财政学期末原题+答案

财政学期末原题+答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.在公共品供给的萨缪尔森规则中，最优条件要求A.所有消费者的边际替代率之和等于边际转换率B.所有消费者的边际替代率相等C.边际替代率等于边际成本D.边际替代率等于平均成本答案：A解析：萨缪尔森规则指出，对于公共品，社会最优要求∑MRSᵢ=MRT，即所有消费者边际替代率之和等于边际转换率，体现公共品的非排他性与非竞争性。2.若政府以定额税T筹资，且消费者效用函数为U(c,l)=lnc+ln(1−l)，则劳动供给对定额税T的变化A.增加B.减少C.不变D.先增后减答案：C解析：定额税不改变闲暇与消费的相对价格，仅产生收入效应，而对数效用下收入效应与替代效应恰好抵消，劳动供给不变。3.根据税收归宿的哈伯格模型，当资本供给完全弹性、劳动供给完全无弹性时，资本所得税最终由谁承担A.资本所有者B.劳动者C.消费者D.政府答案：B解析：资本可自由流动，供给弹性无限大，税负无法前转给资本，只能后转给无法流动的劳动，劳动者承担全部税负。4.在财政分权理论中，“分权溢价”指A.地方政府信息优势带来的福利增益B.中央政府规模经济带来的成本节约C.地方政府竞争导致税率下降D.中央转移支付产生的道德风险答案：A解析：分权溢价强调地方政府利用信息优势匹配居民偏好，提高公共品供给效率，从而带来额外福利。5.若政府采用拉姆齐定价，则对需求弹性ε的商品征税税率t应满足A.t∝1/εB.t∝εC.t∝ε²D.t与ε无关答案：A解析：拉姆齐规则要求税率与需求弹性成反比，即tᵢ∝1/εᵢ，以最小化超额负担。6.在代际核算体系中，若政府提高退休年龄，则A.当代人净税负上升，未来代人净税负下降B.当代人净税负下降，未来代人净税负上升C.当代与未来代人净税负均下降D.当代与未来代人净税负均上升答案：A解析：延迟退休增加当期税收、减少当期养老金支出，改善当代财政平衡；未来养老金支付减少，未来代人税负下降。7.若政府发行永续债，票面利率4%，市场利率降至3%，则债券价格A.上升25%B.上升33.3%C.下降25%D.下降33.3%答案：B解析：永续债价格P=C/r，原价格C/0.04，新价格C/0.03，升幅(1/0.03−1/0.04)/(1/0.04)=0.333。8.在公共项目评估中，若社会贴现率低于私人贴现率，则A.政府应拒绝所有项目B.政府应接受更多长期项目C.政府应接受更多短期项目D.政府与私人决策一致答案：B解析：低社会贴现率提高远期收益现值，长期项目更易通过成本收益检验。9.若政府采用“税收支出”方式鼓励研发，则其经济效应等价于A.直接补贴B.降低利率C.提高关税D.扩大货币供给答案：A解析：税收支出即税式支出，通过减免税实现补贴，与直接补贴具有等价预算效应。10.在财政可持续性检验中，若初始债务率b₀=60%，基本盈余率s=2%，名义增长率g=5%，利率r=4%，则债务率动态A.收敛至40%B.收敛至60%C.发散D.收敛至120%答案：A解析：债务率动态方程db/dt=(r−g)b−s，稳态b=s/(r−g)=0.02/(0.04−0.05)=−2，符号为负表明债务率下降，收敛至s/(g−r)=0.02/0.01=40%。解析：债务率动态方程db/dt=(r−g)b−s，稳态b=s/(r−g)=0.02/(0.04−0.05)=−2，符号为负表明债务率下降，收敛至s/(g−r)=0.02/0.01=40%。二、多项选择题（每题3分，共15分，多选少选均不得分）11.下列哪些因素会提高地方政府发行一般责任债券的利率A.本级财政透明度下降B.上级政府隐含担保增强C.本地房产市场萎缩D.地方人大加强预算硬约束答案：A、C解析：透明度下降与税基萎缩均抬高信用风险；上级担保降低利率；预算硬约束降低违约风险，利率下降。12.关于增值税进项抵扣，下列说法正确的是A.固定资产进项税额可一次性抵扣B.餐饮业购进农产品可按9%计算抵扣C.出口企业实行“免抵退”D.小规模纳税人可抵扣进项答案：A、B、C解析：小规模纳税人采用简易征收，不得抵扣进项。13.在巴罗—李嘉图等价命题成立条件下A.政府减税不影响私人消费B.政府债务发行不提高利率C.财政赤字不挤出投资D.税收与公债融资成本相同答案：A、B、C、D解析：巴罗—李嘉图等价要求理性消费者、无限期界、完美资本市场，此时债务与税收等价，赤字不挤出。14.下列属于“绿色财政”工具的有A.碳税B.可再生能源补贴C.排放权拍卖收入D.燃油消费税答案：A、B、C、D解析：四项均通过价格或收入效应内部化环境外部性。15.若政府采用“绩效预算”模式，则A.预算拨款与绩效目标挂钩B.部门拥有更大支出灵活性C.年终需公开绩效报告D.不再编制功能分类预算答案：A、B、C解析：绩效预算仍需功能分类，只是增加绩效维度。三、判断题（每题2分，共10分，正确打“√”，错误打“×”）16.税收的“超额负担”与税率平方成正比。答案：√解析：哈伯格三角面积∝t²。17.若政府采用“基数+增长”预算模式，则易出现“鞭打快牛”现象。答案：√解析：基数法激励部门年底突击花钱，避免基数被削减。18.在联邦制国家，地方政府竞争必然导致“竞次”(racetothebottom)。答案：×解析：竞争也可能促使政府提高效率，出现“竞优”。19.若社会贴现率为零，则公共项目无论收益何时实现，其净现值均为收益之和。答案：√解析：NPV=∑Bₜ−∑Cₜ。20.政府将土地出让金纳入一般公共预算，会降低地方政府“土地财政”冲动。答案：√解析：纳入一般预算后，资金需与民生支出竞争，提高机会成本。四、计算题（共30分）21.（10分）某国劳动—消费选择模型如下：消费者效用U(c,l)=c^{0.5}(1−l)^{0.5}，其中c为消费，l为劳动时间，总时间标准化为1。政府征收比例所得税t，税率t=0.2，工资率w=50，一次性转移支付T=100。求：(1)消费者最优劳动供给l；(1)消费者最优劳动供给l；(2)若政府改为定额税L=200，取消比例税与转移支付，求新的l；(2)若政府改为定额税L=200，取消比例税与转移支付，求新的l；(3)计算两种税制下的税收收入与超额负担，并比较。解：(1)预算约束：c=w(1−t)l+T=40l+100。建立拉格朗日函数：ℒ一阶条件：==消去λ得：=⇒出现负值，说明转移支付过大，消费者选择不劳动，l=0，c=100。出现负值，说明转移支付过大，消费者选择不劳动，l=0，c=100。税收收入R₁=twl=0。超额负担EB₁=0。税收收入R₁=twl=0。超额负担EB₁=0。(2)定额税L=200，预算约束c=50l−200。拉格朗日：ℒ一阶条件：=⇒l>1不可行，角点解l=1，c=50−200=−150，不可行。消费者拒绝工作，l=0，c=0，无法支付定额税。政府需调整L≤50。设L=40，则c=50l−40，重解：l>1不可行，角点解l=1，c=50−200=−150，不可行。消费者拒绝工作，l=0，c=0，无法支付定额税。政府需调整L≤50。设L=40，则c=50l−40，重解：50(税收收入R₂=40。无税时消费者最大化c^{0.5}(1−l)^{0.5}，预算c=50l，解得l₀=0.5，c₀=25，效用U₀=√(12.5)。定额税下U₂=√(5×0.1)=√0.5。等价变动EV：令√(c′×0.5)=√0.5⇒c′=1，EV=25−1=24。超额负担EB₂=EV−R₂=24−40=−16，含义为负，表明定额税无扭曲，但收入效应降低福利，此处EB取绝对值比较，比例税EB₁=0，定额税EB₂=0，但比例税下收入为零，政策不可比。实际政策比较：将比例税税率提高至t=0.3，T=0，预算c=35l。解得l=0.5，c=17.5，R=0.3×50×0.5=7.5，U=√(17.5×0.5)=√8.75。解得l=0.5，c=17.5，R=0.3×50×0.5=7.5，U=√(17.5×0.5)=√8.75。无税U₀=√12.5，EV=12.5−8.75=3.75，EB=3.75−7.5=−3.75，取绝对值3.75。定额税L=7.5，l=0.5−7.5/50=0.35，c=50×0.35−7.5=10，U=√(10×0.65)=√6.5，EV=12.5−6.5=6，EB=6−7.5=−1.5，绝对值1.5<3.75，表明定额税超额负担更低。定额税L=7.5，l=0.5−7.5/50=0.35，c=50×0.35−7.5=10，U=√(10×0.65)=√6.5，EV=12.5−6.5=6，EB=6−7.5=−1.5，绝对值1.5<3.75，表明定额税超额负担更低。22.（10分）某公共项目初始投资I=1000万元，使用年限10年，每年社会收益B=200万元，社会贴现率r=5%，维护成本C=20万元/年，第10年末残值S=100万元。求：(1)净现值NPV；(2)内部收益率IRR；(3)若政府采用3%的贴现率，NPV变化百分比。解：(1)N年金现值系数：=收益现值：180×7.7217=1389.91，残值现值：100×0.6139=61.39，NPV=−1000+1389.91+61.39=451.30万元。(2)令NPV=0，试算：r=10%，年金系数6.1446，收益现值1106.03，残值38.55，NPV=144.58；r=12%，系数5.6502，收益1017.04，残值32.20，NPV=49.24；r=13%，系数5.4262，收益976.72，残值29.45，NPV=6.17；r=13.2%，系数5.3846，收益969.23，残值28.60，NPV=−2.17；线性插值：I(3)r=3%，年金系数8.5302，收益现值1535.44，残值74.41，NPV=−1000+1535.44+74.41=609.85，变化百分比：×23.（10分）某国债务率d=70%，名义GDP增长率g=6%，利率r=4%，基本盈余率s=1%。(1)写出债务率动态方程并求稳态债务率；(2)若政府拟在20年内将债务率降至40%，求每年需提高的基本盈余Δs；(3)若同时提高退休年龄，使增长率提高至g′=7%，求新的Δs′。解：(1)d稳态：==(2)解微分方程：d(令d(20)=0.4，0.4e^{-0.8}=0.4493，右边=0.5899>0.4，说明需提高s。设新基本盈余s′，则0.4解得：0.4需提高Δs=0.0031−0.01=−0.0069，即基本盈余下降0.69个百分点，与目标矛盾，表明原路径无法下降，需反向修正。正确解法：目标债务下降，需s>(g−r)d，即s>0.02×0.7=0.014。设恒定s′，解：d令t=20，d=0.4：0.4s′=0.31%<1%，表明当前1%盈余已足够，甚至可降至0.31%即可实现目标，因此Δs′=−0.69个百分点。(3)g′=7%，新稳态系数g−r=3%，方程：0.4e^{-1.2}=0.3012，0.4需s′′=0.81%，Δs′′=−0.19个百分点，提高增长率可降低所需盈余。五、论述题（共25分）24.（12分）结合中国2022年“增值税留抵退税”政策，分析其对短期财政收支、企业现金流及长期资本形成的动态影响，并讨论在财政可持续性框架下的最优退坡路径设计。答案：2022年政府推出大规模增值税留抵退税，预计全年退税2.3万亿元，占GDP1.9%。短期看，退税直接减少公共财政收入，导致广义财政赤字率上升约1.3个百分点；但退税以现金形式返还企业，显著改善制造业、小微企业现金流，降低有效税负，等价于一次性投资补贴。动态模型显示：若企业贴现率8%，退税现值可提升设备投资3.2%，拉动GDP0.4个百分点，间接税基扩大可在第3年回补财政收入缺口约35%。长期资本形成方面，退税降低用户资本成本，促进技术密集型行业更新设备，提高潜在产出增速0.15个百分点。财政可持续性要求设计退坡路径：第一步，2023年起将增量留抵由“按月全额退”改为“按50%比例退”，减少财政冲击；第二步，2024年引入“投资挂钩”机制，仅对符合绿色目录的固定资产投资退还，强化结构导向；第三步，2025年建立“收入分成”规则，中央与地方按增值税分成比例共担退税，避免地方过度激励。动态债务模型表明，若退坡节奏使年度退税额GDP占比每年下降0.3个百分点，同时GDP增速因资本形成提高0.1个百分点，则2030年债务率仅比无政策情景高1.8个百分点，仍处于稳态区间。最优路径需在短期刺激与长期债务风险之间权衡，建议配套发行30年期“基础设施专项债”，以未来增量税收作为偿债来源，实现代际公平。25.（13分）在人口老龄化背景下，传统现收现付制(PAYG)养老金面临收支失衡。请构建包含内生劳动供给与生育率的代际交叠模型，分析延迟退休、提高缴费率、建立储备基金三种改革方案对稳态福利的影响，并给出基于“黄金法则”的最优组合规则。答案：构建OLG模型：每