2026年投资顾问中级考试知识要点练习题

2026年投资顾问中级考试知识要点练习题一、单项选择题（共10题，每题1分）1.以下哪项不属于中国证券投资基金业协会对投资顾问的监管要求？A.建立客户适当性管理制度B.定期开展投资者风险教育C.限制投资顾问与客户之间的直接沟通D.确保投资建议与客户风险承受能力匹配2.根据《证券投资顾问业务管理办法》，投资顾问向客户提供投资建议时，应首先了解客户的A.证券账户资金余额B.当前持有股票的种类和数量C.近期投资业绩表现D.风险承受能力等级3.某客户的风险承受能力为“稳健型”，投资顾问为其推荐了一款预期年化收益率为15%的股票型基金。该投资建议A.合规，符合客户风险偏好B.不合规，产品风险过高C.需要进一步评估客户是否了解产品风险D.可以接受，只要客户同意签署风险揭示书4.在中国内地市场，投资顾问从事证券投资顾问业务时，不得与客户约定A.最低收益B.分红比例C.业绩报酬D.风险控制措施5.以下哪种行为不属于投资顾问的禁止性行为？A.利用客户信息进行内幕交易B.向客户承诺收益C.提供独立、客观的投资建议D.与客户约定利益分成6.根据《证券公司投资顾问业务管理办法》，证券公司从事投资顾问业务，必须具备的条件不包括A.具有健全的内部控制制度B.具有专门的投资顾问团队C.客户资产规模达到一定标准D.具有符合要求的业务场所和信息系统7.某投资顾问在为客户提供投资建议时，未充分了解客户的投资经验、资产状况等信息。该行为可能违反A.《证券法》B.《证券投资顾问业务管理办法》C.《公司法》D.《合同法》8.在中国内地，投资顾问向客户提供投资建议时，应确保客户已签署A.《证券投资顾问服务协议》B.《风险揭示书》C.《客户身份证明文件》D.《投资承诺书》9.某投资顾问在推荐某只股票时，同时告知客户该股票存在较高的市场风险。这种做法体现了A.利益冲突B.适当性匹配原则C.信息披露义务D.保密义务10.根据《证券投资顾问业务管理办法》，证券公司或投资顾问机构应建立客户投诉处理机制，及时解决客户投诉。投诉处理时限一般不超过A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日二、多项选择题（共5题，每题2分）1.投资顾问在提供投资建议时，应遵循的原则包括A.独立性原则B.客户利益优先原则C.适当性原则D.收益最大化原则2.以下哪些属于投资顾问业务的风险点？A.客户适当性匹配不足B.投资建议质量不高C.内部控制不完善D.利益冲突未有效管理3.根据《证券投资顾问业务管理办法》，投资顾问从事业务活动时，不得A.向客户承诺收益或保本B.未经客户同意使用客户信息C.接受客户全权委托D.提供与客户风险承受能力相匹配的投资建议4.投资顾问在服务过程中，应向客户充分披露的信息包括A.投资建议的依据B.投资产品的风险特征C.投资顾问的收费方式D.投资决策的责任主体5.以下哪些行为可能导致投资顾问违反职业道德？A.接受客户礼品或回扣B.未经客户同意泄露其投资信息C.提供虚假或误导性信息D.与其他机构恶意竞争客户三、判断题（共10题，每题1分）1.投资顾问可以为特定客户量身定制投资组合，但无需考虑客户的投资目标。（×）2.投资顾问向客户提供投资建议时，可以同时代理买卖证券，但必须明确告知客户。（×）3.根据《证券法》，投资顾问从事证券投资顾问业务，必须取得证券投资咨询执业资格。（√）4.投资顾问在提供投资建议时，可以推荐与其有业务合作关系的金融机构的产品，但需确保推荐的产品符合客户需求。（√）5.投资顾问可以为客户进行内幕交易，只要能帮助客户获得更高收益。（×）6.投资顾问向客户提供投资建议时，可以收取佣金以外的其他费用，但需事先告知客户。（√）7.客户签署《风险揭示书》后，投资顾问可以不再评估客户的风险承受能力。（×）8.投资顾问在服务过程中，可以与客户约定利益分成，但需确保不损害客户利益。（×）9.投资顾问可以未了解客户情况就提供投资建议，只要客户最终认可。（×）10.投资顾问可以同时为多家证券公司提供投资顾问服务，但需确保利益冲突得到有效管理。（√）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述投资顾问在提供投资建议时应遵循的基本原则。答：投资顾问在提供投资建议时应遵循以下基本原则：（1）独立性原则：投资建议应独立于其他利益关系，不受任何利益冲突影响。（2）客户利益优先原则：以客户利益为出发点，避免利益冲突。（3）适当性原则：根据客户的风险承受能力、投资目标等提供匹配的投资建议。（4）客观性原则：提供真实、准确、全面的信息，避免误导客户。（5）合规性原则：严格遵守相关法律法规，确保业务行为合法合规。2.投资顾问在服务过程中，应如何防范利益冲突？答：投资顾问在服务过程中防范利益冲突应采取以下措施：（1）明确利益关系：在服务协议中明确投资顾问与客户、第三方机构之间的利益关系。（2）利益冲突披露：如存在利益冲突，应向客户充分披露并寻求客户同意。（3）独立决策：确保投资建议独立于其他利益关系，不受利益影响。（4）内部监督：建立内部监督机制，定期审查利益冲突情况。3.投资顾问在向客户提供服务时，应如何进行风险揭示？答：投资顾问在向客户提供服务时进行风险揭示应做到以下几点：（1）充分告知：向客户充分说明投资产品的风险特征，包括市场风险、信用风险等。（2）风险承受能力评估：在提供投资建议前，评估客户的风险承受能力，确保建议与客户匹配。（3）风险揭示书：要求客户签署风险揭示书，确认其已了解投资风险。（4）持续提醒：在投资过程中，定期提醒客户注意投资风险。五、案例分析题（共2题，每题10分）1.案例背景张先生是一位风险承受能力为“进取型”的客户，其投资顾问李明推荐了一款预期年化收益率为30%的激进型股票基金。张先生表示同意，但未充分了解该基金的高风险特征。半年后，该基金净值大幅下跌，张先生损失惨重，投诉李明未充分揭示风险。问题（1）李明的行为是否合规？为什么？（2）如李明存在违规行为，应如何承担责任？参考答案（1）李明的行为不合规。根据《证券投资顾问业务管理办法》，投资顾问应充分了解客户的风险承受能力，并提供与其匹配的投资建议。李明推荐激进型股票基金给张先生，但未确保张先生充分了解风险，违反了适当性原则和信息披露义务。（2）李明可能承担以下责任：-监管处罚：中国证监会可能对其处以罚款、暂停执业等处罚。-民事赔偿：如张先生损失较大，李明需承担相应的民事赔偿责任。-内部处分：证券公司可能对其进行内部处分，如降级、解雇等。2.案例背景王女士是一位稳健型投资者，其投资顾问赵刚推荐了一款预期年化收益率为8%的债券基金。同时，赵刚与该基金管理人存在合作关系，并约定按客户投资金额的1%收取业绩报酬。王女士在签署服务协议时未注意到业绩报酬条款。问题（1）赵刚的行为是否合规？为什么？（2）如赵刚存在违规行为，应如何处理？参考答案（1）赵刚的行为不合规。根据《证券投资顾问业务管理办法》，投资顾问不得与客户约定利益分成，且应向客户充分披露利益关系。赵刚与基金管理人存在合作关系并约定业绩报酬，但未向王女士充分披露，违反了利益冲突管理原则和信息披露义务。（2）如赵刚存在违规行为，应采取以下措施：-监管处罚：中国证监会可能对其处以罚款、暂停执业等处罚。-客户维权：王女士可要求赵刚退还业绩报酬，并追究其责任。-内部处分：证券公司可能对赵刚进行内部处分，如降级、解雇等。答案与解析一、单项选择题1.C解析：投资顾问可以与客户直接沟通，但需确保沟通的独立性和客观性。限制直接沟通违反了业务灵活性原则。2.D解析：投资建议必须基于客户的风险承受能力，了解客户的投资目标、风险偏好等是基础。3.B解析：稳健型客户应投资低风险产品，股票型基金风险过高，不符合适当性原则。4.A解析：投资顾问不得承诺最低收益，这违反了合规要求。5.C解析：提供独立、客观的投资建议是投资顾问的基本职责。6.C解析：客户资产规模不是证券公司从事投资顾问业务的必要条件。7.B解析：未充分了解客户情况提供投资建议，违反了适当性原则。8.A解析：《证券投资顾问服务协议》是投资顾问服务的必要文件。9.C解析：告知客户风险属于信息披露义务。10.B解析：投诉处理时限一般为10个工作日。二、多项选择题1.A、B、C解析：投资顾问应遵循独立性、客户利益优先、适当性原则。收益最大化不是首要目标。2.A、B、C、D解析：以上均属于投资顾问业务的风险点。3.A、B、C解析：承诺收益、未经同意使用客户信息、接受全权委托均违规。4.A、B、C、D解析：以上均属于投资顾问应向客户披露的信息。5.A、B、C、D解析：以上均属于违反职业道德的行为。三、判断题1.×解析：投资顾问必须考虑客户的投资目标。2.×解析：代理买卖证券与投资顾问业务存在利益冲突，需分开进行。3.√解析：根据《证券法》，投资顾问需取得执业资格。4.√解析：推荐产品需确保符合客户需求，并披露利益关系。5.×解析：内幕交易违法。6.√解析：可收取佣金以外的费用，但需事先告知。7.×解析：客户签署风险揭示书后，仍需定期评估风险。8.×解析：利益分成可能损害客户利益，需谨慎处理。9.×解析：投资建议必须基于充分了解客户情况。10.√解析：可同时服务多家机构，但需管理利益冲突。四、简答题1.答：投资顾问应遵循独立性、客户利益优先、适当性、客观性、合规性原则。2.答：