北交所流程制度规范

PAGE北交所流程制度规范一、总则（一）目的本制度旨在规范北京证券交易所（以下简称“北交所”）的各项业务流程，确保交易活动合法、合规、有序进行，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，促进北交所健康稳定发展。（二）适用范围本制度适用于在北交所参与证券交易、上市保荐、经纪业务、自营业务、融资融券业务等相关活动的所有机构和个人。（三）基本原则1.合规性原则：严格遵守国家法律法规、证券监管部门的各项规定以及北交所的相关业务规则。2.公平公正原则：保障所有市场参与者在平等的条件下参与交易，禁止任何形式的不正当竞争和内幕交易行为。3.高效透明原则：优化业务流程，提高工作效率，确保交易信息及时、准确、完整地披露，增强市场透明度。4.风险可控原则：建立健全风险监测、预警和处置机制，有效防范和化解市场风险，保障北交所的稳健运营。二、上市流程规范（一）上市申请1.申请条件发行人应当符合国家法律法规和北交所规定的上市条件，包括但不限于具有持续经营能力、财务状况良好、治理结构健全等。发行人应当依法设立且存续满一定期限，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期限可以从有限责任公司成立之日起计算。发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不低于[X]万元；或者最近一年盈利，且最近一年营业收入不低于[X]万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。发行人最近一期末净资产不低于[X]万元，且不存在未弥补亏损。发行人股本总额不低于[X]万元。2.申请文件发行人向北交所提交的上市申请文件应当包括招股说明书、公司章程、审计报告、法律意见书等相关文件。招股说明书应当按照中国证监会和北交所的规定编制，内容真实、准确、完整，充分披露发行人的基本情况、财务状况、经营成果、募集资金用途等信息，以便投资者作出合理决策。（二）受理与审核1.受理北交所收到发行人提交的上市申请文件后，对申请文件的完整性、合规性进行审查。符合要求的，予以受理，并向发行人出具受理通知书；不符合要求的，一次性告知发行人需要补充、修改的内容。2.审核流程北交所设立专门的审核机构，对上市申请进行审核。审核机构通过问询、现场检查等方式，对发行人的信息披露质量、财务状况、持续经营能力等进行全面审查。审核过程中，发行人应当按照审核机构的要求及时补充、修改相关文件，并对问询问题进行回复。回复内容应当真实、准确、完整，不得遗漏、隐瞒重要信息。审核机构根据审核情况出具审核报告，提出是否同意发行人上市的审核意见。审核意见经北交所上市委员会审议通过后，报中国证监会履行注册程序。（三）注册1.注册申请发行人在收到北交所出具的同意上市审核意见后，向中国证监会提交注册申请文件。注册申请文件应当包括招股说明书、审核报告、法律意见书等相关文件。2.注册程序中国证监会对发行人的注册申请文件进行审查，在规定的期限内作出是否同意注册的决定。同意注册的，发行人方可在北交所上市交易；不同意注册的，发行人应当按照中国证监会的要求进行整改，整改完成后可以重新提交注册申请。三、交易流程规范（一）交易参与人管理1.资格申请机构投资者和个人投资者参与北交所交易，应当向北交所申请成为交易参与人。申请时，应当提交相关身份证明文件、资金证明文件等资料，并签署相关协议。2.资格审核北交所对交易参与人的申请进行审核，审核内容包括申请人的身份真实性、资金状况、交易经验、风险承受能力等。符合条件的，予以批准，并为其开通交易权限；不符合条件的，不予批准，并告知申请人原因。（二）交易申报与撮合1.交易申报交易参与人通过北交所交易系统进行交易申报，申报内容包括证券代码、交易数量、交易价格等。交易申报应当符合北交所的交易规则和申报时间要求。2.撮合原则北交所按照价格优先、时间优先的原则对交易申报进行撮合。即较高价格申报优先于较低价格申报，申报价格相同的，先申报者优先于后申报者。撮合成功的交易，北交所向交易双方发送成交确认信息。（三）交易结算1.清算交收北交所实行集中净额清算交收制度，对交易参与人的证券和资金进行清算交收。清算交收周期为[具体周期]，交易参与人应当在规定的时间内完成资金交收和证券交收。2.资金管理交易参与人应当按照北交所的规定，在指定的银行开立资金账户，并将交易资金存入该账户。北交所对交易参与人的资金账户进行监控，确保资金安全。四、信息披露规范（一）信息披露原则1.真实准确原则：发行人及其他信息披露义务人应当保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2.及时披露原则：发行人及其他信息披露义务人应当在规定的时间内及时披露有关信息，不得延迟披露或者不披露。3.公平披露原则：发行人及其他信息披露义务人应当公平地向所有投资者披露信息，不得有选择性地披露信息或者向特定对象泄露未公开信息。（二）信息披露内容1.定期报告发行人应当按照北交所的规定定期披露年度报告、中期报告和季度报告。年度报告应当包括公司基本情况、财务状况、经营成果、股东权益变动、重大事项等内容；中期报告应当包括公司基本情况、财务状况、经营成果、重大事项等内容；季度报告应当包括公司基本情况、主要财务数据等内容。2.临时报告发行人及其他信息披露义务人应当及时披露可能对公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，包括但不限于公司重大资产重组、重大投资、重大诉讼、重大债务违约等事件。临时报告应当包括事件的起因、经过、影响等内容。（三）信息披露方式1.指定媒体披露发行人及其他信息披露义务人应当在北交所指定的媒体上披露信息，指定媒体包括中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报等。2.北交所官网披露发行人及其他信息披露义务人应当在北交所官网（[官网网址]）上披露信息，确保投资者能够及时、准确地获取相关信息。五、投资者适当性管理规范（一）投资者分类1.专业投资者符合下列条件之一的投资者，为专业投资者：经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。同时符合下列条件规定的法人或者其他组织：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。同时符合下列条件规定的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。2.普通投资者专业投资者以外的投资者为普通投资者。（二）风险承受能力评估1.评估内容北交所对投资者的风险承受能力进行评估，评估内容包括投资者的财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好等。2.评估方式北交所通过问卷调查、面访等方式对投资者的风险承受能力进行评估，并根据评估结果将投资者划分为不同的风险承受等级，包括保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型。（三）产品匹配1.产品风险等级划分北交所对证券产品和服务的风险等级进行划分，风险等级从低到高分为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五个等级。2.匹配原则北交所根据投资者的风险承受等级和产品风险等级，将投资者与证券产品和服务进行匹配。匹配原则为：风险承受等级为R1的投资者，只能购买R|等级的产品或服务；风险承受等级为R2的投资者，可以购买R1、R2等级的产品或服务；风险承受等级为R3的投资者，可以购买R1、R2、R3等级的产品或服务；风险承受等级为R4的投资者，可以购买R1、R2、R3、R4等级的产品或服务；风险承受等级为R5的投资者，可以购买所有等级的产品或服务。六、保荐与承销规范（一）保荐机构管理1.保荐资格申请证券公司申请保荐机构资格，应当向中国证监会提交相关申请文件，并符合中国证监会规定的保荐机构资格条件。2.保荐职责保荐机构应当对发行人的上市申请文件进行尽职调查、审慎核查，出具保荐意见，并对发行人的信息披露质量、持续经营能力等承担保荐责任。保荐机构应当在发行人上市后持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。（二）承销业务管理1.承销方式北交所证券承销业务可以采用代销或者包销方式。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。2.承销协议证券公司承销证券，应当与发行人签订承销协议。承销协议应当明确双方的权利义务，包括承销方式、承销价格、承销期限、承销费用等内容。（三）发行定价与配售1.发行定价原则北交所证券发行定价应当符合公平、公正、公开的原则，以市场价格为基础，综合考虑发行人的财务状况、经营业绩、行业前景等因素，合理确定发行价格。2.配售方式北交所证券配售可以采用直接定价方式或者询价方式。直接定价方式是指发行人直接确定发行价格，并按照发行价格向投资者配售证券的方式；询价方式是指发行人通过向符合条件的投资者询价确定发行价格，并按照发行价格向投资者配售证券的方式。七、违规处理规范（一）违规行为认定1.违反法律法规行为发行人、交易参与人、投资者等市场参与者违反国家法律法规、证券监管部门的规定以及北交所的相关业务规则，构成违法违规行为。2.违反业务规则行为发行人、交易参与人、投资者等市场参与者违反北交所的上市流程规范交易流程规范、信息披露规范、投资者适当性管理规范、保荐与承销规范等业务规则，构成违规行为。（二）违规处理措施1.自律监管措施北交所对违规行为可以采取自律监管措施，包括但不限于口头警示、书面警示、约见谈话、要求提交书面承诺函、责令改正、限制交易、公开谴责等。2.纪律处分北交所对违规行为情节严重的，可以给予纪律处分，包括但不限于警告、罚款、暂停或者限制业务活动、撤销相关业务许可、取消会员资格等。3.移送司法机关对涉嫌犯罪的违规行为，北交所将依法移送司法机关追究刑事责任。（三）申诉与复议1.申诉程序被采取自律