融资融券开户试题及答案

融资融券开户试题及答案一、单项选择题（每题2分，共30题，合计60分）1.投资者申请融资融券交易权限时，需满足在开户券商处普通证券账户开户时间至少满（）。A.3个月B.6个月C.12个月D.18个月2.融资融券业务中，投资者向证券公司融入资金买入证券称为（）。A.融券交易B.融资交易C.买空交易D.卖空交易3.根据现行规定，融资融券标的证券中，股票的流通股本应不少于（）。A.1亿股或流通市值不低于5亿元B.2亿股或流通市值不低于8亿元C.3亿股或流通市值不低于10亿元D.5亿股或流通市值不低于15亿元4.投资者信用账户维持担保比例的计算公式为（）。A.（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）B.（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×初始成交价）C.（信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）D.（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×前收盘价）5.当维持担保比例低于（）时，证券公司会向投资者发出追加担保物的通知。A.130%B.150%C.180%D.200%6.投资者融资买入证券后，可通过（）方式偿还融入资金。A.卖出普通账户证券所得资金B.卖券还款或直接还款C.融券卖出所得资金D.转入银行资金账户资金7.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。A.前收盘价B.最新成交价C.当日开盘价D.当日均价8.投资者信用账户中的担保物不包括（）。A.现金B.上市交易的股票C.国债D.未上市的公司债券9.融资融券交易中，证券公司向投资者收取的利息按（）计算。A.日B.周C.月D.季度10.投资者申请融资融券业务时，金融资产需不低于（）万元。A.30B.50C.80D.10011.标的证券暂停交易且恢复交易日不确定时，证券公司对该证券的融券合约通常会（）。A.继续维持，待复牌后结算B.要求投资者提前了结C.自动展期D.按暂停前收盘价计算维持担保比例12.投资者信用账户内的证券发生分红派息时，红利会（）。A.直接划入投资者普通账户B.作为担保物留存于信用账户C.优先用于偿还融资负债D.由证券公司暂存，待合约了结后返还13.融资融券交易的标的证券范围由（）确定。A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司D.证券业协会14.投资者融券卖出后，可通过（）方式偿还融入证券。A.买入还券或直接还券B.卖出普通账户证券还券C.借入其他证券还券D.用信用账户内现有证券还券15.维持担保比例超过（）时，投资者可提取担保物，但提取后维持担保比例不得低于该标准。A.130%B.150%C.200%D.300%16.融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，现行最低比例为（）。A.30%B.50%C.70%D.100%17.投资者信用账户与普通账户之间（）。A.可以任意划转证券和资金B.仅可划转担保物范围内的证券C.禁止划转D.经证券公司审批后可划转18.融资融券交易中，投资者需与证券公司签订的核心协议是（）。A.《证券交易委托代理协议》B.《融资融券合同》C.《风险揭示书》D.《客户资金存管协议》19.标的证券被调出融资融券标的范围时，对于已开仓的合约，投资者（）。A.必须立即了结B.可继续持有至到期C.需在5个交易日内了结D.由证券公司强制平仓20.投资者参与融资融券交易的最大风险是（）。A.市场波动导致的本金损失B.杠杆交易放大亏损C.证券公司违约风险D.流动性风险21.融资融券业务中，“卖空”指的是（）。A.融资买入后卖出B.融券卖出C.普通卖出D.卖券还款22.投资者信用账户的维持担保比例低于130%时，需在（）个交易日内追加担保物。A.1B.2C.3D.523.融资融券交易的平仓顺序通常为（）。A.先偿还融资负债，再偿还融券负债B.先偿还融券负债，再偿还融资负债C.按合约到期日先后偿还D.按负债金额大小偿还24.投资者通过融资融券交易买入的证券（）。A.可以用于普通账户卖出B.只能用于偿还融资负债C.可以转入普通账户D.可以作为担保物继续融资25.融券交易中，投资者需向证券公司支付（）。A.利息B.佣金C.过户费D.以上均需支付26.融资融券业务中，证券公司对投资者的征信调查不包括（）。A.资产状况B.投资经验C.婚姻状况D.风险承受能力27.投资者信用账户内的担保物价值变动时，维持担保比例（）。A.每日收盘后计算B.实时计算C.每小时计算D.每月计算28.融资融券合约的最长期限为（）。A.3个月B.6个月C.12个月D.18个月29.投资者申请融资融券业务时，年龄需满足（）。A.18周岁以上B.20周岁以上C.无年龄限制D.60周岁以下30.融资融券交易中，“强制平仓”是指（）。A.投资者主动卖出证券偿还负债B.证券公司未经投资者同意卖出证券偿还负债C.证券交易所强制卖出证券D.银行强制扣划资金二、判断题（每题1分，共20题，合计20分）1.投资者可以同时在多家证券公司开立信用账户。（）2.融资融券交易的标的证券只能是股票。（）3.维持担保比例低于130%时，投资者必须追加担保物至150%以上。（）4.融券卖出所得资金可用于买入非标的证券。（）5.投资者信用账户内的现金可以直接提取，无需考虑维持担保比例。（）6.融资买入的证券产生的股息红利归证券公司所有。（）7.标的证券暂停交易期间，融券合约的利息仍需正常支付。（）8.投资者通过融资融券交易买入证券的实际成本包括融资利息。（）9.普通投资者可以通过融资融券交易进行T+0交易。（）10.证券公司可以根据市场情况调整融资融券标的证券范围。（）11.投资者信用账户的开户资料与普通账户可以不一致。（）12.融券卖出的证券价格低于前收盘价时，不能申报融券卖出。（）13.融资融券交易中，投资者需向证券公司提交担保物，但担保物的所有权仍归投资者。（）14.投资者未在约定时间内追加担保物，证券公司有权强制平仓。（）15.融资融券合约到期前，投资者可以申请展期一次。（）16.信用账户内的证券可以用于普通交易的抵押。（）17.投资者卖出信用账户内自有证券所得资金，可优先用于偿还融资负债。（）18.融资融券交易的佣金费率与普通交易相同。（）19.投资者信用账户的维持担保比例计算时，融券卖出证券的价值按当前市价计算。（）20.融资融券业务中，证券公司不承担投资者的交易损失。（）三、多项选择题（每题3分，共10题，合计30分）1.投资者申请融资融券业务需满足的条件包括（）。A.普通账户开户满6个月B.金融资产不低于50万元C.具备一定的投资经验D.风险承受能力评估为积极型以上2.融资融券交易的风险包括（）。A.杠杆风险B.强制平仓风险C.流动性风险D.利率变动风险3.融资融券担保物包括（）。A.现金B.上市股票C.国债D.证券投资基金4.融资融券合约了结的方式包括（）。A.卖券还款B.直接还款C.买券还券D.直接还券5.标的证券需满足的条件包括（）。A.在交易所上市交易满3个月B.股东人数不少于4000人C.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%D.日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离度不超过4%6.投资者信用账户与普通账户的区别包括（）。A.交易功能不同（可融资融券）B.账户用途不同（专门用于信用交易）C.资金划转规则不同D.证券持有方式不同7.融资融券业务中，证券公司向投资者收取的费用包括（）。A.融资利息B.融券费用C.交易佣金D.印花税8.维持担保比例低于130%时，投资者可采取的措施包括（）。A.转入现金B.转入可充抵保证金的证券C.卖出信用账户内证券偿还负债D.向证券公司申请展期9.融券交易的特点包括（）。A.先卖后买B.需借入证券C.收益有限（最大收益为卖出价-买入价）D.风险无限（理论上证券价格可无限上涨）10.融资融券合同中需明确的内容包括（）。A.融资融券的额度、期限B.利率及费用计算方式C.强制平仓的条件及流程D.争议解决方式四、简答题（每题8分，共5题，合计40分）1.简述融资融券交易与普通证券交易的主要区别。2.说明维持担保比例的计算公式及低于130%时的处理流程。3.列举融资融券交易中投资者可能面临的五大风险，并简要解释。4.简述融资融券标的证券的筛选标准（至少列出5项）。5.说明强制平仓的触发条件、执行流程及投资者的应对措施。五、案例分析题（每题15分，共2题，合计30分）案例1：投资者张某信用账户初始状态为：现金100万元，融资买入A股票2万股（成交价10元/股），融券卖出B股票1万股（成交价20元/股）。假设A股票当前市价12元/股，B股票当前市价18元/股，融资年利率8%，融券年费率10%（按实际占用天数计算，假设已占用30天）。问题：（1）计算当前维持担保比例；（2）若张某信用账户维持担保比例降至120%，需追加多少担保物（以现金为例）才能使维持担保比例恢复至150%？案例2：投资者李某信用账户内有现金50万元，可充抵保证金的证券X市值50万元（折算率70%）。证券公司规定融资保证金比例50%，融券保证金比例60%。问题：（1）计算李某的授信额度上限；（2）若李某选择融资买入Y股票（保证金比例50%），最多可买入多少金额的Y股票？（3）若李某选择融券卖出Z股票（保证金比例60%），最多可卖出多少金额的Z股票？答案一、单项选择题1-5：BBAAA6-10：BBDAB11-15：BBBAD16-20：BBBBB21-25：BBADD26-30：CBBAB二、判断题1-5：××√××6-10：×√√√√11-15：×√√√√16-20：×√×√√三、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABC8.ABC9.ABCD10.ABCD四、简答题1.融资融券交易与普通证券交易的主要区别：（1）交易机制不同：融资融券可借入资金或证券，实现杠杆交易（买空/卖空）；普通交易仅用自有资金或证券。（2）担保要求不同：融资融券需提交担保物并维持担保比例；普通交易无担保要求。（3）交易方向不同：融资融券可双向交易（做多/做空）；普通交易仅能做多。（4）风险特征不同：融资融券因杠杆放大收益和亏损，存在强制平仓风险；普通交易风险相对较低。（5）费用结构不同：融资融券需支付利息/融券费用；普通交易仅支付佣金、印花税等。2.维持担保比例计算公式：（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）×100%。处理流程：当维持担保比例低于130%时，证券公司向投资者发送追加担保物通知（通常为T日收盘后通知），投资者需在T+1日16:00前追加担保物，使维持担保比例不低于150%；若未按时追加，证券公司于T+2日起执行强制平仓，直至维持担保比例恢复至130%以上。3.五大风险及解释：（1）杠杆风险：融资融券通过借入资金或证券放大交易规模，市场波动时亏损可能超过本金。（2）强制平仓风险：维持担保比例低于预警线且未及时追加担保物时，证券公司有权强制卖出证券，可能导致投资者被动止损。（3）流动性风险：标的证券流动性不足时，可能无法及时了结头寸，加剧损失。（4）利率/费率风险：融资利率或融券费率变动会增加持仓成本，影响投资收益。（5）政策风险：监管部门调整融资融券标的范围、保证金比例等规则，可能限制交易或增加成本。4.标的证券筛选标准（至少5项）：（1）在交易所上市交易满3个月；（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（3）股东人数不少于4000人；（4）近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%；（5）近3个月内日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离度不超过4%；（6）波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%；（7）交易所规定的其他条件。5.强制平仓触发条件：（1）维持担保比例低于130%且未在约定期限内追加担保物；（2）融资融券合约到期未了结；（3）标的证券被调出标的范围且未及时了结；（4）投资者信用状况恶化，证券公司认为存在重大风险。执行流程：（1）证券公司发送强制平仓通知；（2）按合同约定顺序（通常先融券负债、后融资负债）卖出证券；（3）资金优先偿还负债及相关费用，剩余资金返还投资者。投资者应对措施：（1）密切关注维持担保比例，提前准备担保物；（2）在收到通知后及时追加现金或可充抵保证金的证券；（3）主动了结部分负债以降低维持担保比例压力；（4）若对平仓有异议，可与证券公司协商解决。五、案例分析题案例1：（1）当前维持担保比例计算：现金=100万元信用证券账户内证券市值=A股票市值+B股票融券卖出后需买回的市值（注：融券卖出后，投资者需承担买回义务，因此B股票当前市价对应的负债为1万股×18元=18万元，但信用账户内证券市值仅包括自有证券，此处A股票为融资买入，属投资者所有，市值