猫砂行业深度报告：被低估的高成长、高粘性、高复购赛道

猫砂行业：多元产品需求+高粘性，行业品牌属性凸显 5多元需求引领产品更新迭代 5产品升级路径：从功能到体验跃迁 6高频刚需+高粘性，品牌格局实际优于宠物食品 6市场规模持续扩容，受益宠物猫渗透率加速提升 9量增：独居趋势+银发经济双驱动，宠物猫数量不断增加 9价增：人均收入提升拉动单宠消费升级，猫砂价格带上移 10产业链：上游原料价差明显，中下游渠道与产能分化 上游原材料：膨润土等传统原料价稳量足，新品类原料推高成本 中游生产端：企业规模分层明显，技术创新成盈利关键壁垒 下游消费端：电商成主流销售阵地，年轻群体+发达地区撑起核心消费 13品类&竞争：木薯猫砂渗透见向上拐点，许翠花引领份额提升 13竞争态势：产品迭代，新品牌涌现 14Pidan：猫砂赛道品牌化引领者，营销+公益破圈 16许翠花：木薯猫砂引领者，份额提升高确定性 18投资建议 20风险提示 20图1：猫砂消费者需求 5图2：猫砂行业升级路径图 6图3：2024年宠物猫用品渗透率 7图4：换猫砂具有潜在风险 7图5：消费者对于猫砂细微变化亦较敏感 8图6：宠物食品美国竞争格局 8图7：猫砂美国竞争格局 8图8：2020-2027E中国猫砂市场规模 9图9：独居人口数量增加 9图10：中国城镇宠物猫狗数量（万只）及增速 9图人均可支配收入不断增加 10图12：2018-2024年单猫消费（元）及增速 10图13：2021-2023年线上猫砂市场价格带趋势 10图14：2024年各国家庭宠物渗透率 图15：2024年中日美单宠消费金额（元） 图16：2019-2023年我国膨润土产量（万吨）及增速 图17：猫砂制造行业格局 12图18：猫砂相关技术专利数量 12图19：猫砂制作流程图 12图20：2020-2024年宠物用品销售渠道分布（%） 13图21：2021-2023年线上猫砂市场渠道占比（%） 13图22：2024年中国猫砂行业消费者年龄分布占比情况 13图23：2024年中国猫砂行业消费者地域分布前十名 13图24：天猫、京东、抖音电商平台近期猫砂销售额 14图25：2025年H1主要猫砂品牌及销售量（百万元） 14图26：电商猫砂行业主要品牌市占率（%） 14图27：电商猫砂行业集中度变化 14图28：美国龙头之一ODC在细分市场份额较高 15图29：2025年H1猫砂品牌CR10 15图30：2020-2025年H1天猫平台猫砂品类市占率 15图31：资源优势下海外主要为矿砂 16图32：海外结团矿砂为最核心品类 16图33：Pidan品牌口号 16图34：Pidan产品海报 16图35：Pidan品牌发展历史 17图36：Pidan上海品牌体验店 17图37：Pidan品牌短片《破碎太阳之心》 17图38：Pidan主要产品 18图39：2020-2024年Pidan电商平台年度销售额及增速 18图40：许翠花产品图 19图41：许翠花猫砂产品矩阵 19图42：2023-2025年H1许翠花电商平台销售额（百万元）及增速 19图43：许翠花自建工厂 20图44：许翠花中国木薯砂市场地位 20表1：当前猫砂产品主要品类 5表2：单只猫月均猫砂消耗量测算 7表3：主要猫砂原材料价格表（元/吨） 表4：Pidan猫砂产品价格带 18表5：许翠花猫砂产品价格带 19猫砂行业：多元产品需求+高粘性，行业品牌属性凸显多元需求引领产品更新迭代猫砂是宠物猫日常饲养中的核心清洁用品，主要用于承接猫咪排泄物，通过吸收尿液、包裹粪便的核心功能，维持猫砂盆内干燥清洁状态，有效减少异味扩散，为猫咪提供适宜的排泄环境，同时降低主人清洁负担，保障人与猫共同生活空间的舒适度。多元需求催化产品创新，形成多样化产品矩阵。按原材料划分，涵盖以天然黏土为基础的膨润土猫砂、以植物废料为原料的豆腐猫砂（如豆腐渣、豆腐纤维制成为核心成分的水晶猫砂，以及松木木屑加工的松木猫砂、再生纸制成的纸质猫砂等；按使用特性区分，可分为易结团型（如膨润土猫砂、豆腐猫砂、强吸附无结团型（如水晶猫砂、可冲厕环保型（如豆腐猫砂、松木猫砂）洁便利性及适用场景上各具差异，满足多样化饲养需求。图1：猫砂消费者需求高乐士表1：当前猫砂产品主要品类观研天下产品升级路径：从功能到体验跃迁萌芽期：2090年代，产品类型单一，多以木屑、煤灰等在吸水性、除臭、粉尘控制等关键性能上存在明显短板。快速发展期：步入21世纪后，经济腾飞带动居民生活水平提升，宠物市场快速发展，国内外品牌加速布局，带来先进生产技术与多元产品理念，无尘、结团性好、易清理的猫砂成为主流，解决了初代产品的性能痛点；同时电商平台兴起打破渠道壁垒，大幅提升消费者购买便利性，线上销售占比逐年攀升，从产品性能到购买体验实现全面优化。走向精细化发展：近年来，行业迈入价值跃迁新阶段：消费升级、环保理念普及与宠物健康关注度提升，推动行业向绿色、健康、可持续方向转型。消费者需求从好用转向优质无害，生物降解猫砂、竹/玉米秸秆等天然植物猫砂应运而生；企业加大研发投入，在除臭、抗菌、智能监测等领域持续创新，同时通过线上线下融合营销塑造品牌个性，行业集中度动态调整，整体朝着多元化、高端化、可持续方向稳健迈进，实现从单一产品供给到综合价值服务的跃迁。图2：猫砂行业升级路径图易普咨询集团高频刚需高粘性，品牌格局实际优于宠物食品猫砂具有刚需性和高消耗性的特点。202492.2%率为主宠物用品第一，与猫粮同属养猫刚需产品。与此同时，根据山东省宠物行业协会数据，2024100004.5右。猫砂产品购买频率高，市场明确稳定性强。考虑猫砂产品具有体积大、重量重、潮湿环境下易发霉生虫等不易保存的特性，猫砂产品购买频率较高，当前市场主流猫砂单包重量在2-3千克，按照一次购买4包10kg标准看，单猫家庭猫砂购买周期在2月左右。对比看成年猫单猫月消耗猫粮2.7（日均90g，电商节假日效应使得复购周期实际拉长至3个月以上。图3：2024年宠物猫用品渗透率 表2：单只猫月均猫砂消耗量测算中产业究院 山省宠行业会宠物行白皮书此外，猫砂实际是超高复购率单品。根据许翠花与天下网商的沟通，猫砂品类是超强复购品类，用得好就是百分之百的复购率。最终肯定达不到百分之百，但是很多人用完之后喜欢这种产品状态，一定会一直买。复购差异主要源于：1）猫砂消费者可以评价使用体验后，更换猫砂实际增加决策成本，而宠物食品部分消费者会存在主观替换需求；2）猫砂替换风险较大，消费者对猫砂配方变化较为敏感。图4：换猫砂具有潜在风险小红书图5：消费者对于猫砂细微变化亦较敏感Walmart基于产品高粘性、高复购，猫砂不仅可以额形成品牌，且行业集中度显著高于宠物食品。图6：宠物食品美国竞争格局欧睿图7：猫砂美国竞争格局欧睿市场规模持续扩容，受益宠物猫渗透率加速提升中国市场持续高速增长，预计2027年达200亿。受益宠物猫加速渗透，中国的猫砂20205020241402027年，中200亿元，2024-2027CAGR12.2%，行业增长显著高于宠物食品。图8：2020-2027E中国猫砂市场规模2025中国宠物行业白皮书》，猫砂产业分会，智研咨询量增：独居趋势+银发经济双驱动，宠物猫数量不断增加独居与老龄化双趋势驱动我国宠物数量不断增长。随着城市化进程加快与婚恋观念转变，独居人口规模不断扩大，成为宠物数量增长的重要增量群体。另一方面，我国60岁及以上老年人口占比已超20%，老龄化带来的空巢化问题进一步放大了陪伴需求。猫经济快速发展，驱动猫砂市场规模提升。中国城镇宠物猫数量从2017年的3756万只增长到2024年的7153万只，随着城市化发展，猫所需活动空间少、饲养简单、时间成本低以及形象软萌等优点更加符合城市养宠人青睐，从2021年起，宠物猫数量超过宠物狗，猫经济进入发展快车道。随着宠物猫数量增加，猫砂作为宠物猫刚需产品，市场规模将不断提升。图9：独居人口数量增加 图10：中国城镇宠物猫狗数量（万只）及增速光网 中国物行白皮书价增：人均收入提升拉动单宠消费升级，猫砂价格带上移人均收入提升驱动单猫消费增加。我国人均可支配收入提升推动单宠消费从基础满足向品质追求升级，养宠预算显著增加，根据中国宠物行业白皮书数据，单只猫的年均消费从2018年的1604元提升到2024年的2020元，期间CAGR为3.91%。图11：人均可支配收入不断增加 图12：2018-2024年单猫消费（元）增速中国宠物行业白皮书养宠精细化趋势显著，猫砂行业价格升级。收入提升伴随消费认知升级，养宠从陪伴解闷转向家庭成员化。越来越多养宠人将宠物健康、舒适度纳入核心考量，不再单纯追求便宜能用，而是愿意为更安全、更优质的产品支付溢价。养宠精细化发展驱动猫砂行业消费升级，根据SmartPath数据，经济价位（<5元/千克）的产品占比逐年降低，而高端价位（10-20元/千克）的产品占比逐年提升。图13：2021-2023年线上猫砂市场价格带趋势SmartPath对标海外成熟市场的量价双指标，中国猫砂市场未来仍有极大空间。当前我国宠物猫家庭渗透率为15%，远低于美国、澳大利亚、英国等发达国家的宠物渗透率，受单身经济、银发经济持续驱动，未来宠物数量提升有较大空间。另一方面，中国宠物的年均消费金额远低于日美等宠物成熟市场，随着养宠精细化发展，未来宠物消费上探空间充足。图14：2024年各国家庭宠物渗透率 图15：2024年中日美单宠消费金额元）欧数据 财株式会社产业链：上游原料价差明显，中下游渠道与产能分化上游原材料：膨润土等传统原料价稳量足，新品类原料推高成本猫砂上游为原材料供应，当前主流的混合猫砂、豆腐猫砂与植物猫砂的主要原材料为豆渣、玉米渣、木薯淀粉等粮食副作物，价格主要随粮食作物价格波动，弹性较低。其中豆腐猫砂的原材料豆腐渣价格较低，新品类的木薯猫砂的原材料为玉米淀粉和木薯淀粉，成本较高。我国膨润土资源丰富产量稳定，且自2018年起，其储量逐年递增，2021年达到33.2710.24%200-250定。我国绝大部分为钙基膨润土，优质钠基膨润土储量较少，且整体开采利用量较低、因此高端钠基膨润土猫砂的原材料依然需要进口补充。表3：主要猫砂原材料价格表（元/吨） 图16：2019-2023年我国膨润土产量万吨）及增速一亩田，华垚新材料注：豆腐渣、玉米淀粉、木薯淀粉的价格区间为2025.8.19-2025.10.17

中商产业研究院，观研天下中游生产端：企业规模分层明显，技术创新成盈利关键壁垒猫砂中游为生产制造企业，我国猫砂生产企业主要集中于山东、浙江、江苏、河北等省份，这些区域产业集群优势突出，可覆盖从原料加工到成品制造的全流程。行业企业规模呈金字塔结构：头部少数大型企业拥有先进生产技术与完善质控体系，年产能超10万吨，产品畅销国内外；腰部中型企业聚焦细分领域，如生产功能性猫砂或为大品牌代工，年产能1-10万吨；底部大量小微企业工艺简单、产品同质化严重，依赖低价竞争本地市场，年产能不足1万吨。图17：猫砂制造行业格局SmartPath技术创新方面，部分领先企业持续投入研发：通过新型干燥技术减少豆腐猫砂水分残留，提升产品保质期与稳定性；用纳米材料改性膨润土，增强吸附与抗菌性能；引入智能化生产设备精准控制配料、成型，提高生产效率与产品一致性。技术创新已成为企业实现产品升级、突破竞争红海的关键驱动力。图18：猫砂相关技术专利数量 图19：猫砂制作流程图国专利布公告 清化学下游消费端：电商成主流销售阵地，年轻群体+发达地区撑起核心消费20202024年，中国宠物用品市场中电商平台的销售占比逐年提高，成为当前最大的销售渠道。在猫砂的线上销售中，天猫为最大的销售平台，淘系电商仍为主要市场，但渠道占比在逐年下降；抖音是增速最快的线上渠道，重要性不断提升。与整体线上B2C图20：2020-2024年宠物用品销售渠分布（%） 图21：2021-2023年线上猫砂市场渠占比（%）欧睿 SmartPath根据华经产业研究院数据显示，中国猫砂行业消费者年龄分布占比中，占比最重为18-2425.81%25-2922.66%，30-34岁的消14.53%，40-4913.88%，3563%。从消费者区域分布来看，前十名地区为多为经济较为发达的城市，其中占比第一的为广东15.32%10.63%8.29%。图22：2024年中国猫砂行业消费者龄分布占比情况 图23：2024年中国猫砂行业消费者域分布前十名华产业究院 华产业究院品类&竞争：木薯猫砂渗透见向上拐点，许翠花引领份额提升竞争态势：产品迭代，新品牌涌现行业CR10占比已经达到41%。根据久谦数据显示，2025年上半年猫砂电商销售的CR10占比40.79%，其中许翠花以6.54%的市占率位居第一，Pidan紧随其后占比6.04%，福丸、城市理享、比亿奇与网易严选市占率分别为4.83%、4.53%、4.38%、3.22%。产品更新迭代驱动格局变化。CR3-CR102021-2025H1小幅度TOP3品牌看，2021年为Pidan、Petshy2025H1为许翠花、Pidan、福丸，而格局变化主要系近年行业技2025H16.5%21-24年份额提升，但在木薯猫砂跟随较慢，2525H125年开始爆发，其成长源于木薯猫砂+受到市场认可。图24：天猫、京东、抖音电商平台近期猫砂销售额 图25：2025年H1主要猫砂品牌及售量（百万元）久数据 久数据图26：电商猫砂行业主要品牌市占率（%） 图27：电商猫砂行业集中度变化久数据 久数据图28：美国龙头之一ODC在细市场份额较高 图29：2025年H1猫砂品牌CR10久谦数据植物猫砂有望成为主流品类，对标海外空间广阔。天猫平台的销售数据显示，早期的猫砂以膨润土和豆腐猫砂为主，近年来混合猫砂的市场份额不断提升，从2020年的16.05%202448.25%，成为当前猫砂市场中的最大品类。与此同时，纯豆腐猫202032.19%202416.10%，体现了中高端猫砂市场的产品迭代。相比之下，低端市场的膨润土猫砂的市场份额保持相对稳定，202420.51%。植物猫砂（以木薯猫砂为主）2023年起快速增长，20248.86%，202522.68%，超过豆腐猫砂与膨润土猫砂，成为猫砂第二大品类。图30：2020-2025年H1天猫平台猫砂品类市占率久谦数据GrandResearchPidan：猫砂赛道品牌化引领者，营销公益破圈Pidan成立于2015年，为当前行业TOP10品牌中成立最早的品牌，在行业早期杂牌、低端产品为主的市场中，Pidan率先开始猫砂产品品牌化，具有明确先发优势。pidan以猫为先、公益计划为核心品牌主张，定位为专注为猫创造产品的中高端宠物品牌，既服务家庭宠物猫，也关注社会流浪猫，注重情感价值与公益属性的结合。图33：Pidan品牌口号 图34：Pidan产品海报思客品说 REBOUND2015Igloo2016年德国红点设计奖，是目前国内唯一获此殊荣的猫咪用品。2018年，Pidan凭借其核心产品——豆腐混合猫砂出2021618top1，市占率为第二名的6倍，上市一年便成为天猫宠物超级人气爆款，销量遥遥领先于其他品牌的混合猫砂。Pidan频繁开展跨界联名，先后与Beast、宝可梦、JNBYHOME、LineFriends、喜茶等品牌合作，还在上海开设全球首家品牌体验店——动物脊背，寓意与动物一起承载历史的重量。2022年，公司发布首部品牌短片并入围戛纳电影节，实现多维度破圈。宠物行业动态图36：Pidan上海品牌体验店 图37：Pidan品牌短片《破碎太阳之》思客品说 思客品说以猫砂为核心形成多元化布局，品牌出圈+产品力巩固粘性。产品矩阵方面，Pidan以猫砂为形成猫砂+猫粮零食+宠物用品的多元化布局，其中猫砂是核心品类。从价格带来看，其猫砂定位中高端，天猫平台数据显示，纯豆腐猫砂每千克均价11.83元，纯木薯猫砂每千克11.73元，天然钠基膨润土猫砂每千克6.33-7.80元，混合猫砂（如60%豆腐砂+30%膨润土+10%木薯砂）每千克8.46-11.67元，功能型隐血测试豆腐猫砂每千克则达15.69元，覆盖不同消费需求的中高端客群。销售表现上，2020-2024年Pidan电商平台年度销售额持续增长，这得益于其营销先行、品牌出圈的竞争策略。通过高频次跨界联名吸引年轻消费群体关注，借助公益主张强化品牌情感认同，再以优质产品力（如混合猫砂的结团、吸臭性能）巩固用户粘性，最终实现品牌影响力与销售额的双重提升。宠物行业动态表4：Pidan猫砂产品价格带 图39：2020-2024年Pidan电商平台度销售额及增速天猫 （单包价以品原计算） 久数据许翠花：木薯猫砂引领者，份额提升高确定性许翠花是高爷家宠物旗下的宠物用品品牌，聚焦猫砂品类（以木薯猫砂为核心。作为全国第一家、全球第二家做植物猫砂的品牌，通过供应链优势构建竞争壁垒，致力于为消费者提供稳定、高性价比的猫砂产品。从产品矩阵来看，其核心围绕木薯相关猫砂展开，包括植物猫砂（原味木薯纯砂、绿茶木薯纯砂、混合猫砂（豆腐砂++木薯砂+木薯纯砂，同时搭配猫砂伴侣等辅助产品，品类集中且针对性强，精准卡位木薯猫砂赛道。图40：许翠花产品图 图41：许翠花猫砂产品矩阵久数据 久数据价格定位上，许翠花在主打的核心品类木薯猫砂上售价低于Pidan，但在混合猫砂上产品定价较高，背后差异预计与供应链差异相关。销售表现上，许翠花呈现高速增长态势，20232025202571.1%，增速领先行业，展现出强劲的市场扩张能力。表5：许翠花猫砂产品价格带

图42：2023-2025年H1许翠花电商平台销售额（百万元）及增速天猫 （单包价以品原计算） 久数据供应链是许翠花的核心竞争力，其通过自建工厂构建护城河，牢牢把控核心配方与供应链关键环节。许翠花创始人闻光凯指出，消费品最终比拼的是产品稳定性，如猫砂的