(2025年)东北农业大学中央银行学期末考试高分题库全集含答案

(2025年)东北农业大学中央银行学期末考试高分题库全集含答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.现代中央银行制度的核心特征是（）。A.以盈利为目标B.垄断货币发行权C.直接参与商业银行信贷业务D.完全隶属于财政部门答案：B2.2025年某国央行通过公开市场操作买入2000亿元国债，这一操作会直接导致（）。A.基础货币减少B.商业银行超额准备金增加C.货币乘数下降D.市场利率上升答案：B3.下列属于中央银行负债业务的是（）。A.再贴现贷款B.黄金储备C.流通中的现金D.外汇占款答案：C4.货币政策中介目标选择的“可测性”要求是指（）。A.目标变量能够被央行及时观测和统计B.目标变量与最终目标有稳定相关性C.目标变量能被央行政策工具直接影响D.目标变量波动幅度小答案：A5.2025年某国通胀率持续高于目标值（3%），央行最可能采取的政策是（）。A.降低法定存款准备金率B.提高再贴现率C.增加对商业银行的再贷款D.买入短期国债答案：B6.中央银行作为“银行的银行”，其核心职能是（）。A.代理国库B.集中存款准备金C.提供最后贷款支持D.制定货币政策答案：C7.下列关于“宏观审慎政策”的表述，错误的是（）。A.关注金融体系整体风险B.重点防范跨机构、跨市场风险传染C.与货币政策目标完全一致D.工具包括逆周期资本缓冲、杠杆率要求答案：C8.2025年数字人民币试点范围扩大，对中央银行资产负债表的直接影响是（）。A.负债端“流通中现金”减少，“数字人民币存款”增加B.资产端“对政府债权”增加C.负债端“其他存款性公司存款”增加D.资产端“外汇储备”减少答案：A9.中央银行独立性的核心体现是（）。A.人事任免权完全独立于政府B.货币政策目标不受短期政治压力干扰C.财务预算无需政府审批D.可以自主发行货币弥补财政赤字答案：B10.下列属于货币政策内部时滞的是（）。A.从经济指标恶化到央行认识到需调整政策的时间B.从政策调整到商业银行响应的时间C.从商业银行行为变化到实体经济变量变化的时间D.从实体经济变量变化到通胀率回落的时间答案：A二、判断题（每题1分，共10分。正确填“√”，错误填“×”）1.中央银行可以通过调整超额存款准备金利率直接影响货币市场利率。（）答案：√2.法定存款准备金率工具的优点是作用温和，适合频繁调整。（）答案：×（注：法定存款准备金率作用猛烈，不宜频繁调整）3.最后贷款人职能的核心是向陷入流动性危机的非银行金融机构提供无限救助。（）答案：×（注：最后贷款人主要针对系统性重要金融机构，且需防范道德风险）4.货币供应量（M2）作为中介目标的缺点是与最终目标的相关性可能因金融创新而减弱。（）答案：√5.中央银行资产负债表中，“对其他存款性公司债权”主要反映再贷款、再贴现等业务。（）答案：√6.财政赤字货币化（央行直接购买国债）会削弱中央银行独立性，但有助于快速刺激经济。（）答案：√（注：需结合具体经济环境判断，但表述本身无错误）7.宏观审慎政策与货币政策的协调重点在于避免“政策冲突”，例如在经济过热时同时收紧货币和提高逆周期资本缓冲。（）答案：√8.数字人民币的发行不会改变中央银行“发行的银行”核心职能，但可能优化货币调控效率。（）答案：√9.中央银行外汇干预的目标是维持汇率绝对稳定，避免任何波动。（）答案：×（注：目标是避免汇率剧烈波动，而非绝对稳定）10.货币政策传导的“信贷渠道”强调商业银行贷款供给变化对实体经济的影响。（）答案：√三、简答题（每题8分，共40分）1.简述中央银行“发行的银行”职能的具体表现及意义。答案：具体表现：①垄断货币发行权，是一国唯一法定货币发行机构；②根据经济发展需要调节货币供应量；③管理货币流通，维护货币币值稳定。意义：①统一货币发行，避免分散发行导致的货币混乱；②通过调节货币供给实现宏观经济调控；③货币发行收入（铸币税）成为央行履行职能的资金基础。2.2025年某国经济面临“通胀上行+失业率上升”的“滞胀”压力，央行应如何协调货币政策目标？答案：①明确首要目标：滞胀下通胀与失业冲突，需根据政策规则（如泰勒规则）权衡，通常短期优先抑制通胀（因通胀具有惯性，长期危害更大）；②工具选择：采用结构性货币政策工具（如定向再贷款）支持受冲击的就业密集型行业，同时通过公开市场操作收紧流动性抑制通胀；③加强与财政政策协调：财政政策通过减税、补贴等直接改善供给侧，缓解成本推动型通胀，为货币政策创造空间；④预期管理：通过政策沟通稳定市场对通胀的长期预期，避免“通胀-工资”螺旋。3.比较法定存款准备金政策与公开市场操作的优缺点。答案：法定存款准备金政策优点：①作用力大、见效快，能直接改变商业银行可用资金规模；②具有强制性，政策传导效率高。缺点：①作用过于猛烈，可能引发金融市场剧烈波动；②缺乏弹性，频繁调整会干扰银行正常经营；③对不同规模银行影响不均（小银行流动性更易受冲击）。公开市场操作优点：①主动性强，央行可自主决定操作方向和规模；②灵活性高，可根据市场变化微调；③连续性好，适合日常流动性管理。缺点：①依赖发达的金融市场（如国债市场深度）；②对商业银行行为反应敏感（若银行持有大量超额准备金，操作效果可能被削弱）；③对长期利率影响有限。4.简述中央银行作为“最后贷款人”的操作原则及意义。答案：操作原则：①“建设性模糊”（ConstructiveAmbiguity）：不事先承诺无条件救助，减少道德风险；②“好银行/坏银行”区分：仅救助流动性危机但仍具清偿力的银行，而非资不抵债机构；③抵押品要求：要求金融机构提供合格抵押品，降低央行风险；④利率惩罚：以高于市场利率的水平提供贷款，促使银行优先自救。意义：①防止个别银行危机演变为系统性金融恐慌（如挤兑传染）；②维护金融体系整体稳定，避免经济因金融崩溃陷入深度衰退；③为问题银行提供缓冲期，通过重组或市场退出有序化解风险。5.分析数字人民币对中央银行货币调控的影响。答案：①提升货币统计准确性：数字人民币具有可追踪性，央行能实时监测货币流通速度、各层次货币（M0-M2）结构变化，优化货币供应量测算；②增强政策传导效率：通过数字钱包的精准投放（如定向支持中小微企业），减少资金空转，提高结构性货币政策效果；③利率调控更直接：数字人民币可加载智能合约，实现对特定用途资金的利率限制（如强制要求优惠贷款用于生产而非套利），强化利率传导；④影响货币乘数：若数字人民币替代部分现金，可能减少商业银行现金漏损率，扩大货币乘数，但央行可通过调整数字人民币兑换规则（如设置兑换限额）对冲；⑤跨境支付潜力：数字人民币的跨境应用可能提升人民币国际地位，影响央行外汇管理和货币政策独立性（需协调本外币政策）。四、论述题（每题15分，共30分）1.结合2025年全球经济背景（假设：主要经济体通胀回落但增长乏力，地缘政治导致能源价格波动，中国经济处于“稳增长、防风险”阶段），论述我国中央银行应如何实施货币政策。答案：2025年全球经济呈现“通胀缓解但增长动能不足+结构性风险”特征，我国央行需兼顾稳增长、防风险、稳物价目标，实施“精准有力、结构为主”的货币政策。具体措施如下：（1）总量政策保持稳健：①维持流动性合理充裕，通过MLF（中期借贷便利）、OMO（公开市场操作）等工具调节市场利率，避免资金面大幅波动；②鉴于通胀已回落（假设CPI在2%-3%区间），政策利率（如LPR、MLF利率）可适度下调，但幅度有限（防止套利和资本外流压力）。（2）结构性工具精准发力：①延续支农支小再贷款、科技创新再贷款等工具，加大对乡村振兴（符合东北农业大学背景）、高端制造、绿色经济的支持；②针对房地产领域风险，通过“保交楼”专项借款、房企并购贷款支持工具，稳定房地产融资；③设立区域协调发展再贷款，支持东北等老工业基地产业升级，缓解区域经济失衡。（3）加强宏观审慎管理：①动态调整房地产贷款集中度、逆周期资本缓冲等指标，防止资金过度流入高风险领域（如部分城市房价反弹）；②监测中小银行流动性风险，通过SLF（常备借贷便利）提供紧急流动性支持，防范局部金融风险扩散；③关注汇率波动，在保持人民币汇率弹性的同时，通过外汇风险准备金率、逆周期因子等工具抑制非理性贬值预期。（4）强化政策协调：①与财政政策协同：配合财政发行特别国债或专项债，通过公开市场操作平滑债券发行对市场流动性的冲击；②与产业政策联动：对“卡脖子”技术领域的企业，通过定向再贴现降低融资成本；③加强预期引导：通过货币政策执行报告、新闻发布会等渠道，明确“稳增长”优先但不搞“大水漫灌”的政策立场，稳定市场信心。2.论述中央银行独立性与宏观经济稳定的关系，并结合我国实际说明如何完善中央银行制度以提升独立性。答案：（1）理论关系：中央银行独立性指央行在制定和执行货币政策时不受政府短期政治目标干扰的程度。更高的独立性有助于：①避免政府因选举周期过度刺激经济（如通过货币扩张降低失业率），导致通胀失控；②维持政策连续性，减少“动态不一致”问题（央行承诺反通胀但因政治压力放松）；③增强市场对央行反通胀的信任，降低通胀预期，从而以更低成本实现物价稳定。实证研究表明，独立性较高的央行所在国家，长期通胀率更低且经济波动更小（如德国央行时期的德国、欧洲央行）。（2）我国现状与完善路径：我国央行（中国人民银行）独立性在法律层面逐步提升（《中国人民银行法》规定“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”），但实践中仍存在一定约束（如货币政策需与财政政策“协调配合”，部分地方政府可能通过融资平台影响信贷投向）。完善方向：①法律层面：明确央行货币政策决策的相对独立性，例如在《中国人民银行法》中细化“货币政策委员会”的决策权限，减少行政部门对具体政策工具（如利率调整）的直接干预；②目标层面：强化“保持币值稳定”的首要目标地位，避免将过多非货币目标（如经济增长、就业）纳入货币政策，防止政策目标冲突；③财务层面：严格禁止财政赤字货币化（已通