货币银行学重点（论述部分）

论述部分珠玉金银之所以能作为货币，它们决不是目的，而是手段。在商品生产中，货币的确成了社会财富的一般性代表，但货币不等于社会财富本身；就珠玉金银而言，其至多是社会财富的一部分。决定和影响利率的主要因素是什么？我国多次利率调整所考虑的因素是什么？⑴马克思的利率决定理论马克斯认为利率取决于平均利润率，并且在零和利润率之间波动。⑵西方经济学中利率决定理论③宏观均衡理论，新古典学派认为，当同时达到I=S、L=M时，确定均衡的产出和均衡的利率⑶影响利率的因素①风险因素：1’通货膨胀风险；2’违约风险（信用风险；3’流通性风险；4’偿还期限风险；5’④国际政治环境设计一张金融市场资金融通的流程图，并对金融市场这个大系统进行分类介绍。一级市场和二级市场⑴一级市场又称发行市场、初级市场或资金创造市场，是组织证券发行业务的市场，包括触及发行和增资发行。其功能是实现其筹资的目的。两种发行方式：①公募：发行人公开向投资人推销证券。公募发行范围广，筹资多，可公开上市，但过程复杂、费用高，所需时间长；②私募：又称证券直接发行，指发行人直接对特定的投资人销售证券。私募发行范围小，投资人少，不能公开上市，但手续简单，费用低廉。⑵二级市场，主要功能是实现金融资产的流通性二级市场又有证券交易所柜台交易市场第三市场和第四市场。论述商业银行经营原则的主要内容及其关系。⑴商业银行的经营原则有三条：盈利性、流动性和安全性⑵盈利性是目的，流动性是条件，安全性是前提⑴负债业务（存款业务（活期存款、定期存款、储蓄存款）其他负债业务（向中央银行借款、银行间的同业拆借、国际货币市场借款、发行金融债券、结算过程中的在途资金占用）包括：汇兑业务、信用证业务、信托业务、银行卡业务1试分析中央银行的独立性问题⑴中央银行的独立性是指中央银行在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度标过多②中央银行不同于一般的行政管理机构，不论是制定和执行货币政策以调控宏观经济运行。还是确定对金融业实施监管的指导方针，都需要具备必要的专业理论素养和较长期的专业经验积累。[2]中央银行对政府的独立性是相对的①它终归是一个子系统，应当服从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利益②中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，需要其他政策特别是财政政策的协调与配合，不可能孑然独立。③中央银行的活动都是在国家授权下进行的，主要负责人由政府委任。中央银行产生的客观必要性⑷金融监管的需要。试分析在货币创造过程中中央银行所起的作用。基础货币是商业银行创造存款货币的基础，是原始存款的来源。总之，如果流通中非银行部门及居民的现金持有量不变，只要中央银行不增加基础货币，商业银行就无法多倍创造派生存款。或者说，当经济中原有的基础货币已最大限度被利用时，增加存款的唯一出路是增加基础货币。市场经济条件下，货币当局是如何调控货币供给的。⑴货币当局通过基础货币和货币乘数间接的调控货币数量⑵其调控工具有公开市场操作、再贴现政策以及法定准备金⑶公开市场操作是货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。具体流程：中央银行买入有价证券或票据，通货增加或准备金增加，只是基础货币量增加，从而货币供给量增加，卖出则相反⑷再贴现政策。货币当局通过变动再贴现来影响贷款的数量和基础货币。具体流程：再贴现率上升，商业银行借款成本增加，是促使商业银行提高贴现率，导致商业银行贷款下降，货币供给量下降，但只有导向作用，中共银行只能被动调控，又是效果不明显⑸通过提高法定准备金率，降低商业银行派生存款能力，是乘数减小，货币供给量收缩；降低，则相反，但法定准备金政策过于猛烈，缺乏弹性。微观主体是如何影响货币供给的。（C/D其影响因素有：①财富效应，收入上升，人们持有的通货，存款均上升，但通货幅度增加的程度要小于存C↑，C/D↑，Ms↓C↑，C/D↑，Ms↓⑵企业的存款活动影响货币供给量。①企业经营过膜的扩大与收缩。扩大→投资上升→Ms↓②企业经济效益的高低，低→贷款多→Ms↑⑶商业银行工种行为影响货币供给：①调节超额准备金；②调节向中央银行借款的规模。借款规模↑，基2础货币↑，Ms↑财政收支对货币供给的影响。⑴发达的市场经济体制中，弥补财政赤字的方式有增加税收、增发税务债权，变动基础货币。⑵增加税收，短期内不会影响货币供给，因为财政增加的收入，在弥补财政赤字情况下，必然要支出；长期内，会使企业投资积极性下降，贷款需求降低，造成货币供给量减少。⑶增发国债。若购买者不包括中央银行，则发行债券不会影响货币供给量，但会可能影响货币供给结构，是货币的流动性提高。会有两种情况：①用现金或货币存款购买，总量结构不变；②用储蓄或定期存款购买，总量不变，M1/M2变大⑷直接增加基础货币，中央银行购买政府债券，或国库直接向中央银行借款，直接使货币供给量增加⑸概括说，排除了国家财政对货币供给的直接操作，但对货币供给的状况依然有巨大作用，有时甚至是决定性的联系实际说明货币供求和社会总供求的关系。⑴货币供给—Ms，市场总需求—AD，货币需求—Md，市场总供给—AS⑵S←D↓↑Md→Ms⑶①市场总供给决定货币需求，但同等的总供给可能产生偏大或偏小的货币需求；②货币供给或为市场总需求的载体，同等的货币供给可能导致不等的总需求；③市场总需求的偏大、偏小，对市场总供给产生巨⑤市场总需求的偏大、偏小可以通过几所或扩张的政策进行调整，但单纯控制需求也难以保证实现均衡的目标。论述通货膨胀的社会经济效应。⑴强制储蓄效应。若政府向中央银行借款，从而造成直接或间接增发货币，强制增加全社会的货币总量，使物价上涨；在公众名义收入不变的情况下，按原来的模式和数量进行消费和储蓄，两者的实际均减少，期间少部分答题相当于政府运用通货膨胀实现的强制储蓄量⑵收入非配效应。通货膨胀会造成不同阶层的人收入再分配，收入增长慢于通胀率的人实际收入会下降，快于通胀率的人实际收入会上升，依靠工资、租金、利息获得收入会遭受损失，依靠利润获取收入会得到好处⑶资产结构调整，即财富分配效应。不同资产在通货膨胀时期所受的影响不同，例如事务基本不受影响，存款会受到影响，一般通货膨胀有利于信用关系中的债务人而不利于债权人，特别是对小额存款和债券持有人不利⑷恶性通货膨胀。可能会引起经济危机，表现在生产经营遭受破坏，流通秩序紊乱，信用关系萎缩，货币制度崩溃甚至引起政治动荡。分析货币政策的效应。⑴货币政策的时滞货币政策有内部时滞和外部时滞，时滞越长，货币政策效应越弱。⑵货币流通速度的影响⑶微观主体预期的对消作用如果企业、个人、商业银行认识到货币政策的实施会导致自身利益的受损，就会采取措施抵消货币政策工具的效果。⑷其他经济政治因素的影响比如经济体系中突然出现的一些意外情况，比如政治集团对政策工具的强烈抵触而使政策无法执行。⑸货币政策效应的衡