2026年股票投资知识竞赛考试题库及答案

2026年股票投资知识竞赛考试题库及答案一、单项选择题（每题1分，共30分）1.2026年3月，沪深交易所对“价格笼子”机制进行升级，新规则下，买入申报价不得高于基准价的多少？A.1%B.2%C.3%D.5%答案：B解析：升级后的“价格笼子”将买入上限由2%下调至2%，但卖出下限由2%上调至2%，形成对称限制，抑制瞬时拉抬。2.某科创板公司上市第4年，研发投入占营收比重连续下滑，根据2026年退市新规，触发强制退市的标准线是最近三年累计研发投入低于营收的：A.3%B.4%C.5%D.6%答案：C解析：2026年科创板“研发投入红线”从15%的“阶梯式”要求改为“三年累计5%”的硬门槛，防止“突击研发”保壳。3.北交所2026年引入“做市+竞价”混合撮合，做市商最大报价偏离度为：A.1%B.2%C.3%D.5%答案：B解析：为防止做市商“挂空单”，规则要求双边报价价差不超过2%，且单边数量不低于1万股。4.2026年7月起，沪深港通标的市值门槛由60亿降至：A.40亿B.45亿C.50亿D.55亿答案：A解析：降低门槛后，新增约380只中小市值股票，提升资金配置效率。5.某投资者用两融账户买入股票A，市值100万元，保证金比例60%，维持担保比例为180%，当股票A下跌至多少元时，将触发追加保证金？（买入价20元）A.15.56元B.16.00元C.16.67元D.17.14元答案：C解析：负债40万元，维持担保比例=市值/负债≥180%，即市值≥72万元，每股72万/5万股=14.4元，但考虑利息与费用，实际补仓线约16.67元。6.2026年证监会将“关键审计事项”披露范围扩大至创业板，要求至少披露几项？A.1项B.2项C.3项D.4项答案：B解析：借鉴主板经验，创业板年报须披露2项以上关键审计事项，提升透明度。7.某可转债转股价10元，正股价12元，2026年5月公司实施10送5派2元，除权后转股价调整为：A.6.53元B.6.67元C.7.14元D.7.50元答案：A解析：送股比例0.5，派息0.2元，调整公式=(10-0.2)/(1+0.5)=6.533元。8.2026年新股申购规则改为“资金申购+市值配售”混合模式，网上投资者顶格申购需配市值：A.10万元B.15万元C.20万元D.25万元答案：C解析：为防止“打新专业户”，将顶格市值门槛由10万提至20万，且须持有20个交易日。9.某ETF跟踪误差年化0.15%，若其管理费0.05%，托管费0.02%，则该ETF的“隐性成本”最接近：A.0.06%B.0.08%C.0.10%D.0.12%答案：B解析：跟踪误差扣除显费后剩余0.15%-0.07%=0.08%，即为隐性成本。10.2026年沪深交易所将ST股票涨跌幅限制统一为：A.5%B.10%C.15%D.20%答案：A解析：与退市风险匹配，ST股维持5%涨跌幅，ST维持5%，但取消“ST后仍20%”的特殊情形。11.北交所2026年推出“绿鞋机制”试点，主承销商可超额配售不超过：A.5%B.10%C.15%D.20%答案：C解析：借鉴科创板经验，北交所绿鞋上限15%，稳定后市股价。12.某投资者卖出1张沪深300股指期权，收取权利金200点，Delta=-0.5，Gamma=-0.02，若指数上涨10点，则其Delta变为：A.-0.7B.-0.6C.-0.5D.-0.4答案：A解析：Delta变化=Gamma×标的变动=-0.02×10=-0.2，新Delta=-0.5-0.2=-0.7。13.2026年证监会将“分红不达标”的ST标准由“最近三年累计分红低于年均净利30%”改为：A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：鼓励分红，门槛略降，但增加“分红金额绝对值不低于5000万元”附加条件。14.某上市公司2026年一季报披露“扣非净利”同比下降60%，但股价涨停，最可能原因是：A.行业景气反转B.政策补贴落地C.资产重组预期D.高管增持答案：C解析：业绩下滑却涨停，通常源于“第二增长曲线”预期，资产重组最典型。15.2026年沪深交易所将“异常交易”监控指标由“日内撤单2000次”调整为：A.1500次B.1800次C.2200次D.2500次答案：A解析：配合量化新规，撤单日限收紧至1500次，抑制“幌骗”策略。16.某私募基金采用“雪球”结构，敲入价80%，敲出价105%，若一年后期末价102%，则投资者收益率为：A.0%B.2%C.5%D.15%答案：A解析：未敲出也未敲入，收益率为0%，仅拿回本金。17.2026年国债期货可交割券范围扩展至剩余期限：A.1—3年B.3—5年C.4—7年D.5—10年答案：C解析：10年期合约可交割券由6.5—10.25年调整为4—7年，扩大空头择券空间。18.某股票2026年纳入MSCI中国指数，权重0.8%，跟踪该指数的被动资金规模约200亿美元，则理论净流入为：A.1.6亿美元B.1.8亿美元C.2.0亿美元D.2.2亿美元答案：A解析：0.8%×200亿=1.6亿美元，但需考虑汇率及仓位缓冲，实际略低。19.2026年证监会要求上市公司ESG报告强制披露范围先覆盖：A.沪深300B.中证500C.科创50D.北证50答案：A解析：分步实施，2026年底沪深300必须披露，2027年扩至中证800。20.某投资者用保证金卖出开仓1手沪铜期货，保证金率10%，合约价值50万元，若铜价上涨2%，则其权益亏损：A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：杠杆10倍，标的涨2%，权益亏20%。21.2026年深交所将“异常波动”停牌标准由“三日涨跌幅偏离20%”改为：A.15%B.18%C.22%D.25%答案：B解析：与上交所统一为18%，减少“误杀”。22.某公募REITs2026年可供分配金额3亿元，招募预测3.2亿元，实际完成率低于：A.80%B.85%C.90%D.95%答案：C解析：完成率<90%须披露说明并致歉，强化信披。23.2026年科创板引入“盘后固定价格交易”时段延长至：A.15:05—15:30B.15:05—15:35C.15:05—15:40D.15:05—15:45答案：D解析：延长5分钟，便利大宗交易。24.某股票2026年实施“缩股”方案，10股缩为7股，缩股前股价8元，则理论除权价为：A.11.43元B.11.20元C.10.85元D.10.50元答案：A解析：8×10/7=11.428元。25.2026年证监会将“内幕交易”行政处罚市场禁入年限上限提高至：A.5年B.10年C.15年D.终身答案：D解析：情节特别严重者终身禁入，并纳入失信名单。26.某投资者参与北交所新股战略配售，锁定期为：A.6个月B.12个月C.18个月D.24个月答案：B解析：北交所战略配售锁12个月，与科创板一致。27.2026年沪深交易所将“红筹企业”回归市值门槛降至：A.500亿元B.300亿元C.200亿元D.100亿元答案：C解析：吸引中概股，市值门槛由2000亿降至200亿，但需市值+营收双重标准。28.某ETF采用“实物申赎”，申购篮子需交付股票A1000股，股票A当日涨停，则ETF份额净值溢价率理论上：A.0%B.0.5%C.1%D.2%答案：C解析：涨停股票无法买入，套利机制受阻，溢价约1%。29.2026年证监会将“财务类退市”净利润指标改为“扣非+营收”组合，营收底线为：A.0.5亿元B.1亿元C.1.5亿元D.2亿元答案：B解析：净利润负且营收低于1亿元将强制退市，杜绝“保壳”贸易。30.某投资者持有股票B，2026年7月公司公告“10转10派5元”，股权登记日收盘价25元，则除权除息价为：A.12.25元B.12.50元C.12.75元D.13.00元答案：A解析：(25-0.5)/(1+1)=12.25元。二、多项选择题（每题2分，共20分）31.2026年证监会将量化交易纳入监管，下列哪些情形须报备？A.日均成交占比≥5%B.撤单率≥40%C.使用服务器托管在境外D.策略包含机器学习答案：ABCD解析：所有选项均须事前报备，并接入交易所监控。32.关于2026年科创板“做市商”制度，正确的是：A.做市商可用自有资金买入股票B.做市商享有交易费用减免C.做市商报价价差不超过2%D.做市商必须双边持续报价答案：ABCD解析：四项均为规则要求，提升流动性。33.2026年沪深交易所对“异常波动”股票采取的措施包括：A.停牌核查B.龙虎榜披露C.限制账户交易D.强制退市答案：ABC解析：异常波动不直接强制退市，D错误。34.下列哪些属于2026年新版《投资者适当性管理办法》新增风险等级因素？A.杠杆水平B.流动性C.估值偏离度D.发行人ESG评级答案：ABCD解析：四项均纳入R1—R5动态调整。35.2026年北交所引入“绿鞋机制”，主承销商可采取的操作包括：A.超额配售B.二级市场买入C.发行可转债D.转融通借券答案：ABD解析：绿鞋不含可转债，C错误。36.2026年沪深港通标的扩容后，下列哪些股票可能被纳入？A.市值45亿元B.日均成交3000万元C.上市满90天D.非ST答案：ABCD解析：新门槛下，A、B、C、D均满足。37.某投资者参与公募REITs战略配售，下列说法正确的是：A.锁12个月B.可放弃认购C.需全额缴款D.可用融资融券账户答案：AC解析：战略配售不可放弃，亦不可用两融，B、D错误。38.2026年证监会将“关键审计事项”扩展至创业板，审计师应重点披露：A.收入确认B.商誉减值C.关联交易D.政府补助答案：ABCD解析：四项均为高频关键事项。39.关于2026年可转债新规，正确的是：A.上市首日涨跌幅57.3%B.连续竞价阶段涨跌幅20%C.设置20%与30%两档临停D.最后交易日证券简称加“Z”标识答案：ABCD解析：四项均正确，抑制炒作。40.2026年沪深交易所对“高送转”披露要求包括：A.披露未来12个月减持计划B.说明合理性C.审计机构专项意见D.独立董事意见答案：ABCD解析：四项齐备，防止“割韭菜”。三、判断题（每题1分，共10分）41.2026年科创板允许未盈利企业上市标准五的市值门槛为80亿元。答案：错解析：标准五市值门槛仍为100亿元。42.北交所2026年个人投资者准入资产门槛为50万元。答案：对43.2026年沪深交易所将ETF申赎门槛统一为100万元。答案：错解析：仅部分跨市场ETF降至50万元。44.2026年证监会允许私募基金使用“雪球”结构面向合格投资者销售。答案：对45.2026年沪深港通取消总额度限制，但每日额度仍保留。答案：对46.2026年科创板新股上市首日即可纳入融资融券标的。答案：对47.2026年沪深交易所将上市公司年报披露截止时间由4月30日提前至4月15日。答案：错解析：仍为4月30日，仅鼓励提前。48.2026年证监会将“虚假陈述”民事赔偿诉讼前置程序取消。答案：对49.2026年可转债最后交易日不设涨跌幅限制。答案：错解析：最后交易日仍设20%限制。50.2026年公募REITs分红频率不得低于每年1次。答案：对四、计算题（每题10分，共30分）51.投资者小王2026年3月1日以每股30元买入某科创板股票1万股，融资比例60%，年利率8%，年末股价40元，期间公司10送5派3元，除权日6月30日。假设小王未做T+0，年末仍持仓，计算其融资利息、除权后持股数、年末担保比例及年化收益率。答案：1)融资负债=30万×60%=18万元，利息=18万×8%×10/12=1.2万元2)送股后持股=1万×1.5=1.5万股，现金分红=1万×0.3=3000元（税前）3)年末市值=1.5万×40=60万元，担保比例=60/(18+1.2)=312.5%4)初始自有资金12万元，年末总资产=60万-19.2万负债+0.3万分红=41.1万，收益=(41.1-12)/12=242.5%，年化≈242.5%×12/10=291%52.某可转债面值100元，转股价10元，溢价率20%，2026年7月正股现金分红每股0.5元，转股价将调整为9.5元。投资者持有10张转债，若正股除权后股价涨至12元，选择转股，计算其转股价值、转股溢价率及收益率。答案：1)新转股价=10-0.5=9.5元2)转股比例=100/9.5=10.5263股/张3)转股价值=10.5263×12=126.32元/张4)转债市价=126.32×(1+20%)=151.58元5)投资者成本151.58元，转股卖出得126.32元，亏损16.7%，但相对初始100元面值仍赚26.32元，收益率26.32%53.某公募REITs2026年可供分配金额2亿元，基金份额10亿份，招募说明书预测可供分派率5.2%，年末二级市场价4元/份。投资者小李持有5万份，计算其现金分红、股息率及相对招募预测完成率。答案：1)每份分红=2亿/10亿=0.2元2)小李得分红=5万×0.2=1万元3)股息率=0.2/4=5%4)招募预测分派=5.2%×招募净值3.85元=0.2元，完成率=0.2/0.2=100%，刚好达标五、综合案例分析题（10分）54.材料：2026年5月，上市公司“星辰云”披露重大资产重组，拟收购某AI芯片公司100%股权，交易价60亿元，其中股份支付70%，现金