第二学期财务会计学答案

第一专项会计与财务基本理论

1.会计有什么作用？如何理解财务管理是为公司发明价值？

答：会计工作作为重要的经济管理手段，是管理者、投资者、债权人以及政府部门进行经营管理、评价财

务状况、做出投资决策的重要根据，对维护经济秩序、规范社会经济生活、提高经济效益发挥着越来越重

要的作用。

公司财务管理就是组织公司财务活动、解决财务关系日勺一项经济管理活动，它是公司管理的重要构成部

分，公司财务管理是以公司财务活动为对象，对公司资金实行日勺决策、计划和控制。其重要内容涉及：筹

资管理、投资管理、营运资金管理、利润及分派管理等。

财务管理可觉得公司发明价值，重要通过如下三种途径实现：

一、运营层面：改善公司的运营吠况，提高公司绩效。

二、资本层面：运用资我市场，实现资本增值。

三、全面提高公司竞争力。

2.财务会计的目的是什么？会计信息有哪些特性？

财务会计报告的目日勺是向财务会计报告使用者提供与公司财务状况、经营成果和钞票流量等有关的会

计信息，反映公司管理层受托责任履行状况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。我国财务报告目

的同步兼顾受托责任观和决策有用观，以受托责任观为第一目的。

会计信息日勺质量特性：按照我国《公司会计准则》规定，我国会计信息应当具有如下质量特性：如实反映

和可靠性；有关性；可理解性；可比性；实质重于形式；重要性；谨慎性；及时性。

3.简述财务报表要素确认与计量的基本假设和原则。

1.会计主体假设。会计主体又称为会计单位或会计个体，是指会计为止服务的特定单位或组织，也就是对

会计活动的空间范畴所作的假设，2.持续经营假设。持续经营，是指在可以预见的奖励啊，公司将会按目

前的规模和状态继续经营下去不会停业，也不会大规模削减业务。3.会计分期假设。会计分期，是指将上

一种公司持续经营的生产经营活动划分为一种个持续日勺、长短相似日勺期间。

4.货币计量假设。货币计量，是指会计主体在会计核算过程中要的货币为重要的计量单位。5.权责发生制

假设。权责发生制，也称为应计制。会计主体以某一期间的权利与责任与否发生转移为原则来确认与计量

会计期间日勺盈亏。换句话说，只要公司发生了收款的权利或付款日勺责任，无论款项与否已经收付，都要作

为本期的收入或费用予以确认与计量。

㈡财务会计要素确认与计量基本原则

1.收入实现原则。人们为具体状况下的经营活动制定了具体的规则，即一是收入已实现或也许实现，二是

已赚得即所谓日勺实现原则。公司可以在如下的时点确认收入：⑴销售时确认收入；（2）生产期间确认收入；

⑶在收款时确认收入。

2.配比原则。是指当某项收入已经在某一会计期间确认时。与该项收入有关的都市均应在同一会计期

间转为费用，以便与收入配比并对日勺地计算损益。

4.简述提供会计信息的基本措施和财务管理应树立的价值观念。

会计循环是指在一种会计期间内，会计工作经历的由编审凭证、登记帐簿、结帐与编制会计报表等环节构

成的循环往复日勺工作流程。

会计循环具体涉及7个方面的基本措施：设立帐户；复式记帐；填制凭证；登记帐筋；成本计算；财产清

查；编制会计报表。

财务管理应树立的价值观念：

(I)树立大财务观念

所谓日勺大财务是指站在公司层面的、按业务流程进行日勺、部门之间互相配合的、全员参与日勺、通过筹

划的、以一定期段为考核期、以实时反映和风险预警机制为控制手段的财务管理活动。

(2)资金时间价值观念

资金时间价值(货币的时间价值)是指在不考虑通货膨胀和风险性因素的状况下，资金在其周转达使用过

程中随着时间的变化而增长的价值，实质是资金周转使用后所带来的利润或实现的增值。

(3)风险和风险报酬

投资活动总是随着一定的风险，而承当风险就要获得相应的报酬即风险报酬。风险与报酬呈正比关系，风

险越大，报酬越高。

5.答案

(F/A,8%,25)=73.106；(F/A,8%,26)=79.954；

(1)

F=AX(F/A,i,n)

=2400X(F/A,8%,25)

=2400X73.106

=175454.40(元)

(2)

F=AX[(F/A,i,n+l)-1]

=2400X[(F/Az8%,25+1)-1]

=2400X(79.954-1)

=189489.60(元)

答：P=00X(P/F,12%,1)+250000X(P/F,12%,2)

+300000X(P/F,12%,3)+280000X(P/Fz12%,4)

+260000X(P/F,12%,5)

=00X0.8929+25000000X0.7972+300000X0.7118

+280000X0.6355+260000X0.5674=916884(元)

第二专项财务报表阅读与分析

1.财务报表分析的目的和根据是什么？

(一)财务报表分析的目的

评价公司的经营业绩；分析公司财务状况和经营成果产生的因素；预测公司将来的发展趋势。

(二)财务报表分析的根据

三张表，涉及资产负债表、利润表、钞票流量表；一附注指会计报告附注；一审计报告。

2.利润表和钞票流量表各有什么作用？

利润表是反映公司一定期间生产经营成果的会计报表，是动态会计报告。

作用：评价公司管理当局日勺经营绩效；分析获利能力和预测将来一定期期的发展趋势；作为公司经营

成果的分派根据；评价公司日勺偿债能力。

钞票流量表是反映公司钞票流入流出的财务状况变动表。

作用：提供公司日勺钞票流量信息；阐明公司的偿债能力和支付股利的能力；理解公司目前的财务状况，预

测公司将来日勺发展状况；分析公司投资理财活动对经营成果和财务状况的影响；有助于政府综合部门监管。

钞票流量表反映三类钞票流量：经营活动的钞票流量、投资流动日勺钞票流量、筹资活动的钞票流量。编制

措施：直接法、间接法。

3.资产负债率与否越低越好，见课本71页。

4.试分析杜邦分析图的作用？

杜邦分析法运用几种重要的财务比率之间的关系来综合地分析公司日勺财务状况，这种分析措

施最早由美国杜邦公司使用，改名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司获利能力和股东权

益回报水平，从财务角度评价公司绩效的一种典型措施。其基本思想是将公司净资产收益率逐级分

解为多项财务比率乘积，这样有助于进一步分析比较公司经营业绩。

杜邦分析措施的作用，重要是解释各项重要财务比率指标的变动因素和揭示各项财务比率指标互相

之间的关系。

5.答案

答：(1)①流动比率=流动资产小流动负债

=4652804-130291=3.57

②资产负债率=(负债总额+资产总额)xlOO%

=(1345414-646486)xlOO%=20.81%

③存货周转率=销售成本・平均存货

=275939+[(31712+55028)+2]

=2759394-43370

=6.36

存货周转天数=365+存货后转率=365.6.36=57.39(天)

④应收账款周转率:销售收入+平均应收账款

=659347-:-[(56495+89487)4-2]

=659347+72991

=8.96

应收账款周转天数=365+应收账款周转率

=365+8.96=40.74(天)

⑤销售净利率=(税后净利.销售收入)xlOO%

=(1033754-659347)xlOO%

=15.68%

(2)A.偿债能力：该公司流动比率3.57,比同行业原则2.01高，阐明其变现能力强，短期

偿债能力强；该公司资产负债率为20.81乐阐明该公司每2D.81元的债务有100元的资产作为归还

的保障，比同行业原则56%低得多，该公司偿债能力很强。

B.营运能力：存货周转天数57.39天，比同行业原则55天长、应收账款周转天数4Q.74天，比

同行业原则39天长，阐明该公司资产周转慢，流动性弱，变现速度慢，营运能力较差。

C.获利能力：该公司销售净利率为15.68%,比同行业原则13.12%高，阐明获利能力强。

第三专项公司筹资管理

1.股票筹资、长期借贷款筹资肯留存收益筹资各有什么特点？

股票筹资的优缺陷

长处：没有固定的利息承当；没有固定日勺到期日，不用归还；筹资风险小；能增长公司的信誉；筹费

限制少。

缺陷：资金成本较高；容易分散控制权。

留存收益筹资的优缺陷

长处：资金成本较一般股低；保持一般股股东日勺控制权；增强公司日勺信誉。

缺陷：筹资数额有限制；资金使用受限制。

长期借贷日勺优缺陷

长处：筹资成本低；筹资效率高；借款弹性大。

缺陷：财务风险较大：限制条件较多；筹资规模较小。

2、资金成本对筹资决策有什么影响？

资金成本对公司筹资决策日勺影响重要表目前如下几方面：

（一）资金成本是影响公司筹资总额的重要因素

（二）资金成本是公司选择资金来源的基本根据

（三）资金成本是公司选用筹资方式的参照原则

（四）资金成本是拟定最优资本由造的重要参数

3.影响资本构造的因素有哪些？

课本第120页。

4.股票上市对公司有什么影响。

股票上市是指已经发行日勺股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是

连接股票发行和股票交易的"桥梁二无论就走完上市过程还是成为上市公司，上市都具有诸多长处。例如

解决公司发展所需要的资金，为公司的持绫发展获得稳定的长期的融资渠道，并借此可以形成良性的资

金循环。其中最重要日勺涉及获取资金、赢得声望、价值重估和流向所有者的财富转移。上市日勺首要长处涉

及：一获取更多资金以增进公司发展，二提高公司形象及声望，三拟定和提高公司价值

5.无答案。

6.无答案

第四专项营运资金管理

1.流动资产肯流动负债各有什么特点？

（一）流动资产的特点

投资回收期短；具有波动性；具有并存性；流动性强。

（二）流动负债的特点

速度快；风险大；成本低；弹性大。

2.加强公司营运资金的管理有哪些方式？

一是控制成本费用，提高公司利润，增长公司价值。

二是通过对购销环节中的风险进行事先预测、分析和控制，尽量规避风险。

三是加强公司财务预算，提高公司营运效率。

四是完善财务制度建设，进一步加强营运效率。

3.简述持有钞票和应收账款的动机和成本。

钞票是流动性锻强的流动资产，其特点是普遍的可接受性。此处的钞票涉及库存钞票、多种银行存款和其

他货币资金，不同于一般意义上B勺钞票。

（1）钞票管理日勺目的是在资产的流动性和收益性之间做出权衡，办求做到既要保证公司正常生产经营所

需为钞票，又要使钞票持有量降到最低水平，以增长公司效益。

（2）钞票管理的内容涉及钞票预算、拟定最佳钞票持有量和加强平常管理。

（3）持有钞票日勺三种因素：交易性需要、避免性需要、投机性需要。

（4）持有钞票的三种成本：

机会成本（持有成本）：与持有量成正比。

管理成本：与持有量没有直接关系，相对固定。

短缺成本：与持有量成反比.

应收帐款是公司因销售产品、提供劳务及其他因素向应购货单位或接受劳务单位等收取日勺款项。

（1）应收帐款的功能涉及扩大辕售、减少库存、减少持有成本。

（2）公司应收帐款管理的目的是通过制定合理的应收帐款政策，在充足发挥应收帐款作用的基础上，减

少应收帐款的投资成本，熠长应收帐款的投资收益。

（3）持有应收帐款的成本涉及持有成本、管理成本、坏帐成本、钞票折扣成本。

4.简述存货的功能和成本。

存货是公司在生产经营过程中持有以备发售日勺产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提

供劳务过程中耗用的材料和物料等。

（1）存货管理日勺目的就是要在挂有日勺存货成本和收益之间做出权衡，力求以至少的资金占生和最低的存

货成本，保证公司平常经营活动对存货的需求，保证生产经营的顺利进行。

（2）持有存货日勺成本涉及采购成本、订货成本、持有成本和缺货成本。

（3）存货的平常管理涉及拟定经济订货量、保险储藏量以及加强平常管理。

5.答案

（1）最佳钞票持有量二（2*钞票年需求量*每次转换成本/有价证券利率）1/2

=（2*400000*400/0.2）1/2

=40000

（2）转换成本:交易次数*每次交易成本

=400000/40000*400

=16000

机会成本;钞票持有量/2*有价证券利率

=40000/2*0.2

=4000

（3）持有钞票有关总成本:持有成本+转换成本

=平均钞票持有量*有价证券利率+交易次数*每次交易成本

=40000*0.2+400000/40000*400

=8000+16000

=24000

（4）有价证券交易间隔二360/最佳变现次数

=360/（400000/40000）

=360/10=36（天）

6.题中内容（应收账款平均收款天数为45天，公司变动成本率60%）（数字变化）

应收账款日勺周转率=360+45=?

应收账款平均余额=（240X45）/360=?（万元）

维持赊销业务所需资金=30X60%

=18（万元）

机会成本=18X15%=2.7（万元）

机会成本=L（240X45）/360JX60%X15%=2.7（万元）

第五专项投资管理与利润分派

1.简述公司投资管理的基本原则？

一是建立科学日勺投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。

二是及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应。

三是认真进行市场调查，及时捕获投资机会。

2.论述证券投资的风险。

公司要权衡证券的风险和收益来实现证券投资决策。在证券投资中，投资者既要看到投资的收益，更要研

究投资的潜在风险，权衡利弊得失，从而做出对的决策。与公司内部投资相比，证券投资是公司的外部投

资活动，因此其承当的风险会更大。因此证券投资日勺风险重要表目前如下几种方面：

一是利率风险。由于市场利率变动而使投资者遭受损失的风险，称为利率风险。

二是变现力风险。投资者无法在短期内按合理价格发售证券的风险，称为变现力风险或流动性风险。

三是期限风险。期限风险是指证券到期日长短给投资人带来的风险。

四是购买力风险。购买力风险是指由于证券投资期内的通货膨胀使到期收回资金的实际购买力下降的风

险，

五是违约风险。违约风险是指证券发行单位无法按期还本付息的风险。

3.简述利润分派的基本原则。

一是遵守国家法律，履行公司的社会责任。

二是解决好分派与积累的关系，增强公司后劲。

三是兼顾处方利益。

四是坚持公开、公平、公正的原则。

五是坚持以丰补歉，保持稳定日勺分红比例。

4.简述股利政策类型和有缺陷。

股利政策是指公司在决定把净利润日勺多大份额作为股利分给股东，把多大份额留存在公司继续进行投资

时所采用日勺分派政策，是现代公司理财活动的三大核心内容之一。

股利分派政策类型重要有：

一,剩余股利政策

长处：留存收益优先保证再投资日勺需要，从而有助于减少投资日勺资本成本，保持最佳日勺资本构造，实现

公司价值的长期最大化。

缺咨：如果完全遵循执行剩余股利政策，股利发放额就会每年随投资机会和赚钱水平波动。

二、固定或稳定增长的股利政策

长处：（1）稳定日勺股利向市场传递公司正常发展的信息，有助于树立公司良好的形象，增强投资者对公

司的信心，稳定股票的价格；（2）稳定的股利额有助于投资者安排股利输入和支出；（3）稳定的鼓励政策

比减少股利或减少股利增长率更为有利。

缺咨：（1）固定或稳定增长鼓励政策下的股利分派只升不降；（2）