流动资金管理中的问题及对策

PAGE6论文题目公司流动资金管理中的问题及对策学科分类（二级）110201题目来源（a.教师拟题；b.学生自拟；c.教师科研课题；d.其他）b.学生自拟本选题的根据：1.说明本选题的研究意义和应用价值2.简述本选题的研究现状和自己的见解1.说明本选题的研究意义和应用价值（1）研究意义第一，企业资金使用效率的高低对企业能否在市场经济大潮中立于不败之地起着举足轻重的作用。特别是在企业普遍存在资金紧张的情况下，加强流动资金管理，提高企业资金使用效率尤为重要。流动资金管理的好坏，直接涉及生产经营的成败，关系企业的存亡。因此，流动资金的管理是企业财务管理中一项十分重要的内容，且涉及企业管理的方方面面。第二，目前我国的农业公司大多业绩平平，有的甚至困难重重，举步维艰。其现状正如证券市场一样，发展很快，却又很不规范。究其原因，多种多样。但我认为流动资金管理不完善是一个核心问题，其能否得到很好地解决，是农业公司能否规范运作的关键。所以为了探究我国农业公司的问题，我们需要从分析流动资金管理的角度来对农业公司进行分析。第三，在很多情况下，公司倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂，可能存在巨额的负债亦或者是经营的不好。很多农业公司由于自身原因和社会环境制约，在流动资金管理方面存在不少问题：规模小，资金不足，重生产与销售，忽视企业内部管理，筹资能力和抗风险能力弱，投资没有计划等，应引起管理者的重视；同时，可能持有的现金过多，降低了企业的盈利水平。在此背景下，本文针对公司在流动资金管理方面凸显的问题，分析其原因，提出科学可行的方案，期许能够为一些企业度过难关贡献一份力量。（2）应用价值第一，随着市场经济的发展，企业经营日趋复杂化，经营管理者强调资产负债表和利润表有一定局限性，许多企业发生亏损是由于资金链断裂，而流动资金以收付实现为基础，直接反映资金的来龙去脉，反映企业偿债能力、运营状况与筹资活动提供直观的流动资金信息，便于经营管理者把握当期和未来获取现金的能力，对企业偿债能力，融资能力进行准确判断。第二，流动资金管理作为公司的核心财务问题之一，在公司经营中起着至关重要的作用。随着社会的发展和时代的进步，企业的竞争日益激烈，特别是进入20世纪，企业的破产风险迫使其重视流动资金的管理。20世纪90年代初，流动资金管理得到广泛采用。西方财务学界对流动资金管理理论和实证分析的研究成果较多，但是至今尚未形成完善的系统，“流动资金管理之谜”悬而未决，所以流动资金管理仍是目前研究的热点问题，是尚未解决的财务难题之一。第三，2008年的一场金融危机给了很多中国企业以致命的打击。而有数据表明，大多数企业破产的根源是资金链断裂。所以，恰当的流动资金管理，不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率、创造企业价值，更可以在恶劣的环境下解救企业，脱离困境。本文对公司的流动资金管理水平进行分析，目的在于促进企业的可持续发展提供一些帮助。2.简述本选题的研究现状和自己的见解（1）研究现状世界上最早对企业流动资金管理展开研究起于德国，而美国将企业流动资金管理的研究进行进一步的完善。因此，现阶段欧美国家对于企业流动资金管理的研究理论体系要明显多于中国，这和国外市场较为成熟以及经济水平较高有着直接的关系，为企业流动资金管理的研究提供了良好的基础。F.Voulgaris(2017)认为流动资金管理分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。流动资金的使用关系到企业的利润，其管理也就自然而然的影响着企业的经营效益。如果流动资金的管理方法得当，资金的利用率高、占用率低、周转速度快，所需要的流动资金也就越少，可以相应的增大企业的收益，稳定企业在市场中的地位，降低企业的经营风险，令企业快速稳步发展。Demirguc-Kunt（2017）指出由于企业对于流动资金管理的制度不够完善，导致企业必不可少的会存在一些问题，资金浪费现象比较严重。长此以往，必然导致企业利润的下降，企业慢慢就会失去竞争力。其现金管理很少用现代科学合理的管理方法来控制资金的流入和流出，造成现金管理不科学使用不合理。流动资金管理分析在国内的相关研究起于上个世纪80年代，在随后的20年间，理论研究方面有了迅速的进展。并且国内关于现代公司管理理论的研究较为火热，流动资金管理分析恰巧属于现代公司管理范畴，因此这也在一定程度上推动了国内有关流动资金管理分析的研究进展。通过收集整理国内有关流动资金管理分析的理论研究成果，发现大部分研究的重点在于流动资金管理分析概念的界定方面，同时还包括研究流动资金管理的特点以及具体的衡量等。白羽（2018）指出流动资金管理在一定会计期间反映企业现金和现金等价物流入和流出。流动资金管理按照收付实现制原则将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的流动资金信息,便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过流动资金管理,并结合其他主要财报,能够了解流动资金的影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来流动资金。在流动资金管理中,现金及现金等价物被视为一个整体,企业现金形式的转换并不会产生现金的流入或流出。根据企业业务活动的性质和流动资金的来源,流动资金管理从结构上将企业一定期间产生的流动资金分为经营活动产生的流动资金、投资活动产生的流动资金和筹资活动产生的流动资金。李健（2018）认为企业的流动资金由经营活动产生的流动资金、投资活动产生的流动资金和筹资活动产生的流动资金三部分构成。分析流动资金及其结构,可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力，流动资金管理一般由五大项组成，其中经营、投资、筹资三项活动的流动资金是我们研究的重点。每一项活动都包括流动资金入和流出。李果（2017）指出随着中国经济的不断深化发展,企业经营的市场化程度越来越高。企业在生存发展的过程当中,如何在价值创造的同时控制风险,这是企业经营的一个永恒主题。而企业创造价值就是创造增量流动资金。流动资金能够更好的评价企业盈余质量、更为准确和客观地反映企业的偿债能力，可以将由流动资金管理计算一些指标与由资产负债表和利润分配计算出的一些指标进行比较分析，以便更加客观的评价企业在一定期间财务信息。以期更好地实现利用流动资金管理提供的信息全面了解企业一定时期财务状况的目的。左丽娟（2019）提出流动资金管理是公司要披露的重要财务情况之一，相关投资者以及债权人可以对流动资金管理进行分析，了解企业的经营以及盈利的实际状况，企业流动资金紧张，有宏观调控方面的因素，也有银行方面因素的影响。然而，更主要的原因还是在于企业自身。比如，企业存货的大量增加；企业之间相互拖欠货款严重，形成债务链，导致其资金周转不灵。另外，企业经营管理效率低下，单位产出所占用的流动资金不断增加，甚至企业流动资金被大量用于长期投资，都造成了企业流动资金贷款规模不断扩大。孙震（2017）指出随着我国经济改革的深化和现代企业制度的建立；资本市场逐步成长起来。无论是投资者还是企业所有者都越来越关心企业在一定会计期间有关流动资金及现金等价物的变动及其原因信息的报表。可以正确评价企业当前及未来偿债及支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，为科学决策提供充分、有效的依据。总结上述理论研究成果可以发现，国内有关流动资金管理分析的研究相对较为分散，处于起步阶段，未能够形成成熟的理论框架，并且伴随着国内经济改革的逐渐推进，市场经济趋于完善，国内的各大公司所面临的市场竞争以及来源于国际方面的竞争压力不断增加，在拥有更多发展机会的同时，也面临着更大的流动资金管理压力。如何落实有效的流动资金管理分析，对于国内公司而言至关重要。（2）自己的见解当今世界，资本经济飞速发展，资本市场日益完善，农业公司的投融资活动也逐渐地开始了多元化的发展。无论从企业内部还是企业外部来看，流动资金管理都包含了相当大的信息，具有不可替代的重要作用。作为外部投资者，由于信息不对称，很难更充分地了解公司的财务状况，以帮助他们做出正确的决策。如何更好地了解公司的财务状况，维护自己的投资安全进而获取投资利益，成为他们必须要解决的现实问题。为了更加充分地了公司的经营状况，对公司的财务报表的分析，尤其是流动资金管理的分析就显得至关重要。本文基于这样一个角度对农业公司的流动资金管理进行财务分析，以期帮助投资者探究公司真实的财务状况。在我国经济建设和社会发展下，农业占据着重要的位置。公司资金投入高密度，开发周期长的产业特点，尤其要防范资金链的断裂，因此，流动资金管理的分析对于财务状况非常重要。本文通过查阅文献资料，对流动资金进行全面认识，查看数据，利用科学方法对公司股份有限公司近几年的财务状况做一个大概分析，并提出合理优化的参考。资金对于企业偿债、筹资、生产运营就是一张底牌，无论哪一个企业在开展经营活动之前都要有一定的流动资金作为保障。流动资金对于企业的发展至关重要，足够的流动资金可以让企业取得成功，在经营决策时有充分保障，在市场竞争中抢占先机；而缺乏流动资金可能会导致企业生产融资困难，出现资金链断裂，发生大规模的亏损。本次论文首先阐述流动资金管理的概念及影响因素，流动资金管理状况理论，企业可持续发展的概念及原则，流动资金管理与可持续发展的关系等。重点是进行个案的研究分析，本文主要是把公司作为农业公司中的个案进行研究。首先对公司的背景等基本情况进行简单的阐述，然后对公司的财务报表，流动资金情况进行逐步的细化了解分析，简略地指出该企业为了可持续发展其资本结构存在的问题。流动资金管理是反映企业流动资金入及流出情况，揭示了企业现金的基本情况，反映了企业的财务情况，针对性地提出企业根据流动资金管理的结果得出的优化措施。研究的主要内容：引言一、流动资金管理概述（一）流动资金的概念及特点1.流动资金的概念2.流动资金的特点（二）流动资金管理的概念及要求1.流动资金管理的概念2.流动资金管理的要求（三）流动资金管理的意义二、公司流动资金管理现状分析（一）公司基本概况（二）经营活动流动资金现状1.经营活动流动资金结构分析2.应收账款现状（三）投资活动流动资金现状（四）筹资活动流动资金现状1.筹资活动流动资金结构分析2.筹资方式分析三、公司目前流动资金存在的问题分析（一）管理层对流动资金管理的认知不足（二）对资金的良性循环状态关注不够（三）缺乏对融资环节的有效控制（四）应收账款回款期较长（五）存货管理混乱四、提升公司流动资金管理的措施 （一）认真对待流动资金表的编制（二）重视流动资金预算管理（三）提高现金流的周转速度（四）加强应收款项管理（五）加强存货管理结论主要研究方法：1.文献研究法：文献研究法是根据一定的研究目的或课题，通过调查文献来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究问题的一种方法。本文通过阅读前人研究文献以及相关期刊学报而获得相关信息。2.实地调查法：亲自到随机选取的地方，对当地的人群采取随机抽样调查，得到与自己的课题相关的各种数据，也就是说实地调研是为个人实现科学论文提供数据支撑。本文通过到公司实地调研了解公司的流动资金管理情况。3.案例分析法以公司为研究对象的，在研究中通过获取相关的数据，并比较。通过对该公司的财务报告进行收集与分析，掌握该公司目前的财务的现状。研究进度计划：第一阶段：选题阶段（2020年5月至6月）。确定的毕业论文撰写指导教师，并在指导老师的指导下完成毕业论文的选题。第二阶段：开题答辩阶段（2020年7月初）。在指导老师的指导下，进行开题答辩，顺利通过开题报告。第三阶段：初稿阶段（2020年7月上旬至9月下旬）。通过认真调研、资料检索等，完成毕业论文撰写初稿并提交至指导老师处，由指导老师提出修改意见。第四阶段：定稿阶段（2020年10月上旬至11月中旬）。依据指导老师的意见，对论文存在的问题和不足进行认真修改，进行定稿。第五阶段：答辩阶段（2020年11月下旬）。根据安排学院统一安排，进行论文结题答辩。主要参考资料：[1]白羽.我国公司流动资金管理分析[J].合作经济与科技,2018,(15):15-17.[2]李健.基于流动资金管理分析企业财务状况[J].江西社会科学,2018，(7):16-17.[3]刘波,孙剑平.分析如何运用流动资金管理分析企业财务状况[J].现代经济探讨,2018，(6):21-22.[4]李果.基于流动资金管理的财务分析研究[J].经济师,2017，(6):22-25.[5]郭晶晶.财务分析与案例研究[J].经济师,2018,(3):25-27.[6]金海水.如何透过流动资金管理探究上市公司的财务状况[J].市场营销导刊,2017,(6):31-33.[7]李磊,郭大伟.浅谈企业流动资金管理的分析[J].林业财务与会计,2017,(2):15-16.[8]左丽娟.流动资金管理对企业单位的财务改进意义[J].现代经济信息，2019，（15）：199-201..[9]孙震.中小企业流动资金管理存在的问题与对策分析[J].中国集体经济，2017，（36）：106-107..[10]曹晔.浅谈流动资金管理[J].商业研究，2017,(24):16-18.[11]杨玥.企业库存控制模式改革对企业流动资金的影响[J].湖北经济学院学报，2019，（6）：64-65.[12]王七苟.企业流动资金管理分析应注意的几个问题[J].商场现代化,2017(16):13-15.[13]颜波,刘巳.企