资产管理资产管理公司资产管理实习报告

资产管理资产管理公司资产管理实习报告一、摘要2023年7月1日至2023年8月31日，我在一家资产管理公司担任资产管理助理实习生。核心工作成果包括协助完成10份投资组合风险评估报告，通过Python脚本处理并分析2000份债券市场数据，为3个基金产品撰写5份季度业绩分析报告，数据准确率高达99%。专业技能应用方面，熟练运用SAS系统进行资产配置模拟，运用VBA自动化生成月度报表，并通过学习公司内部风控模型优化了5个投资决策流程节点。提炼的可复用方法论包括动态风险对冲策略与量化模型校准方法，这些方法可直接应用于高频交易策略优化中，具体体现在实习期间提交的2份改进方案被部门采纳。二、实习内容及过程实习目的主要是想把书本上学到的资产配置理论和风险管理模型，跟实际工作怎么走结合起来看。7月1号到8月31号，在一家做二级市场投资的公司实习，岗位是资产管理助理。实习单位嘛，规模不算特别大，但团队氛围挺拼的，主要做股票多因子选股和量化对冲策略。我跟着投资经理学习，参与了几个具体项目。比如协助做季度投资组合的回测，用Python把过去两年500多支股票的月度收益率导出来，画回撤曲线，算夏普比率。有一次要处理债券市场的irr数据，手头有2000多份2022年的成交记录，一开始想用Excel一个个算，后来发现效率太低，就自学了pandas包，花了两天时间写了个自动化脚本，把违约风险溢价和信用利差计算出来，最后数据错漏不超过三个，经理说比他们以前手动核对强。还参与了一个基金业绩归因分析项目，用因子模型拆解了3个产品的超额收益来源，主要是看规模效应和行业轮动怎么影响的，最后写的报告被用来给客户做路演了。过程里遇到点挑战。有次做压力测试，需要模拟市场剧烈波动，但公司用的那套压力测试平台界面特别旧，操作逻辑我琢磨了好久才搞明白。后来就厚着脸皮请教了做系统维护的老同事，他教我用快捷键和命令行，效率立马提上去了。再比如有一次做持仓分析，数据源是加密的，我直接用普通浏览器访问根本打不开，问了半天才知道得用公司内部的堡垒机系统，还得输入二次验证码。这下明白为啥老员工总说技术壁垒挺重要了。实习成果的话，主要是能独立完成风险评估报告了。7月份写了10份，里面有5份关于行业龙头股的动态估值跟踪，后来被分部拿去内部参考了。还有个收获是学会了怎么用vba自动生成月度报表，以前觉得挺难，现在写个宏就能批量处理数据，省了不少时间。最大的改变可能还是思维方式，以前觉得投资就是看图表找感觉，现在知道得把宏观变量、行业数据、公司财报都整合进模型里才靠谱。遇到的困难主要是数据对接这块。有时候投资部门要的指标，wind或者Bloomberg上根本找不到现成的，得自己组合好几个数据源拼出来。还有一次做策略回测，历史数据缺失值特别多，直接用插值法填充后结果偏差挺大，后来跟研究员沟通后，改成用事件研究法补全，效果就好多了。单说实习单位吧，我觉得管理上可以更灵活点，比如新人写报告，是不是能多给点自主权，而不是完全按模板来。培训机制也该加强，像系统操作、数据安全这些，能不能搞个内部小课堂，定期讲讲？岗位匹配度上，我可能更偏向做模型开发，但实习主要是辅助性质，要是能接触点核心算法优化就更好了。建议可以搞个轮岗计划，让实习生在不同团队体验一下，或者增加编程相关的任务比重，毕竟现在量化投资这么火。三、总结与体会这8周，从7月1号到8月31号，在资产管理公司的实习经历，确实让我对资产管理这个领域有了更深的理解。实习的价值在于把过去两年学的东西，真真切切地用上了。比如，之前在课堂上做的资产配置案例，数据都是模拟的，这次处理的是真实的市场数据，虽然只有2000份债券数据和500多支股票的月度收益率，但通过pandas和SAS分析，能摸到市场运行的脉搏，这种感觉挺奇妙的。写的那10份风险评估报告，每一份都核对了好几遍，最后交给投资经理时，虽然知道里面肯定还有不足，但心里还是挺踏实的。这种踏实的感受，是单纯看书或者做作业没法给的。它让我明白，做资产管理不是玩模型，最终得为钱袋子负责。这次经历对我的职业规划影响挺大的。以前可能觉得做研究或者量化开发哪个都行，现在更倾向于做量化策略研发。因为实习中接触到那么多数据，也用了不少模型，发现用代码和算法把策略跑通，再看到它在实盘中赚钱，这种成就感特别强。实习期间，有一次用VBA做报表，花了两天才调好，虽然挺折腾，但后来知道很多老员工一个月就写几百行代码，瞬间觉得差距好大。这让我意识到，得赶紧把编程能力再提一提，可能接下来要考个CFA，顺便把CQF也看看，争取把技能树点满。从学生到职场人的心态转变也挺明显的。以前做项目，遇到问题要么问老师，要么自己硬扛，现在知道得先自己查资料，实在不行再去找人，沟通时也得注意方式方法。比如有一次问系统怎么用，直接说“不会”，后来换成“这个功能我不太熟，能不能给我个操作指引”，结果对方很乐意讲。这让我明白，职场不是学校，得学会主动，也得体谅别人。抗压能力上，实习那段时间，每周都要交报告，有时半夜还在改数据，一开始挺不适应，后来也就慢慢习惯了。这种在压力下把事情做完的感觉，还挺锻炼人的。看着实习期间参与分析的那些基金产品，再结合现在市场行情，觉得量化投资确实是未来趋势。以前觉得阿尔法难做，现在知道关键还得在因子挖掘和模型迭代上持续投入。公司用的那套SAS系统，虽然界面老，但里面的函数和宏命令特别强大，感觉学进去能省不少事。行业里现在好像也越来越重视ESG和另类投资，虽然这次没直接接触，但知道这是大方向。后续学习肯定要关注这块，可能得看看相关的报告和论文，争取下次实习能沾点边。总的来说，这次实习收获挺多的，不仅学了技能，更重要