2026年法律从业者进阶试题证券法及合同法案例分析

2026年法律从业者进阶试题：证券法及合同法案例分析一、证券法案例分析（共3题，每题20分，合计60分）题目1（北京证券交易所上市公司信息披露违规案）案情：A公司为北京证券交易所上市公司，主营业务为生物科技研发。2024年第三季度，公司业绩大幅下滑，但A公司在季度报告中未充分披露研发项目失败的重大风险，且未及时公告关联方B公司通过协议转让方式收购公司10%股权的事项。投资者张某于2025年1月发现上述信息披露问题，并因此遭受投资损失。张某遂向法院提起诉讼，要求A公司及其时任董事长李某、财务总监王某承担赔偿责任。问题：1.A公司在信息披露方面存在哪些违法行为？依据《证券法》相关规定，分别说明其法律后果。2.张某的诉讼请求是否成立？如李某和王某需承担赔偿责任，应如何确定其责任范围？3.若法院认定A公司构成信息披露违规，投资者还可采取哪些救济措施？题目2（科创板上市公司并购重组中内幕交易案）案情：C公司为上海证券交易所科创板上市公司，主要从事半导体设备研发。2025年2月，C公司计划收购D公司100%股权，但未及时向证监会申请豁免要约收购义务。此时，C公司的核心技术人员张某利用职务便利，将其知晓的并购计划告知其朋友刘某，刘某随后买入C公司股票并获利200万元。2025年4月，C公司正式公告并购重组方案。问题：1.张某的行为是否构成内幕交易？依据《证券法》相关规定，分析其法律责任。2.刘某是否可能构成内幕交易？若构成，应如何追究其责任？3.此案对上市公司并购重组信息披露制度有何启示？题目3（创业板注册制下投资者适当性管理纠纷案）案情：D证券公司作为证券公司，在推荐某创业板上市公司股票时，仅向客户展示该股票的高收益宣传材料，未充分告知其高风险特性，也未对客户进行风险承受能力评估。客户赵某在未充分了解风险的情况下买入该股票，后因市场波动损失30万元，遂起诉D证券公司。问题：1.D证券公司在客户适当性管理方面存在哪些违规行为？依据《证券法》相关规定，分析其法律责任。2.赵某的诉讼请求是否成立？如D证券公司需承担赔偿责任，应如何确定赔偿范围？3.此案对证券公司在注册制下的投资者保护有何借鉴意义？二、合同法案例分析（共3题，每题20分，合计60分）题目4（建设工程合同无效导致的纠纷案）案情：E公司与F施工单位签订了一份建设工程施工合同，约定由F公司承建E公司的一栋商业综合体。合同签订后，F公司未经规划部门许可，擅自改变建筑主体结构，导致工程被责令停工。E公司遂要求F公司承担违约责任。F公司辩称，合同无效，双方均不承担法律责任。问题：1.本案中建设工程合同是否有效？依据《民法典》相关规定，分析其法律依据。2.若合同无效，F公司是否仍需承担民事责任？如需，应如何确定其责任范围？3.E公司可采取哪些法律措施维护自身权益？题目5（买卖合同中标的物风险转移纠纷案）案情：G公司与H公司签订了一份煤炭买卖合同，约定G公司向H公司提供1000吨煤炭，货到后付款。合同中未明确约定风险转移时间。交付时，H公司发现部分煤炭存在质量问题，但G公司主张风险自交付时转移，拒绝承担质量问题责任。问题：1.本案中煤炭的风险转移时间应如何认定？依据《民法典》相关规定，分析其法律依据。2.H公司是否可以拒绝支付存在质量问题的煤炭货款？如可以，应如何主张？3.此案对买卖合同中风险转移规则的适用有何启示？题目6（租赁合同中承租人擅自改变房屋用途纠纷案）案情：I公司向J个人租赁一栋仓库，用于存储货物。租赁合同中明确约定“承租人不得擅自改变房屋用途”。租赁期间，I公司未经J个人同意，将仓库改造成K公司的生产车间。J个人发现后，要求I公司恢复原状并赔偿损失。问题：1.I公司擅自改变房屋用途是否构成违约？依据《民法典》相关规定，分析其法律依据。2.J个人可以采取哪些法律措施维护自身权益？如I公司拒绝赔偿，J个人应如何主张权利？3.此案对租赁合同中承租人义务有何启示？答案与解析一、证券法案例分析答案与解析题目1（北京证券交易所上市公司信息披露违规案）1.A公司的违法行为：-未充分披露研发项目失败的重大风险，违反《证券法》第80条关于“信息披露必须真实、准确、完整”的规定。-未及时公告关联方B公司收购股权事项，违反《证券法》第96条关于“关联交易必须披露”的规定。法律后果：-A公司可能面临证监会行政处罚，包括罚款、暂停上市等；若构成犯罪，相关责任人可能被追究刑事责任。-投资者可依据《证券法》第184条提起民事赔偿诉讼。2.张某的诉讼请求是否成立：-成立。李某作为董事长，王某作为财务总监，对公司信息披露负有直接责任，若存在故意或重大过失，需承担赔偿责任。责任范围：-若法院认定A公司承担赔偿责任，李某和王某需在个人财产范围内承担补充赔偿责任。3.投资者的救济措施：-民事赔偿诉讼；-向证监会投诉，要求行政处罚；-举报至证券交易所，要求纪律处分。题目2（科创板上市公司并购重组中内幕交易案）1.张某的行为构成内幕交易：-依据《证券法》第85条，张某利用职务便利获取内幕信息，并泄露给刘某，属于内幕交易行为。法律责任：-可能面临罚款、市场禁入等行政处罚；若构成犯罪，可能被追究刑事责任。2.刘某是否构成内幕交易：-可能构成。刘某明知张某泄露内幕信息仍买入股票，属于“非法获取内幕信息并交易”，需承担相应责任。3.启示：-上市公司并购重组信息披露需严格遵守证监会规定，避免内幕交易风险。题目3（创业板注册制下投资者适当性管理纠纷案）1.D证券公司的违规行为：-未充分告知高风险特性，违反《证券法》第88条关于“投资者适当性管理”的规定。-未进行风险承受能力评估，违反《证券法》第89条。法律责任：-可能面临证监会行政处罚，包括罚款、暂停业务等。2.赵某的诉讼请求是否成立：-成立。D证券公司未尽到适当性义务，需承担赔偿责任。3.启示：-证券公司在注册制下需加强投资者适当性管理，避免误导性宣传。二、合同法案例分析答案与解析题目4（建设工程合同无效导致的纠纷案）1.合同无效：-依据《民法典》第153条，违反法律、行政法规的强制性规定的合同无效。本案中F公司未经规划许可改建主体结构，违反《建筑法》，合同无效。2.F公司的民事责任：-即使合同无效，F公司仍需承担修复责任，并赔偿E公司因此造成的损失。3.E公司的救济措施：-要求F公司承担修复责任；-要求赔偿损失，包括停工损失、修复费用等。题目5（买卖合同中标的物风险转移纠纷案）1.风险转移时间：-依据《民法典》第604条，标的物毁损、灭失的风险，在标的物交付时转移。本案中，即使存在质量问题，风险仍转移至H公司。2.H公司的权利：-可主张部分货款抵扣质量问题赔偿。3.启示：-买卖合同中需明确约定风险转移时间，避免争议。题目6（租赁合同中承租人擅自改变房屋用途