北京财贸职业学院《投资分析决策》2025-2026学年期末试卷

北京财贸职业学院《投资分析决策》2025-2026学年期末试卷

一、单项选择题（总共10题，每题3分，每题只有一个正确答案，请将正确答案填写在括号内）1.以下关于投资组合风险的说法，正确的是（）A.投资组合的风险取决于组合中各资产的风险大小B.投资组合的风险仅与组合中各资产的相关性有关C.投资组合的风险可以通过分散投资完全消除D.投资组合的风险等于组合中各资产风险的加权平均值2.某公司股票的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为5%，则该公司股票的预期收益率为（）A.12.5%B.15%C.17.5%D.20%3.下列投资工具中，流动性最强的是（）A.股票B.债券C.基金D.现金4.债券的票面利率与市场利率的关系对债券价格的影响是（）A.票面利率高于市场利率时，债券价格高于面值B.票面利率低于市场利率时，债券价格高于面值C.票面利率等于市场利率时，债券价格高于面值D.票面利率与市场利率的关系对债券价格无影响5.某投资者购买了一份执行价格为50元的看涨期权，期权费为3元，当标的资产价格为55元时，该期权的内在价值为（）A.0元B.2元C.3元D.5元6.以下不属于基本面分析方法的是（）A.宏观经济分析B.行业分析C.公司财务分析D.技术分析7.投资项目的净现值大于0，说明该项目（）A.投资回报率大于资本成本B.投资回报率小于资本成本C.投资回报率等于资本成本D.无法判断投资回报率与资本成本的关系8.某投资项目的初始投资额为100万元，每年的现金净流量为20万元，项目寿命期为10年，则该项目的静态投资回收期为（）A.5年B.6年C.7年D.8年9.以下关于有效市场假说的说法，错误的是（）A.弱式有效市场中，股价已经反映了全部历史信息B.半强式有效市场中，股价已经反映了全部公开信息C.强式有效市场中，股价已经反映了全部信息，包括内幕信息D.有效市场假说认为市场总是有效的，投资者无法获得超额收益10.以下关于资产配置的说法，正确的是（）A.资产配置的目的是降低投资风险，提高投资收益B.资产配置只需要考虑不同资产的风险收益特征C.资产配置不需要考虑投资者的风险承受能力D.资产配置只需要在股票和债券之间进行选择二、多项选择题（总共5题，每题5分，每题有两个或两个以上正确答案，请将正确答案填写在括号内，多选、少选、错选均不得分）1.以下属于系统性风险的有（）A.宏观经济波动B.行业竞争加剧C.利率变动D.公司管理层变动2.影响债券价格的因素有（）A.票面利率B.市场利率C.债券期限D.信用等级3.以下关于股票估值方法的说法，正确的有（）A.市盈率法适用于盈利稳定的公司B.市净率法适用于重资产行业的公司C.现金流折现法适用于未来现金流可预测的公司D.相对估值法是通过与同行业公司比较来评估股票价值4.投资项目的可行性研究包括（）A.市场分析B.技术分析C.财务分析D.风险分析5.以下关于投资组合理论的说法，正确的有（）A.马科维茨提出了投资组合理论B.投资组合可以通过分散投资降低非系统性风险C.有效前沿是投资组合的最优选择D.投资组合理论认为投资者是风险厌恶的三、判断题（总共10题，每题2分，请判断下列说法的对错，在括号内打“√”或“×”）1.风险与收益成正比，风险越高，收益一定越高。（）2.债券的信用等级越高，违约风险越低，利率也越低。（）3.股票的市盈率越高，说明股票越有投资价值。（）4.投资项目的净现值大于0，说明该项目在经济上是可行的。（）5.有效市场假说认为市场是完全有效的，投资者无法获得任何收益。（）6.资产配置的目的是通过分散投资降低投资风险，提高投资收益。（）7.投资组合的风险等于组合中各资产风险的加权平均值。（）8.债券的票面利率越高，债券价格波动越大。（）9.技术分析主要是通过对公司基本面的分析来预测股价走势。（）10.投资项目的内部收益率大于行业基准收益率，说明该项目在经济上是可行的。（）四、案例分析题（20分）材料：某投资者计划投资股票市场，他对A、B两家公司进行了研究。A公司是一家传统制造业公司，近年来业绩增长稳定，预计未来仍将保持一定的增长速度。B公司是一家新兴的科技公司，处于快速发展阶段，但面临较大的市场竞争和技术风险。该投资者的风险承受能力适中，希望通过投资获得较好的收益。问题1：请从基本面分析的角度，分析A、B两家公司的投资价值，并说明理由。（10分）问题2：如果该投资者决定投资A公司股票，他可以采用哪些投资策略？请简要说明。（10分）五、论述题（20分）材料：近年来，随着经济的发展和金融市场的不断完善