2026年证券从业资格考题库及答案速递

2026年证券从业资格考题库及答案速递一、单项选择题（共10题，每题1分）1.2026年A股市场改革方向中，下列哪项表述最为准确？A.继续推进注册制改革，全面实行“注册即上市”B.强制要求上市公司披露更多非财务信息C.提高IPO门槛，限制中小科技企业融资D.取消退市制度，增强市场流动性2.某投资者于2025年12月1日买入某ETF基金，基金份额为1000份，2026年3月15日以1.25元/份额卖出，期间基金分红0.05元/份额，不考虑其他费用，该投资者实际收益率为多少？A.12.5%B.15.0%C.18.75%D.20.3%3.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事资产管理业务，其投资组合中非标准化债权资产的比例不得高于多少？A.30%B.40%C.50%D.60%4.某上市公司2025年净利润为50亿元，预计2026年EPS增长率为20%，当前股价为20元，市盈率（PE）为25倍，则该股票的预期市值增长率为多少？A.20%B.25%C.40%D.50%5.QFII投资A股市场的资金规模上限，根据2026年最新政策，是否有所调整？A.提高至2000亿美元B.降至1500亿美元C.保持1500亿美元不变D.取消资金规模限制6.某债券面值为100元，票面利率为4%，期限为3年，到期一次性还本付息，则该债券的到期收益率为多少？A.4.0%B.4.8%C.5.3%D.6.0%7.证券公司开展融资融券业务，其保证金比例不得低于多少？A.100%B.150%C.180%D.200%8.某投资者通过港股通买入港股，其可投资的港股范围主要受限于什么因素？A.证监会审批额度B.港交所交易规则C.互联互通机制限制D.境外投资者资格认证9.2026年，某沪深300ETF的跟踪误差率低于0.2%，则该基金符合哪个评级标准？A.一级（优秀）B.二级（良好）C.三级（合格）D.四级（不合格）10.某上市公司2025年资产负债率为60%，净资产收益率为15%，则其资产收益率为多少？A.6.0%B.9.0%C.12.0%D.15.0%二、多项选择题（共5题，每题2分）1.2026年A股市场可能出现的政策变化包括哪些？A.加强上市公司ESG信息披露B.扩大科创板试点范围至更多行业C.提高创业板IPO门槛D.推进注册制与核准制并存模式2.某投资者持有某股票的市盈率为30倍，若市场无风险利率为2%，股利增长率为8%，则根据戈登增长模型，该股票的合理市盈率应为多少？A.25B.30C.35D.403.证券公司开展私募业务，需满足哪些监管要求？A.实缴资本不低于10亿元B.具备至少5名持牌私募基金管理人C.设立独立的私募业务部门D.严格区分私募与公募业务线4.QDII基金投资海外市场的限制包括哪些？A.单一市场投资比例不超过30%B.投资非股类资产比例不低于20%C.限制投资高收益但高风险的衍生品D.需通过国家外汇管理局备案5.某债券的信用评级为AA-，则该债券的信用风险溢价通常高于哪个评级等级？A.AA+B.BBB-C.BB+D.CC三、判断题（共10题，每题1分）1.证券公司开展融资融券业务，其客户保证金比例不得低于150%。（正确/错误）2.沪深300ETF的跟踪误差率低于0.3%，则该基金符合中国证监会的一级评级标准。（正确/错误）3.QFII投资A股市场的资金规模上限为1500亿美元，且需经证监会审批。（正确/错误）4.某债券的票面利率为5%，市场利率为4%，则该债券的发行价格会高于面值。（正确/错误）5.科创板上市公司退市标准较主板更为严格，其中财务类退市标准包括净利润连续亏损。（正确/错误）6.证券公司开展资产管理业务，其非标准化债权资产投资比例不得超过30%。（正确/错误）7.港股通的投资者需满足一定的资产门槛，且只能投资港股通标的范围内的股票。（正确/错误）8.某ETF基金的跟踪误差率低于0.1%，则该基金被认为是一级（优秀）产品。（正确/错误）9.上市公司2025年净利润同比增长20%，则其市盈率（PE）会下降。（正确/错误）10.QDII基金投资海外市场时，需遵守中国证监会的投资比例限制，且单一市场投资比例不超过30%。（正确/错误）四、简答题（共2题，每题5分）1.简述2026年A股市场注册制改革的主要变化及其对投资者的影响。2.证券公司开展资产管理业务，需满足哪些监管要求？请列举至少三项。五、计算题（共2题，每题10分）1.某投资者于2025年10月1日买入某股票100股，买入价为20元/股，2026年3月1日以25元/股卖出，期间获得现金分红1元/股。假设交易费用为买入价的0.1%，卖出价的0.1%，计算该投资者的实际收益率。2.某债券面值为100元，票面利率为6%，期限为5年，到期一次性还本付息。若市场利率为5%，计算该债券的发行价格。答案及解析单项选择题1.A解析：2026年A股市场将继续推进注册制改革，全面实行“注册即上市”，以增强市场活力。2.C解析：实际收益率=[(1.251000+0.051000-201000)/(201000)]100%=18.75%。3.C解析：《证券公司监督管理条例》规定，非标准化债权资产投资比例不得高于50%。4.C解析：EPS增长率为20%，则市值增长率为EPS增长率乘以PE，即20%25=50%。5.C解析：QFII投资A股的资金规模上限仍为1500亿美元，未调整。6.B解析：到期收益率=[(1004%3+100)/100]^(1/3)-1≈4.8%。7.B解析：融资融券保证金比例不得低于150%。8.C解析：港股通投资范围受限于互联互通机制限制。9.A解析：跟踪误差率低于0.2%为一级（优秀）产品。10.B解析：资产收益率=净资产收益率/(1-资产负债率)=15%/(1-60%)=9%。多项选择题1.A,B,D解析：2026年A股市场将加强ESG信息披露、扩大科创板试点范围、推进注册制与核准制并存模式。2.A,C解析：合理市盈率=1/(无风险利率-股利增长率)=25。3.A,C,D解析：私募业务需实缴资本不低于10亿元、设立独立部门、严格区分业务线。4.A,C解析：QDII投资限制包括单一市场比例不超过30%、限制高风险衍生品。5.A,C解析：AA-评级高于AA+、BB+，但低于BBB-。判断题1.正确2.错误解析：一级评级标准为跟踪误差率低于0.2%。3.正确4.正确5.正确6.正确7.正确8.正确9.错误解析：净利润增长会导致市盈率下降。10.正确简答题1.注册制改革的主要变化及影响-变化：全面实行“注册即上市”，简化审核流程，强化信息披露监管。-影响：提高市场效率，增强中小科技企业融资能力，但需投资者加强风险识别。2.资产管理业务监管要求-实缴资本不低于10亿元；-设立独立业务部门；-严格区分公募与私募业务线；-限制非标债权资产投资比例。计算题1.实际收益率计算-买入成本=20100(1+0.1%)=2000.2元；-卖出收入=25100(1-0.1%)