中小企业融资问题的探讨-以中国农业银行为例

中小企业融资问题的探讨--以中国农业银行为例

摘要近些年来，随着我国科技水平的不断提高，促进了社会经济的可持续发展，并带来了社会的繁荣稳定，其中中小企业也起了举足轻重的作用。可同时，我国中小企业在其飞速发展过程中也出现了很多问题，其中最突出的问题就是自身融资难，并已成为制约其发展的“瓶颈”。无论是国内外各级政府还是科研机构、学术界都已经着手探讨了一些化解企业融资困难的方法和思路。文中针对这些问题，特着重于对中小企业融资过程中出现的问题，分析其产生的原因，并提出了相应的改进建议。本项研究对于广大中小企业拓展融资渠道，缓解融资压力有较大意义。关键词：中小企业；融资；融资问题目录TOC\o"1-3"\h\u24818摘要 一、引言中小企业大大促进了社会的进步，然而因发展过程中融资问题使得其发展停滞不前。二十一世纪我国的经济在改革开放后得到了大力的发展,远超它国，为了使中小企业能够为我国的经济发展做出更大贡献,应该改变策略，发现自身不足，提出合理的建议，使中小企业不因融资问题而阻碍其发展。因此本文在阐述中小企业的融资问题,并就其融资困难的原因进行分析,最终提出能够带来中小企业合理健康发展的方法，无论是在增加国民收入还是优化经济结构等方面，都能为促进我国经济快速发展做出贡献。在当今世界，中小企业可以被视为市场经济中最具活力的因素，是经济发展和社会稳定的坚实支柱。中小企业为国家经济增长、增加税收、创造就业机会和激活市场作出了巨大贡献。然而，由于中小企业的整体规模较小，它们抵御经济波动和风险的能力较低，再加上诸如建立不完善的信贷制度等问题，它们面临着各种挑战。在以间接融资为基础的中小企业融资系统中，传统信贷产品和银行金融服务不足以满足中小企业的融资需要。这突出说明了中小企业的融资困难。国有银行是中国银行部门的核心力量，也是中小企业融资的主要受益者。证券银行通过更先进的管理理念和强大的金融创新能力获得了国家银行的初始市场份额。另一方面，随着外国银行的渗透和逐渐取消地理限制，竞争优势。外国银行越来越明显，这对国家银行的发展构成威胁。面对市场竞争激烈，国家银行如何能够在中小企业的发展中发挥作用？这就要求国家银行加速改革，不断提高服务水平，并对金融服务产品进行创新，以满足中小企业的多种融资需要。在我们的金融体系中，商业银行占主导地位。国营银行负有社会责任，通过执行中央党和国务院支持中小企业发展的相关政策，解决中小企业的融资问题。作为独立于市场经济的代理人，商业银行如果能够在中小企业金融服务的成本、利益和风险之间取得平衡，就可以在扩大自己的业务部门和稳定的业务发展方面发挥更大的作用。因此，从国营银行的角度看中小企业的融资有助于减轻中小企业融资的压力，并具有更广泛的实际意义。二、中小企业融资的概念中小企业融资是指一些借贷机构专门为中小企业量身定制的解决其融资困难，这些企业为了获得资金以维持公司的发展，在发展过程中，不变更法人。通过融资或其它方式获得的资金一般是用于投资项目，由于公司是债务方而非业务，导致企业的现金和相关资产都用来偿还债务，即债权人对债务有绝对的索赔权利，任何时候公司都必须偿还贷款。从严格意义上说，融资是一种动员企业资金的行为和过程，也就是说，根据企业本身的生产和经营条件、财务状况和未来业务发展需要，企业，通过科学预测和决策，从企业的投资者和债权人那里筹集资金，组织资金的提供，以满足企业正常的生产和管理需要。一般来说，企业筹资有三个主要目标：企业发展、偿债和混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。从广义上说，金融，即货币融资，是当事方在金融市场以各种方式筹集或借贷资金的行为。企业比以往任何时候都更需要深入了解金融知识、金融机构和金融市场，因为企业发展需要与之打交道的财政支持。如果不了解金融知识，不了解金融知识，就没有合格的管理人员和企业管理人员。由于中小企业的特点、信用程度低、融资水平低、金融标准差以及缺乏适当的公司治理机制，中小企业抵御风险的能力一般较弱。主要金融机构通常缺乏适当的金融服务方案，主要是因为银行实行了复杂的风险管理程序。中小企业的融资通常涉及通过储蓄银行、私人基金、担保公司、投资公司等获得企业发展所需的资金。中国主张通过公共资金、科技贷款、资本市场、企业家投资和发行债券的组合，加强对中小企业的财政支持。温家宝总理主持了国务院2012年7月30日的常会。根据国务院新的第36条，租赁或中小企业的主要资金来源再次出现。三、中小企业融资的意义、方式、特点及存在的主要问题（一）中小企业融资的意义中小型企业融资一直成为其发展中的难点问题，融资困难已成为制约企业发展的“瓶颈”。无论是国内外各级政府还是科研机构、学术界都已经着手探讨了一些化解企业融资困难的方法和思路，并提出了一些合理的建议和应对措施。譬如有些西方学者对企业融资模式创新进行了研究，指出了风险投资对于缓解科技型、成长型民营企业资金困难的现实意义（RichardL.Florida&Martinkenney，1988）；有些西方学者则针对企业融资成本结构问题进行了研究，提出了著名的M-M理论（Modigliani&Mille，1958）；还有学些者提出了广大中小金融机构对中小企业提供资金支持发挥着积极作用（JithJayaratne&JohnWolken，1999）。我国吴敬琏指出，中小企业薄弱的信用基础是其融资困难的首要原因。所以要获得银行的信任度，首先必须加强自身的信用建设（吴敬琏，2001）；其次，国家要为民营企业培育一个良好的融资环境，加以政策和法律上的优惠和保护（杨思群，2002）；再者，国家相关部门要正确引导银行等金融机构的发展，纠正其对民营企业的“政策歧视”（张玉明，2003）。经过国内外学者对解决企业融资瓶颈问题作大量研究，在一定程度上取得了丰富成果，但是在企业运用票据融资方面的研究尚有不足。本项研究对于广大民营企业拓展融资渠道，缓解融资压力有较大意义。（二）中小企业融资的方式及特点目前，外部融资及内部融资是中小企业的主要两种融资方式。内部融资主要是企业依靠其内部积累进行的融资。内部融资特点有自发性低代价等。相对于外部融资，该方式降低了获得企业资金的成本。而我们的内部融资的资金大小，受到了企业的营业利润和相关的资产大小的限制。而外部融资与内部融资相对。公司主要通过资本市场或某些投资者筹集投资项目所需要的资金的行为，主要方式包括债权融资和股权融资。这些融资方式具有灵活性强,高效率的特点。因为这种融资方式都是以政府社会及市场资源相结合的,大大降低了经济风险,以此同时对企业的融资资格有一定的制约,往往使得中小企业望尘莫及,另民间借贷的行为不规范性,也存在一定的潜在风险。（三）中小企业融资存在的主要问题我国中小企业由于资金不足，在融资过程中问题重重，造成了企业的运营效率低下，这个问题大大阻碍了中小企业的发展。造成这种情况的原因具体表现在以下几个方面：

1.融资结构不太合理

目前主要表现在：一方面由于向金融机构借款的形式主要为抵押，或者请担保人进行担保以获得资金，而且中小企业在借款后需要短时间内进行偿还，是的它们必须用固定资产抵押投资获得资金来延长还款时间，因风险大也常常得不到金融机构的资金支持。另外，许多风险投资家一般更看好已经稳健发展成熟的中小企业，从而这使得刚起步的中小企业很难得到风险投资行业的青睐。2.融资成本高中小企业较之大型企业的融资成本高，无任何借款优势，而同时还要支付更多的其它相关费用。并且，企业获得资金一般通过抵押固定资产，或者是通过第三方担保，无形中增加了中小企业融资的资金浪费。从而导致众多中小企业为寻求发展通过民间组织解决企业资金困难，但是这些机构不成熟，相关的法律保护机制不全，因而伴随着高风险、高利率，这一大缺陷大大增加了中小企业的融资成本。3.内部融资能力差首先，中小企业本身资金不充裕，产品科技含量不高，经营范围狭隘，难以吸收外界投资。其次，中小企业的发展能力差，它们的经营理念陈旧及资产使用时间长，增加大量的库存滞销。最后，我的财政部门也没有制定有利于中小企业发展的政策支持。四、中小企业融资难产生的主要原因(一)内部原因1.经营管理不成熟我国中小企业经营管理不成熟主要表现如下方面：一是大部分的中小企业所使用的生产设备陈旧，生产率不高，产品科技含量低导致质量难以满足社会的需求，从而生产效益大大降低；二是许多中小企业的人员不专业，没有科学的融资知识，也没有专业的融资人员，抵抗资金风险严重不足，使得企业因资金周转不足难以维持正常的运作。2.信用度不高在我国，中小企业信用度一直稂莠不齐，主要体现如下：一许多中小企业融资渠道不合法，它们为了吸引投资者投资而进行圈钱和骗钱，这种造假的方式可以在一定时期内融到一定的资金,可投资者最终会识破骗局，大大的降低了中小企业在银行等非金融机构的良好信用记录，并造成了严重不良；二大部分中小企业的财务信息不全，众多的中小企业因为不对外公布它们的经营情况，或者为了其它目的而不愿向社会显示不良的财务状况，导致投资者了解不到中小企业的真实财务状况和经营情况；三中小企业的放贷者在同意放贷后不讲信用，有意拖欠贷款，使得企业违约后，银行又难以回收贷款本金，最终不得不加强信贷管理，提高放贷标准。(二)外部原因1.政府支持力度薄弱中小企业要想获得快速发展，少不了相关政府的大力支持，制定相关的政策，从而为解决中小企业融资难提供了极大的促进作用。但目前在我国，相关政府的政策主要集中在大型企业，比如我国制定了中小企业促进法、中小企业的服务体系，中小企业信用担保体系、税收优惠等相应的对策和措施，但因相关管理部门的设置重叠，相关的政策配套不健全，执行效率不高等原因，导致许多优惠政策得不到真正的落实而中小企业的发展受到极大阻碍。2.相关金融机构的严重不足目前在我国能够为中小企业获得资金的渠道狭隘，为它们提供融资服务的相关机构严重不足，除了以银行为企业进行融资贷款外的机构甚少，并且银行的贷款主要针对大型企业。并且因为银行是一个寻求高利润的融资机构。而现状是很多的银行进行了合作，使得大型企业能够得到更多的资金支持，而中小企业只能分得一杯羹。这种情况早已经背离了商业银行的建立初衷和自身的市场定位，从而使得中小企业因得不到融资阻碍了它们的发展。我国金融市场还有很大的提升空间，中小企业融资难的问题还在于银行企业关系不和谐，国家的相关法律法规落实情况差等等。我国的市场体系不健全，还有待完善，中小企业获得金融机构的相关支援苛刻，很多企业无法获得充足资金，从而导致大多中小企业的融资产生障碍。五、解决我国中小企业融资问题的措施（一）中小企业着力提升自身核心竞争力企业的核心竞争力差是导致融资困难的最基本的原因，因此这些企业应该提高员工水平，改善企业的组织结构，致力于提高产品质量和生产效率，建立健全相关制度，合理规范风险，提升企业的融资水平，引进专业的融资人才，提高融资效率，加强企业与金融机构的沟通与联系，向发放贷款机构提供准确真实的各种企业资料，让金融机构充分了解它们的经营状况，对企业的发展充满憧憬。这样才能使中小企业的核心竞争力得到有效地加强，从而推动其融资水平的进步带来的经济发展。（二）建立多元化的融资渠道我国中小企业在融资发展过程中应得的政府给予相关的政策的大力支持,通过市场化运作和政策引导，以免因为资金得短缺而导致中小企业的正常经营难以维持。并不断地创造出多种融资方式,发展出融资租赁和互联网金融等多元化的融资方式，以此同时加强并大力发展网络融资，建立一系列的政策比如网络担保和抵押贷款等，更为重要的是应杜绝金融欺骗的发生。此外，根据我国中小企业的自身特点来建立中小企业金融互助机构,使得企业和金融机构在资金问题上相互协调及时沟通，从而使中小企业不因资金问题而阻碍向前发展。（三）建立中小企业信用体系中小企业融资的主要方式仍然是银行贷款，往往由于在信用资信不够，在面临资金风险时无力挽救，金融机构得不到相关的信用信息记录，导致它们不愿与这些中小企业发生借贷关系。企业应该着力解决信用建设的问题，当金融风险来临时不至于手足无措，并加强与金融机构的交流，以便得到很好地解决。各国应积极努力，制定关于中小企业信用担保风险评估的统一标准和制度，提高中小企业信息的水平和质量，满足银行等金融机构的信用要求。与金融机构建立合作和相互信任关系，并最终全面解决金融机构和企业的缺陷。（四）政府出台相关政策并支持落实到位中小企业应得到相关政府的政策支持，例如降低高技术含量的劳动密集型商品出口退税率，清理和取消行政收费和政府资金，并使之得到有效的落实。因此要想加强支持中小企业的力度，政府部门应有效快捷落实政策成了便成了重中之重。与此同时，中央政府应适当将权力还给地方，让当地政府根据当地实情制定出台适合本土中小企业的政策，政策出台后经过的权力能级越少，发挥的作用越大，要本着实事求是的原则，结合当地实际状况制定切实有效的政策，最大程度上地支持中小企业的发展。（五）建议金融机构积极配合由于银行贷款审计部门和风管部门都认为如果给国有企业带来的钱不能收回，只是从左口袋转移到右口袋，最终被政策剥离，归还给资产管理公司。如向中小型企业发放的贷款收不回，当事人就会被追加法律责任。中小型企业往往得不到金融机构的大数额的融资，当然银行由此获得的利润也少，并且不良贷款率也高，风险与利润不成正相关，金融机构对中小企业放贷门槛会提高。我国相关法律规定企业发行债券不得超过净资产的百分之四十，而且中小企业发行债券难度系数大，即使发债成功，其债券融资数额少于资金短缺，往往直接会导致企业经营不善。因此很多证券公司减少对中小企业发债。大部分中小企业是家族企业，企业报表很难公开透明，公司想要上市，其财务经营报表要向全社会公开，所以想要上市寸步难行。并且公司上市需要中小企业有足够大的规模,而对于大多数这类企业来说这道门槛太高，股票难以融资。（六）建立社会中介担保公司要想获得融资的成功，建立健全中小企业信用担保制度也是当务之急。应在一些欠发达地区，使中小企业信用担保公司要规范迅速的建立起来。譬如借鉴一成功案例，根据实际情况针对性成立了为这些企业能够获得贷款提供担保的信用保险公库等。使得信用担保公司有充足的资金来承担风险，提高对中小企业的贷款担保能力。信贷担保公司有义务规范银行保证金的支付，合理控制银行保证金收取的费用，并采取适当的反措施，同时也有资格得到当地政府对净担保损失的某种补贴。例如，在中小企业执行担保交易和担保损失净额方面，也采取了措施使会计和审计公司正规化。建立评估筹款活动的机制，加强外部监督机制和制裁制度，以提高会计和审计报告的真实性。大幅度减少企业的经营支出。小结综上所述,融资问题一直困扰着我国中小企业的发展和不断进步，解决中小企业融资问题是一个重要的工作。中小企业在不同的发展阶段以及产业链节点都有其相适应的融资方式,但问题在于不同融资渠道都不畅通，需要各方努力才能达到理想的效果。本