互联网金融发展问题浅析

论文题目：互联网金融发展问题浅析目录TOC\o"1-3"\h\u10124引言 引言尽管互联网金融是否对金融行业具有颠覆性改变尚在争论中，但是互联网金融确实使现有的金融服务变得更加深入、便捷和灵活是毋庸置疑的，我们的日常生活也深深地受到了互联网金融发展的影响，如便捷的第三方支付结算和增值服务、众筹融资等。互联网金融的发展为社会创造了更多的商业机会和财富，研究互联网金融的概念，探讨互联网金融的现有业务形态，发现互联网金融发展中存在的问题和风险是十分具有研究意义的。一、互联网金融的理论内涵（一）互联网金融的定义在中国，互联网金融一词是在2012年中国平安董事长马明哲被证实将与阿里巴巴、腾讯筹划成立互联网金融公司时被正式提出的，但是现如今学术界对“互联网金融”这个概念并没有统一的认识。马云更是提出了应对“金融互联网”和“互联网金融”进行区分的理念[马云]，前者是由传统金融机构主导，其原本的商业运行模式并没有产生不同，只是更多地依托了互联网技术；后者是由非传统金融机构的“外行”主导，是将互联网的思想融入金融行业，是具有独立的结构和理念的运行模式[1]。笔者认为，无论是由哪一方主导其结果都是互联网与金融行业碰撞产生的金融活动，都脱离不了是金融活动的本质也都不同程度的依托了互联网技术，即互联网金融的概念应包括上述“金融互联网”和“互联网金融”这两种模式。那么我们该如何定义互联网金融呢？笔者认为，互联网金融就是凭借互联网大数据、云计算以及互联网平台提供支付结算、借贷和理财等一系列金融服务。（二）中国互联网金融的主要模式互联网金融的形式多种多样，互联网金融的主要模式有第三方支付、P2P网络借贷、众筹等等。在这之中的信息化金融企业主要是引入互联网的信息技术将传统金融组织的运行过程和服务产品进行改善改良，最后完成了运营、管理等全方位的信息化银行、政权等的机构。信息化的金融机构的金融服务效率更高、整理资源的能力更强、金融产品的创新面更广。（三）互联网金融的特点1.交易成本低互联网企业利用互联网信息技术可以掌握各个小微企业的交易信息，成交数量、金额以及对其产品的浏览次数和活跃度都可以有详细的了解。互联网企业利用自己所创建的网贷平台以及所掌握的详细的消费信息，这样就使得调查准备费用不断的减少，从而降低小微企业的融资成本。如果是传统的金融服务，想要进行贷款，那么就需要客户经理去调查客户资料，并进行核实，这样既浪费时间，更浪费金钱。因此，传统行业与互联网金融相比较可以发现，互联网金融更加的方便快捷，最重要的是节省了不少的财力，为小微企业减少了财务费用的支出。2.风险控制能力强互联网金融企业对于电商平台上的小微企业的交易信息、注册地址、注册资本和法人等一系列的情况都有详细掌握。因此，在对小微企业进行信贷审查时，使得小微企业的信息更加真实具有说服力。这就促使互联网金融企业能够全面审核小微企业的信息，降低违约风险，提高自身的风险控制能力。每一互联网金融企业都具有自己的完善的信用评价体系，只要小微企业违反了信用评价体系中的任意一条规定即为违约，那么互联网金融企业就可以曝光其小微企业，这也是对小微企业的一种威慑，使得小微企业能够及时并且按照规则提供更为客观的信息。利用信用评价体系来为小微企业的发展和资金的筹划保驾护航，可以促进小微企业健康的发展。3.办理程序更快捷任何企业任何人想要进行信贷，只要通过互联网提供自己详细的信息资料都可以，没有时间和空间的阻碍。这样会使得放贷更加快捷、更加迅速。这就体现了互联网技术的优势，没有时间和空间的阻碍，使得传统金融行业能够更快更迅速的发展。互联网金融企业能够利用互联网的优势，使得信息交流更便捷，有助于改善传统金融的信息不对称这一问题。程序便捷，有利于解决小微企业资金急缺的问题，从而使得小微企业提高自身的经营效率，快速成长。4.涉及面广阔互联网技术的不断发展和普及，使得现在大部分人都会利用互联网来解决生活中可以解决的事情。互联网模式，更是使得客户不断的突破时间和空间的束缚，来寻找自己所需的财力资源，使得客户基础更加的广泛。尤其是小微企业，更是互联网金融的主要客户来源。互联网金融的发展更是促进传统金融行业的发展，更加有利于资源的有效的合理的配置。二、浙江省互联网金融的发展模式（一）支付类支付类在这里主要是指独立于商业银行和客户的第三方支付平台，具有移动支付功能的第三方支付使得人们的支付结算更加便捷，也促进了支付体系与互联网的融合，是实现互联网金融模式的重要基础设施。第三方支付与传统支付模式的不同最主要在于互联网技术的参与点的不同，传统的支付模式里客户需要与银行进行支付结算业务，但是现在有了第三方支付平台后，第三方支付平台利用移动支付等技术让支付行为更加便捷有效。图1传统支付模式图2第三方支付模式第三方支付业务的类型其实有很多，包括电话支付、电视支付、短信支付、poss单支付、移动支付和互联网支付等，但是现在被普遍使用的就是移动支付和互联网支付。（二）融资类融资类这一模式是现在中国发展速度最为迅猛也是备受热议的互联网金融模式，它包括P2P网贷平台、众筹平台以及基于大数据的小额微贷等业务类型，数量繁多且分类复杂，在笔者看来信贷融资类主要可以分为两大类：互联网债权融资和互联网股权融资，前者包括P2P网贷平台（拍拍贷）、基于大数据的小额微贷（阿里巴巴小额贷款公司）以及“P2P+银行”网贷平台（美国的Lending）；后者主要是指大众筹资模式。（三）理财保险类理财保险类主要是指通过互联网平台进行证券、保险、财富管理等金融产品买卖活动的业务模式。其中如搭建互联网平台推出理财产品的陆金所，这种模式凭借商业银行相对可靠性较强的传统理财团队一定程度上可以缓解互联网金融对传统金融行业的冲击；除此之外还有一种是互联网平台电子商务公司与传统金融机构合作融合推出理财保险等产品，如与天弘基金机构进行合作的阿里巴巴推出的余额宝，余额宝与天弘基金之间的“T+0”转换机制使得客户随时根据自己的需求调动余额宝账户中的资金，而闲置的资金则可以计算收益，这样的理财模式很好的利用了“长尾”效应，也具有极大的便捷性，即使是余额宝七日年化收益率从2014年的6.763%降到2017年第一季度的3%左右也比目前的活期存款利率（0.35%）要高的多，从而拥有大量的受众。事实上，除了以上三类包含的各种互联网金融模式，还存在着互联网虚拟货币这种新型互联网金融模式，最具代表性的就是新型虚拟货币“比特币（Bitcoin）”，在美国Facebook、Google等公司都在提供此类很有可能实现真实货币转换的虚拟货币[6]。这样模式已经脱离了银行这一金融机构，才真正接近“颠覆性改变”这一概念，但是在中国现有的经济体制下，这种业务很难发展起来。三、浙江省互联网金融发展中存在的问题互联网金融自从2012年正式兴起以来，一直保持着惊人的发展速度，互联网金融模式和业务也在不断地更新和融合，但也出现了许多新的问题和摩擦，尤其是这两年互联网金融市场的发展出现了较大的波动，下面我们就来具体分析现有的几种互联网金融模式所存在的问题和潜在风险。（一）互联网技术层面的问题和风险1.信息和资金的安全风险互联网金融模式的运行离不开对各种信息的处理的分析，而且无论哪种互联网金融模式的交易都涉及双方资金的流转和保管，尤其是支付类的互联网金融模式，这种模式涉及频繁的资金流动行为，在这个过程中很可能会发生客户个人和资产信息的泄露风险以及资金流转和保管的安全风险。2.信息处理能力不足互联网金融模式虽然拥有云计算、大数据等技术优势，但是对如何处理相关信用信息，从而判断风险和放贷数额的能力也有所欠缺，在互联网金融模式中，平台要处理数以亿万计的海量客户信息，采用何种计算机技术对客户信息进行分析和衡量才是最有效的呢？针对这一技术的实践和研究报告还远远不够，现阶段也缺乏能够让企业之间进行信息处理经验交流的平台。同时针对不同类型的企业或项目，互联网平台的贷款模式不够多样化和个性化，以众筹为例，针对不同行业的小微企业，众筹平台在管理和发放资金时的标准都是AllorNothing，即在规定时间内若达不到资金筹集的数额目标就意味着企业融资失败[7]。当前众筹平台对不同企业的目标定价存在的定位不准的现象，定价过高或者过低都会影响项目完成的成功率，这也需要互联网金融平台提升对信息的处理和分析能力，从而定制更为个性化和收益最大化的融资模式。（二）法律法规不完善1.准入政策的不完善互联网金融在近几年来呈现井喷式的发展势头，尤其是网贷平台的发展速度出乎人们的预料。据相关数据统计（见表2，）自2012年以来网贷平台的数量和成交额一直在迅猛增长，截止到去年年底平台市场的成交额已达两万亿元，平台数量也有近2500家的规模，即使是在去年平台数量因坏账等运行原因首次出现负增长，但是根据2017年第一季度相关数据显示，还是不断有着新的网贷平台进入市场。表2P2P网贷平台平台数量及成交量统计年度平台数量（家）同比增长（%）平台市场成交额（亿元）同比增长（%）20162448-5.6628049.38137.592015259564.7611805.65258.622014157596.883292.00268.652013800300893.00289.962012200300299172.62注：表中数据来自P2P网贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告随着大量P2P网贷平台融入市场的同时，出现了许多网贷乱象，如大学生无力偿还高利贷款跳楼自杀，甚至出现了用裸贷这种非法性质的网贷平台，这些现象的出现很大程度上是由于现有法律法规中互联网金融准入制度的不完善，包括互联网金融市场准入主体、准入业务以及准入监管法律制度的不明确，以及对新兴互联网金融行业相关立法的滞后现象。2.法律定义的不明确 互联网金融有着显著的创新性，不断有着新型的互联网金融模式出现，与此同时也暴露出了法律对新生事物定义的滞后和不明确问题。正如梅特卡夫定律所说，“网络的价值与网络规模的平方成正比”，滴滴打车就是这个定律的成功案例，在产品的运营期间阿里巴巴和腾讯展开了一场占领用户人群的竞争，最终以滴滴打车的胜利告一段落，自此滴滴打车拥有了移动支付打车行业的绝对地位，而在这一过程中企业竞争是否涉嫌不正当竞争以及是否有打乱市场竞争秩序？在现有的法规定义下我们并不能提供合理的解释。（三）信用缺失与监管缺位近几年来，融资类和理财类互联网金融模式存在着巨大的信任风险，虚假投资标、私自转移资金、企业倒闭关门逃逸等各种乱象繁生，对金融行业的发展构成了威胁，也反映了当前政府对互联网金融行业的监管缺位。其中“e租宝”、“绿能宝”因资金断裂等原因终止兑付或停止供应资金的例子，也反映了当前互联网金融行业的信用危机。据相关统计调查显示，截止至2015年底，我国互联网贷款行业的总贷款余额已达4253亿元，人人贷平台的坏账规模已至645亿到860亿元，这样的市场氛围不利于互联网金融行业的发展，很有可能引发更大规模的经济危机。四、发展中存在问题的原因分析（一）信用体系不健全信用风险指互联网金融的交易双方不能保质保量的履行其义务的一种风险。无论是对于互联网金融服务方面的提供者来说，还是对于那些传统金融机构而言，信用风险都是需要尽全力避免的问题，这种风险如果发生就会给双方造成极大的困扰，而其在相当长的一段时间内都无法轻易消除。目前我国互联网金融的信用体系并不完善也不健全，互联网金融有着开放性和虚拟性的特性。其产生的一切业务，类似于支付结算或者是交易信息交流等都是在网络虚拟环境中运行的，那么如果我们在进行金融操作的时候利用网络进行沟通，就要承担着虚拟性特征所带来的风险，有时候并不能准确知道对方的身份信息和信用情况是否良好，在一定程度上就会使人们怀疑互联网交易是否真实可靠，由此带来的信任度降低，交易风险也会相应提升。事实证明，信用保证是相互的，良好的信用是保证交易双方的利益关系不受损害的重要保障。

（二）法律法规不完善以当前发展状况为例，互联网金融产品如果出现问题，我们并不能保证客户的利益完全不受损害，并且没有具体的法律和法规文件对此情况进行说明，消费者还不能在出现问题的时候及时得到法律保护。当前互联网金融的法律法规不完善的表现有：相关金融业务不能严格遵守当前已经制定并实施的规章制度，也有可能交易双方不按照在此前沟通好或者签订好的办法和原则做事，没有遵守双方该遵守的规定，没有完成双方应当履行的义务。这种状况和传统金融业务的模式在本上上并没有很大差距，另一方面互联网金融的法律法规的制定和执行相对落后，法律和道义之间的界限也很模糊，需要相关部门尽快就当前的金融模式制定与之相应的法律。另外，互联网金融的交易双方在交易过程中会出现诸如身份信息不准确，合约签订不及时不规范等各种各样的琐碎问题，而我国目前的法律法规并没有相关的文件对此细节性的问题做出一个规范性的引导或者制约，那么由此交易双方在签订合同和沟通完善之后，如果交易中再因为合约问题而产生分歧和意见，就没有相关的法律条款去引导或者给于个人制度上的保障，影响互联网金融的健康发展。

（三）缺乏监管机制监管就目前的状况而言，我国传统金融行业的监管在积累了长期的经验和问题补充后已经发展的相对规范了，但是互联网金融作为金融行业的新兴发展模式在市场管控和监督等方面依然存在很多漏洞，既缺少明确而具体的监督主体，也缺少行业自律协会等组织力量，仅第三方支付部分可以得益于在央行的监管范围之内，而这种有限的监管并不能满足互联网金融企业的不断发展和进步，在部分领域内并没有完善的监督机制。虽然我国政府相关部门已经在着手制定和修改相关文件来保护金融消费者的合法权益，但下发的部分文件中仍然存在很多不可避免的检查漏洞。互联网金融产品因其互联网的自由性和网络特征，在某种程度上不受空间和时间约束，并且客户的覆盖范围相对分散，比传统金融行业的监管难度和法律法规的制定上难度更大。但是如果不能解决好互联网金融的监管问题，那么就会损害互联网金融在消费者心中的良好形象，也会降低消费者对互联网金融的信任度，那么就会在一定程度上制约和阻碍互联网金融在中国未来的发展。。五、促进互联网金融发展的相关建议（一）提升信息处理与安全保障能力互联网金融平台要不断提升信息安全的保障功能，涉及资金流转频繁的业务应提供保险业务以降低信息泄露的风险。同时，为了寻找相对高效的信息处理办法，需要互联网金融对利用大数据和云计算的能力的提升，强化平台与客户之间以及客户与客户之间的信息共享，例如理财类互联网金融模式应增加社交平台，方便客户之间的交流，也有助于互联网金融平台更好的了解客户需求，为客户提供更为有效便捷的金融服务。（二）完善法规政策，建立健全监管体系一方面，政府和法律部门应不断完善互联网金融相关的法律法规，在互联网金融飞速发展的特殊阶段，跟紧互联网金融的发展步伐，认真研究互联网金融的发展规律和特征，以便及时出台和更新相关的法规并披露当前互联网金融中介机构的相关信息，加强互联网金融运行的透明度；另一方面，政府应及时建立健全的监管体系：首先，监管部门应明确互联网金融的监管对象和监管业务范围，对不同的互联网金融业务实行区别化的监管政策；其次，相关部门应明确权责，确定互联网金融行业的监管主体以及不同互联网金融业务对应的监管部门，防止出现责任推诿现象；最后，政府应建立健全监管体系，结合明确法规和监管部门形成完善的监管体制。（三）加强互联网金融与传统金融机构的合作应进一步加强互联网金融与传统金融机构的合作，运用相对来说更为成熟和完善的商业银行法律法规可以减轻政府的监管压力。以商业银行为例：第一，商业银行有着民间融资不能比拟的雄厚资本实力；第二，商业银行的大规模、广泛的机构布局以及完善的制度设计，再加上专业化的人才运营，可以为互联网金融平台提供强有力的资本支撑和风险防控；第三，商业银行相交于网络平台，有着更为全面的线下渠道，并且掌握着大量的买卖双方资源，直接接触来自各行各业的实体或非实体产品供应商，能够为互联网平台提供更加细致的客户信息，实现线上和线下的对接，并且能够为平台设计和提供个性化的产品服务提供帮助，有效地将个性化信息融入到金融产品之中。所以，在互联网金融迅猛发展的这几年里，商业银行也要结合市场需求，抓住当前的被视为“长尾”[11]的小微企业这一市场发展机会。这是顺应“大众创业，万众创新”的时代要求，也是发展商业银行自身的机遇。（四）加强信息交流，促进良性合作和竞争针对互联网平台互联网金融平台在享受机遇带来的巨大收益的同时，应该与其他平台良性竞争，相互合作，发挥协同效应，通过资源的合理共享实现互联网金融模式的共赢[12]。同时，互联网金融企业应具有社会责任感和历史使命感，以创立和发展榜样标杆企业为荣，不断自律，自觉遵守政府和监管有关规定和要求，规范发展，为企业和个人提供更为便捷和高效的服务；借助互联网金融脱媒获取贷款的企业也应抓住当前互联网金融带来的巨大的历史机遇，珍惜政府提供的优惠政策，不断提升自身的业绩水平和维护良好的企业形象，为构建完善信用体系而努力，为企业的长远发展而奋斗。五、结语在我国近几年来，互联网金融几种不同模式的发展速度并不是同步的，这两年互联网金融的信贷类模式发展的速度最为惊人也最受关注，也因突然爆发式的增长而出现的问题最多，相比来说支付类和理财类的互联网金融模式还有很大的发展空间；在对互联网金融市场的监管方面，政府应该把我法规政策的力度，适度监管，防止不法企业利用政策进行投机现象的出现，助力形成一个开放自主的的互联网金融市场。参考文献[1]霍学文.发展互联网金融,提升金融核心竞争力[J].上海经济,2013,(09):46-47.[2]高汉.互联网金融的发展及其法制监管[J].中州学刊,2014,(02):57-61.[3]李鑫,徐唯燊.对当前我国互联网金融若干问题的辨析[J].财经科学,2014,(09):1-9.[4]殷剑峰.“互联网金融”的神话和现实[N].上海证券报,2014-04-22(A01).[5]李文启，互联网金融破解中小企业融资困境研究[J].中州学刊,2014(08):51-54.[6]郑联