2025年国家开放大学《金融基础》形考作业与参考答案

2025年国家开放大学《金融基础》形考作业与参考答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.下列关于货币职能的表述中，正确的是（）。A.价值尺度要求货币是现实的货币B.流通手段可以是观念上的货币C.贮藏手段要求货币具有稳定的价值D.支付手段仅适用于商品交易中的延期支付答案：C解析：价值尺度需要观念上的货币（A错误），流通手段必须是现实的货币（B错误），支付手段不仅限于商品交易，还包括工资、税收等（D错误），贮藏手段要求货币价值稳定，故C正确。2.下列属于直接融资工具的是（）。A.银行承兑汇票B.企业债券C.人寿保险单D.大额可转让定期存单答案：B解析：直接融资工具是资金供求双方直接达成协议的工具，如企业债券、股票等；银行承兑汇票、保险单、大额存单属于间接融资工具（通过金融机构中介），故B正确。3.金融市场中，期限在1年以内的金融工具交易市场称为（）。A.资本市场B.货币市场C.衍生品市场D.外汇市场答案：B解析：货币市场是短期资金融通市场（期限≤1年），资本市场是长期市场（>1年），故B正确。4.商业银行的核心负债是（）。A.同业拆借B.向中央银行借款C.存款D.发行金融债券答案：C解析：存款是商业银行最稳定、最主要的资金来源，属于核心负债；同业拆借、央行借款、金融债券属于主动负债或短期负债，故C正确。5.中央银行的“最后贷款人”职能主要通过（）实现。A.公开市场操作B.再贴现政策C.法定存款准备金率D.窗口指导答案：B解析：再贴现是商业银行将未到期票据向央行贴现，央行通过此工具向金融机构提供流动性，体现“最后贷款人”职能，故B正确。6.若市场利率上升，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定答案：B解析：债券价格与市场利率呈反向变动关系，利率上升时，债券未来现金流的现值下降，价格下跌，故B正确。7.采用直接标价法时，外汇汇率上升意味着（）。A.本币升值，外币贬值B.本币贬值，外币升值C.本币和外币同时升值D.本币和外币同时贬值答案：B解析：直接标价法下，汇率=外币/本币，汇率上升表示1单位外币可兑换更多本币，即本币贬值、外币升值，故B正确。8.下列金融衍生品中，买卖双方权利义务不对称的是（）。A.期货合约B.远期合约C.期权合约D.互换合约答案：C解析：期权买方支付权利金后，有权选择是否执行合约；卖方需履行义务，权利义务不对称；期货、远期、互换双方权利义务对等，故C正确。9.下列属于货币政策中介目标的是（）。A.稳定物价B.充分就业C.货币供应量D.经济增长答案：C解析：货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡；中介目标是连接政策工具与最终目标的中间变量，如货币供应量、利率等，故C正确。10.国际收支平衡表中，记录货物与服务进出口的账户是（）。A.资本账户B.金融账户C.经常账户D.错误与遗漏账户答案：C解析：经常账户包括货物、服务、初次收入和二次收入；资本与金融账户记录资本转移和金融资产交易，故C正确。二、判断题（每题1分，共10分）1.货币的本质是一般等价物，其形式随经济发展不断演变。（）答案：√解析：货币是固定充当一般等价物的特殊商品，从实物货币到电子货币，形式持续进化。2.商业信用的规模受企业资本量限制，且具有严格的方向性。（）答案：√解析：商业信用是企业间直接提供的信用（如赊销），规模受企业自身资金和上下游关系限制，通常由上游向下游提供，方向性强。3.直接融资的风险主要由金融机构承担，间接融资的风险由资金供给者直接承担。（）答案：×解析：直接融资中，资金供求双方直接对接，风险由供给者承担；间接融资中，金融机构作为中介，承担信用风险（如银行贷款风险由银行承担）。4.中央银行不以盈利为目标，其业务活动具有非营利性。（）答案：√解析：中央银行是国家金融管理机构，职能是维护金融稳定、执行货币政策，业务不以盈利为目的。5.利率的风险结构是指相同期限的债券因风险差异导致的利率差异。（）答案：√解析：风险结构反映违约风险、流动性风险、税收差异等对利率的影响（如国债利率低于企业债）。6.固定汇率制下，各国货币汇率完全固定，不可调整。（）答案：×解析：固定汇率制允许在一定范围内波动，或在特定条件下（如国际收支严重失衡）调整中心汇率（如布雷顿森林体系）。7.金融期货合约的标准化程度高于远期合约。（）答案：√解析：期货合约在交易所交易，条款（数量、期限、标的）标准化；远期合约是场外交易，条款可协商，标准化程度低。8.货币政策的“三大法宝”包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作。（）答案：√解析：这三项是中央银行最常用的一般性货币政策工具。9.国际储备仅包括外汇储备，不包括黄金储备和特别提款权。（）答案：×解析：国际储备包括外汇储备、黄金储备、IMF的储备头寸和特别提款权（SDR）。10.金融监管的目标是消除金融风险，确保金融机构绝对安全。（）答案：×解析：金融监管的目标是防范系统性风险、保护投资者利益、维护金融稳定，而非消除所有风险（风险是金融的本质属性）。三、简答题（每题10分，共40分）1.简述货币的职能及其相互关系。答：货币具有五大职能：（1）价值尺度：衡量商品价值的标准（观念上的货币）；（2）流通手段：商品交换的媒介（现实的货币）；（3）贮藏手段：财富保存形式（需价值稳定）；（4）支付手段：延期支付或债务清偿（如工资、税收）；（5）世界货币：跨国经济活动中的价值尺度和支付手段（如美元、欧元）。相互关系：价值尺度和流通手段是基本职能，其他职能在此基础上衍生。贮藏手段需以价值尺度为前提（需衡量价值），支付手段是流通手段的延伸（解决交换不同步问题），世界货币是前四大职能在国际范围的扩展。2.比较直接融资与间接融资的优缺点。答：直接融资（如发行股票、债券）与间接融资（如银行贷款）的优缺点对比如下：优点：直接融资：①资金供求双方直接对接，降低中介成本；②投资者可获得更高收益（绕过中介）；③企业可通过资本市场提升知名度。间接融资：①金融机构（如银行）通过专业化管理分散风险；②融资门槛较低（中小企业更易获得贷款）；③资金期限匹配更灵活（银行可整合短期资金提供长期贷款）。缺点：直接融资：①对企业信用和信息披露要求高（中小企业难达标）；②投资者需自行承担风险（缺乏中介缓冲）；③市场波动可能影响融资稳定性（如股市下跌时IPO困难）。间接融资：①资金成本较高（需支付中介费用）；②企业受制于银行信贷政策（如信贷紧缩时贷款难度上升）；③金融机构风险可能传导至整个系统（如银行危机引发连锁反应）。3.简述商业银行的主要业务及风险管理措施。答：商业银行主要业务包括：（1）负债业务：吸收存款（核心负债）、同业拆借、发行金融债券等；（2）资产业务：贷款（主要资产）、证券投资（如国债）、现金资产（库存现金、央行存款）；（3）中间业务：支付结算、代理业务、银行卡业务、理财业务等（不占用自有资金，赚取手续费）。风险管理措施：（1）信用风险管理：建立客户信用评级体系，实施贷前调查、贷中审查、贷后检查（“三查”制度），通过抵押、担保降低违约损失；（2）市场风险管理：运用VaR（风险价值）模型计量利率、汇率波动风险，通过衍生品（如利率互换）对冲；（3）流动性风险管理：保持适度的流动性资产（如超额准备金），建立流动性压力测试机制，拓展多元化融资渠道；（4）操作风险管理：完善内控制度（如不相容岗位分离），加强信息系统安全，开展员工合规培训。4.简述货币政策工具的类型及作用机制。答：货币政策工具分为一般性工具、选择性工具和其他工具：（1）一般性工具（三大法宝）：①法定存款准备金率：央行调整商业银行缴存央行的准备金比例。提高准备金率→商业银行可贷资金减少→货币供应量收缩；反之则扩张。②再贴现政策：央行调整再贴现率（商业银行向央行贴现票据的利率）。提高再贴现率→商业银行融资成本上升→减少贴现和贷款→货币供应量减少；反之则扩张。③公开市场操作：央行在金融市场买卖国债、央行票据等。买入证券→向市场投放基础货币→货币供应量增加；卖出证券则收缩。（2）选择性工具：①消费者信用控制：对耐用消费品贷款规定首付比例、还款期限；②证券市场信用控制：对证券交易保证金比例进行限制；③不动产信用控制：对房地产贷款规定最高额度、利率下限等。（3）其他工具：①窗口指导：央行通过道义劝告引导金融机构行为；②利率政策：直接调整存贷款基准利率（如我国LPR改革后，通过MLF利率影响LPR）。作用机制：通过影响基础货币、货币乘数或利率水平，调节货币供应量和信贷规模，最终实现稳定物价、促进经济增长等目标。四、论述题（每题15分，共30分）1.结合当前我国金融市场实际，论述利率市场化对商业银行的影响及应对策略。答：利率市场化是指央行逐步放开对存贷款利率的管制，由市场供求决定利率水平的过程。2015年我国全面放开存款利率浮动上限，标志着利率市场化基本完成。其对商业银行的影响及应对策略如下：（1）主要影响：①利差收窄压力：利率市场化前，银行依赖存贷利差（如我国曾规定存贷基准利率差）；市场化后，存款竞争加剧（银行需提高利率吸储），贷款端受企业议价能力增强影响（优质企业要求更低利率），导致净息差收窄（如2023年我国商业银行净息差降至1.7%左右，较2015年下降约0.5个百分点）。②风险管理难度上升：利率波动更频繁，商业银行需应对利率风险（如重新定价风险、基准风险）；同时，为弥补利差损失，部分银行可能转向高风险贷款（如中小企业贷款、房地产贷款），信用风险上升。③业务转型加速：传统存贷业务盈利空间缩小，倒逼银行发展中间业务（如财富管理、投行业务）、零售业务（如消费金融、信用卡），提升非息收入占比（2023年我国上市银行非息收入占比已超30%，较2015年提升10个百分点以上）。（2）应对策略：①强化利率风险管理：建立完善的利率定价模型（如FTP内部资金转移定价），运用利率期货、互换等衍生品对冲利率波动风险；加强资产负债期限匹配（如缩短负债久期、延长资产久期）。②优化客户结构：加大对中小微企业、零售客户的服务力度（这类客户对利率敏感度较低，议价能力弱），通过精准营销提高客户黏性；同时，发展供应链金融、绿色金融等特色业务，提升差异化竞争力。③推动业务多元化：重点发展财富管理（如代销基金、保险）、投行业务（如并购融资、债券承销）、金融科技（如手机银行、智能投顾），提高中间业务收入占比；通过数字化转型降低运营成本（如线上贷款审批缩短至分钟级）。④加强资本管理：通过内生资本积累（提高盈利留存）和外生资本补充（发行永续债、二级资本债）增强资本实力，满足监管对资本充足率的要求（如我国系统重要性银行附加资本要求）。2.当前国际金融形势复杂多变，结合我国实际，论述如何防范跨境资本流动风险。答：近年来，全球经济复苏分化、主要央行货币政策转向（如美联储加息、欧央行紧缩）、地缘政治冲突（如俄乌战争）等因素导致跨境资本流动波动性加剧，对我国金融稳定构成挑战。防范跨境资本流动风险需从宏观政策、市场监管、微观主体管理三方面入手：（1）完善宏观审慎管理框架：①建立跨境资本流动监测体系：利用大数据、人工智能等技术实时跟踪外汇收支、银行结售汇、离岸人民币市场等数据，重点关注短期投机性资本（“热钱”）流动；②实施逆周期调节工具：当资本大规模流入时，可提高金融机构外汇风险准备金率（如2022年我国将远期售汇业务外汇风险准备金率从0上调至20%），抑制过度套利；资本外流压力大时，可放宽企业跨境融资上限（如提高全口径跨境融资宏观审慎调节参数）。（2）加强微观监管与市场约束：①严格真实性审核：要求企业和个人提供交易背景材料（如贸易合同、投资项目批文），打击虚假贸易、地下钱庄等非法跨境资金流动；②规范金融机构外汇业务：对银行外汇头寸、跨境贷款、内保外贷等业务实施限额管理，防止金融机构过度承担汇率风险；③推动人民币国际化：扩大人民币在跨境贸易、投资中的使用（如与东盟、“一带一路”国家签订本币结算协议），降低对美元的依赖，减少汇率波动对资本流动的冲击（2023年人民币跨境收付占比已达50%，较2015年提升25个百分点）。（3）深化国内金融市场改革：①完善汇率形成机制：坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强人民币汇率弹性（如扩大日间波动幅度），避免汇率超调引发资本恐慌性流动；