【《中日韩中小企业融资现状比较分析》11000字（论文）】

中日韩中小企业融资现状比较分析摘要中小企业在当前全球经济发展过程中发挥着越来越重要的作用，是提高就业率、稳定市场、激发活力的重要力量，各国越来越重视中小企业的发展。但是中小企业有天然的弊端，比如规模小、资金、人才匮乏、抗风险能力低等，这些也成为了阻碍其融资的因素，因此，中小企业普遍存在融资难的问题。本文在这一背景下，结合相关理论研究，对中日韩三国中小企业的融资问题，从中小企业发展现状、融资结构、融资渠道、融资成本这几个方面进行了详细的对比研究，最后在对比中得到了相应的启示，即加强中小企业金融体系建设，改善融资结构；进一步加强融资担保体系建设，拓宽融资渠道；银、企共创良好的合作模式，降低融资成本。关键词：中小企业；融资现状；融资渠道目录TOC\o"1-3"\h\u741绪论 1272841.1研究背景及其意义 1177321.1.1研究背景 11.1.229051研究意义 1238571.2国内外研究概况 265131.2.1国外研究概况 2136231.2.2国内研究概况 2174811.2.3文献综述 3133371.3研究内容框架及其方法 32621.3.1内容框架 3109661.3.2研究方法 427042相关概念及理论基础 6263852.1概念界定 6258422.1.1中小企业的概念 6240202.1.2融资的概念 7219002.2理论基础 7229062.2.1净收益（NI）理论 756042.2.2MM理论 8111902.2.3激励理论 8240633中日韩中小企业融资现状比较 9115453.1中小企业发展现状比较 9218663.2中小企业融资结构比较 926543.2.1我国中小企业融资结构 926543.2.2日本中小企业融资结构 1026543.2.3韩国中小企业融资结构 1026543.2.4中日韩中小企业融资结构比较分析 11124503.3中小企业融资渠道比较 1126543.3.1我国中小企业融资渠道选择 117953.3.2日本中小企业融资渠道选择 127953.3.3韩国中小企业融资渠道选择 137953.3.4中日韩中小企业融资渠道比较分析 1368283.4中小企业融资成本比较 1426543.4.1我国中小企业融资成本分析 1426543.4.2日本中小企业融资成本分析 1526543.4.3韩国中小企业融资成本分析 1526543.4.4中日韩中小企业融资成本比较分析 15168494日韩中小企业融资对我国的启示 17115454.1加强中小企业金融体系建设，改善融资结构 17258424.2进一步加强融资担保体系建设，拓宽融资渠道 17240204.3银、企共创良好的合作模式，降低融资成本 18218665结论 1927135参考文献 2013152附录 221绪论1.1研究背景及其意义1.1.1研究背景中小企业对于国民经济的发展起着重要的作用，在提升就业比例、促进经济的增长、拉动经济转型方面都十分重要。中小企业在经营过程中需要不断地扩大自己的规模注入资本，从而实现新的发展，但是它们往往因为无法及时地获得必要的资金而导致企业错失了良机，最近几十年以来中小企业的融资困难仍然是一个较为普遍的问题。说到亚洲中小企业数量较多的国家，日韩两国榜上有名。日本向来有“中小企业王国”的美誉，而韩国除了几个寥寥可数的大财阀，基本上都是中小企业。况且两国又都是资本主义经济强国，可见，在日韩两国经济的发展上，中小企业功不可没。反过来讲，中小企业在日本和韩国的发展与壮大，也离不开两国对各自中小企业财政资助以及其他方面上的扶持和优惠政策。我国也是一个中小企业数量较多的国家，但我国在对中小企业发展保障方面重视地比较晚，金融制度仍有待完善，民间融资也还有很多局限性，导致中小企业的融资方面缺乏健全的配套机制，资金紧张的困境也日益突出。如果解决不好中小企业发展的难题，我国经济运行及发展将会受到极大影响。1.1.2研究意义1.1.2.1理论意义中小企业在国民经济发展中的作用越来越明显，其地位也随之提高，这促使政府部门从国家整体经济发展的角度、经济发展战略层面加大了对中小企业的监督管理与扶持，从政府立法层面上、企业政策层面上、金融机构服务层面上进一步完善，因此，探究中小企业的融资问题十分重要。1.1.2.2现实意义通过探究比较中日韩中小企业融资的发展现状，找到我国中小企业发展受阻的症结所在，探索出一条有利于我国中小企业健康发展的道路，营造中小企业的生存和可持续发展的环境，尽快地完善中小企业持续健康发展的法律法规制度体系。从这一点看，本文的研究具有一定的现实意义。1.2国内外研究概况1.2.1国外研究概况日本经济学家家森信善曾提到，地方金融机构才是中小企业融资的“加油站”，所以，政府应对地方金融机构的建设高度重视。尤其是当经济发展遭遇危机时，政府更要对中小企业的保障和地方金融机构的优化两头抓。卢宪涉（2005）提出，韩国针对中小企业设立的政策性扶持资金未能全部用于扶持中小企业，所以没有发挥出百分百的能量。另外扶持资金的申请分配条件由银行等金融机构自行审核，一旦缺失权力监管，很容易出现“黑幕”[1]。李年宰（2011）把韩国中小企业政策的演变发展分成了美国对韩援助时期、实行计划经济开发时期、重工业化时期、产业和技术结构集约化时期和21世纪以来五个时期。强调政府要注重培养创新型中小企业，增强中小企业的竞争力[2]。Joonyoung

Huretal.（2017）认为韩国对中小企业财政调整的主要手段是非扭曲的财政工具，韩国的开放贸易刺激了债务融资的增长[3]。1.2.2国内研究概况郭立平等（2014）认为，现有的对中小企业融资问题的研究成果都是立足于中小企业本身需求，而从系统观角度看，企业融资也受中小企业与其他相关主体之间的关系所影响。总结下来，他们之间存在四大矛盾，而化解这些矛盾就是解决融资困难问题的钥匙[4]。孙志豪（2017）认为，我国的中小企业的融资可以借鉴国外盛行的“信贷工厂”模式，构建大规模的中小企业信贷圈和微信贷网络体系也不失为良策[5]。牛建军等（2018）认为，韩国中小企业融资利率持续降低，与大企业融资成本保持低水平差距，破产率低等成功之处，都与韩国政府提供的信用担保项目是密不可分的[6]。曾小林（2019）认为，从日本、美国等中小企业发展比较成熟的国家的经验来看，大力发展实体经济有助于中小企业的健康运行，而政府和银行联合共建信贷平台可以分散风险，减轻中小企业融资压力，同时，将为中小企业贷款的占比划为银行的硬性考核要求，把为中小企业优质服务归为银行的责任。这些都为我国中小企业融资环境的改善提供了思路[7]。王天尧（2020）指出，中国中小企业融资难主要表现中小企业经营稳定不高，融资比较困难，融资途径单一，民间借贷风险较大，其他渠道融资的成本费用高，还债压力较大等。想要破除我国中小企业融资困境，可从以上方面寻求出路[8]。余韵雨（2021）认为，利用互联网金融可以弥补部分传统融资方式的不足，而且融资效率明显比传统融资方式要高。并且他认为，比起金融机构单方面放贷的渠道，利用互联网平台显然能缩小借贷双方的信息差，减小信息不对称给中小企业融资带来的劣势。互联网金融的优势在新冠疫情的冲击下得到了体现[9]。1.2.3文献综述综上所述，针对中日韩中小企业融资现状的问题，国内外专家都进行了深入的研究，也给出相应的结论，为中小企业提供了理论参考。从国外文献来看，由于语言障碍、距离远等问题，并不能对日韩中小企业的数据进行连续及时的追踪。从国内文献来看，研究者们更注重站在国家宏观层面上提出解决措施，而忽略背景、历史原因等。本文通过查找国内外文献对中日韩中小企业融资现状的比较的研究，借鉴其结论，完成整篇文章的写作。1.3研究内容框架及其方法1.3.1内容框架本文共有五部分内容构成。第一章：绪论。阐述了研究本课题的背景以及意义，介绍和总结了中日韩中小企业融资现状的比较研究重要文献和研究成果，同时对本文的内容框架等进行了总括。第二章：概念与理论基础。即界定中小企业及融资概念，介绍和分析具有代表性的企业融资相关理论。第三章：概述中日韩三国中小企业融资现状的比较。从发展现状、融资结构、融资渠道、融资成本几个方面进行了比较。第四章：日韩中小企业融资对我国的启示。本部分总结了由前文得出的启示。第五章：阐述了本文的分析结果，进行总结概括。中小企业中小企业融资结构比较绪论相关概念及理论基础研究背景及其意义国内外研究概况研究内容框架及其方法概念界定理论基础日韩中小企业融资对我国的启示中小企业发展中小企业发展现状比较中日韩中小企业中日韩中小企业融资现状比较中小企业融资渠道比较中小企业融资渠道比较改善融资结构改善融资结构中小企业融资成本比较中小企业融资成本比较拓宽融资渠道拓宽融资渠道降低融资成本降低融资成本结论结论图1研究框架1.3.2研究方法1.3.2.1文献分析法在开始写作前，先梳理相关的理论依据。在此基础上，结合中日韩中小企业融资政策的演变过程、融资模式及融资渠道，寻找出各种现象变化的原因及理论依据。以理论为依托，使研究的问题更具科学性和说服力。1.3.2.2综合归纳法通过对中日韩中小企业融资渠道和融资现状等的综合归纳分析，进行对比研究分析，找出适合我国国情的中小企业融资的道路。1.3.2.3比较分析法本文在对中日韩中小企业融资分析研究中，比较分析了三国的发展现状、融资概况、融资政策、融资渠道等问题，从中找出他们之间存在的共性与差异，使问题的分析更明晰。1.3.2.4问卷调查法为了更深入分析我国中小企业融资面临的问题，也为研究结论的客观，针对山东省内中小企业融资进行了问卷调查。本文向山东省内企业随机发放了200份问卷，完整填写并符合要求的有175份。其中，私营企业54家，有限责任公司121家，针对调查问卷的结果将数据做成了图表以便分析。2相关概念及理论基础2.1概念界定2.1.1中小企业的概念绝大部分亚洲国家对中小企业概念界定的指标都大同小异。日本中小企业的界定标准是基于1963年制定的《中小企业基本法》的修订版。具体界定如下：表1日本中小企业概念界定部门日本中小企业雇佣人数/人法定资本/亿日元制造业及除下列所指行业外的其他行业＜300≤3批发业＜100≤1服务业＜100≤0.5零售业＜50≤0.5韩国的中小企业的界定主要是从以下几个指标入手。具体界定见表2：表2韩国中小企业概念界定部门韩国中小企业从业人数/人资本及销售额/亿韩元大型综合零售商店、通信、信息处理及电脑服务、酒店、休闲会馆、工程服务、医院、广播业等＜300＜300旅游代理、仓储、交通运输服务、种子和苗木生产、渔业、电力、煤气、水务工程、医疗和整形产品、批发、燃料产品、科学技术服务、电影、娱乐、艺术及表演行业主题公园营运等＜200＜200教育服务及其它服务业、中介、机械设备租赁、研发、公共演出、动物园、植物园自然公园、污水处理、垃圾处理和清洁行业等＜100＜100其他＜50＜50我国中小企业的划分标准如下：表3中国中小企业概念界定部门中国中小企业企业规模职工人数/人销售额或资产总额/万元工业中型企业≥300≥2000小型企业≥20≥300建筑业中型企业6000万元及以上≥5000小型企业300万元及以上≥300零售业中型企业≥50≥500小型企业≥10≥100批发业中型企业≥20≥5000小型企业≥5≥1000交通运输和邮政业中型企业≥300≥2000小型企业≥20≥200住宿和餐饮业中型企业≥100≥2000小型企业≥10≥1002.1.2融资的概念融资就是指企业依据自身的发展需求、经营状况，通过科学预测所需资金后，用各种方式向金融机构筹集资金的一种业务活动。比较常见的形式有银行借款、股票或债权融资等。2.2理论基础西方发达国家对中小企业融资问题研究较早，许多学者提出了相关理论，为企业寻找最佳的融资方案奠定了理论基础。2.2.1净收益（NI）理论净收益理论假设收益率Ke和负债成本率Kd均不变，且Ke>Kd，则总资产成本率为：Kw=BVKd+SVKe=其中，kw代表总资产成本率；B表示价值；S表示权益资本价值；V代表企业价值。从公式中可以看出，通过增加负债比率，降低总成本率，继而能提高企业的市场价值。当债务价值和企业价值相等时，市场价值最大，此时资本结构最优。2.2.2MM理论MM理论是在特定的假设前提下，企业不管是债权融资或股权融资，都不会影响企业的市场价值。后来因所得税的影响修正了MM理论。修正后的MM理论认为在企业采用债权融资的方式时会由于产生利息而使得企业所得税降低，增加其市场价值。但立足实际来看，债权融资由于本身存在很多的风险和问题并非企业最佳选择。尽管MM理论过于理想化，不太符合实际，但它为企业融资模式的选择提供了理论依据，是现代企业资本结构理论的开端。2.2.3激励理论激励理论研究的核心内容是研究资本结构与代理人行为两者间的关系。当高管所持股份减少时，高管会既消极怠工，又提高在职消费。究其原因，此时的高管自己付出努力的成本，但别人坐享其成；而如果此时高管享受在职消费，则会由他人负担消费成本的更大比例。要想使资本结构与代理人之间形成良性关系，就要增大代理人的股权比例，且企业债务需要现金偿付，如此就会减少高管的私人在职消费，降低不必要的成本。还会提高工作积极性，努力工作，做出更佳的投资决策，与股东之间形成良好的关系。

3中日韩中小企业融资现状比较3.1中小企业发展现状比较表42019年中日韩中小企业占比率国别占比中国日本韩国中小企业占比99.3%99.7%99.9%中日韩三国的中小企业的数量繁多，占企业总量的99%以上。截至2019年，我国约有4300多万家中小企业，占我国企业总数的99.3%，占GDP的55.6%，占我国就业岗位的75%以上。日本国内企业有433.8万家，中小企业占432.6万家，占企业总量的99.7%。韩国拥有中小企业361万家，占企业总量的99.9%。中小企业在推动三国经济发展上发挥着无可替代的作用。3.2中小企业融资结构比较表5中日韩中小企业融资结构比较中小企业平均数大型企业平均数中国日本韩国中国日本韩国自有资金占比47.1%24.9%22.5%32.3%34.5%43.7%银行贷款占比38.7%54.2%75.4%51.2%22.8%66.3%3.2.1我国中小企业融资结构根据中国人民银行网站的数据整理可知，截止到2020年底，我国大型企业在融资过程中，自有资金占融资总额的32.3%，银行贷款占比51.2%。而在中小企业的融资中，自有资金占总融资数额的47.1%，银行贷款占比38.7%。由此可见，中国的中小企业面临的融资约束比较高，自有资金的占比高于银行贷款。被调查的中小企业中也有62%的企业都认为融资结构存在不合理之处，企业发展之初，最需要资金的时候却因为自身规模小、经营风险大而受到贷款限制，一般只能贷到短期贷款，大部分还是要依靠内源融资。而且，中小企业上市门槛较高，一些发展前景较好的中小企业往往因达不到上市门槛而没有机会进行股票融资。可见虽然政府虽努力在改变中小企业的处境，但融资结构不合理仍限制了企业融资发展。图2我国中小企业融结构民调图3.2.2日本中小企业融资结构日本是中小企业大国，中小企业融资最明显的特点就是企业对金融机构的依赖性高。据资料统计，截至2020年底，日本大型企业在融资过程中，自有资金占融资总额的34.5%，银行贷款占比仅22.8%。而在中小企业的融资中，自有资金占总融资数额的24.9%，银行贷款占比更是高达54.2%，比大型企业高出31.4%，其对银行的依赖程度可见一斑。3.2.3韩国中小企业融资结构因韩国借鉴了日本在中小企业发展方面的思路，所以日韩两国在中小企业融资模式上本同末异。韩国的中小企业不仅对银行贷款依赖高，对政府扶持的依赖性有过之而无不及。截止到2020年底，韩国大型企业的自有资金占比在43.7%，中小企业自有资金的占比仅有22.5%，大型企业的银行贷款占到总融资数额的66.3%，中小企业的银行贷款占比达到75.4%之高。政府方面也积极作为，前后设立了九十多项基金用于扶持中小企业发展。3.2.4中日韩中小企业融资结构比较分析通过比较三个国家融资现状发现，企业本身的规模大小对融资结构的影响比较大。日韩两个国家的中小企业融资共同点在于企业规模和银行贷款比例成反比，小企业对银行贷款的依赖性比大企业高，尤其是像韩国这种政府包办托底的国家，对银行依赖性更大。中国的融资约束相对较高，所以没有体现出日韩国家的特点，中小企业更多的还是选择自有资金。总结来说，第一，日本、韩国中小企业融资中间接融资的比重相比直接融资都要占比较大；第二，中国、日本中小企业对银行贷款有较强的依赖；第三，韩国中小企业对政府政策存在较强的依赖；第四，我国中小企业面临的融资约束普遍要高于另外两个国家。3.3中小企业融资渠道比较表6日韩中小企业融资渠道中小企业融资渠道中国内源融资渠道间接融资渠道直接融资渠道信用担保融资日本内源融资渠道间接融资渠道直接融资渠道信用担保融资主力银行融资韩国内源融资渠道间接融资渠道直接融资渠道信用担保融资风险投资融资3.3.1我国中小企业融资渠道选择我国中小企业融资的渠道主要分为内源融资和外部融资和信用担保融资。据资料显示，在中小企业的发展起步阶段，因为自身的规模较小而且信息不透明，达不到向银行借款的门槛，所以一般都会采用内源融资，靠自有资金来发展。而当企业到一定规模的时候，银行贷款是中小企业普遍的融资方式。由此可见，当中小企业有资质去选择外部融资时，大部分企业还是更倾向于间接融资，把直接融资当作后备补充。我国信用担保融资发展时间较短，覆盖面不够宽广，融资力度欠缺，不能普惠到各个中小企业。即使中小企业看起来有多条融资渠道可供选择，但绝大部分中小企业获取的融资金额是满足不了自身发展的。社会向中小企业提供的资金支持远远要低于中小企业的融资需求。根据调查问卷显示，被调查的企业中，在刚刚起步阶段的中小企业达不到向银行借款的门槛，所以一般会靠自有资金来发展。而有一定规模的企业普遍会选择银行贷款，民间资本也是比较热手的资金来源，但总体来说，融资渠道偏少。由此可以看出我国中小企业发展的资金供应不足，供应渠道的适用性差别较大。图3我国中小企业融资渠道选择3.3.2日中小企业融资渠道选择首先是内源融资。日本的内源融资率近年来呈上升趋势，它的优势在于融资成本低、收益高。所以，日本政府大力支持中小企业进行内源融资，以便节省融资成本。第二种间接融资渠道，是指通过日本政府金融机构及保险机构的引导，鼓励民间金融机构参与，扩大间接融资的来源。所以，日本一直有为中小企业提供贷款的银行，主要是为一些很难从一般金融机构获得长期的低息贷款的中小企业服务。同时，日本专门为中小企业设立了一些国有政策性金融机构为中小企业提供资金。直接融资的重要体现是日本创业板市场，其目的就是为了帮助中小企业解决资金困难的问题。而另一种是信用担保融资，日本中小企业信用担保体系比较成熟，“信用保证协会”、“信用保险公库”是担保体系中最重要的两个子系统。最后一种是主力银行融资。“主力银行制”是日本金融模式的一大特色，是日本战后恢复和发展经济中形成的一项金融制度。日本中小企业都拥有一个自己的主力银行，并与银行交叉持股，所以他们两者之间有直接的利益关系。长时间的合作关系使得银行对中小企业的实力、行业的前景都有了更明确的认识。当危机再次降临中小企业时，一直掌握的信息就是银行帮助中小企业走出困境的有力“大手”，这种制度使中小企业的成长多了一层保障。3.3.3韩国中小企业融资渠道选择韩国中小企业的融资渠道和日本大同小异。韩国中小企业的内源融资是指企业不断将自己的储蓄转化为投资的过程。上文也提到它的优势在于融资费用低、效益高。间接融资渠道主要是韩国政府强制规定相关金融机构向小中小企业放贷，在韩国，中小企业最强力的金主就是商业银行，商业银行对中小企业的贷款额占中小企业从银行贷款总额中的75%。此外，韩国中小企业银行每年也向中小企业提供贷款，且资金额度逐年增长。韩国政府鼓励中小企业积极参与资本市场直接融资，以便能更好地拓宽中小企业融资渠道。为此，韩国高斯达克市场于1996年正式开场交易，其宗旨是为了扶植高新技术产业，尤其是中小型风险企业，其上市的条件极为宽松，此渠道也解决了一部分企业的融资难题。为了降低中小企业融资的担保成本，韩国又成立了信用担保基金，中小企业信用担保基金体系主要是16家，例如韩国信用担保基金、韩国信用保证基金联合会、地方担保基金等。中小企业可以通过担保基金得到约30%的贷款，。最后一种渠道是建立风险投资基金。韩国风投业的发展起步较晚，走的是“政府主导，市场运作”的发展模式，控制有力的同时又保证了灵活性，促进了风险投资业的发展。3.3.4中日韩中小企业融资渠道比较分析通过对比三个国家融资渠道可以看出：第一，我国中小企业融资渠道选择中，很多企业达不到直接融资的条件，但是在选择间接融资过程中，仍然困难重重，面临较为严峻的融资约束；第二，日本中小企融资渠道中占比最大的是内源融资，接近百分之五十；相比大型企业，中小企业对间接融资更依赖；日本较为完善的信用担保体系对中小企业间接融资提供了重要保障。第三，韩国中小企业的融资结构和日本大体相似，仍然是间接融资比重高于直接融资，除了较为完善的信用担保体系以外，韩国政府还建立了社会支持体系，都为中小企业的顺利融资提供了重要保障。3.4融资成本对比分析3.4.1我国中小企业融资成本分析中国中小企业融资成本相对较高，以银行贷款为例，贷款利息是一项基本的融资成本，利息浮动幅度大概在20%以上，其次是抵押物登记评估费用，一般也占融资成本的20%，还有担保费用和风险保证金利息。如果银行放款时预留利息，那么实际融资金额会更少。如果中小企业想上市，那么会面临发行股票时的一系列固定费用，包括手续费、公证费、审计费等。这些费用不会因为中小企业的规模小而降低，对于本身能力就弱的中小企业来说，无疑是高昂的成本。根据发放的调查问卷中整理得到，中小企业自身规模小，实力弱，资金筹集渠道就相对要少，而监管不足，信用等级低，担保措施不够，向银行贷款时的风险就比较大，那么银行就会通过提高贷款利率或者高质量的抵押物来获得风险补偿，相应地就会提高中小企业的融资成本。而另一方面，因为中小企业贷款风险大，所以银行会抑制中小企业贷款的积极性。一旦资金流动出现问题，中小企业缺乏资金去应对，企业就会陷入财务困境。如此循环往复，就使中小企业陷入一个恶性循环。由此看来，银、企直接缺乏良性互动会让企业融资成本提高。图4我国中小企业融资成本民调图图5我国中小企业融资成本构成3.4.2日本中小企业融资成本分析为了扶植和加快中小企业的发展，改变日本经济的二元结构，日本政府制订了一系列中小企业扶持政策，成立了一批服务中小企业融资的金融机构以促进中小企业融资体系的建立和完善。在长期的发展中，日本逐渐形成了在政策性金融机构引导下，信用担保和保险机制支持下，大量民间金融机构参与，资本市场直接融资为补充的完善的中小企业融资体系。正是在这样的政策支持下，日本中小企业的融资成本相对较低。3.4.3韩国中小企业融资成本分析韩国政府为了保护中小企业发展，支持中小企业融资，在降低融资成本方面也做出了很多政策性的支持，比如成立了以政府和立法机构主导的，集征信机构、银行等金融机构、信用担保机构与一体的金融体系，全方位为降低中小企业融资成本保驾护航。3.4.4中日韩中小企业融资成本比较分析通过对比可以看出，与日韩中小企业相比，我国中小企融资成本相对较高。中小企业面临融资约束，最大的难点就是融资成本高，日韩政府在改善中小企业融资成本中起到了主导作用，即两国均建立了扶持中小企业发展的金融支持体系，在这种金融体系中，一方面体系内的金融机构不仅为中小企业提供低成本的贷款，而且对中小企业发展中可能形成的损失进行抵补；另一方面为中小企业融资营造了良好的基础信用环境，大大降低了企业因信用问题导致的融资成本的上升。

4日韩中小企业融资对我国的启示4.1加强中小企业金融体系建设，改善融资结构要想改善融资结构，还要从金融体系的建设入手。日本就尤其重视金融体系的建设，而我国在这方面还不够完善，企业的融资渠道也很狭窄，良好的金融体系能为中小企业开拓出更广的融资途径。因此，我国要尽快成立专门对中小企业负责的政府部门，对中小企业市场发展机制的缺陷适度的进行干预，有针对性的予以统一调度安排，弥补自发市场机制上的不足。同时，还要积极建设壮大中小企业政策银行，补充商业银行的短板，与相关政府部门相呼应，提升为中小企业服务的能力和水平。不仅如此，积极吸收民间资本力量，发挥出民间资本的潜力也是必不可少的。此外，要加大中小企业直接融资的力度，充分发挥出主板市场的作用，扩建创业板，加强监管的同时降低上市的门槛，为有发展潜力的中小企业融资创造条件，只有这样全方位的金融体系建设，才能从根本上改善中小企业融资结构。4.2进一步加强融资担保体系建设，拓宽融资渠道通过前文的分析可知，我国中小企业的融资渠道不够多元化，需要积极拓宽融资渠道，而融资需要担保体系来保驾护航，因此，中小企业担保机制建设格外重要。日本韩国在上世纪90年代担保体系制度就已完善，并在中小企业融资方面发挥出其巨大的优势。由于我国在这方面发展起步相对要晚，所以中小企业融资担保方面还存在诸多问题。而且我国国土面积广大，地区之间经济发展水平差异较大，情况复杂，由政府直接下拨给中小企业大量的低息贷款显然是不可能的。那么就应让政府相关部门积极组织建立符合国情的中国式中小企业融资担保机制，将所有中小企业纳入监管范围，为中小企业构建一个公开统一、信息透明的平台，解决掉融资企业与投资方的信息不对称问题。站在银行的角度考虑，还可以上调担保机构为中小企业贷款的担保比例，降低银行承担的风险，提高银行向中小企业贷款的积极意向。当然，只靠政府单边的力量是远远不够的，政府要号召集结民间力量，鼓励非公有制经济成立互助性质的担保机构，设立担保基金等，可以起到商业互助的作用。此外，还要引导银行等金融机构与中小企业之间的交流，消除融资壁垒等等，针对各个主体制定个性化方法，尽早完善中小企业融资担保体系。4.3银、企共创良好的合作模式，降低融资成本中小企业和银行等金融机构作为中小企业融资最主要的两个主体，在促进中小企业良性发展上责无旁贷。一方面，中小企业应努力强化自身素质，规范经营，做到财务机制健全，账目清晰透明，口碑信誉良好，提高员工素质和自身的竞争力，以坚持求真务实、遵纪守法的原则来提高行业整体的信用水平，赢得融资机会，发展壮大自己，降低融资费用占比；另一方面，金融机构应开发适用于中小企业的新的金融产品，适时调整风控标准，为发展前景可观的中小企业适当降低门槛，提高行业素质和服务意识，降低中小企业融资成本。双方共同努力创造良好的合作模式，才能为我国中小企业经济建设发展建设添砖加瓦。5结论中小企业融资问题近年来一直为外界所关注，是热度较高的话题。本文通过对中日韩三国融资现状、融资结构、融资渠道、融资成本这几个方面的比较分析，研究了中日韩中小企业融资现状。发现了三个国家中小企业融资各自的特点，得到了相关的启示，即加强中小企业金融体系建设，改善融资结构；进一步加强融资担保体系建设，加强中小企业金融体系建设；银行和企业要携手共创良好的合作模式，降低融资成本。在研究过程中发现，中小企业融资的问题牵扯到政府、企业、金融机构等好几个主体，要想真正从根本上解决中小企业融资难的问题，不仅要充分发挥政府的宏观调控功能，积极作为，建立健全融资法治环境、担保机制，还要提高金融机构的服务意识，尽力为企业节约融资成本，中小企业也不能尽依赖外部的向好大环境，要有意识地不断完善自身，改善经营管理模式，提高融资竞争理力。由于时间有限，学识不足，本文尚存在很多不完善的地方，希望各界的专家学者也可以进行指导。参考文献卢宪涉.中小企业政策资金支援的效率性[M]，史学社出版，2005.李年宰.韩国中小企业政策研究[D].吉林：吉林大学，2011.Joonyoung

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