创业板市场更需构建好退市制度

创业板市场更需构建好退市制度第一章总则第一条本制度依据《中华人民共和国公司法》《上市公司证券发行管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规，参照行业监管机构关于上市公司治理的规范性要求，并结合集团母公司关于企业风险防控及合规管理的指导意见，为规范创业板上市公司退市制度的执行，防控退市风险，维护投资者合法权益，提升公司治理水平，特制定本制度。第二条本制度适用于公司各部门、下属单位及全体员工，涵盖创业板上市公司退市制度的申请、审核、执行、信息披露等全流程管理，包括但不限于公司治理、财务报告、审计监督、投资者关系、信息披露等业务场景。第三条本制度中下列术语定义如下：（一）退市专项管理：指公司针对创业板退市制度涉及的各项要求，制定的管理规范、风险防控措施及执行流程，以保障退市程序的合规性、及时性和有效性。（二）退市风险：指因公司经营状况、财务指标、违规行为等原因可能导致公司触发退市条件，进而影响上市公司地位及投资者信心的专项风险。（三）退市合规：指公司严格遵守创业板退市规则，确保退市申请、审核、执行等环节符合监管要求，维护市场秩序和投资者权益的合规行为。第四条退市专项管理应遵循以下核心原则：（一）全面覆盖：退市制度管理应覆盖公司治理、财务、审计、信息披露等所有相关领域，确保无死角、无遗漏。（二）责任到人：明确各级管理人员及业务部门在退市风险防控中的职责，确保责任主体清晰、可追溯。（三）风险导向：以防范退市风险为核心，优先识别和处置重大风险隐患，动态调整管理策略。（四）持续改进：定期评估退市专项管理的有效性，根据法规变化、业务调整及风险动态优化制度流程。第二章管理组织机构与职责第五条公司主要负责人对公司退市专项管理负总责，承担第一责任人的领导责任；分管相关业务的领导承担直接责任，负责统筹协调和监督管理。第六条公司设立退市专项管理领导小组，由公司主要负责人担任组长，分管领导担任副组长，财务、法务、审计、投资者关系等相关部门负责人为成员。领导小组主要履行以下职责：（一）统筹协调公司退市制度的建设和执行，决策重大退市事项。（二）审批退市风险的处置方案，监督退市程序的合规性。（三）定期听取专项管理工作报告，评价管理成效并作出决策调整。第七条设立退市专项管理办公室（由法务部牵头），负责日常管理工作的具体执行，主要职责包括：（一）制定和完善退市管理制度，组织培训和宣贯。（二）开展退市风险的识别、评估和预警，定期发布风险提示。（三）监督各部门退市合规执行情况，协调解决执行中的问题。第八条牵头部门（法务部）职责：（一）负责退市制度的顶层设计，定期根据监管动态修订制度。（二）牵头组织退市风险的识别和评估，制定风险防控预案。（三）监督各部门退市合规执行情况，对违规行为提出整改意见。第九条专责部门（财务部、审计部、投资者关系部）职责：（一）财务部负责财务指标退市风险的审核，确保财务数据的真实性和合规性。（二）审计部负责审计退市申请材料的合规性，监督退市程序的执行。（三）投资者关系部负责退市信息披露的合规审核，维护投资者沟通渠道畅通。第十条业务部门/下属单位职责：（一）落实本领域退市风险防控要求，开展日常自查和风险排查。（二）及时报告退市相关风险事件，配合公司完成处置工作。（三）确保业务操作符合退市合规要求，避免触发退市条件。第十一条基层执行岗责任：（一）严格遵守退市合规操作流程，签署岗位合规承诺书。（二）主动识别并上报退市相关风险隐患，不得瞒报或迟报。（三）接受退市专项培训，确保业务操作符合制度要求。第三章专项管理重点内容与要求第十二条财务指标退市风险管控：（一）业务操作合规标准：确保连续三年净利润为正、扣非净利润为正、营业收入不低于1亿元等财务指标符合创业板退市规则。（二）禁止性行为：严禁通过虚构收入、隐藏亏损等方式规避财务退市条件。（三）重点防控点：关注应收账款周转率、毛利率等财务指标的异常波动。第十三条违规行为退市风险管控：（一）业务操作合规标准：确保公司不存在因重大违法违规行为被监管机构采取行政处罚或市场禁入措施的情形。（二）禁止性行为：严禁提供虚假信息、披露误导性陈述等违规行为。（三）重点防控点：监控监管问询函、立案调查等风险事件。第十四条市场竞价交易退市风险管控：（一）业务操作合规标准：确保公司股票交易价格连续20个交易日低于1元人民币，或市值连续20个交易日低于3亿元。（二）禁止性行为：严禁通过操纵股价规避市场竞价交易退市条件。（三）重点防控点：关注股价异常波动、交易量异动等市场信号。第十五条退市申请与审核流程管控：（一）业务操作合规标准：确保退市申请材料真实完整，符合监管机构审核要求。（二）禁止性行为：严禁在退市申请中提供虚假或误导性信息。（三）重点防控点：确保退市申请的时效性，避免因延误触发强制退市。第十六条停牌期间风险管控：（一）业务操作合规标准：确保停牌期间的信息披露及时、准确、完整。（二）禁止性行为：严禁在停牌期间进行可能影响退市条件的违规操作。（三）重点防控点：监控停牌期间的潜在风险事件，做好风险预案。第十七条投资者保护与沟通管控：（一）业务操作合规标准：确保退市过程中的投资者沟通充分、透明，符合监管要求。（二）禁止性行为：严禁在退市过程中损害投资者合法权益的行为。（三）重点防控点：妥善处理退市引发的投资者诉讼风险。第十八条强制退市后的重组或并购管控：（一）业务操作合规标准：确保退市后的重组或并购方案符合监管要求，维护市场秩序。（二）禁止性行为：严禁在退市后进行规避监管的重组操作。（三）重点防控点：监控重组或并购的合规性，避免触发二次退市风险。第四章专项管理运行机制第十九条制度动态更新机制：（一）法务部每年牵头评估创业板退市规则的最新变化，及时修订公司制度。（二）重大监管政策发布后，10个工作日内完成制度调整并组织宣贯。第二十条风险识别预警机制：（一）各部门每月开展退市风险自查，法务部汇总形成风险清单。（二）风险清单按严重程度分为一般、重大两级，重大风险需立即上报领导小组。第二十一条合规审查机制：（一）退市相关业务决策需经法务部合规审查，未经审查不得实施。（二）退市申请材料需经财务部、审计部双重审核，确保数据真实合规。第二十二条风险应对机制：（一）一般风险由业务部门自行处置，重大风险由领导小组成立专项工作组协同解决。（二）退市风险事件需在24小时内上报公司主要负责人，并制定应急响应方案。第二十三条责任追究机制：（一）因违规操作触发退市条件的，追究直接责任人和管理责任人的相应责任。（二）违规行为按公司纪律处分办法处理，情节严重的移交司法机关。第二十四条评估改进机制：（一）每年对退市专项管理进行有效性评估，重点关注风险防控成效。（二）评估结果作为制度优化的重要依据，形成闭环管理。第五章专项管理保障措施第二十五条组织保障：（一）公司主要负责人每季度听取退市专项管理汇报，确保工作推进。（二）分管领导每月协调解决执行中的重大问题，确保制度落地。第二十六条考核激励机制：（一）退市合规情况纳入部门年度考核，考核结果与绩效、评优挂钩。（二）因退市风险防控工作表现突出者，给予专项奖励。第二十七条培训宣传机制：（一）管理层需接受退市合规履职培训，考核合格后方可上岗。（二）一线员工每月接受退市操作规范培训，确保业务合规。第二十八条信息化支撑：（一）开发退市风险监控系统，实现关键指标实时预警。（二）通过流程自动化工具提升退市申请材料审核效率。第二十九条文化建设：（一）编制《退市合规手册》，发布至全体员工，强化合规意识。（二）每年组织签署退市合规承诺书，营造全员参与氛围。第三十条