《货币银行学（第2版）》-第六章

第一节商业银行概述一、商业银行的概念商业银行是以获取利润为目的，以经营工商业存、放款，金融资产和负债为主要业务的综合性多功能的金融企业，也是各种金融机构中历史最为悠久、服务体系最全面、对社会经济活动影响最大的机构。商业银行是全国金融体系的主体。我国商业银行主要包括：（１）经营上具有优势的５家大型国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。下一页返回第一节商业银行概述（２）中小型商业银行：招商银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、兴业银行、广发银行、平安银行、广州银行、广州农商银行、渤海银行、恒丰银行、浙商银行、浦发银行等，其中有不少是股份制银行。（３）近２００家城市商业银行和近３００家农村商业银行，外加邮政储蓄银行。（４）村镇银行与社区银行。２００７年３月首家村镇银行———四川仪陇惠民村镇银行开业；２０１２年，广州白云民泰村镇银行开业。上一页下一页返回第一节商业银行概述（５）民营银行。２０１４年１２月１２日国内互联网巨头腾讯公司旗下民营银行———深圳前海微众银行正式获准开业，这是中国首家民营银行。（６）互联网银行。深圳前海微众银行也是中国首家互联网银行。二、商业银行的产生和发展（一）商业银行的产生商业银行的产生也就是银行的产生，这是由于最早的银行都是商业银行。这些银行起源于货币兑换业，随着商品、货币经济的发展，商品交换打破了地区和国家的界限，而各个地区、各个国家的货币制度不统一，也就影响了地区之间和国家间商品交换的发展。上一页下一页返回第一节商业银行概述世界最早的银行产生于中世纪的贸易中。各国商人带着不同形状不同成色和重量的铸币去威尼斯，进行买卖交易。为了适应商品交换的发展需要，逐渐从一般商人中分化出来一部分专门从事货币兑换业的商人，这些商人又为一般商人保存暂时闲置的货币，并接受一般商人委托的支付业务，成为一般商人的支付中介，进而发展成把代为保管的货币借给需要补充货币的人，货币兑换业就从支付中介进而成为信用中介。随着兑换业者手中集中起来的存款日益增多，他们开始从事放款业务，从而逐渐发展为银行业。伴随着资本主义经济的发展以及新兴资产阶级的不断斗争，直到１６９４年才在英国成立了第一个股份银行———英格兰银行，它标志着现代银行制度开始形成。上一页下一页返回第一节商业银行概述因此，英格兰银行应该算是现代银行的鼻祖。在组织形式上，英格兰银行首次以股份公司突破了独资或合伙的资金限制；在信用业务上，英格兰银行一开始就限定利率为４％～６％，突破以前高达２０％～３０％的高利息贷款；在银行职能上，建立了信用货币，从而突破了贵金属铸币的限制和垄断。从此，以英格兰银行为标志的现代商业银行在世界各国广为建立。发展到今天，商业银行的业务已经渗透到社会经济生活的各方面，成为国民经济中不可缺少的重要部门。（二）商业银行的发展商业银行的发展同一个国家的经济发展是相联系的。上一页下一页返回第一节商业银行概述在第二次世界大战之后，世界经济从通货膨胀与停滞并存转入通货偏紧与低速增长并存，与之相适应，经济政策及其理论也出现引人注目的转变，以减少政府干预为宗旨的保守主义或自由主义经济思潮盛行于西方各国。在商业银行领域内，为满足顾客需要，银行与市场的其他参与者普遍调整了他们的经营手段，以逃避和放松管制，拓展业务，加强以竞争为基调的商业银行发展模式。（１）全球化趋势。金融业的国际化信息技术把企业界融为一体，一个全时区、全方位的一体化国际金融市场正在形成，国际各大商业银行都以全球眼光来发展业务，无一例外都是国际化的银行。（２）混业化趋势。上一页下一页返回第一节商业银行概述商业银行正在开始混业经营发展趋势，中国工商银行成立投行部、成立金融租赁公司、收购国外商业银行就是一种明显信号。（３）综合化趋势。创新业务发展加速，发展投行业务，资金交易业务，金融衍生业务，结算、代理等中间业务，而且这些业务的占比正在逐步加大。（４）理财业务正在成为一种趋势，不管是公司理财还是个人理财都在快速发展。现在正在由过去那种注重信贷、从发展贷款收取贷款利息逐步走向发展理财实现客户资产增值方面收取中间业务收入，从而实现双赢。上一页下一页返回第一节商业银行概述（５）风险管理正在显现作为金融管理的价值。过去企业和个人注重发展，缺少资金，银行作贷款；现在企业和个人注重资产增值，银行发展理财。不久的将来，人们必然注重风险管理，在风险管理中实现发展和资产增值的双重目的。（６）并购将会成为一种趋势，大银行、高效率的银行将会吞并小银行、低效率的银行。（７）投资银行将会大有作为，将会在发展、投资、调控的过程中通过创新发挥关键作用。（８）服务将会更加人性化，顾客将会得到更多实惠。（９）金融服务设施将会更加自动化、网络化。上一页下一页返回第一节商业银行概述（１０）信用管理将会大大减轻银行的风险管理压力。（１１）放松管制。商业银行的管理机构总是试图控制金融中介及其业务活动，以保护公众的资源以及维护公众对金融体系的信心。银行业实际上是一种公共信托，如果放任自流的话，也许就会承担太大的风险，最终导致大量损失和公众对金融中介的不信任。放松管制就是取消现有的管理制度，如对存款机构定期和活期存款利率最高限制的取消就是一例。当银行业要提供新的服务项目时，各种管理机构很快就放宽了对银行的限制，并且满足它们的要求。放松管制常常导致价格竞争，增加了银行竞争对手的数量及类型，竞争对手都进入市场，这种加剧的竞争降低了银行业的盈利水平。上一页下一页返回第一节商业银行概述（１２）金融创新。金融业务的发展和金融市场的重构形成了金融创新。它是一个不断变化的过程，包括证券和金融市场、服务项目、组织形式以及支付方式的创新。（１３）金融资产证券。银行购买资产，主要是贷款，然后把特征相同的资产集中起来，以原始资产的本息为担保，发行直达证券。住宅抵押证券和抵押担保证券就是直达证券。三、商业银行的性质商业银行作为一个特殊的企业，以金融资产和负债为经营对象，以追逐利润为目标，具有综合性多功能经营的特征。上一页下一页返回第一节商业银行概述商业银行是社会经济的一个重要组成部分，必须具有从事业务经营所需要的自有资本，并要根据自己行业的特点，依法经营，照章纳税，自负盈亏，并以追逐利润为目标。由此可见，它与其他行业的企业一样，都具有企业的属性。从商业银行经营的对象来看，商业银行又与一般工商企业有所不同。一般工商企业的经营对象是具有一定使用价值的商品，一般工商企业从事商品生产或流通；而商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是货币和货币资本这种特殊的商品，这一特殊商品的经营内容包括：货币的收付、借贷以及各种与货币运动有关的或有联系的金融服务。上一页下一页返回第一节商业银行概述从整个社会再生产的过程来看，商业银行的经营是工商企业生产经营的条件。这种经营对象的区别，使商业银行具有金融企业的称谓。从商业银行作为金融企业的特殊性来看，它与专业银行和其他金融机构相比又有所不同。商业银行的业务更综合，功能更全面，它的经营范围从经营金融“零售”（门市）业务到经营“批发”（大额信贷）业务，为顾客提供所有的金融服务。而专业银行只集中经营指定范围内的业务和提供专门性服务；其他金融机构，如信托投资公司、保险公司、租赁公司等，其业务经营的范围相对来说更为狭窄，业务方式更趋单一。上一页下一页返回第一节商业银行概述随着一些国家金融管制的放松，专业银行和其他金融机构的业务经营范围也有扩大的趋势，但与商业银行相比，差距仍然很远。商业银行在其特有的经营优势上，业务扩张更为迅速，发展更快。四、商业银行的职能（一）创造货币创造货币是商业银行的主要职能，即具有创造和消灭货币的能力，这也是其区别于其他金融机构的一个特点。商业银行利用其所吸收的存款发放贷款，在未经要求流通和转账结算的基础上，贷款又转化为存款。上一页下一页返回第一节商业银行概述在这种存款不提取现金或不完全提现的情况下，可增加商业银行的资金来源，形成在整个银行体系中数倍于原始存款的派生存款。与专业银行及其他金融机构相比较，商业银行是各种金融机构中唯一能够吸收活期存款、开设支票存款账户的机构，并在此基础上产生了转账和支票流通。商业银行通过自己的信贷活动，创造和收缩活期存款，活期存款又是构成货币供给量的主要部分，这样就具备了创造货币的功能。而专业银行和其他金融机构，一般不能吸收活期存款、开立支票账户，它所吸收的储蓄存款和定期存款，是货币所有者的投资形式，并不是供转账使用，这种借款一般不是由贷款直接转化而来的。上一页下一页返回第一节商业银行概述当客户向银行取得贷款时，是要随时支用，或者马上使用的，一般不会存入储蓄存款和定期存款账户，因而专业银行和其他金融机构一般不具有派生存款或货币创造功能。同时，商业银行体系可以在不减少自身储备的情况下，增加贷款和存款，而其他金融机构则必须减少储备才能增加贷款，并无法同时增加存款。这就形成了商业银行及其他金融机构在创造货币上的区别。（二）支付中介商业银行在货币经营过程中，通过存款在账户上的转移，代理客户支付，在存款的基础上为客户兑付现款等，使其成为工商企业、团体和个人、货币保管者、出纳者和支付代理人。上一页下一页返回第一节商业银行概述随着金融市场的发展，人们对使用支票和信用卡依赖程度的提高，支付职能的重要性越来越大。商业银行支付职能的发挥，极大地减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的迅速扩大。商业银行支付职能的发挥，是以活期存款账户为基础的。（三）信用中介商业银行通过银行的负责业务，把社会上的各种闲散货币资本集中到银行里来，再通过资产业务，把它投身社会经济各部门。上一页下一页返回第一节商业银行概述这一过程形成商业银行最基本的职能，即商业银行作为货币资本的贷出者和借入者的中介人或代表，为其实现资本的融通，并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入、投资收益的差额中，获取利差收入，形成银行利润。商业银行在信用中介的职能中，实现资本盈余和短缺之间的融通，并不改变货币资本的所有权，改变的只是货币资本的使用权。把暂时从生产过程中游离出来的闲置资本转化成执行职能的资本；并可把不能当作资本作用的小额货币储蓄集中起来，变为可以投入再生产过程的巨额资本；同时，也可把短期资本转化为长期货币资本。上一页下一页返回第一节商业银行概述在利润原则支配下，还可把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。信用中介职能对经济活动过程的多层次调节，对市场经济的发展具有重要的推动作用。（四）多种金融服务金融业的不断发展，使银行间的业务竞争更趋激烈。商业银行联系面广，信息比较灵通，特别是电子计算机在银行业务中的广泛应用，使商业银行具备了为客户提供多种金融服务的条件。上一页下一页返回第一节商业银行概述对企业的经营决策进行咨询服务，代为企业进行其自身的货币业务，如银行代替企业发放工资、代理支付其他费用等；个人消费也由原来的单纯钱物交换发展为转账结算，并提供各种信托业务、贵重物品保管业务、经纪人业务等。一方面，现代经济社会的发展，给商业银行提供了多种金融服务的要求；另一方面，在强烈的业务竞争压力下，各商业银行也不断地开拓服务领域，借以建立与客户的广泛联系。通过金融服务业务的发展，进一步促进资产业务的扩大，并把资产负债业务与金融服务结合起来，开拓新的业务领域，逐步成为商业银行的发展趋势。上一页下一页返回第一节商业银行概述五、商业银行的组织形式商业银行的主要模式有以美国银行体制为代表的单一银行制，以英国银行体制为代表的分支行制，以及银行控股公司制、连锁银行制等。（一）单一银行制单一银行制又称单元制，指仅设立总行，业务活动完全由总行经营，不下设任何分支的商业银行组织形式，主要集中在美国。１.单一银行制的优点（１）可限制银行业的吞并垄断，有利于自由竞争。上一页下一页返回第一节商业银行概述（２）有利于银行与地方政府协调，适合本地区需要，集中全力为本地区服务。（３）银行具有独立自主性，其业务灵活性较大。（４）银行管理层次较少，易于内部各部门间的协调，工作效率比较高。２.单一银行制的缺点（１）不利于银行的发展，在电脑技术普遍推广应用的条件下，单一银行采用最新技术的单位成本会较高，从而不利于银行采用最新的管理手段和工具，使业务发展和创新活动受到限制。（２）单一银行资金实力较弱，难以有效抵御风险。上一页下一页返回第一节商业银行概述（３）单一银行制本身与经济的外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂回流动，削弱银行的竞争力。（二）分支行制分支行制又称为总分行制，指设有总行同时又在总行下设立分支行的商业银行制度，１８３９年在英国兴起，是当今世界绝大多数国家的商业银行所采取的组织形式，如英国、德国、日本等国。在这些国家中，少数或十几家大商业银行在银行体系中占有十分重要的地位。它们的分支机构遍布国内外各个角落，形成了一个庞大的银行网络，总行控制着整个商业银行的运作和业务开展，有着举足轻重的作用。中国的商业银行主要采取分支行制。上一页下一页返回第一节商业银行概述（三）银行控股公司制银行控股公司制又称为集团制银行，即由一个集团成立控股公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。持股公司对银行的有效控制权表现为拥有该银行２５％及以上的投票权。银行控股公司在美国发展十分迅速，主要原因是它可纠正单一银行制下的银行资金实力相对较弱、市场竞争力不强的弊端。一方面它可绕开单一银行制对商业银行经营范围与业务区域所设置的种种法律限制；另一方面，由于母公司在扣除子公司的经营成本以后纳税的纯收入会很低，因此发展银行控股公司也可减少纳税。上一页下一页返回第一节商业银行概述（四）连锁银行制连锁银行制是一种联合制，它不需要成立股份公司，而是由某一个人或集团购买若干独立银行的多数股份，控制这些银行的经营决策。这些银行在法律上保持独立性，但所有权掌握在一个人或集团手中。连锁银行最早出现在１９世纪９０年代的美国，２０世纪达到最高峰，以后逐渐衰落。上一页返回第二节商业银行的主要业务一、商业银行的负债业务负债业务是商业银行筹措资金，形成资金来源的业务，是银行从事资产业务和其他业务的基础。银行负债的特点是：（１）它必须是现实的、仍然存在的经济债务，过去已经发生并已经了结的经济债务或将来有可能发生还没有发生的经济债务不包括在内；（２）它的数量必须能够用货币来计量，无法用货币计量的经济债务不能作银行负债；（３）一笔负债被偿付之后就消失，但是以债抵债只能算是原有负债的延期，不能构成新的债务。下一页返回第二节商业银行的主要业务负债业务主要包括自有资本、各项存款以及短期借款。（一）自有资本自有资本是银行最原始的资金来源，也称资本金。银行和其他企业一样，必须有一定的资本金才能从事相应的经营活动。资本金的规模大小在相当程度上制约着银行的发展。虽然银行可以通过吸收存款和进行短期借款来扩大资本规模，但是其前期的准备工作如筹建营业场所、购置设备等只能依靠自有资金，西方国家商业银行设备购置费用一般要占其初始资本总量的２０％左右。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务另外自有资本规模的大小也是银行实力和信誉的象征，良好的信誉是维持公众信心的基础，而充足的资本又是银行声誉赖以树立的基本物质条件，再者，拥有一定规模的自有资本，也是监管部门商业银行的基本要求。银行资本的构成较为复杂，在实际操作过程中，一些非自有资金，如长期负债，也可以作为资本金组成部分。一般来讲，银行资本主要由三部分组成，即普通资本、优先资本和其他资本。（二）各项存款客户将暂时闲置的资金存入银行形成存款，对银行来说，这是一种负债，是银行资金来源的主要部分。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务存款负债是银行资产经营的基础和前提，存款的数量规模和种类结构制约着银行资产结构和规模，也是商业银行资金实力强弱的重要标志。存款负债也是决定银行盈利水平的基础，这是因为，一方面银行的存款负债要负担利息以及其他的成本费用；另一方面银行的存款负债大多通过信贷这种方式投资于企业，其获得的收益远远低于企业。因此，银行要获得与一般企业相当的利润，只有依靠吸引大量的存款，使资产总额尽可能地扩张。银行的存款负债主要包括社会公众的存款、企业存款以及银行间的同业存款等。根据信用工具的内容，可将存款划分为传统意义上的存款以及创新的存款工具。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务１.传统意义上的存款工具（１）活期存款指存款户可随时存取的存款。主要用于交易和支付，支付时通常使用银行规定的本票，所以又将这种存款称之为支票存款。活期存款的形式主要有支票存款账户、保付支票、旅行支票和本票。商业银行经营的活期存款流动性很大，存取频繁，手续繁杂，而且要提供许多相应的服务，如存、取款以及转账等，成本较高，银行对这种存款一般不支付利息或只支付很低的利息。从表现来看，银行经营活期存款并极力扩大存款规模，是在从事一项无益的业务。实际上，活期存款是商业银行重要的资金来源。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务首先，吸收活期存款，银行不仅可以取得短期资金，用于短期借款和投资，而且在存取的过程中，会沉淀下一个比较稳定的余额，银行可将其运用于长期借款和投资。其次，经营活期存款还有利于密切银行和客户之间的关系，以扩大其他信用业务。最后，在发达的经济中，支票通常很少用来提现，而大多是把资金从支票转到活期存款账户上。这大大地节约了流通费用，银行也因此增强了作用创造和扩张的能力。因此，多数银行除了提供优质的服务之外，还允许客户使用一定的透支额度，以此争取更多的客户。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务活期存款主要是凭支票取款，支票的要件、程式和使用方法，在各个国家都有明确的法律规定，银行工作人员和客户必须按照法律规定来行事，支付不当和不合法的行为会造成难以预料的不良后果，给银行的经营带来风险。（２）定期存款的期限固定而且比较长，是商业银行稳定的资金来源。定期存款的期限通常有３个月、６个月、１年、３年、５年甚至更长的期限。其利率水平也随着期限的延长而提高，利息构成存款者的收入和银行的成本。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务定期存款一般是到期才能提取的，到期后可以续存，银行根据到期的存单计算本息，到期未提取且未续存的存款，按惯例银行不对其支付过期利息，但对到期转存的，可按到期日予以转期。存款未到期而提前支取，银行按制度不予支取或应提前一定时间通知银行。为了赢得客户，银行允许提前支取，但要扣除提前日期的利息。定期存单一般不能转让和流通，但可作为抵押品从银行贷款。（３）储蓄存款主要为个人积蓄货币并取得利息收入而开办，是一种非交易用的存款，一般使用存折，不能签发支票。利息被定期加到存款余额上。住房必须凭存折到银行提取现金。储户和银行都把储蓄存款当作可随时支取。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务随着网络技术的发展，银行为了方便储户，一方面推出通存通兑服务，另一方面推出了储蓄卡，储户可以在各地的自动柜员机上自助存取款项。２.创新的存款工具对活期存款，银行不支付利息或者只支付很低水平的利息。长期以来，西方国家在法律上对此也有较严格的限制，甚至对定期存款也规定一个利率水平的上限。２０世纪的６０年代以后，银行业的竞争加剧，资金来源困难。为了吸引更多的资金而又不违反国家的有关法律对利率的限制，银行和非银行金融机构对存款业务进行了大胆的创新，出现了一些既灵活方便、安全可靠、具有流动性，同时又支付较高利息的存款工具。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（１）可转让定期存单。可转让定期存单。是２０世纪６０年代由美国花旗银行首先创立并发行的一种存款工具，这种存单资金按一个固定期限和一定的利率存入银行，但票证可在市场上转让流通。（２）可转让支付命令账户。可转让支付命令账户这种账户的存款人可开出转让支付命令来向第三者付款，以支付命令书取代支票，实际上是一种不用支票的支票账户。开立这种账户的储户，可以随时开出支付命令书或直接提现或向第三者支付，存款可取得利息收入。通过这种账户，银行既提供了支付上的便利，储户又获得了利息，从而吸引了客户，扩大了存款。这种账户后来扩大到了所有的金融机构。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（３）超级可转让支付命令账户。与可转让支付命令账户有较大的区别。其利率较高，但要保持２５００美元的最低余额。作为转账账户的一种，必须缴纳存款准备金。开设该账户的条件比较苛刻，储户必须使其存款余额保持在２５００美元以上，如果存款余额低于最低限额，银行只按可转让支付命令账户的利率来支付利息。（４）自动转账服务账户。这种存款工具的储户同时在银行开立两个账户，一个作为活期存款账户，另一个是储蓄账户。储蓄账户的存款有利息，而活期存款账户没有利息。一旦储户开出支票，银行立刻自动地将相应的金额从储蓄账户转到储户的活期存款账户上进行付款。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务开立该种账户，储户既利用支票账户的便利，又可获得利息收入，很受欢迎。（５）货币市场存款账户。这种账户的特点是：利率随市场利率调整，没有上限；１０万美元的存款额，可得到联邦存款保险公司的保险；新增存款不受时间和最低限额的限制；储户每个月可使用自动转账服务不能超过６次，其中３次可使用支票。（６）自动转账账户。这是一种可在活期存款账户、可转让支付命令账户、货币市场互助基金账户之间自动转账的账户。该账户是银行与储户达成的一种协议，储户授权银行可将存款存在三个账户中的任何一个上。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务但是，对活期存款账户和可转让支付命令账户一般规定最低余额，超过余额的部分银行将自动转入货币市场互助基金账户，以获得更高的利息。如果余额不足，由银行根据协定自动在三个账户之间调剂。（７）个人退休金账户。这种账户，有收入者皆可开立。一般可延迟纳税，其利率不受上限限制。退休（６０岁）之前一般不能支取，否则，要被扣以罚金。（三）短期借款各类非存款性的借款也是商业银行负债的一个重要的组成部分。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务在现代的经营理念下，通过借入短期资金，商业银行既可获得短期的流动性需要，又可持有较高比例的缺乏流动性的高收益资产。商业银行短期借款的渠道主要有中央银行借款、同业借款、回购协议以及欧洲货币市场借款等。１.中央银行借款商业银行从中央银行借款的形式主要有再贴现和直接借款。（１）再贴现是指商业银行将办理贴现业务时买进的未到期的票据转卖给中央银行，以此取得短期流动资金。在进行再贴现时，商业银行必须将有关票据债务人的情况以及自身的财务报表和其他有关情况呈报给中央银行，中央银行据此判断是否给予贴现。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务再贴现是中央银行的一项重要的货币政策。中央银行可通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行的贴现成本，从而对经济进行调控。（２）直接借款是指商业银行以自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。这种借款和其他类似的借款没有大的差别，所不同的是中央银行的贷款条件一般更优惠一些，不过这种优惠并不是无限的。２.银行同业借款（１）银行同业拆借是商业银行之间的短期借贷行为。这种借款一般是通过电话或电传进行。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务资金拆出的银行通知中央银行将款项从其储备账户转到拆入银行的账户，中央银行则借记和贷记双方账户。银行同业拆借的期限多为１～７个营业日。随着经济环境的变化和资金转移技术的进步，同业拆借市场实际上已经成为商业银行稳定筹措资金的场所。（２）转贴现是指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。转贴现是商业银行之间进行的商业贴现行为，是一种短期的资金借贷行为，是商业银行融通短期资金的一条重要渠道。（３）抵押借款。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务商业银行在发生资金周转困难时，往往通过抵押借款的方式从其他的商业银行取得资金。作为抵押品的大部分是客户的抵押品，包括动产和不动产，但这种抵押的技术性很强，手续也比较复杂。当然，也可以将所持有的票据、债券、股票等金融资产作为抵押品，从其他银行取得贷款。３.回购协议回购协议就是商业银行在出售金融资产获得资金的同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按预定价格再购回此项金融资产。回购协议一般以政府债券为工具，期限短的有一个或几个营业日，长的有几个月。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务实际操作中主要有两种方法：一种是交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券，购回时，其金额为本金加双方约定的利息额；另一种是把回购时的价格定得高于出售时的价格，其价格差就是另一方的收益。商业银行通过回购协议借款其优点主要有两个方面：一是银行以政府债券为工具从事再回购业务，可不提缴存款准备金，减少借款成本；二是利率上限不适用于典型的回购协议。二、商业银行的资产业务资产业务是商业银行将所聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务对于所聚集的资金，除了必须保留一部分现金和在中央银行的存款以应付客户提存外，其余部分主要是以票据贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。（一）贷款业务贷款是指银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务。贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。商业银行贷款的类型１.工商贷款上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务工商贷款是针对工商企业而发放的贷款，从企业生产和流通过程中的短期、季节性的流动资金需求，到设备和基础设施投资的长期资金需求，都是商业银行贷款的对象。２.不动产贷款不动产贷款是对土地开发、住宅公寓、厂房建筑、大型设施购置等所提供的贷款。对银行来讲，这类贷款往往是资金需求规模大，期限长，风险也较大，当然收益也比较高，因此，银行多采用抵押贷款的形式放款。３.消费贷款上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务消费贷款是为个人和家庭提供的，以满足他们对消费支付能力不足的需求。消费贷款项目繁多，主要有住房贷款、汽车贷款、学费贷款以及信用卡赊购等。４.证券贷款证券贷款即商业银行对证券自营商、经纪人、投资银行以及证券公司等发放的与证券业务有关的购买或周转贷款。专门从事证券交易的金融机构，在证券交易中往往出现资金短缺的现象，商业银行可满足他们的需求。由于证券交易贷款的风险很大，银行对这类贷款通常是以有价证券抵押的方式进行，并且都实施保证金比率控制，即发放贷款的额度要低于所抵押证券的市值，差额作为保证金。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（二）票据业务票据业务是商业银行很重要的一项业务，主要包括票据贴现和票据抵押放款两种。这两种业务的特点是银行的成本和风险很小，并且能获得稳定的收益。但这项业务也存在一定风险，一旦出现票据无法兑现的情况，银行便面临损失的风险。１.票据贴现票据贴现是指客户将未到期的票据转让给银行。这种转让行为表面上看只是一种票据交换行为，实际上也是一种信贷业务。银行买进票据，等于通过贴现间接地给票据的付款人发放了一笔贷款。贴现利息公式为：上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务贴现利息＝票据票面金额×贴现率×（未到期天数÷３６０）贴现的利率要高于贴现利息公式中的贴现率，公式为：实际贴现利率＝贴现利息÷（票面金额－贴现利息）２.票据抵押放款票据抵押放款就是银行以客户未到期的票据作为抵押品对其放款，是抵押的一种方式。与票据贴现明显不同的是：①在票据放款中，银行并不买进票据，票据的所有权没有转移；②在票据抵押放款中，银行所贷出的款项通常只是抵押票据票面额的一部分；③利息的支付方式不同，票据贴现是预告扣除利息（即贴现利息），而票据贴现放款的利息是放款以后支付。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（三）投资业务银行的投资业务主要是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范银行风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定。许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资于此。在实行全能制银行制度的国家中，虽然对银行介入股市没有严格规定，但不少国家在投资数量上也有限制性规定。证券投资是银行重要的资产项目之一，由于有价证券的流动性较强，因此它可以兼顾资产的盈利性和流动性，也称为“二线准备”。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务银行证券投资的种类根据投资对象来划分，大体上可分为政府债券、公司债券以及公司股票三种。１.政府债券政府债券是政府依据信用原则，以承担还本付息责任为前提，为筹措资金而发行的债务凭证。政府债券分为中央政府债券和地方政府债券。中央政府债券又称为国家债券或国家公债券，简称国债。国债按期限长短分为短期国债和中长期国债，前者通常称为国库券，后者则称为公债。国库券一般是政府为了弥补短期资金缺口而发行的，１年以内的不记名、贴现式债券，票面只列出到期还本的金额，不写明利率。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务出售时按面额贴现发行，贴现率根据市场短期利率确定，到期时政府按票面额足额还本。公债是政府为了特定目的而发行的，期限在１～１０年的称为中期公债，１０年以上的，称为长期公债，公债票面上记有期限、利率。２.公司债券公司债券也称企业债券，是公司为筹措资金而发行的债务凭证。公司债券分为两类：一是信用债券，仅凭公司或企业的信用，无须担保或抵押而发行债券。通常只有那些信誉好的大公司才能发行这种债券，并且，处于保护投资者的利益考虑，国家要限制这种债券的发行额度。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务另一类是抵押债券，是以公司的不动产或动产债权作抵押而发行债券。如果公司到期无法兑现债券的本息，可依法对抵押品进行拍卖处理，以所得收入支付债权人。银行投资于企业债券其好处在于：因企业的信誉总是要低于政府，一般的企业债券发行的票面利率要高于国家或地方政府发行的债券，银行投资于企业债券可获得高于债券的收益。相对于直接贷款而言，公司债券具有较强的流动性。公司债券转让，可获取现金。银行投资于公司债券，风险也比较低。３.公司股票公司股票是股份公司发行的、证明股东权益的一种凭证，是企业筹集自有资金和扩充资本的重要手段。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务在一些西方国家（如德国、瑞士等）商业银行除了一般的投资业务以外，可以投资于公司股票，成为公司的股东，直接参与公司的经营管理。２０世纪末，英美等国已经放松限制，允许商业银行进行合业经营，参与投资银行业务。有些国家在法律上禁止商业银行投资公司股票。《中华人民共和国商业银行法》明确规定，商业银行不允许从事股票业务。三、商业银行的中间业务商业银行的中间业务是银行不需运用自己的资金，而是利用银行设置的机构网点、技术手段和信息网络，代理客户承办收付和委托事项，收取手续费的业务。商业银行的中间业务主要有五类。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（一）结算工具结算工具是商业银行用于结算的各种票据。票据是具有一定格式，由出票人签发的，无条件约定由自己或要他人支付一定金额，并经背书可转让的书面支付凭证；票据的签发、取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系。结算工具有汇票、支票和本票。１.汇票汇票是指由发票人签发一定的金额，委托付款人于指定日期无条件付款给持票人的支付凭证。汇票是一种信用证券，经背书后可转让和流通，但其流动能力要受到有关关系人信用程度的制约。汇票有两种：上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（１）银行汇票是由出票银行签发的、由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。（２）商业汇票是出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付给收款人或持票人金额的票据。商业承兑汇票由收款人签发，经付款人承兑，或由付款人签发并承兑的票据。在银行开立账户的经济体之间根据购销合同进行真实的商品交易可使用商业承兑汇票。汇票一律记名，承兑期限由双方商定，不超过６个月。银行承兑汇票，是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务商业汇票的收款人或背书人需要资金时，可持未到期的商业票据到银行申请贴现，而银行在需要资金时可以将已贴现的票据向中央银行申请再贴现或转贴现。２.支票支票是活期存款或支票存款的存户委托其存款银行，无条件支付收款人或持票人一定金额的支付凭证。其当事人有三个，即发票人、付款人和收款人，其中收款人可以是发票人自己，而付款人只能是银行。存户能签发支票的金额，仅以存款账户上的存款余额和银行允许的透支额为限。支票经过背书以后可以流通转让。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务支票的种类主要有：记名支票、不记名支票、保付支票、划线支票、旅行支票等。３.本票本票是有发票人签发的记载一定金额，并承诺于一定日期由自己无条件支付给收款人或者持票人的票据。根据出票人的不同，本票可以分为商业本票和银行本票两种。银行本票是由银行签发的，承诺在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。（二）结算方式结算方式是指经济往来中对货币资金收付的程序和方法,包括结算地点、委托人、凭证手续、凭证的传递方式以及货币资金的收付方法。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务结算方式分为以下两类。１.同城结算方式（１）支票结算。客户根据需要开出支票，委托银行从其账户中支付一定的款项给收款人，从而实现资金的调拨，了结债权债务关系的过程称为支票结算。支票结算代替了现金支付，既节省了与现金收付有关的费用和时间，还避免了现金运送和保管中的风险。在支票结算中，一般是由支票的收款人或持票人将支票交给其开户银行，由银行代为收取款项。若是支票收付双方在同一家银行开户，银行立即将款项从付款人的账户转到收款人的账户上去。若收付双方不在同一银行开户，则通过票据交换所实现交换。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（２）账单支票与划拨制度。这是两种不用开支票，通过直接记账而实现资金结算的方式。账单支票是由提供货物或服务的卖方，将账单交给付款人，付款人审查无误后，在账单上签字，由账款人送交银行人收账款。（３）直接贷记转账和直接借记转账。这两种结算方式是在自动交换所的基础上发展起来的。自动交换所同票据交换所一样，都是办理银行之间清算业务的机构。不同的是，自动交换所交换的是磁带而不是支票。它通过计算机对各个银行送交的磁带进行处理，实现银行间的资金结算。（４）票据交换所自动转账系统。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务票据交换所自动转账系统是一种进行同城同业资金调拨的系统。参加这个系统的银行之间所有同业拆借、外汇买卖以及划汇款项等，都不必再像从前一样将各种票据送交相关的银行，只需将有关的数据输入到自动转账系统终端机上，相关银行可以立即收到信息，进行相关的账户处理。２.异地结算方式商业银行主要采用如下方式进行异地结算：（１）汇款结算。汇款结算是由付款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式。银行接到汇款的委托后，通知收款人所在地的分支机构或代理行，向收款人支付相同数额的款项。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务汇款结算可分为电汇、信汇和票汇三种。（２）托收结算。托收结算是指债权人或销货人为了向外地的债务人或购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收取资金的一种结算方式。托收结算业务有光票托收和跟单托收两种形式。光票托收是指委托人开立汇票交付银行托收时不附带货运单据。跟单托收是指委托人将附有货运单据的汇票送交托收银行代收款项的结算方式。由于附有货运单据，购货商付款有一定的保障。（３）信用证结算。信用证是银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的载有一定的金额，在一定的期限内凭符合信用证条款的单据在指定地点付款的书面保证文件。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务信用证结算方式是付款人把一般不低于货款２０％的款项预先缴存开户银行作为结算保证金，委托银行开出信用证，通知异地收款人的开户银行转告收款人，收款人若按合同和信用证所载的条款发货后，银行即按信用证内容代替付款单位付给货款。（４）电子资金划拨系统。电子资金划拨系统是商业银行利用电子计算机等现代科技手段进行异地资金结算的结算方式。使用该种方式进行异地资金结算，使资金的周转速度大大加快，也极大地降低了业务费用。（三）代收业务上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务代收业务是银行根据各种凭证代替客户收取款项的业务。最常见的是银行代收支票，客户将收到的由其他银行付款的支票交给自己的开户银行委托人代收。另外还有代理客户收取各种费用，如话费、电费等。（四）信托信托是指接受他人委托与信任，代为管理、营运、处理有关钱财的业务活动。信托不同于代理，在信托关系中，托管财产的财产权从委托人转移到受托人，而不涉及财产权的转移。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务商业银行办理信托业务具有得天独厚的条件，商业银行资金力量雄厚，信誉良好，拥有各种专门人才、丰富的经营经验和广泛的信息资源，还有遍布各地的分支机构和代理机构，通过这些机构可以广泛接触各种信托委托人，为社会不同阶层提供信托服务，开拓信托市场。银行信托业务的收益主要是相关的手续费，信托财产获得的收益则归委托人。同时办理信托业务又给银行带来一笔资金来源。银行的信托业务主要有：（１）证券投资信托是商业银行接受个人、企业或团体的委托，代替投资者进行证券投资，最后将投资收益和本金归还受益人，银行从中收取手续费。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务但是，许多国家对商业银行从事证券投资信托业务有限制。（２）公益信托是个人或团体捐赠或募集的资金而形成的基金，以发展公益事业为目的，与商业银行签订合同，委托商业银行代为投资和管理，最后，根据委托人的指令将收益支付给受益人。（３）遗产委托管理是接受死者生前的委托，参与客户遗嘱的处理。（４）不动产信托是以管理和出卖土地（使用权）、房屋等不动产为目的的信托业务，其收入主要是转让的收入或出租的地租和房租。（５）养老金信托是指商业银行受企业的委托，帮助其管理职工的退休金和养老金。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务银行和企业签订信托协议，企业将职工的退休金和养老金交由银行托管，银行根据委托人（企业）指定的对象、用途来管理资金，以求得增值。职工退休以后，可按规定到银行领取相应的养老金。商业银行收取一定的服务费。（五）担保类业务担保类业务主要有履约担保书、投标担保书、预付款保函、贷款担保、备用信用证、跟单信用证等。担保类业务的主要特征是商业银行应交易中一方的申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务。担保不占用资金，但一经开出即形成银行的或有负债，当申请人不能履行义务时，银行就必须代行其职责。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务这类业务工具的基本内容主要有三种：①三个当事人，即被担保人、受益人、担保人；②担保金额和期限；③责任条款及索赔办法等。（六）银行承诺类的业务银行承诺类业务是不反映在资产负债表上的，但是，不可撤销的承诺实际上是信贷替代工具。其业务有以下两种。（１）票据发行便利实际上是一种承诺。借款人以发行短期票据的形式筹措资金，如发行的票据不能如期售完，则由承做此项业务的商业银行负责买下剩余的份额。票据发行便利属于短期信用形式，一般为３～６个月，但银行承诺的期限通常为５～７年，所以，借款人实际上获得了中期信用。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务票据的持有人一般都要将票据的活动情况反映在资产负债表上，但承诺方（银行）通常不需要将这种承诺记录在资产负债表上。票据发行便利的其他衍生形式有循环包销便利、购买票据便利、可转让循环包销便利以及非包销票据发行便利等。（２）信贷便利是指商业银行在对借款人的信用状况进行评价的基础上，承诺对借款人发放贷款的做法。这种业务通常有两类形式：一类是信贷额度，是非合同化的贷款限额。另一类是正式的、合同化的协议。商业银行开展贷款承诺业务收取的承诺费是按承诺额度或按未提取余额乘上一定的费率计算，费率的高低与借款人的信用等级相联系。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务贷款承诺有三类：①定期贷款承诺，指借款人在承诺期限内只能一次性提款，不管是否提足规定额度，如果一次未提用完，则剩余部分作废。②备用信贷承诺。在这种承诺下，借款人可在借款期内多次提用资金。③循环贷款承诺。在承诺期内，借款人在满足特定条件下的情况下，可以循环使用承诺的额度，本金偿还后相应增加承诺额度余额。（七）创新的表外业务工具２０世纪中期以后，国际金融业的创新工具主要有：（１）互换是交易双方在一定期限内交换一连串的支付款项，以达到转移或分散风险的一种互利性质的金融交易工具。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务互换主要有两类：货币互换和利率互换。（２）期权是在未来某时期行使按协议价格买卖某种金融工具的权利而非义务的合同。期权按到期日可分为：①美式期权只能在到期日行使期权；②欧式期权可以在到期日之前行使期权。从期权的合同双方来看，每种期权拥有买权或称为看涨期权或称为看跌期权。买（卖）权是指在约定的未来期限按协定的价格购买（卖出）若干个标准单位金融工具的权利。（３）远期利率协议是用于金融机构之间防范金融风险的合同，协议的一方是为了防止未来利率上升带来的损失，而另一方面是为了免受未来利率下降的损失。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务远期利率协议主要是集中在银行同业间的交易。目前，国际金融市场的远期利率协议交易主要集中在伦敦和纽约的国际金融市场进行。四、商业银行的网上业务（一）网络银行的概念及特点１.网络银行的概念网络银行是指借助于互联网或其他电子通信网络手段，为客户提供各种金融服务的金融机构，以及其与各类客户使用的电子交易终端共同构成的金融交易网络的总称。网络银行是与电子商务密切联系在一起的，是网络经济发展的产物。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务２０世纪９０年代以来，在信息技术取得突破性进展、电子通信网络技术的飞速发展极大地推动了电子商务的发展。电子商务通过互联网以及其他多种电子途径，实现网络上的消费（商品与服务）、信息的交流、货币的转账支付与结算三位一体，形成低成本、高效率的经济活动。电子商务是网络银行的商业基础，而网络银行又是电子商务赖以生存和发展的核心。２.网络银行特点网络银行特点包括：①网络银行将银行服务的时空由限制性转向开放性；②人机对话服务方式；③网络银行使银行的服务成本大大降低。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务（二）网络银行业务网络银行一般包括三个要素：①互联网或其他电子通信网络；②基于电子通信网络的金融服务的提供者；③基于电子通信网络的金融服务的消费者。网络银行提供的金融服务主要有网上支付、企业会计账务管理、个人财务管理、网上证券交易、委托投资、信息咨询等。网络银行服务手段包括网上银行、移动银行、银行ＩＣ卡以及客户呼叫服务中心等。１.网上银行网上银行是指银行通过专线、专用软件与家庭（个人）或企业的电脑终端相连接，为企业和个人提供多种银行服务，其特点是终端是固定的。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务企业和家庭可通过自身的电脑终端直接进入银行的主页接受各种服务，如账户查询、财务管理等。２.自助银行自助银行是由银行配置与银行网络相连的电子设备（如自动提款机、自动存款机、多媒体查询机等），供客户自由使用，自选完成各种金融交易的服务方式。３.手机银行手机银行是指以电子网络为支持，以移动电话为接口设备，以ＩＣ卡为安全控制工具，为客户提供安全、方便和快捷的服务，因此，也有人将手机银行称为移动银行。上一页下一页返回第二节商业银行的主要业务４.银行ＩＣ卡网络银行发展的初期，银行卡业务与网络银行业务是分离的，即使银行卡通过网络来操作，其提供服务的项目也是极其有限的。而网络银行卡业务的基本网络框架依存于整个网络银行，包括网上银行卡支付体系、业务应用以及特约商户应用三个部分。相对于其他的网络银行业务，利用ＩＣ卡进行网上交易要安全一些。５.客户呼叫服务中心银行借助通信网络将人工客户服务热线建成客户呼叫服务中心，客户可通过网络终端的屏幕在网上与该服务中心对话、开户、委托交易以及进行业务咨询。上一页返回第三节商业银行的经营管理一、商业银行的经营管理原则银行管理是银行的经营者为达到经营的目标而对银行的经营要素进行整合，实现资源优化配置的过程。银行管理是一个系统工程，各个部分之间相互关联。建立银行的管理系统首先要确定银行经营的目标，同时还要遵循既定的原则。通常有三个原则：（一）安全性原则（二）盈利性原则（三）流动性原则二、商业银行的经营管理理论（一）内容下一页返回第三节商业银行的经营管理从商业银行作为经营货币的企业角度来看，可发现银行管理对象具有明显的两重性。从一般企业来讲，其管理对象主要是人、财、物、信息四者。对于银行来说，不同点在于它基本上不存在物质资料的供产销。从银行的全部活动都围绕着资金运动而展开来看，资金的筹措、使用、调度、收付、核算等一系列管理，构成了银行管理在业务上的主要内容。（二）银行经营管理是一个系统银行经营管理是一个系统，而不是孤立的过程。在管理过程中需要协调各个部门、各种业务以及管理的各个层面以实现要素的最佳整合。上一页下一页返回第三节商业银行的经营管理１.确定银行经营目标银行经营目标的确定是银行管理的基础，经营目标又被称为银行管理的总目标。确定了总目标后，银行还要根据具体情况，分析自身的优势和劣势，确定战略目标和战术目标。２.分析经营环境银行战略和战术目标的确定除了要依据总目标外，还需要分析银行经营的环境，包括直接和间接的环境分析，通过对环境的分析和对自身特点的认识，银行才能制定有效的战略和战术目标。３.建立管理系统上一页下一页返回第三节商业银行的经营管理在确立目标和分析环境后，银行需要根据目标建立一套完整的管理系统，根据管理的侧重角度不同，这个系统应该包括业务管理、资本和财务管理、风险管理、营销管理和人力资源管理等方面。这些方面之间还存在互相协调的问题。４.建立组织系统为了实现管理的高效合理，银行需要建立相应的组织系统，对银行管理系统进行支持。一般包括治理结构的确定和组织结构、银行制度的确立。这个组织系统要能够使银行的管理效能最大化，同时由于监管的要求以及银行对自身经营方向的选择，银行还会存在不同的经营模式，组织系统也要适应经营模式的要求。上一页返回第四节金融创新一、金融创新的含义自熊彼特于１９１２年提出“创新”一词至今，创新理论不断发展完善并被应用于实践。２０世纪６０年代以来西方国家掀起了金融创新的热潮，金融工具、金融业务、金融管理、金融体制的创新，不仅改变了金融机构的经营方式、经营理念，还极大地推动了金融国际化的进程。金融创新是各种金融要素的重新结合，是金融机构为追求微观利益和金融当局为提高整个金融业宏观效益而发生的金融创造性变革。主要是指新的金融产品、金融业务、金融市场、金融机构、金融制度的创造和推广。下一页返回第四节金融创新狭义的金融创新特指第二次世界大战以后，特别是２０世纪７０年代西方国家放松金融管制以来，金融领域内的各种要素重新组合和创造性变革所创造的金融现象。广义的金融创新泛指金融发展史上出现的任何创造性变革，从货币产生、信用发展、银行建立，直至２０世纪７０年代令人眼花缭乱的金融创新都属于金融创新范畴。金融创新在推动金融发展的同时，也出现一些消极影响，需要对金融创新的动因及其效应进行全面分析，掌握其发展运动规律。对金融创新的理解需注意三点：（１）金融创新是动态的概念。上一页下一页返回第四节金融创新金融创新伴随着金融发展的全过程，从过去到现在，又将走向未来。金融创新不是一个国家特有的现象，而是出现在各个国家和全球范围内的共同趋势，包括了完成组合、变革和发现的整个过程。（２）金融创新可以通过政府和市场两条途径产生。政府通过金融立法和有关管理条例的变更可以引导金融创新，其主要动力来自政府，称为政府主导型金融创新。市场主导型金融创新是由于市场条件或环境发生了变化而产生了对新的金融工具需求，金融机构根据金融市场变化和金融服务的市场需要，通过供给有效金融产品和金融服务出现的金融创新。（３）金融创新具有明显的历史阶段性。上一页下一页返回第四节金融创新在不同的历史时期金融创新的环境、背景不同，因而金融要素重新组合的基础就不同，表现的特征不同，对经济的影响也不同。二、金融创新动因与形式从内因上看，创新主体有获利性需求，因而会产生逐利性创新，在逐利本性下又会产生规避性创新，金融行业的高风险性会诱发避险性创新；从外因上看，由于经济发展与市场变化，金融主体内部竞争加剧，会诱发竞争性创新。（一）金融创新的动因分析１.规避金融管制产生金融创新２.行业竞争加剧促进金融创新上一页下一页返回第四节金融创新３.金融市场需求刺激金融创新４.回避金融风险需要金融创新５.追逐最大利润激励金融创新６.现代技术进步推动金融创新（二）当代金融创新的表现美国学者考夫曼曾形容说，谁要钻到山里数年回来，他一定会对现在丰富多彩的金融世界感到陌生和惊讶。当代金融创新总量大、种类多、范围广、速度快，可谓百花齐放。１.金融业务创新上一页下一页返回第四节金融创新当前的金融业务创新体现在以电子信息技术发展为主开辟金融业务创新，是一个全新的领域。计算机在金融领域极其广泛运用，金融业的存、贷、取、汇、证券买卖、市场分析等均通过计算机处理，资金电子化转移系统、电子化清算系统、自动付款系统等金融电子系统形成了电子化资金流转网络。金融机构一方面通过对原有金融工具特性的解捆和重配不断推出新的金融工具，另一方面在新的金融结构和制度下创造出全新的工具，如股票债券投资、存款与保单组合、定期与活期存款转换、可转换式贷款与证券、价格指数与市场利率挂钩等种类繁多，不胜枚举。上一页下一页返回第四节金融创新金融已实现全球性金融交易，各种新型离岸金融业务和国际化金融业务纷纷出现，形成了期货、期权、掉期等各种金融衍生工具市场。２.金融组织结构创新金融组织结构创新包括金融机构创新、金融业结构创新等与金融业组织结构相关的创新。２０世纪５０年代以来涌现出许多新型金融机构，如无人银行、网络银行、跨国大型复合金融机构、金融超市等。３.金融机构管理创新金融机构管理创新是当代金融创新的关键，表现在金融机构内部机构层次设置“扁平化”管理。上一页下一页返回第四节金融创新旧的部门撤并，新的部门设立，各部门权限与关系被重新配置，按职能分工设立部门，取消多层次的审批执行体系，使各部门职权相对独立，直接对行长负责。４.金融制度创新金融制度创新体现在国内金融制度创新与国际金融制度创新。发展中国家金融制度创新主要表现在：（１）从计划管制型金融体制向市场竞争型金融体制的创新发展。（２）从封闭金融模式向开放金融模式的创新发展。（３）从单一国有制金融机构向多种所有制金融机构的创新发展。上一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新民营银行、互联网银行、互联网金融、村镇银行、社区银行等的崛起都是近年来中国金融改革的突破性创新。一、民营银行当前学术界对民营银行的定义大致可分为产权结构论、资产结构论和治理结构论三种。产权结构论认为由民间资本控股的就是民营银行；资产结构论认为民营银行是主要为民营企业提供资金支持和服务的银行；治理结构论则认为凡是采用市场化运作的银行就是民营银行。民营银行的资本金主要来自民间，其对利润最大化有着更为强烈的追求，如果没有健全的监管机制进行有效监管，民营银行往往会因风险问题而陷入失败。下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新（一）现实意义民营银行是由民营资本控股，并采用市场化机制来经营的银行。民营银行的核心特征是其具有有别于国有银行的公司治理结构，只有不在资本金来源上实现了民营化，而且完全实行市场化运作的银行，才是我们努力要建立的民营银行。在中国现阶段建立和发展民营银行对于启动民间资本，降低政府负担，化解金融风险，完善中国的金融机构体系，具有非常重要的意义。（１）民营银行的发展可以丰富和完善中国金融组织体系的内在结构。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新（２）民营银行的发展可以提高储蓄向投资转化的效率，改善金融资源的配置格局。（３）民营银行的发展将竞争机制引入了金融业，可以促进国有金融机构改革与发展的进一步深化。（４）民营银行的建立与发展，可以抑制地下金融活动的生存空间，有利于金融秩序的稳定。（二）发展概况１.试点先行五家民营银行开业上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新截至２０１５年６月底，首批发起设立的深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行和浙江网商银行５家民营银行全部开业。开业至今，５家银行在监管部门的指导下稳步发展，积极探索差异化、特色化路径，打造了不同的亮点，取得了初步成绩。２.小额贷款公司众多根据前瞻产业研究院发布的《２０１５—２０２０年中国民营银行市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，截至２０１３年年末，全国共有小额贷款公司７８３９家，贷款余额８１９１亿元，全年新增贷款２２６８亿元。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新可见，随着国内金融政策的逐渐放开，小额贷款公司和贷款余额逐年快速增长，国内小微贷市场尚未得到大幅度开发，因此目前市场还比较狭小，而企业数目众多，加上腾讯的深圳前海微众银行的加入，以及其他银行为了抢占客户也慢慢开发小额贷款产品，可以想象，未来小额贷款公司的日子并不好过，尤其是只专注于做线下的贷款的公司。小额贷款行业未来发展方向将会走向Ｐ２Ｐ与传统的小额贷款业务相结合。（三）发展阻力上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新民营银行最突出的特点就是按市场机制自主运作，不受政府干预，这也是其相比国营银行的优势所在。但这一优势的发挥是以健全的信用环境、发达的金融市场和有效的监管体系为前提的。而现实情况往往与理论假设相去甚远。在生存环境不健全的情况下，民营银行往往会出现这样或那样的问题，从而导致失败。纵观境内外民营银行的发展历程，民营银行受阻的原因主要集中在四个方面：１.市场准入不规范２.监管机制不健全３.内部人控制４.关联企业贷款上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新（四）道德风险一般来说，道德风险是指在契约签订之后，由于信息不对称，契约的一方通过采取对自己有利而又不至于被发现的行动，使得契约的另一方蒙受损失的行为。道德风险最初来源于保险市场，是指个人在获得保险公司的保险后，便不再有提防行动，从而使事故发生的概率更高，给保险公司带来亏损的现象。在市场经济中，道德风险的存在具有一定的客观性。道德风险大小与资本性质没有必然的直接联系。理论研究和实践表明，道德风险的产生主要在于信息的不对称和制度约束的弱化，而不是资本性质。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新由于历史原因，国有商业银行资不抵债问题相当严重，但无论如何处理，国有商业银行不良贷款中相当大部分最终还得由国家财政来负担，国有商业银行的失误成本最终被转嫁给了全体纳税人，可以讲道德风险在较长时期并没有得到有效控制。对民营银行而言，由于其资本来源和构成的特殊性，决定了民营银行的道德风险问题更应当引起各方的足够重视。从当前来看，中国民营银行的道德风险主要表现在三个方面：１.市场准入在中国一些经济发达的地区，民营企业要求组建民营银行的呼声很高。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新由于监管当局和民营企业之间存在一定的信息不对称，因此，监管当局较难掌握民营企业开办银行的真实动机，很容易出现审核方面的偏差。２.经理人民营银行主要是股份制形式的商业银行，内部具有规范的法人治理结构，银行所有者与经营者相分离。由于银行经理人掌握着经营权，并处于信息优势地位，他们很可能为自身的利益而去追求高风险、高收益的投资。而一旦投资失败，绝大部分损失将由股东来承担，当投资失败超过股东承受规模和能力时，风险就将转嫁给存款人。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新３.股东通过分析，我们认为民营企业办银行的动机主要可归结为融资便利、上市筹资和投资经营三个方面。在中小企业普遍存在融资难的情况下，民营企业办银行可以在一定程度上缓解自身关联企业的融资困难。但如果股东贷款过量并出现异常，就会引发危机。有研究表明，民营银行最大的问题就是股东贷款，而那些失败的民营银行的一个共同特点，就是股东一开始就企图用银行来圈钱。（五）风险防范１.采用银行经营许可证拍卖的办法，把好民营银行的市场准入和股东准入关上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新民营银行市场准入监管是防范其道德风险的重要环节。民营银行市场准入的监管应集中在两个方面：一是对合格银行及其股东的识别和筛选；二是防止银行的过度竞争。为此，我们可采用银行经营许可证拍卖的办法来防范民营银行的道德风险。银行经营许可证拍卖竞价的过程具有信号传递的功能，能够提供一个申请机构自动显示私人信息的机制，从而解决市场准入中的信息不对称问题。２.加强对民营银行日常业务经营的审慎监管，努力提高信息透明度对民营银行日常审慎监管的目的主要是防范银行业务经营过程中可能出现的各种风险。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新按照巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管核心原则》的有关规定，可通过现场检查和非现场检查及借助于会计师事务所进行的外部审计来发现、评价和纠正潜在的风险。但是，要保证上述检查的有效，必须具备的一个前提条件：民营银行为有关监管机构提供的资料是真实的，即民营银行能够如实向监管机构报告银行的经营情况。为此，首先，要完善和统一会计处理方法，防止民营银行在账面上弄虚作假；其次，要加强外部审计，进一步摸清民营银行的风险状况；再者，建立规范的信息披露制度，参照上市公司信息披露要求，民营银行要向社会和监管机构提供详细真实的反映经营状况的资料，增强银行会计师的独立性；上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新最后，监管机构要尝试建立一个激励民营银行稳健经营的机制，通过激励银行的股权人，从而再影响到银行的经理人。３.构建有利于民营银行发展的社会经济与金融环境（１）积极进行制度创新，构建有利于民营银行发展的制度环境。主要包括消除对民营银行的所有制歧视，给予公平竞争的政策环境，适度放开民营银行的业务经营范围，提高其获利能力，并在成立初期给予适当税收优惠。要加强立法、执法力度，创造良好的法制环境，严厉惩处企业和个人逃废银行债务的行为，保障民营银行的合法权益。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新（２）完善社会信用制度建设，建立民营银行发展的良好的社会信用环境。（３）进一步规范市场经济秩序，构建有利于民营银行发展的市场环境。首先，充分发挥市场机制在民营银行业务经营活动中的调控作用，变行政式的政府干预为市场调控，依靠健全和完善的市场准入与退出机制、法定准备金和公开市场操作等手段对民营银行的业务经营活动进行宏观调控，尽可能消除对民营银行业务经营的行政式管制，切实提高民营银行的运行效率。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新其次，健全和完善民营银行的自我约束机制，督促民营银行按照市场化原则合理配置资源和设置机构，避免民营银行重走国有商业银行依靠单纯追求规模而盲目设置机构、重复经营的老路。第三，在严格业务经营行为准则和市场准入条件的基础上，促使民营银行从生存与发展的需求出发，积极开展业务创新，努力拓展业务发展空间，实现业务经营空间拓展的市场化。４.加强行业自律约束和舆论监督金融监管是一项系统工程，只有监管机构的监管是远远不够的，还必须有相应的行业自律监管系统和社会舆论监督系统，这样才能有效防范民营银行的道德风险。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新因此，对新改制和组建的民营银行，行业内部和社会舆论要对其经营状况和经营方式进行监督，营造民营银行规范经营、健康发展的良好环境。二、互联网银行（一）互联网银行定义互联网银行(InternetBankorE－ｂａｎｋ)是指借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术,通过云计算、大数据等方式在线实现为客户提供存款、贷款、支付、结算、汇转、电子票证、电子信用、账户管理、货币互换、Ｐ２Ｐ金融、投资理财、金融信息等全方位无缝、快捷、安全和高效的互联网金融服务机构。上一页下一页返回第五节金融改革、商业银行改革的突破性创新（二）互联网银行概述互联网银行概念