政策半月观：力争“开门红”还有哪些政策可期

内容目录重要会议与政策：开年聚焦扩内需、强科技、稳民生“反内卷” 5重要会议：中央部署多聚焦科技、民生“反内卷“十五五” 5中共中央：政治局第二十四次集体学习 5证监会：研究高质量编制资本市场“十五五”规划 5中共中央：中英两国领导人会晤 6卫健委：2026年全国人口家庭发展工作会议 6工信部：光伏行业企业家座谈会 6开年以来中央密集调研 6全国政协：2025年度宏观经济形势分析座谈会 6国务院：专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会 7部委政策：多举措支持扩内需、春节文旅消费月、服务消费发展 7证监会：修改再融资战略投资者规定 7文旅部：2026年全国春节文化和旅游消费月 7三部门：深化自然资源要素保障支持养老服务业条 7国务院办公厅：加快培育服务消费新增长点工作方案 7两部门：全面启动实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴 8六部门：延期养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策 8财政部：财政金融协同促内需一揽子政策正式落地 8地方政策：地方两会即将收官，22地GDP目标加权平均9行业政策：各地继续优化公积金、房票管理；支持零碳工厂建设 地方继续优化公积金、房票管理 开展零碳工厂建设 风险提示 图表目录图表近半月重要会议与政策跟踪（1.19-2.1） 5图表开年以来中央密集调研 6图表地过半下调GDP目标 9图表地方继续优化公积金、房票管理，更好激发购房需求 图表1：近半月重要会议与政策跟踪（1.19-2.1）领域近期重要会议与政策跟踪（1.19-2.1）稳经济中央1.30政治局第二十四次集体学习，要求发挥比较优势、坚持稳中求进，推动未来产业不断取得新突破，聚焦“十五五”时期我国未来产业发展主攻方向，既要坚持“产业出题、科技答题”，加快重点领域关键核心技术攻关力度，也要加快科技成果转化应用，“因地制宜、错位发展”。1.28-31英国首相访华，期间中英领导人举行会谈，并达成一系列积极成果，包括：中方宣布将积极考虑对英国公民实施单方面免签政策，将威士忌酒进口关税税率由10降至5等；中英签署四项经贸文件，从货物贸易、服务贸易与投资、机制建设等进一步深化中英经贸关系。1.29全国人口家庭发展工作会议召开，要求2026年全面贯彻党中央决策部署，包括：持续优化生育支持政策和激励措施，倡导积极婚育观，继续实施育儿补贴制度，并大力发展普惠托育和托幼一体化服务等。1.28工信部召开光伏行业企业家座谈会，研究部署“反内卷”与行业治理工作，“加强协同、同向发力”，“综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等市场化、法治化手段”。共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展。1.30证监会修改《上市公司证券发行注册管理办法》相关法律适用意见，明确和扩大战略投资者范围，引导“耐心资本”投资包括：一是扩大战略投资者类型，将全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金、商业保险资金、公募基金、银行理财等机构投资者界定为“资本投资者”，并新增“产业投资者”类别。二是明确最低持股比例要求，不低于5；三是明确资本投资者的基本要求；四是完善信息披露和强化监管要求。1.29文旅部启动“2026年全国春节文化和旅游消费月”，从1月底持续至3月初，期间全国计划举办约3万场次文旅消费活动，发放超3.6亿元消费券等补贴，并推出门票减免、跨区域优惠等普惠举措。多举措支持服务消费：1）1.27自然资源部等发布深化自然资源要素保障支持养老服务业18条，以“降低用地成本、盘活利用存量空间”为主线，旨在构建全链条支撑体系，推动养老服务从“基础兜底”向“提质增效、降负纾困”升级；2）1.25国务院办公厅发布《加快培育服务消费新增长点工作方案》，将交通、家政、网络视听、旅居、汽车后市场、入境消费等划为重点服务消费领域，并针对演出、体育赛事、游戏、情绪式体验式服务等潜力领域提出支持举措；3）1.22民政部、财政部印发《关于全面启动实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目的通知》；4）1.20财政部等公告，将养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策延期至2027年12月31日。1.20财政部等发布财政金融协同促内需一揽子政策，包括：首次设立5000亿元民间投资专项担保计划，引导银行新增投放5000亿元中小微企业民间投资贷款；首次实施中小微企业贷款贴息政策；优化实施服务业经营主体贷款贴息、个人消费贷贴息、设备更新贷款贴息等政策。地方2026年地方两会即将收官，北京、浙江、山东等22地已率先召开两会，并公布2026年主要预期目标，GDP方面，最高西藏7以上，最低天津等地均为4.5，22地GDP目标加权平均5、去年同期为5.3、下调0.3个百分点。相较25年，13地下调、8地持平、1地上调（江西），浙江、广东、江西、新疆、黑龙江5地均设置区间目标。经济大省看，前10地已出6地（以24年为基准），GDP目标最高为湖北5.5、最低为广东4.5-5，相较于25年，山东持平、其余5地均下调0.5个百分点左右。剩余山西、广西、宁夏、湖南、江苏、四川、内蒙古、上海、安徽等9地均在2月陆续召开。地产各地继续优化公积金、房票管理，更好激发购房需求，包括南京推动所有库存商品房入选房票超市、并推行“全城通兑”和“电子房票”，天津继续上调公积金贷款额度，深圳商业用房最低首付比降至30。产业1.19工信部《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》，深挖工信领域节能降碳潜力，带动重点行业领域减碳增效和绿色低碳转型。目标2027年，在汽车、锂电池、光伏、电子电器等行业培育一批零碳工厂；2030年，逐步拓展至钢铁、有色金属、石化化工等传统高载能行业。海南新闻联播、贵州广播电台、新浪财经、重庆发布、西双版纳发布、西藏卫视、黑龙江人民政府等30中求进，推动我国未来产业发展不断取得新突破。主要内容：要聚焦“十五五”时期我国未来产业发展的主攻方向，科学论证技术路线，提升前沿技术战略预判能力。要综合考虑国家战略需求、技术成熟程度、要素支撑条件等因素，因地制宜、错位发展。要强化产业协同，推动未来产业同新兴产业、传统产业关键核心技术攻关力度，加强基础研究战略性、前瞻性、体系化布局，加快科技成果转化应用。证监会：研究高质量编制资本市场“十五五”规划30对“十五五”时期资本市场发展的意见建议。主要内容：证监会将全面领会党的二十届四中全会部署，加强对资本市场重大问题的研究，高质量编制和实施好资本市场“十五五”规划。紧紧围绕防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，全力巩固市场稳中向好势头，聚焦深化投融资综合改革、提高制度包容性适应性。具体举措包括：抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地，提高再融资制度的便利性和吸引力，促进北交所、新三板一体化高质量发展，以更有效支持现代化产业体系建设和新质生产力发展，服务金融强国建设。中共中央：中英两国领导人会晤事件：1首相举行会谈，双方达成一系列积极成果。主要内容：双方致力于发展中英长期稳定的全面战略伙伴关系，并欢迎成立中英金融工作组并召开首次会议。中方宣布将积极考虑对英国公民实施单方面免签政策，并决定将威士忌酒进口关税税率由10%降至5%。卫健委：2026年全国人口家庭发展工作会议事件：1月29日，2026年全国人口家庭发展工作会议在北京召开。主要内容：20252026党中央决策部署，持续优化生育支持政策和激励措施，倡导积极婚育观，继续实施育儿补贴制度，并大力发展普惠托育和托幼一体化服务，以促进人口高质量发展。工信部：光伏行业企业家座谈会事件：1治理工作。取了重点企业及光伏行业协会对“反内卷”工作的意见建议，强调当发力，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等市场化、法治化手段，共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。同时，会议明确要求光伏行业协会积极履行职能，依法依规推进行业自律，创新方式方法，坚决破除行业“内卷式”竞争。开年以来中央密集调研近期中央接连调研贵州、甘肃等地，多聚焦民生，部署抓好常态化帮扶，如甘肃调研聚焦做好救助帮扶，贵州调研聚焦常态化帮扶、巩固脱贫攻坚成果。图表2：开年以来中央密集调研区域 调研重点认真做好救助帮扶工作认真做好救助帮扶工作，确保困难群众温暖过冬祥和过节：要加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络，持续做好老年助餐服务。要提升爱甘肃心妈妈关爱服务质量，促进困境儿童健康成长。要切实做好残疾人康复、就业、托养等工作，持续提升残疾人公共服务质量。扎实抓好常态化帮扶各项工作持续巩固拓展脱贫攻坚成果要立足当地资源特色和市场需求发展帮扶产业健全帮扶项目资产监管体系贵州 加强技能培训和就业帮扶，千方百计促进农民增收。要加强易地搬迁后续扶持，在产业发展、基层治理、公共服务等方面落细帮扶措施。要把乡村振兴重点帮扶县作为欠发达地区的帮扶单元，持续改善基础设施条件，稳步提升公共服务水平，支持发展壮大县域经济。国政府网全国政协：2025年度宏观经济形势分析座谈会事件：1月21日，全国政协在北京召开2025年度宏观经济形势分析座谈会。主要内容：要围绕“十五五”时期经济社会发展重大理论和实践问题，精心组织视察考察调研，全国政协委员围绕推动人工智能科技创新与产业创新深度融合、促进消费和投资、增强财政可持续性、建设现代化产业体系、促进区域协调发展、提升服务实体经济能力、把握粮食安全主动权、稳外贸稳外资、促进高质量充分就业等协商建言。国务院：专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会19主要内容：深入贯彻落实中央“十五五”规划建议和中央经济工作会议的部署要求，以高质量发展的确定性应对发展环境的不确定性。要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，注重政策组合发力，强化改革举措与宏观政策协同。部委政策：多举措支持扩内需、春节文旅消费月、服务消费发展证监会：修改再融资战略投资者规定30修改，以完善上市公司再融资战略投资者制度，落实推动中长期资金入市的部署。主要内容：本次修改旨在明确和扩大战略投资者范围，引导“耐心资本”作为战略性资源投资上市公司。核心内容包括：一是扩大战略投资者类型，明确将全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金、商业保险资金、公募基金、银行理财等机构投资者界定为资者本次认购股份原则上不低于5%投资者的基本要求，其应长期持股、了解产业，并能帮助上市公司引入战略资源或改善治理。四是完善信息披露和强化监管要求。文旅部：2026年全国春节文化和旅游消费月事件：1906期组织惠民活动，更好满足人民群众节日文旅需求。主要内容：本次消费月将从1月底持续至3月初，期间全国计划举办约3万场次文旅消费活动，发放超3.6亿元消费券等补贴，并推出门票减免、跨区域优惠等普惠举措。三部门：深化自然资源要素保障支持养老服务业18条事件：1三是激活存量资源，释放低成本养老空间。鼓励利用闲置商业、办公用房等改造或增设国务院办公厅：加快培育服务消费新增长点工作方案事件：1月25日，国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》。主要内容：旨在通过激发重点领域活力、培育潜力领域动能、加强支持保障三方面共12条政策举措，系统培育服务消费新增长点。方案明确将交通、家政、网络视听、旅居、汽车后市场、入境消费等划为重点服务消费领域，并针对演出、体育赛事、游戏、情绪式体验式服务等潜力领域提出发展措施。两部门：全面启动实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴22主要内容：在全国范围内组织实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目。加强培育发展专业化、连锁化、品牌化养老服务机构，鼓励支持养老服务机构向农村地区延伸服务。六部门：延期养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策事件：120271231日。主要内容：用于提供社区养老、托育、家政服务的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税。提供社区养老、托育、家政服务取得的收入，免征增值税。财政部：财政金融协同促内需一揽子政策正式落地5式落地。5000域。优化实施服务业经营主体贷款贴息、个人消费贷贴息、设备更新贷款贴息等政策，个人信用卡账单分期纳入贴息范围。地方政策：地方两会即将收官，22地GDP目标加权平均5%节奏看222026等9地均在2月陆续召开。整体看，GDP7%4.5%，22GDP目标加权5%5.3%0.325年，13地下调、81地上调（江西5地均设置区间目标。经济大省看106地（24年为基准，P55%、最低为广东4.5%-5%，相较于25年，山东持平、其余5地均下调0.5个百分点左右。图表3：22地过半下调GDP目标地区2025年GDP目标2026年GDP目标同比西藏7%以上、力争8%7%以上下调海南6%以上6%左右持平甘肃5.5%左右5.5%左右，争取更好结果持平湖北6%5.5%左右下调新疆6%左右5.5%—6%下调浙江5.5%左右5%—5.5%，争取更好结果下调江西5%左右5.5%上调河北5%以上5%以上持平山东5%以上5%以上持平重庆5%左右5%以上持平福建5%-5.5%5%左右、争取更好结果下调北京5%5%左右持平河南5.5%左右5%左右下调贵州5.5%左右5%左右下调陕西5%左右5%