机构是最终责任人答案：B解析：基金估值由管理人负责计算，托管人负责复核，二者共同承担估值责任，管理人是第一责任人。4.开放式基金的赎回费用中，对持续持有期少于（）的投资人收取的赎回费，应全额计入基金财产。A.7日B.30日C.6个月D.1年答案：A解析：2025年新规强化短期持有惩罚性赎回费，持续持有期少于7日的赎回费全额计入基金财产，7日至30日的部分计入（一般不低于50%）。5.ETF的申购、赎回原则不包括（）。A.份额申购、份额赎回B.金额申购、份额赎回C.申购赎回以一篮子股票换份额D.申购赎回申请提交后不得撤销答案：B解析：ETF采用“份额申购、份额赎回”，LOF采用“金额申购、份额赎回”。6.QDII基金投资境外衍生品时，单个衍生品合约或挂牌交易产品的名义金额不得超过基金资产净值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：2025年《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》修订后，QDII投资衍生品的单合约名义金额上限为10%。7.基金合同生效的条件是（）。A.募集期限内募集的基金份额总额达到核准规模的60%以上B.基金份额持有人人数达到100人以上C.募集期限届满，基金募集符合规定并办理完毕基金备案手续D.基金管理人完成验资报告答案：C解析：基金合同生效需满足募集符合规定（份额、人数达标），并经中国证监会备案。8.私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（），且金融资产不低于（）或最近三年个人年均收入不低于（）。A.100万元；300万元；50万元B.200万元；500万元；100万元C.100万元；500万元；50万元D.200万元；300万元；100万元答案：A解析：私募基金合格投资者标准为：投资单只≥100万元，金融资产≥300万元或近三年收入≥50万元（个人）；机构净资产≥1000万元。9.货币市场基金不得投资的金融工具是（）。A.剩余期限在397天以内的债券B.可转换债券C.期限在1年以内的中央银行票据D.同业存单答案：B解析：货币市场基金禁止投资可转换债券、可交换债券等含权债券，避免利率风险和信用风险。10.基金信息披露的责任人是（）。A.基金托管人B.基金管理人C.基金销售机构D.中国证监会答案：B解析：基金管理人是信息披露的主要责任人，托管人对相关内容复核，销售机构无直接披露义务。11.基金销售适用性的核心是（）。A.向投资人充分揭示风险B.对基金产品进行风险评级C.将适当的产品销售给适当的投资人D.对销售人员进行资质管理答案：C解析：销售适用性的核心是“匹配性”，即产品风险与投资人风险承受能力匹配。12.基金托管人应当履行的职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项C.编制基金财务会计报告D.监督基金管理人的投资运作答案：C解析：基金财务会计报告由管理人编制，托管人复核，非托管人职责。13.非公开募集基金募集完毕后，基金管理人应当在（）内向基金业协会备案。A.10个工作日B.20个工作日C.30个工作日D.45个工作日答案：B解析：私募基金备案时限为募集完毕后20个工作日内。14.某股票型基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提，若某交易日基金资产净值为50亿元，则当日应计提管理费（）。A.50亿×1.5%÷365B.50亿×1.5%÷360C.50亿×1.5%÷250D.50亿×1.5%÷260答案：A解析：我国基金管理费通常按日计提，年基准天数为365天（部分货币基金用360天），股票型基金统一用365天。15.基金年度报告的披露时间为每个会计年度结束后（）内。A.30日B.60日C.90日D.120日答案：C解析：基金年报需在会计年度结束后90日内披露，半年报60日内，季报15日内。16.召开基金份额持有人大会，需提前（）公告会议事项。A.10日B.20日C.30日D.45日答案：C解析：持有人大会召开前30日需公告会议时间、地点、审议事项等。17.基金管理人的下列行为中，符合规定的是（）。A.将基金财产用于向他人贷款B.承销证券C.投资于基金合同约定的标的D.向基金份额持有人承诺收益答案：C解析：基金财产禁止用于贷款、承销证券、承诺收益等，投资范围需符合合同约定。18.基金销售机构在客户身份识别中，对高净值客户的持续识别频率应不低于（）一次。A.每季度B.每半年C.每年D.每两年答案：C解析：2025年反洗钱新规要求，高净值客户（金融资产≥500万元）的身份持续识别每年至少一次。19.基金业绩比较基准的主要作用是（）。A.确定基金的投资目标B.衡量基金经理的投资能力C.计算基金管理费D.确定基金的风险等级答案：B解析：业绩比较基准是评价基金业绩的基准，用于衡量基金相对于市场或同类产品的表现。20.基金经理任职需具备的条件不包括（）。A.取得基金从业资格B.具有3年以上证券投资管理经历C.通过中国证监会认可的资质测试D.最近3年没有违法记录答案：C解析：基金经理需具备从业资格、3年以上投资经历、无违法记录，无需额外资质测试（高管需通过）。二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分，每题至少2个正确选项）1.基金份额持有人的权利包括（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.对基金管理人的投资行为进行日常监督D.召开基金份额持有人大会答案：ABD解析：日常监督由托管人负责，持有人可通过大会行使权利。2.基金托管人应当履行的职责包括（）。A.安全保管基金财产B.办理基金备案手续C.复核基金资产净值D.监督基金管理人的投资运作答案：ACD解析：基金备案由管理人完成，非托管人职责。3.开放式基金发生巨额赎回时，基金管理人可以采取的处理方式有（）。A.接受全额赎回B.部分延期赎回C.暂停接受赎回申请D.按比例确认赎回答案：ABC解析：巨额赎回（当日赎回申请超过总份额10%）时，可全额接受、部分延期（未受理部分自动转入下一开放日）或暂停（需公告），按比例确认是ETF申购赎回的处理方式。4.私募基金的信息披露内容包括（）。A.基金的投资情况B.基金的资产负债情况C.可能影响投资人合法权益的重大事项D.基金管理人的财务状况答案：ABC解析：私募基金需披露基金运作相关信息，管理人财务状况非强制披露内容（除非合同约定）。5.基金投资合规性审查的重点包括（）。A.投资范围是否符合基金合同约定B.投资比例是否符合法规限制C.关联交易是否符合规定D.投资标的的流动性答案：ABC解析：合规审查关注合法性、合同符合性，流动性属于风险控制范畴。6.基金销售适用性的实施要点包括（）。A.对基金产品进行风险评级B.对投资人进行风险承受能力评估C.建立销售匹配程序D.对销售人员进行培训答案：ABCD解析：销售适用性要求产品分级、客户分类、匹配销售及人员培训。7.基金估值的基本原则包括（）。A.对存在活跃市场的投资品种，采用市价估值B.对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术C.估值日无市价的，参考最近交易日市价D.有充足理由表明估值不公允的，调整估值答案：ABCD解析：估值需遵循公允原则，结合市场情况和技术方法。8.QDII基金的风险包括（）。A.汇率风险B.境外市场风险C.流动性风险D.政治风险答案：ABCD解析：QDII涉及跨境投资，需承担汇率、市场、流动性及政治等多重风险。9.基金合同应当载明的内容包括（）。A.基金的投资目标和范围B.基金的运作方式C.基金份额的发售日期D.基金管理人、托管人的报酬答案：ABD解析：基金份额发售日期在招募说明书中披露，合同需载明基本要素如投资目标、运作方式、费用等。10.基金流动性风险管理的措施包括（）。A.限制高流动性资产比例B.建立流动性预警机制C.设定巨额赎回的处理规则D.定期压力测试答案：BCD解析：流动性管理应提高高流动性资产比例（如现金、国债），而非限制。三、判断题（共10题，每题1分，共10分，正确填“√”，错误填“×”）1.基金管理人可以将固有财产与基金财产混合管理以提高效率。（）答案：×解析：基金财产与固有财产需严格分离，禁止混合管理。2.基金销售机构可以向投资人承诺最低收益以促进销售。（）答案：×解析：禁止任何形式的收益承诺，包括最低收益。3.基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加方可召开。（）答案：√解析：持有人大会召开需满足参会份额≥50%（转换运作方式、合并等重大事项需≥2/3）。4.货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券。（）答案：×解析：货币市场基金投资债券的剩余期限不得超过397天。5.私募基金可以通过公开媒体宣传基金业绩。（）答案：×解析：私募基金禁止公开宣传，包括公开媒体、报告会等。6.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律时，应当拒绝执行并及时报告中国证监会。（）答案：√解析：托管人对违法违规指令需拒绝执行并报告监管机构。7.开放式基金的申购赎回价格以当日收市后的基金份额净值为基础计算。（）答案：√解析：开放式基金按“未知价”原则，申购赎回价格以T日收市后净值计算。8.基金信息披露义务人可以对不同投资者披露不同的信息。（）答案：×解析：信息披露需公平对待所有投资者，禁止选择性披露。9.基金经理的任职资格需要具备3年以上证券投资管理经历。（）答案：√解析：基金经理需具有3年以上投资管理经历，新规未调整此要求。10.基金份额登记机构可以委托其他机构代为办理份额登记业务。（）答案：√解析：登记机构可委托符合条件的机构代办，但责任仍由原机构承担。四、案例分析题（共1题，30分）2025年3月，某公募基金管理公司（以下简称“甲公司”）发行了一只“新能源主题股票型基金”（以下简称“乙基金”），基金合同约定投资于新能源行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。同年6月，市场传闻某新能源龙头企业存在财务造假，该企业股价连续3日跌停。乙基金因重仓该企业股票（占基金资产净值25%），导致基金净值单日跌幅达8%，引发投资者大量赎回。甲公司为应对流动性压力，决定对当日赎回申请按50%比例确认，未确认部分自动转入下一开放日。同时，甲公司在未公告的情况下，将乙基金的投资范围临时调整为“新能源及传统能源行业”，并增持了煤炭股以平衡风险。问题：1.甲公司的哪些行为违反了相关规定？请逐一说明。（15分）2.针对乙基金的流动性风险，甲公司应采取哪些合法措施应对？（15分）答案：1.甲公司的违规行为：（1）重仓单一股票比例超标：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，单只基金持有单一上市公司股票的比例不得超过基金资产净值的10%，乙基金持仓25%违反“双十限制”。（5分）（2）临时调整投资范围未公告：基金合同约定的投资范围是核心条款，调整需召开持有人大会并公告，甲公司未公告即调整违反信息披露规定。（5分）（3）巨额赎回处理方式不当：开放式基金发生巨额赎回（赎回申请超过总份额10%）时，可部分延期赎回（未受理部分转入下一开放日），但按比例确认仅适用于ETF，普通开放式基金应全额