2026年ESG投资分析师进阶考试模拟题集

2026年ESG投资分析师进阶考试模拟题集一、单选题（共10题，每题2分）1.全球可持续投资联盟（GSIA）发布的《可持续投资报告》显示，截至2025年，全球可持续投资资产规模已超过多少？A.30万亿美元B.40万亿美元C.50万亿美元D.60万亿美元2.在ESG评级体系中，MSCI、Sustainalytics和富时罗素主要采用哪种评级方法？A.量化和定性结合B.仅定性分析C.仅量化分析D.政策驱动3.某公司因环境污染问题被当地政府罚款5000万元，这一事件最可能影响其哪个ESG指标？A.环境（E）中的温室气体排放B.社会（S）中的员工满意度C.管理（G）中的合规风险D.环境（E）中的水资源管理4.在分析跨国企业的ESG表现时，以下哪个因素需要特别关注？A.企业治理结构B.地区政策差异C.财务报表数据D.市场竞争格局5.联合国负责任投资原则（UNPRI）要求签署机构将ESG因素纳入哪些决策流程？A.投资组合构建B.风险管理C.两者皆是D.两者皆非6.某能源公司承诺到2030年实现碳中和，这一目标属于ESG中的哪个维度？A.环境（E）B.社会（S）C.管理（G）D.财务（F）7.在ESG投资中，"影响力投资"的核心特征是什么？A.追求财务回报优先B.优先考虑社会影响力C.不关注财务回报D.仅投资于绿色行业8.某公司因供应链中存在强迫劳动问题被曝光，这一事件最可能影响其哪个ESG评级？A.MSCIESG评级B.FTSERussellESG评级C.SustainalyticsESG评级D.BloombergESG评级9.在分析中国企业的ESG表现时，需要特别关注哪些政策法规？A.《巴黎协定》B.《双碳目标》政策C.《联合国可持续发展目标》D.《绿色金融标准》10.某公司因数据泄露事件导致用户信息泄露，这一事件最可能影响其哪个ESG维度？A.环境（E）B.社会（S）中的数据隐私C.管理（G）中的风险管理D.财务（F）中的品牌价值二、多选题（共5题，每题3分）1.以下哪些属于常见的ESG投资策略？A.负面筛选B.正面筛选C.ESG整合投资D.影响力投资E.替代投资2.在分析欧洲企业的ESG表现时，需要特别关注哪些监管要求？A.《欧洲绿色协议》B.《非财务信息披露指令》（NFDI）C.《可持续金融分类方案》D.《欧盟企业可持续发展报告法案》E.《巴黎协定》3.以下哪些因素会影响企业的ESG风险管理能力？A.公司治理结构B.内部控制体系C.外部监管压力D.员工培训体系E.技术创新能力4.在ESG投资中，以下哪些属于常用的评级机构？A.MSCIB.SustainalyticsC.FTSERussellD.BloombergE.Refinitiv5.以下哪些属于中国企业在ESG方面面临的主要挑战？A.政策法规不完善B.数据披露不透明C.国际标准不统一D.投资者关注度低E.环境监管执行力度不足三、判断题（共10题，每题1分）1.ESG投资仅关注环境因素，与社会和管理因素无关。（√/×）2.联合国负责任投资原则（UNPRI）是强制性标准，所有投资者必须签署。（√/×）3.中国《双碳目标》政策对能源行业的ESG表现有重大影响。（√/×）4.ESG评级机构的评级结果完全一致，不存在差异。（√/×）5.影响力投资不追求财务回报，仅关注社会影响力。（√/×）6.欧洲《可持续金融分类方案》旨在规范绿色金融产品的分类。（√/×）7.供应链中的强迫劳动问题不属于ESG关注的范畴。（√/×）8.数据泄露事件仅影响公司的财务表现，与ESG无关。（√/×）9.中国《绿色金融标准》与联合国可持续发展目标（SDGs）完全一致。（√/×）10.ESG投资分析师需要具备跨学科知识，包括环境科学、社会学和金融学。（√/×）四、简答题（共4题，每题5分）1.简述ESG投资中“正面筛选”策略的核心逻辑。2.分析中国企业在ESG方面面临的主要政策法规挑战。3.解释“供应链ESG风险管理”的重要性及其主要方法。4.对比MSCI和Sustainalytics在ESG评级方法上的主要差异。五、论述题（共2题，每题10分）1.结合中国“双碳目标”政策，论述ESG投资对能源行业的影响及投资机会。2.分析欧洲《可持续金融分类方案》对企业ESG信息披露的影响及其意义。答案与解析一、单选题1.C.50万亿美元解析：根据GSIA报告，2025年全球可持续投资资产规模已超过50万亿美元，涵盖绿色债券、责任股票、影响力投资等多种形式。2.A.量化和定性结合解析：MSCI、Sustainalytics和FTSERussell的ESG评级体系均采用量化和定性结合的方法，综合考虑环境、社会和管理三维度数据。3.C.管理（G）中的合规风险解析：环境污染罚款属于公司治理中的合规风险，直接影响ESG评级中的“治理”维度。4.B.地区政策差异解析：跨国企业需特别关注不同地区的ESG政策差异，如欧洲的《可持续金融分类方案》与中国《双碳目标》政策。5.C.两者皆是解析：UNPRI要求签署机构将ESG因素纳入投资组合构建和风险管理流程，实现可持续投资。6.A.环境（E）解析：碳中和目标属于环境（E）维度，是企业应对气候变化的承诺。7.B.优先考虑社会影响力解析：影响力投资的核心特征是在追求财务回报的同时，优先考虑社会或环境影响力。8.A.MSCIESG评级解析：MSCIESG评级对供应链劳工问题较为敏感，该事件可能显著影响其评级。9.B.《双碳目标》政策解析：中国《双碳目标》政策对能源、工业等行业的ESG表现有直接影响，分析师需重点关注。10.B.社会（S）中的数据隐私解析：数据泄露事件属于社会（S）维度中的数据隐私问题，影响公司声誉和合规性。二、多选题1.A.负面筛选/B.正面筛选/C.ESG整合投资解析：ESG投资策略包括负面筛选（排除不合规行业）、正面筛选（选择高ESG表现企业）和ESG整合投资（将ESG因素纳入传统投资分析）。影响力投资和替代投资不属于主流ESG策略。2.A.《欧洲绿色协议》/B.《非财务信息披露指令》（NFDI）/C.《可持续金融分类方案》/D.《欧盟企业可持续发展报告法案》解析：欧洲的ESG监管体系包括上述四项重要法规，涵盖绿色金融、信息披露和可持续发展目标。3.A.公司治理结构/B.内部控制体系/C.外部监管压力/D.员工培训体系解析：ESG风险管理能力受公司治理、内部控制、监管压力和员工培训等多因素影响。技术创新能力虽重要，但非核心因素。4.A.MSCI/B.Sustainalytics/C.FTSERussell/D.Bloomberg解析：上述四家机构均提供ESG评级服务，Bloomberg虽以数据为主，但也提供相关评级。Refinitiv未在主流ESG评级中占主导地位。5.A.政策法规不完善/B.数据披露不透明/C.国际标准不统一/E.环境监管执行力度不足解析：中国企业在ESG方面面临政策法规不完善、数据披露不透明、国际标准不统一以及监管执行力度不足等挑战。投资者关注度低非主要问题。三、判断题1.×解析：ESG投资涵盖环境（E）、社会（S）和管理（G）三维度，与社会和管理因素密切相关。2.×解析：UNPRI是自愿性倡议，投资者可选择是否签署。3.√解析：《双碳目标》政策对能源行业ESG表现有直接影响，分析师需重点关注。4.×解析：不同ESG评级机构的方法论和权重不同，评级结果存在差异。5.×解析：影响力投资虽以社会影响力为主，但仍需追求财务可行性。6.√解析：《可持续金融分类方案》旨在规范绿色金融产品的分类，确保资金流向真正可持续项目。7.×解析：供应链中的强迫劳动问题属于ESG关注的范畴，涉及社会（S）维度。8.×解析：数据泄露事件不仅影响财务，还涉及社会（S）中的数据隐私和管理（G）中的风险管理。9.×解析：《绿色金融标准》与SDGs存在差异，前者更侧重绿色金融实践。10.√解析：ESG投资分析师需具备跨学科知识，包括环境科学、社会学和金融学。四、简答题1.简述ESG投资中“正面筛选”策略的核心逻辑。正面筛选是指投资者在投资决策中，优先选择在ESG表现上达到特定标准的公司。核心逻辑包括：-识别高ESG表现企业：通过ESG评级或自行评估，筛选出在环境、社会和管理方面表现优异的企业。-降低长期风险：高ESG表现企业通常具有更好的治理结构、合规性和创新能力，能降低长期经营风险。-捕捉投资机会：这类企业往往更具可持续发展潜力，可能获得更高的市场回报。-符合价值观投资：部分投资者基于社会责任选择投资高ESG表现企业。2.分析中国企业在ESG方面面临的主要政策法规挑战。中国企业在ESG方面面临的主要政策法规挑战包括：-政策法规不完善：部分行业ESG标准尚不明确，如绿色金融、供应链责任等。-数据披露不透明：企业ESG数据披露不规范，投资者难以评估真实表现。-国际标准不统一：中国企业需同时应对国内和国际ESG标准，如《双碳目标》与全球气候治理目标。-监管执行力度不足：部分地区ESG政策执行力度不足，企业合规压力有限。3.解释“供应链ESG风险管理”的重要性及其主要方法。重要性：供应链ESG风险管理能帮助企业识别并应对供应链中的环境、社会和治理风险，如环境污染、劳工问题、合规风险等，从而：-降低运营中断风险。-提升品牌声誉和投资者信任。-符合法规要求，避免罚款或诉讼。主要方法：-供应商尽职调查：定期评估供应商的ESG表现，排除高风险供应商。-合同约束：在合同中明确供应商的ESG要求，如环保标准、劳工权益等。-第三方审核：委托第三方机构对供应链进行ESG审核。-持续改进：建立反馈机制，推动供应商提升ESG表现。4.对比MSCI和Sustainalytics在ESG评级方法上的主要差异。MSCI和Sustainalytics的ESG评级方法差异主要体现在：-数据来源：MSCI更依赖公司财报和第三方数据，Sustainalytics则更依赖调研和访谈。-权重分配：MSCI对环境（E）和治理（G）维度权重较高，Sustainalytics则更均衡。-评级体系：MSCI采用百分制，Sustainalytics则采用1-5星制。-更新频率：MSCI每季度更新，Sustainalytics每年更新。五、论述题1.结合中国“双碳目标”政策，论述ESG投资对能源行业的影响及投资机会。中国“双碳目标”政策对能源行业ESG表现及投资机会的影响：-政策驱动ESG转型：政府要求能源企业减少碳排放、发展可再生能源，推动行业ESG转型。-投资机会：-可再生能源：光伏、风电等企业受益，如隆基绿能、宁德时代等。-节能技术：智能电网、储能技术等领域存在投资机会。-传统能源转型：煤炭企业可通过绿色转型获得投资，如煤电清洁化改造。-风险挑战：-政策不确定性：补贴退坡或监管收紧可能影响企业盈利。-技术风险：新能源技术迭代快，投资需谨慎。-ESG表现差异：高ESG表现企业更易获得融资，低ESG企业面临合规压力。2.分析欧洲《可持续金融分类方案》对企业ESG信息披露的影响及其意义。欧洲《可持续金融分类方案》（TCFD）对企业ESG信