2025年我国基础研究投入占比创新高Micro LED CPO有望成为光互连替代方案-

2025年我国基础研究投入占比创新高，MicroLEDCPO有望成为光互连替代方案——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现投资要点:n核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。板块动态：3月4日，TrendForce集邦咨询：根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLEDCPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。3月6日，SEMI：据央视新闻报道，3月5日，十四届全国人大四次会议首场“部长通道”在人民大会堂举行，科技部部长阴和俊回答记者提问。阴和俊表示，我国科技事业快速发展，科技实力跃上新台阶，创新指数排名上升至全球第10。2025年，全社会研发投入超过3.92万亿元，强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元，占比达7.08%，首次破7，创历史新高。2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：3月2日，航天长城公众号：近期，美国宇航局（NASA）宣布对阿2尔忒弥斯计划进行重大调整，包括启动新的阿尔忒弥斯三号任务，届时载人舱将与SpaceX或蓝色起源公司制造的月球着陆器对接。此外，NASA还放弃了升级版太空发射系统（SLS）火箭的计划。此次新规划的阿尔忒弥斯三号任务定于2027年实施。NASA表示其任务目标包括：对接飞行器的太空测试、生命保障系统、通信系统及推进系统的综合调试，以及新型航天服的测试。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：3月6日，国家能源局：国家能源局发布数据显示，2026年1月，全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共5690个，其中风电项目66个，光伏发电项目5618个（集中式光伏发电项目79个，工商业分布式光伏发电项目5539个），生物质发电项目6个。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：3月4日，synbio深波公众号：3月2日，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合印发了《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》（以下简称《意见》），为健全重大技术攻关风险分散机制，建立科技保险政策体系。《意见》中第十一条明确指出：在人工智能、集成电路、量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能等重点科技和产业发展领域，鼓励开发科技保险专属产品，探索建立专项风险准备金制度。这表明，生物制造已被国家定位为具备战略意义，同时也极具风险的前沿阵地之一。这一《意见》的出台，正是为高研发风险、长转化周期的合成生物学与生物制造产业送来保障，为其创新发展装上“安全阀”。这也意味着，此前难以覆盖合成生物学研发全环节的通用保险产品将成为过去式，产业将迎来量身定制的风险保障方案。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：国务院总理李强向大会作政府工作报告。其中介绍2026年度发展主要预期目标中明确：大力发展绿色低碳经济：完善促进绿色低碳发展政策，实施重点行业提质降本降碳行动，深入推进零碳园区和工积极稳妥推进碳达峰碳中和：制定能源强国建设规划纲要。着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能，扩大绿电应3用。加强化石能源清洁高效利用。n行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI技术发展不及预期；重点关注公司业绩不达预期等。重点关注公司及盈利预测--------------------金发科技1、新材料产业动态更新 1.1电子信息板块 1.1.2、产业关键数据 1.1.4、企业关键数据 1.2、航空航天板块 1.2.2、产业关键数据 1.2.3、企业信息 1.2.4、企业关键数据 1.3、新能源板块 1.3.2、关键产业数据 1.3.3、企业信息 1.3.4、企业关键数据 1.4、生物技术板块 1.4.2、产业关键数据 1.4.3、企业信息 1.4.4、企业关键数据 1.5、节能环保板块 1.5.2、产业关键数据 1.5.3、企业信息 201.5.4、企业关键数据 202、板块数据跟踪 213、重点关注公司及盈利预测 274、行业评级及投资策略 285、风险提示 286图表目录图1：费城半导体指数 图2：多层陶瓷电容（MLCC）台股营收当月同比 图3：每周DRAM价格变化 图4：每周NAND价格变化 9图5：液晶面板价格 图7：中国铝合金市场价格（元/吨） 图8：中国螺纹钢市场价格（元/吨） 图9：中国碳纤维市场价格 图10：碳酸锂价格 图12：DMC碳酸二甲酯价格 图13：六氟磷酸锂价格 图14：磷酸铁锂正极材料价格 图15：三元材料正极材料价格 图17：太阳能电池价格 图18：光伏组件现货价 图19：国内PTFE分散树脂市场价格（元/吨） 图20：国内PLA市场价格 图21：国内PBAT市场价格（单位：元/吨） 20图22：近一年新材料指数vs沪深300（%） 21图23：近三个月新材料指数vs沪深300（%） 21图24：新材料重点个股2026年涨跌幅排序（%） 21图25：新材料重点个股周涨跌幅排序（%） 21图26：近一年半导体材料指数vs沪深300（%） 22图27：近三个月半导体材料指数vs沪深300（%） 22图28：近一年OLED指数vs沪深300（%） 22图29：近三个月OLED指数vs沪深300（%） 23图30：近一年液晶指数vs沪深300（%） 23图31：近三个月液晶指数vs沪深300（%） 23图32：半导体材料重点个股2026年涨跌幅排序（%） 24图33：半导体材料重点个股周涨跌幅排序（%） 24图34：显示材料重点个股2026年涨跌幅排序（%） 24图35：显示材料重点个股周涨跌幅排序（%） 24图36：近一年碳纤维指数vs沪深300（%） 25图37：近三个月碳纤维指数vs沪深300（%） 25图38：近一年生物科技指数vs沪深300（%） 25图39：近三个月生物科技指数vs沪深300（%） 26图40：近一年可降解塑料指数vs沪深300（%） 26图41：近三个月可降解塑料指数vs沪深300（%） 267表1：电子信息板块海外龙头公司公告 表2：半导体材料上市公司重点公告 表3：显示材料上市公司重点公告 表4：5G材料上市公司重点公告 表5：电子信息板块企业关键数据 表6：航空航天材料上市公司重点公告 表7：航空航天板块企业关键数据 表8：新能源材料上市公司重点公告 表9：新能源板块企业关键数据 表10：生物技术板块上市公司重点公告 表11：生物技术板块企业关键数据 表12：节能环保板块上市公司重点公告 20表13：节能环保板块企业关键数据 2083月6日，SEMI：据央视新闻报道，3月5日，十四届全国人大四次会议首场“部长通道”在人民大会堂举行，科技部部长阴和俊回答记者提问。阴和俊表示，我国科技事业快速发展，科技实力跃上新台阶，创新指数排名上升至全球第10。2025年，全社会研发投入超过3.92万亿元，强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元，占比达7.08%，首次破7，创历史新高。3月4日，SEMI：据韩媒报道，三星预计将从今年HBM4E量产开始，推出全新的供电架构。该方案通过对芯片内部供电网络进行分割与重新布局，实现了供电结构的全面重构。当前HBM设计中存在的结构缺陷，包括布线过于复杂、供电布局高度集中。现有产品基底芯片的供电网络集中在中介层附近呈蜂窝状的大型MET4金属块区域，而向HBM堆叠体供电的上层布线则逐渐收窄。这种从宽幅供电块向窄径布线的过渡会形成供电瓶颈，类似道路并线时出现的交通拥堵。为解决上述问题，三星推出了供电网络分割方案：将大型MET4供电块拆分为四个较小的区域，并对上层布线进行进一步分割，以此缓解供电拥堵。报道强调，重新设计后的布线方式更直接、高效，最大限度减少了从供电凸点到用电终端的不必要绕路。三星数据显示，在全新的供电网络设计下，HBM4E的金属电路缺陷率较HBM4降低97%，电压压降问题改善41%。压降的降低拓宽了电压余量，不仅能支持芯片实现更高的运行速率，还能提升整体的芯片可靠性。3月4日，TrendForce集邦咨询：根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLEDCPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。3月5日，格隆汇：政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深化数据资源开发利用，健全数据要素基础制度，建设高质量数据集，完善人工智能治理。3月4日，格隆汇：据央视财经，全国政协十四届四次会议首场“委员通道”今日下午在人民大会堂举行，全国政协委员、中国移动集团公司原董事长杨杰介绍，“十四五”期间，我国建成了全球规模最大的5G网络和千兆光网，5G基站的总量达到全球60%以上，全国一体化的算力网络加快布局，形成了网络+算力+数据的新型信息基础设施。关键核心技术攻关不断取得重大突破，产业链、供应9链自主可控能力不断增强，特别是这几年数实融合取得了很大的进展，数智技术赋能千行百业，服务千家万户。图1：费城半导体指数图2：多层陶瓷电容（MLCC）台股营收当月同比DRAM价格变化NAND价格变化图5：液晶面板价格图6：北美PCBBB值海外龙头公司新闻：3月3日，SEMI：据外媒报道，当地时间3月2日，英伟达发表两则声明称，将分别向LumentumHoldingsInc.和CoherentCorp.投资20亿美元，达成多年合作协议。两项合作均包含先进激光组件的采购协议和使用权，投资资金将用于支持研发工作。英伟达与Lumentum控股公司的合作内容包括20亿美元投资以及对其高端激光元件的数十亿美元采购承诺。Lumentum将利用投资新建工厂扩大产能。双方合作聚焦于为人工智能数据中心开发光互连技术与封装集成方案。两家公司表示，这些技术旨在提升大规模人工智能网络的能源效率与稳定性。而与Coherent公司的合作包括20亿美元投资以及数十亿美元的采购承诺，用于采购先进光学技术，以支撑人工智能数据中心基础设施建设。双方合作聚焦光互连与先进封装集成技术，为人工智能数据中心提供高带宽、高能效的连接方案。表1：电子信息板块海外龙头公司公告公司简称公告日期特斯拉本周无重大公告。英伟达本周无重大公告。本周无重大公告。阿斯麦本周无重大公告。表2：半导体材料上市公司重点公告公司简称公告日期中芯国际本周无重大公告。TCL中环本周无重大公告。国瓷材料本周无重大公告。本周无重大公告。昊华科技本周无重大公告。雅克科技本周无重大公告。上海新阳本周无重大公告。万润股份本周无重大公告。江丰电子本周无重大公告。鼎龙股份本周无重大公告。南大光电本周无重大公告。天奈科技本周无重大公告。强力新材本周无重大公告。安集科技本周无重大公告。华特气体本周无重大公告。晶瑞电材本周无重大公告。阿石创本周无重大公告。江化微本周无重大公告。联瑞新材2026/3/4关于核心技术人员离职的公告公司核心技术人员张建平先生近日因个人原因向公司提出离职申请，已与公司协商一致解除劳动关系。离职后，张建平先生将不再担任公司及子公司任何职务，但依相关协议承担保密义务。张建平先生与公司不存在涉及职务成果、知识产权的纠纷或潜在纠纷，其离职不影响公司知识产权权属的完整性。张建平先生负责的工作已妥善交接，公司的技术研发等工作均正常进行，其离职不会对公司整体研发创新能力、持续经营能力和核心竞争力产生实质性影响。凯美特气本周无重大公告。和远气体2026/3/3关于宜昌电子特气及功能性材料产业园扩建4500吨/年电子级三氟化氮项目的公告1、项目名称：宜昌电子特气及功能性材料产业园扩建4500吨/年电子级三氟化氮项目；2、扩建产品名称：电子级三氟化氮；3、投资金额68,371.00万元人民币。广信材料本周无重大公告。表3：显示材料上市公司重点公告公司简称公告日期京东方A本周无重大公告。TCL科技本周无重大公告。深天马A2026/3/4关于回购公司股份的进展公告截至2026年2月28日，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式实施回购公司股份，累计回购股份数量为18,439,062股，约占公司目前总股本的0.7502%，最高成交价为10.07元/股，最低成交价为8.65元/股，支付总金额为172,543,782元（不含交易费用）。本次回购符合法律法规、规范性文件的有关规定及公司回购股份方案的要求.诚志股份本周无重大公告。飞凯材料本周无重大公告。永太科技2026/3/3关于签订《项目投资协议书》的公告公司于2026年3月2日召开第七届董事会第五次会议，审议通过了《关于签订<年产20万吨锂电池电解液项目投资协议书>的议案》。经双方友好协商，公司拟与江苏滨海经济开发区沿海工业园管理委员会签订《年产20万吨锂电池电解液项目投资协议书》，拟在滨海沿海工业园投资建设年产20万吨锂电池电解液项目（暂定名，最终以政府备案信息为准），预计总投资金额5亿元，最终投资总额以实际投资为准。长阳科技本周无重大公告。阿科力本周无重大公告。八亿时空本周无重大公告。濮阳惠成本周无重大公告。表4：5G材料上市公司重点公告公司简称公告日期普利特本周无重大公告。中石科技本周无重大公告。沃特股份本周无重大公告。航天智造2026/3/42025年度业绩快报2025年，公司预计实现营业收入为90.03亿元，同比+15.72%；预计实现归母净利润为8.81亿元预计实现扣非后归母净利润为7.70亿元，同比+1.93%。表5：电子信息板块企业关键数据3月5日，中国航天报公众号：近日，全国人大代表、中国科学院院士、航天科技集团王巍在接受记者采访时表示，本次两会期间他将建议加快实施海王星环绕探测、填补有关国际空白、推动我国迈向“世界主要科学中心与创新高地”等内容。海王星作为太阳系八大行星之一，是最接近太阳系边缘的行星，其大气层以下的内部结构由大量“冰”（原始行星盘中低折射率物质在高温高压下形成的特别流体）组成，是冰态巨行星的典型代表。王巍表示，海王星保留了大量太阳系形成初期的气体，包含了原恒星云的状态条件和行星形成的位置信息，是研究太阳系和系外行星的蓝本，蕴含着巨大的科学价值。图7：中国铝合金市场价格（元/吨）图8：中国螺纹钢市场价格（元/吨）资料来源：Wind、图9：中国碳纤维市场价格海外龙头公司新闻：3月2日，航天长城公众号：近期，美国宇航局（NASA）宣布对阿尔忒弥斯计划进行重大调整，包括启动新的阿尔忒弥斯三号任务，届时载人舱将与SpaceX或蓝色起源公司制造的月球着陆器对接。此外，NASA还放弃了升级版太空发射系统（SLS）火箭的计划。此次新规划的阿尔忒弥斯三号任务定于2027年实施。NASA表示其任务目标包括：对接飞行器的太空测试、生命保障系统、通信系统及推进系统的综合调试，以及新型航天服的测试。表6：航空航天材料上市公司重点公告公司简称公告日期中国卫星本周无重大公告。中国卫通本周无重大公告。中天火箭本周无重大公告。光威复材本周无重大公告。中复神鹰本周无重大公告。中简科技本周无重大公告。吉林化纤本周无重大公告。吉林碳谷本周无重大公告。上海石化本周无重大公告。精工科技本周无重大公告。斯瑞新材本周无重大公告。表7：航空航天板块企业关键数据3月6日，中煤资产：近日，燕煤阜城100MW风力发电项目升压站“五通一平”工程正式启动。这是中煤集团公司在京津冀区域的首个落地风电项目，标志着公 司成功打入京津冀清洁能源市场，新能源产业布局取得突破性进展。阜城风电项 目位于河北省衡水市阜城县西南部，规划总装机容量100MW，安装16台单机容量6.25MW风电机组，配套新建220kV升压站及送出工程。根据规划，项目 将全力冲刺2026年11月底前实现首台机组并网，12月中旬前实现全容量并网发电。目前，项目团队已制定关键环节保障方案，从施工组织、设备供应到并网协调，全链条无缝衔接，确保工程竣工与并网发电“零时差”。3月6日，国家能源局：国家能源局发布数据显示，2026年1月，全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共5690个，其中风电项目66个，光伏发电项目5618个（集中式光伏发电项目79个，工商业分布式光伏发电项目5539个），生物质发电项目6个。图10：碳酸锂价格图11：氢氧化锂价格图12：DMC碳酸二甲酯价格图13：六氟磷酸锂价格图14：磷酸铁锂正极材料价格图15：三元材料正极材料价格图16：多晶硅价格图17：太阳能电池价格图18：光伏组件现货价表8：新能源材料上市公司重点公告公司简称公告日期宁德时代本周无重大公告。比亚迪2026/3/2比亚迪2026年2月产销快报公司2026年2月出口新能源汽车合计100,600辆；公司2026年2月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为18.773GWh，2026年累计装机总量约为38.960GWh。恩捷股份本周无重大公告。福斯特本周无重大公告。国轩高科本周无重大公告。中材科技本周无重大公告。新宙邦本周无重大公告。天赐材料本周无重大公告。当升科技本周无重大公告。多氟多本周无重大公告。鹏辉能源本周无重大公告。星源材质本周无重大公告。石大胜华本周无重大公告。德方纳米本周无重大公告。表9：新能源板块企业关键数据3月4日，synbio深波公众号：3月2日，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合印发了《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》（以下简称《意见》为健全重大技术攻关风险分散机制，建立科技保险政策体系。《意见》中第十一条明确指出：在人工智能、集成电路、量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能等重点科技和产业发展领域，鼓励开发科技保险专属产品，探索建立专项风险准备金制度。这表明，生物制造已被国家定位为具备战略意义，同时也极具风险的前沿阵地之一。这一《意见》的出台，正是为高研发风险、长转化周期的合成生物学与生物制造产业送来保障，为其创新发展装上“安全阀”。这也意味着，此前难以覆盖合成生物学研发全环节的通用保险产品将成为过去式，产业将迎来量身定制的风险保障方案。无表10：生物技术板块上市公司重点公告公司简称公告日期华恒生物本周无重大公告。凯赛生物本周无重大公告。纳微科技本周无重大公告。蓝晓科技本周无重大公告。阿拉丁本周无重大公告。泰坦科技本周无重大公告。洁特生物2026/3/3关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告截至2026年2月28日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式已回购公司股份272,799股，占目前公司总股本140,364,345股的比例为0.19%，回购成交的最高价为18.43元/股，最低价为18.05元/股，支付的资金总额为497.14万元（不含交易佣金等费用）。表11：生物技术板块企业关键数据3月5日，北极星储能网：3月5日，十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理李强向大会作政府工作报告。其中介绍2026年度发展主要预期目标中明确：大力发展绿色低碳经济：完善促进绿色低碳发展政策，实施重点行业提质降本降碳行动，深入推进零碳园区和工厂建设。设立国家低碳转型基金，培育氢能、绿色燃料