2026年证券发行与承销人员资格考试试卷及解析（证券业务）

2026年证券发行与承销人员资格考试试卷及解析（证券业务）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）1.证券发行与承销人员资格考试的主要目的是什么？A.评估考生的基础理论知识水平B.考察考生的实际操作技能C.选拔具备专业知识和技能、熟悉相关法律法规、能够胜任证券发行与承销业务的人员D.测试考生的投资分析能力2.在证券发行市场中，根据发行对象不同，可将证券发行分为？A.首次发行和再次发行B.公开募集发行和私募发行C.股票发行和债券发行D.认购发行和包销发行3.注册制下，证券发行审核的核心是？A.发行人是否满足所有硬性指标B.发行人提供的招股说明书等文件是否符合披露要求，是否不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C.发行人是否获得保荐机构的推荐D.发行人是否获得交易所的预先核准4.下列关于股份有限公司设立发行股票的表述，错误的是？A.建设项目必须符合国家产业政策B.发起人认购和募集的股份不得少于公司股份总数的35%C.公司发行新股，其发行价格由发行人自行决定D.公司发行新股，应当符合法律、行政法规规定的条件5.证券公司接受发行人委托，代理发行证券的行为称为？A.自营业务B.承销业务C.经纪业务D.投资咨询业务6.证券公司发行承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过？A.30日B.60日C.90日D.120日7.在证券承销过程中，承销团由主承销商和哪些机构组成？A.证券公司B.保险公司C.商业银行D.投资基金管理公司8.下列关于证券发行定价的表述，错误的是？A.发行价格应当公平、合理，符合发行人的价值B.证券发行定价方式由发行人和承销商协商确定C.上市公司发行新股，应当采用询价方式确定发行价格D.发行价格不得低于公告招股说明书日前20个交易日该公司股票交易均价的90%9.招股说明书等证券发行文件中，关于发行人的业务情况，应当披露哪些内容？A.主要产品的产量、销售量和销售收入B.主要设备的运行状况和未来更新改造计划C.主要原材料供应商和客户的信息D.以上都是10.证券发行人向不特定合格投资者公开发行股票，投资者累计不得超过200人的，属于？A.公开募集发行B.非公开发行C.私募发行D.股票发行11.证券公司承销证券，应当对发行人的资格及其发行申请文件进行尽职调查，勤勉尽责。尽职调查主要包括哪些方面？A.发行人的主体资格、发行人的财务状况、发行人的董事和高级管理人员B.发行人的业务情况、发行人的董事和高级管理人员、发行人的募集资金用途C.发行人的行业情况、发行人的主要竞争者、发行人的财务状况D.以上都是12.证券发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在证券发行过程中，应当诚实守信，勤勉尽责，不得实施哪些行为？A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.操纵发行价格或者扰乱发行秩序C.泄露发行人未公开的重大信息D.以上都是13.证券公司承销证券，应当向投资者揭示相关风险。风险揭示的内容不包括？A.发行人的基本情况B.证券发行的基本情况C.证券投资的风险D.证券公司的盈利能力14.证券公司从事证券承销业务，应当具备哪些条件？A.注册资本不低于人民币1亿元B.具有良好的证券市场从业经验C.具有符合本法规定的证券承销业务人员D.具有健全的内部控制制度15.证券发行注册制与核准制的主要区别在于？A.注册制强调发行人的持续信息披露，核准制强调监管机构的实质性审核B.注册制下发行人承担更多责任，核准制下监管机构承担更多责任C.注册制下不需要中介机构参与，核准制下必须由中介机构参与D.注册制适用于所有证券发行，核准制仅适用于部分证券发行二、多项选择题（下列选项中，至少有两项符合题意）1.证券发行市场按发行对象不同，可以分为哪些类型？A.公开募集发行B.私募发行C.首次发行D.认购发行2.股份有限公司发行新股，可以采取哪些方式？A.认股B.增资扩股C.认购D.股票发行3.证券承销业务中，承销商的主要职责包括哪些？A.尽职调查B.信息披露C.投资者适当性管理D.风险管理4.招股说明书的主要内容应当包括哪些方面？A.发行人的基本情况B.发行人的业务情况C.发行人的财务状况D.发行人的董事和高级管理人员5.证券发行与承销业务中，可能涉及的法律责任包括哪些？A.行政处罚B.刑事责任C.民事责任D.商业责任6.证券公司承销证券，应当组织承销团进行承销的，承销团由哪些机构组成？A.主承销商B.参与承销的证券公司C.证券登记结算机构D.证券服务机构7.证券发行注册制下，发行人需要满足哪些条件？A.符合法律、行政法规规定的条件B.证券发行文件真实、准确、完整C.发行人及其控股股东、实际控制人诚信状况良好D.发行人具备持续经营能力8.证券公司从事证券承销业务，应当建立健全的内部控制制度，内部控制制度应当包括哪些内容？A.证券承销业务的授权管理制度B.证券承销业务的操作流程C.证券承销业务的风险管理制度D.证券承销业务的信息管理制度9.证券发行过程中，信息披露义务人应当披露哪些信息？A.发行人及其控股股东、实际控制人的重大事项B.证券发行的基本情况C.证券投资的风险D.证券公司的承销情况10.证券公司及其从业人员在证券承销过程中，不得有哪些行为？A.事先承诺发行价格B.以不正当竞争手段招揽承销业务C.代投资者申购证券D.泄露发行人未公开的重大信息三、判断题（下列表述中，正确的划“√”，错误的划“×”）1.证券发行与承销人员资格考试合格后，即可从事所有证券业务。（）2.股票发行和债券发行都属于证券发行市场。（）3.在中国，证券发行实行注册制和核准制并行的制度。（）4.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。（）5.招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票的必备文件。（）6.证券发行注册制下，发行人不再需要满足特定的发行条件。（）7.证券公司承销证券，应当对发行人的资格及其发行申请文件进行尽职调查，勤勉尽责。（）8.证券发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在证券发行过程中，应当诚实守信，勤勉尽责。（）9.证券公司从事证券承销业务，注册资本可以低于人民币1亿元。（）10.证券公司及其从业人员在证券承销过程中，不得以不正当竞争手段招揽承销业务。（）四、简答题1.简述证券承销业务中，承销商尽职调查的主要内容。2.简述证券发行注册制与核准制的主要区别。3.简述证券发行过程中，信息披露的主要内容和要求。4.简述证券公司承销证券，应当履行的风险管理责任。五、综合题1.某公司拟发行股票进行IPO，请简述其发行申请文件主要包括哪些内容，并说明发行人应当在招股说明书中披露哪些重要信息。2.假设你是一家证券公司的从业人员，负责承销某公司的债券发行。请简述你在承销过程中应当履行的职责，并说明如何做好投资者适当性管理和风险揭示工作。试卷答案一、单项选择题1.C2.B3.B4.C5.B6.C7.A8.D9.D10.C11.D12.D13.D14.D15.A二、多项选择题1.AB2.ABD3.ABCD4.ABCD5.ABC6.AB7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.ABCD三、判断题1.×2.√3.×4.√5.√6.×7.√8.√9.×10.√四、简答题1.承销商尽职调查的主要内容：*发行人主体资格：核查发行人是否依法设立，其设立程序是否符合法律规定，是否具备发行证券的资格。*发行人财务状况：审查发行人的财务报表，分析其盈利能力、偿债能力、营运能力等，评估其财务风险。*发行人业务情况：了解发行人的主营业务、行业地位、竞争格局、业务发展前景等，评估其业务风险。*发行人董事、监事、高级管理人员：审查其背景、经验、诚信状况等，评估其管理风险。*发行人募集资金用途：分析募集资金投向的合理性、可行性，评估其投资风险。*发行人法律合规情况：核查发行人是否存在重大违法违规行为，评估其法律风险。*发行人信息披露：评估发行人信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性。2.证券发行注册制与核准制的主要区别：*审核标准：注册制主要关注发行人信息披露的真实性、准确性、完整性，核准制则在此基础上进行实质性问题判断。*发行人责任：注册制下，发行人承担主要责任，需确保披露文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；核准制下，监管机构承担更多责任，需对发行人是否符合特定条件进行判断。*监管机构角色：注册制下，监管机构主要进行形式审核和信息抽查；核准制下，监管机构进行实质性审核，对发行人的价值判断有较大影响。*市场作用：注册制更强调市场在资源配置中的作用，发行定价由市场决定；核准制下，监管机构对发行定价有一定影响力。3.证券发行过程中，信息披露的主要内容和要求：*主要内容：发行人的基本情况（名称、住所、注册资本等）、业务情况（主要产品或服务、经营范围、竞争优势等）、财务状况（财务报表、财务指标等）、董事监事高级管理人员（基本情况、职责分工等）、董事监事高级管理人员持股情况、发行证券的种类、总额、发行价格、发行方式、发行对象、募集资金用途、风险因素、债券担保情况（如适用）、投资者权利义务、承销机构及其责任等。*要求：信息披露必须真实、准确、完整、及时、公平，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；应当在法定期限内披露；披露方式应符合规定；确保投资者能够平等地获取信息。4.证券公司承销证券，应当履行的风险管理责任：*建立风险管理体系：建立健全全面风险管理体系，覆盖承销业务各个环节。*尽职调查风险：对发行人进行充分的尽职调查，审慎评估发行人的价值和风险，对尽职调查过程和结果负责。*承销过程风险：加强对承销过程的管理，防范内幕交易、市场操纵等风险。*投资者适当性管理风险：确保将合适的证券产品销售给合适的投资者，履行投资者适当性管理责任。*信息披露风险：确保信息披露的真实、准确、完整、及时，防范因信息披露问题引发的风险。*合规风险：遵守相关法律法规和监管规定，防范合规风险。*信用风险：评估发行人的信用风险，采取必要的风险控制措施。五、综合题1.某公司拟发行股票进行IPO，其发行申请文件主要包括：*申请报告*发行人设立文件*发行人主要财务会计资料*发行人董事、监事、高级管理人员简历*保荐机构出具的发行保荐书*法律意见书和律师工作报告*股票发行上市公告书*证券交易所上市规则要求的其他文件*中国证监会要求的其他文件发行人应当在招股说明书中披露的重要信息：*发行人基本情况（名称、住所、注册资本、法定代表人等）*发行人的业务情况（主要产品或服务、业务模式、竞争优势等）*发行人的财务状况（财务报表、财务指标、财务分析等）*发行人的董事、监事、高级管理人员（基本情况、职责分工、持股情况等）*发行证券的种类、总额、发行价格、发行方式、发行对象*募集资金用途*风险因素*募集资金使用计划*股权结构*重要的合同*诉讼仲裁事项*重大资产变化*未来的发展战略2.假设你是一家证券公司的从业人员，负责承销某公司的债券发行。你在承销过程中应