【《资产重组问询函发放原因及效果研究》开题报告3700字】

资产重组问询函发放原因及效果研究开题报告1.1 研究背景及研究意义1.1.1研究背景为做好证券市场监管，确保投资者可以获取到真实、可靠的信息，要求上市公司信息披露及时、完整、准确、真实。同时，为了贯彻证监会提出的监管改革向信息披露为中心的转型要求，我国证券交易所开始积极落实以信息披露为中心的改革方向。根据这个要求，结合上市公司信息披露方面容易出现的问题，我国证券交易所建立了问询函机制，该机制的建立为实现监管转型奠定了坚实基础，也是保障资本市场有序发展的重要手段。根据当前资本市场的信息披露规定，交易所根据上市公司定期报告、重大资产重组预案中与投资者决策相关的信息，对企业发出问询函等监管函件，将相关信息在网上进行公开。上市公司需要以回函的形式对应公开，以促使相关信息使用者能够第一时间了解上市公司的相关情况与信息。当前交易所已经建立了包括定期报告问询函以及重大资产重组问询函两个方面的机制，在实际资本市场监管中发挥了重要作用。在海南椰岛公司发展的过程中，为利用海南最新税收政策优惠，以减少自身的税收，促进自身发展，希望与体育业联手合作。可在与体育业联手的过程中，资产重组预案发放中很多信息没有全面披露，加上最终资产重组失败，导致公司收到了问询函。证券交易所担心公司在资产重组的过程中遇到法律纠纷，或者存在不当操作等，因此进行问询函发放，以期达到对公司实际情况有所了解的目的。就当前国内的情况看，虽然问询函机制在实践中广泛应用，特别是在2013年以后，证券交易所发放的资产重组问询函大幅增加，不过有关资产重组的问询函发放较为有限，因此对该公司资产重组问询函发放问题进行了解与研究，可以弥补相关不足，促使资产重组问询函发放有效发挥预期效果。从现有关于资产重组问询函的研究看，有关问询函的研究备受关注，特别是在证券交易所问询函发放数量持续增加的情况下，越来越多的学者对这方面给予了重视，并增加了相关投入。从现有研究看，资产重组问询函发放现状、发放的影响，以及其对证券市场发展的影响等都有较大研究价值，很多学者也就如何优化资产重组问询函发放现状提出了相应的建议，这些都有助于证券市场的稳定运营以及长远发展。可就目前的研究情况看，有关资产重组问询函发放原因与效果的研究相对较少，甚至寥寥无几，因此对该问题进行研究十分有必要。研究分别从证监会监管原因、海南椰岛行业地位原因以及海南椰岛财务状况原因几个方面研究证监会进行资产重组问询函发放的原因。探讨交易所进行资产重组问询函发放的合理方式，以确保资产重组问询函发放可以达到最佳效果，以达到对上市公司资产重组问题进行全面监管与研究的目的，做到及时发现上市公司资产重组方面存在的不足之处，并就如何进行上市公司资产重组问题调整与改进提出针对性建议，以达到进一步促进上市公司发展，营造良好的证券市场环境的目的。本文旨在对交易所资产重组问询函发放的原因进行研究，并了解证券交易所发放资产重组问询函后的效果。本文通过对海南椰岛（ST椰岛）资产重组过程中上交所问询函发放的实际情况进行了解，在研究上交所发放的问询函主要内容基础上，归纳上交所进行问询函发放的原因，并结合ST椰岛资产重组案例的实际情况，对上交所问询函发放的效果进行总结。最后，结合ST椰岛资产重组情况的全面研究，对当前证券市场资产监管中资产重组问询函发放原因与效果，并归纳其存在的问题等，提出针对性优化建议，以推动证券市场有序发展。1.1.2研究意义资产市场的发展直接关系到经济社会的进步与发展，因此为做好资产市场监管工作，我国证监机构也投入了高度重视，通过借鉴国外的经验，考虑我国的实际情况等，提出了问询函的监管手段。虽然问询函这种监管手段对资产市场的监管起到了一定促进作用，为维护资产市场的稳定发展奠定了坚实基础，但是依然存在诸多不足之处。因此为切实发挥资产重组问询函的作用，深入研究资产重组问询函发放的原因以及效果，对促进我国资产市场稳定发展有重要意义。本研究建立在对现有文献资料的搜集、阅读以及整理的基础上，结合对具体资产重组问询函案例的研究，深入了解当前国内资产重组问询函的原因以及效果。并在理论层面就如何进行资产重组问询函发放问题改进提出相应的建议，丰富了有关资产重组问询函的研究，为资产重组问询函相关研究提供了理论支撑与借鉴。在实践层面，研究以海南椰岛资产重组案中问询函发放的案例进行研究，从该案例入手，分析资产重组问询函发放的原因以及效果。结合对具体案例的研究，深入剖析资产重组问询函发放存在的问题，并考虑当前资产市场的实际情况，以及上市公司资产重组现状，提出可行性资产重组问询函发放现状优化方案，以促使资产重组问询函的作用可以充分发挥，进一步维护我国资产市场的稳定发展。1.2研究内容与研究方法1.2.1研究思路绪论绪论文献综述与理论基础问询函实施现状海南椰岛资产重组案例分析资产重组问询函发放原因与效果资产重组问询函发放问题及建议结论与启示研究背景与意义研究内容与方法研究创新

概念界定相关理论现有研究综述

问询函发展背景问询函特点资产重组问询函

案例介绍问询函发放情况回函情况

问询函发放原因问询函发放效果

问询函发放问题问询函发放建议结论启示图1-1研究框架图1.2.2研究内容研究从现有理论以及文献入手，通过大量的文献搜集，对已有研究进行了解，在这个基础上探讨海南椰岛资产重组问询函发放的原因以及效果。结合案例分析，对该公司资产重组案件中问询函的发放情况全面分析，以此为根据总结当前证券交易公司资产重组问询函发放存在的问题，并探讨优化建议。为规范资产重组问询函发放，发挥资产重组问询函发放作用提出可行性建议。1.2.3研究方法为达到预期研究效果，在研究的过程中采用了文献研究法、案例分析法进行研究。文献研究法。在本文研究的过程中，为了对当前国内证券市场发展中资产重组问询函的原因及效果进行研究，通过网络平台、图书馆等途径搜集与本文研究相关的资料，对现有研究进行阅读、整理以及分析，学习现有研究方法，总结现有研究结论，以为本文的研究提供更多帮助与支持。案例分析法。本文的研究以海南椰岛资产重组案例为例，对海南椰岛资产重组过程中，上交所发放的问询函所包含的内容、原因、以及效果等进行研究，结合对该案例中上交所发放问询函的情况，以及现代证券市场的整体发展情况，分析证券市场在资产重组过程中，证券交易所发放问询函的原因以及效果，并探究如何通过问询函发放规范上市公司资产重组，以促进证券市场持续、稳定发展。1.3创新点本文的创新点主要包括以下几个方面：一是研究方向的创新。有关资产重组问询函的研究相对较少，本文选择这个角度进行研究，丰富了有关研究。二是研究结论的创新。在研究的过程中，以具体的上市公司重组案例深入剖析资产重组问询函发放的原因与效果，提升研究的针对性、科学性。做到从实际情况入手，充分考虑资产重组问询函的特点，以及其对资产重组的影响与作用，在这个基础上探究资产重组问询函的发放问题，找到优化资产重组问询函发放的方案，以达到有效发挥资产重组问询函发放作用与优势的目的。三是研究为创新资产重组问询函发放有一定借鉴意义，从资产重组问询函发放的原因与效果入手，结合现代经济社会发展情况，就如何进行资产重组问询函发放提出可行性建议，以达到促使资产重组问询函发放达到良好效果的目的。参考文献RuthZurfluh.ConcerningLettersofInquiry[J].FamiliesinSociety:TheJournalofContemporarySocialServices,2018,8(1):30-32.HE.C.ADeviceThatAssistsinAnsweringLettersofInquiry[J].AppliedEconomics,2019,3(6):55-57.Akram,Li.Aninquiryconcerninglong-termU.S.interestratesusingmonthlydata[J].AppliedEconomics,2020,52(24):29-31.AllanHorwich.AnInquiryintothePerceptionofMaterialityasanElementofScienterUnderSECRule10b-5[J].TheBusinessLawyer,2018,67(1):23-25.BarbaraD.Merino,BruceS.Koch,KennethL.MacRitchie.HistoricalAnalysis-ADiagnosticToolfor"Events"Studies:TheImpactoftheSecuritiesActof1933[J].TheAccountingReview,2018,62(4):89-92.N.Bhana.TherecommendationsoftheDeKockCommissionofInquiryanditsimplicationsforforeignsecurityinvestmentsbySouthAfricanresidents[J].SouthAfricanJournalofBusinessManagement,2019,16(4):37-39.Koch,KennethL.TheLevitzReport:AnInquirybytheNewYorkStateBureauofSecuritiesandPublicFinancingintotheOfferingandTradingofStockinLevitzFurnitureCorporation[J].FinancialAnalystsJournal,2017,30(2):56-59.赵丙艳,叶春明.交易所问询函的信息含量与投资者行为选择[J].当代经济管理.2020,09(10):23-25.陶雄华,曹松威.我国证券交易所问询函的公告效应分析[J].统计与决策,2018,34(23):167-170.喻洁卿.问询函的市场反应[D].江西财经大学,2020.李晓溪,饶品贵,岳衡.年报问询函与管理层业绩预告[J].管理世界,2019,35(08):173-188+192.董亮,马换换.年报问询函井喷*ST生物等多股被连问数年[N].北京商报,2020-05-12(006).谭浩俊.年报问询函增多折射上市公司体检标准提高[N].中华工商时报,2020-04-17(003).邳明阳.非处罚性监管对股票价格行为的影响:基于问询函的证据[J].武汉理工大学学报(信息与管理工程版),2020,42(02):160-167.张岩.问询函监管与企业的真实盈余管理对策[J].当代财经,2020(03):90-101.胡宁,曹雅楠,周楠,薛爽.监管信息披露与债权人定价决策——基于沪深交易所年报问询函的证据[J].会计研究,2020(03):54-65.韩金石.年报问询函能否有效识别和抑制盈余管理[J].中南财经政法大学研究生学报,2020(01):40-50.刘程.证券交易所监管与股价崩盘风险——基于问询函的异质性分析[J].南方金融,2019(12):65-75.陈周熠.交易所问询函对并购重组的监督效应分析[D].广东外语外贸大学,2020.李晓溪,杨国超,饶品贵.交易所问询函有监管作用吗?——基于并购重组报告书的文本分析[J].经济研究,2019,54(05):181-198.贾国强.全通教育重大资产重组交易预案被深交所两次问询在线教育第一股联姻吴晓波能成功吗?[J].中国经济周刊,2019(07):58-59.傅祥斐,崔永梅,赵立彬.监管问询函有风险预警作用吗?——基于证券交易所重组问询函的证据[J].证券市场导报,2020(08):12-21.夏一丹,陈婕妤,夏云峰.交易所问询函对业绩预告质量的影响[J].财经科学,2020(11):41