2026年短期融资券发行合同

2026年短期融资券发行合同合同编号：__________

一、总则

1.1本合同由以下双方于2026年__月__日在中国大陆签订：

1.1.1发行人：[此处填写发行人全称]

1.1.2承销商：[此处填写承销商全称]

1.1.3投资者：[此处填写投资者全称]

1.2本合同依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国合同法》及相关法律法规订立，旨在规范短期融资券的发行与承销行为。

1.3本合同项下的短期融资券（以下简称“融资券”）总发行规模为人民币[具体金额]元，期限为[具体期限]个月。

1.4双方确认已充分理解本合同全部条款，并自愿受其约束。

二、发行人信息与承诺

2.1发行人基本信息

2.1.1发行人名称：[此处填写发行人全称]

2.1.2注册地址：[此处填写注册地址]

2.1.3法定代表人：[此处填写法定代表人姓名]

2.1.4联系方式：[此处填写联系方式]

2.2发行人承诺

2.2.1发行人保证其具有合法的发行资格，并已取得相关监管机构的批准。

2.2.2发行人承诺其提供的所有文件和资料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2.2.3发行人承诺其财务状况良好，具备按时足额兑付本息的能力。

2.2.4发行人承诺在发行期间及存续期间遵守相关法律法规，并接受监管机构的监督。

三、承销商信息与责任

3.1承销商基本信息

3.1.1承销商名称：[此处填写承销商全称]

3.1.2注册地址：[此处填写注册地址]

3.1.3法定代表人：[此处填写法定代表人姓名]

3.1.4联系方式：[此处填写联系方式]

3.2承销商责任

3.2.1承销商承诺其具备合法的证券承销业务资格，并已取得相关监管机构的批准。

3.2.2承销商负责本融资券的推介、定价及销售工作，并确保发行过程符合法律法规及监管要求。

3.2.3承销商有权对发行人的财务状况、经营情况及信息披露等进行尽职调查，并要求发行人提供必要的协助。

3.2.4承销商承诺在承销过程中遵守诚实信用原则，不得损害发行人及投资者的合法权益。

四、融资券发行与承销

4.1发行方式

4.1.1本融资券采用[具体发行方式，如拍卖、竞价等]方式发行。

4.1.2发行人及承销商共同制定发行方案，并报监管机构备案。

4.2发行价格

4.2.1本融资券的发行价格为[具体价格]元/张，总发行规模为人民币[具体金额]元。

4.2.2发行价格由发行人及承销商根据市场情况及尽职调查结果协商确定。

4.3发行期限

4.3.1本融资券的发行期限为[具体期限]天，自[具体日期]起至[具体日期]止。

4.3.2发行人及承销商应在发行期限内完成融资券的认购及分销工作。

五、投资者权利与义务

5.1投资者权利

5.1.1投资者有权按照发行价格认购本融资券，并享有本融资券项下的利息收益及到期兑付本金的权利。

5.1.2投资者有权要求发行人及承销商提供真实、准确、完整的发行文件及资料。

5.1.3投资者有权参与本融资券的二级市场交易，并享有相应的交易权利。

5.2投资者义务

5.2.1投资者应按照发行要求足额支付认购款项，并遵守相关交易规则。

5.2.2投资者应妥善保管认购凭证，并不得伪造、变造或转让。

5.2.3投资者应遵守相关法律法规，不得利用本融资券进行非法活动。

六、信息披露

6.1信息披露原则

6.1.1发行人及承销商应按照相关法律法规及监管要求，及时、准确、完整地披露本融资券项下的相关信息。

6.1.2信息披露内容包括但不限于发行公告、募集说明书、定期报告等。

6.2信息披露内容

6.2.1发行人应披露其财务状况、经营情况、重大事项等与投资者决策相关的信息。

6.2.2承销商应披露其尽职调查结果、承销过程及风险提示等信息。

6.3信息披露方式

6.3.1信息披露方式包括但不限于公告、网站披露、邮件通知等。

6.3.2发行人及承销商应确保信息披露方式便于投资者获取。

七、违约责任

7.1违约情形

7.1.1发行人未按时足额兑付本息的。

7.1.2承销商未履行承销义务或损害投资者合法权益的。

7.1.3发行人或承销商提供虚假信息或披露不及时、不准确的。

7.2违约责任

7.2.1发行人违约的，应承担相应的违约责任，包括但不限于支付违约金、赔偿投资者损失等。

7.2.2承销商违约的，应承担相应的违约责任，包括但不限于支付违约金、赔偿投资者损失等。

7.2.3发行人或承销商提供虚假信息或披露不及时、不准确的，应承担相应的法律责任，包括但不限于行政处罚、民事赔偿等。

八、争议解决

8.1争议解决原则

8.1.1双方应友好协商解决本合同项下的任何争议。

8.1.2协商不成的，任何一方均有权向[具体仲裁机构]申请仲裁或向[具体法院]提起诉讼。

8.2争议解决方式

8.2.1仲裁方式：仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。

8.2.2诉讼方式：诉讼适用中华人民共和国法律。

九、合同生效与终止

9.1合同生效

9.1.1本合同自双方签字盖章之日起生效。

9.1.2本合同项下的融资券发行完成后，本合同自动终止。

9.2合同终止

9.2.1发行人按时足额兑付本息后，本合同自动终止。

9.2.2发行人或承销商出现重大违约行为，导致本合同无法继续履行时，本合同自动终止。

十、其他

10.1本合同未尽事宜，由双方另行协商解决。

10.2本合同一式[具体份数]份，发行人、承销商及投资者各执[具体份数]份，具有同等法律效力。

10.3本合同项下的所有附件均为本合同不可分割的组成部分，与本合同具有同等法律效力。

**一、特殊应用场景一：政府融资平台项目**

**应用场景说明：**政府融资平台（LGFV）利用本合同进行短期融资券发行，以获取资金支持基础设施建设或公共服务项目。此类平台通常具有政府背景，但市场化运作，需特别注意合规性与风险控制。

**需要注意的条款及修正：**

***2.2发行人承诺**中的2.2.1条款，需增加“发行人承诺其项目已获得相关政府部门的批准，并符合国家产业政策及发展规划。”

***6.1信息披露原则**中的6.1.1条款，需增加“发行人应披露项目进展情况、资金使用计划及预期效益等信息。”

***7.1违约情形**中的7.1.1条款，需增加“发行人未按项目进度使用资金，或出现重大项目风险导致资金无法按原定用途使用的。”

***7.2违约责任**中的7.2.1条款，需增加“发行人违约的，除承担本合同约定的违约责任外，还应向政府有关部门报告，并接受相应的监管措施。”

**二、特殊应用场景二：中小企业私募债发行**

**应用场景说明：**中小企业利用本合同进行私募债券发行，以获取资金支持生产经营。此类企业规模较小，信用风险相对较高，需特别注意信息披露与风险提示。

**需要注意的条款及修正：**

***2.2发行人承诺**中的2.2.2条款，需增加“发行人承诺其财务报表已按照企业会计准则编制，并经[具体审计机构]审计。”

***3.2承销商责任**中的3.2.4条款，需增加“承销商应向投资者充分提示本融资券的信用风险，并要求投资者签署风险揭示书。”

***5.2投资者义务**中的5.2.1条款，需增加“投资者应仔细阅读本合同及募集说明书，并确保其具备相应的风险识别能力。”

***6.1信息披露原则**中的6.1.1条款，需增加“发行人应披露其经营状况、财务状况、重大负债、重大诉讼等信息。”

**三、特殊应用场景三：跨境人民币融资券发行**

**应用场景说明：**发行人在中国境外发行以人民币计价的短期融资券，募集资金用于境内外项目。此类发行涉及跨境资金流动，需特别注意外汇管理与中国资本管制政策。

**需要注意的条款及修正：**

***1.1本则**中的1.1.1条款，需增加“发行人承诺其发行行为符合中国外汇管理局关于跨境人民币融资的规定。”

***2.2发行人承诺**中的2.2.1条款，需增加“发行人承诺其境内外主体之间不存在非法转移资金的行为。”

***4.1发行方式**中的4.1.1条款，需增加“本融资券的发行应符合中国外汇管理局关于跨境人民币融资券发行的规定。”

***6.1信息披露原则**中的6.1.1条款，需增加“发行人应披露其跨境资金流动情况，并保证资金用途合法合规。”

**四、特殊应用场景四：金融机构同业拆借**

**应用场景说明：**金融机构之间利用本合同进行短期融资券的发行与承销，以调剂资金余缺。此类交易通常具有一定的复杂性，需特别注意交易结构设计与合规性。

**需要注意的条款及修正：**

***1.1本则**中的1.1.1条款，需增加“本合同适用于金融机构之间的同业拆借业务。”

***3.2承销商责任**中的3.2.2条款，需修改为“承销商负责本融资券的推介、定价及分销工作，并确保交易过程符合中国金融监管机构关于同业拆借的规定。”

***4.2发行价格**中的4.2.2条款，需增加“发行价格由交易双方根据市场情况及资金需求协商确定，并报中国金融监管机构备案。”

***5.2投资者义务**中的5.2.1条款，需增加“投资者应遵守中国金融监管机构关于同业拆借的规定，不得利用本融资券进行非法活动。”

**五、特殊应用场景五：资产证券化融资券发行**

**应用场景说明：**发行人将特定资产池的未来现金流作为偿付支持，发行短期融资券进行融资。此类发行涉及资产转让与信用增级，需特别注意资产质量与信用风险控制。

**需要注意的条款及修正：**

***2.2发行人承诺**中的2.2.2条款，需增加“发行人承诺其提供的资产池真实、合法，且未来现金流能够可靠预测。”

***3.2承销商责任**中的3.2.4条款，需增加“承销商应进行尽职调查，评估资产池质量与信用风险，并向投资者提供专业意见。”

***4.1发行方式**中的4.1.1条款，需增加“本融资券的发行价格应反映资产池的信用风险，并充分考虑信用增级措施的效果。”

***6.1信息披露原则**中的6.1.1条款，需增加“发行人应披露资产池的构成、质量、未来现金流预测、信用增级措施等信息。”

**以下为原始合同所需要的所有详细的附件：**

***募集说明书：**包括发行人概况、发行条款、资产池信息、信用风险分析、法律意见书等。

***发行公告：**包括发行人名称、发行规模、发行价格、发行期限、承销商信息等。

***财务报表：**包括发行人近三年的财务报表，以及经审计的财务报表。

***法律意见书：**由律师事务所出具，包括对发行人资格、发行行为合法性的法律意见。

***资产评估报告：**如果涉及资产证券化融资券发行，需要提供资产评估报告。

***信用评级报告：**由信用评级机构出具，对融资券的信用等级进行评估。

***投资者风险揭示书：**由投资者签署，表明其已了解融资券的风险，并愿意承担相应的风险。

***主协议：**如果涉及资产证券化融资券发行，需要提供主协议，约定各方权利义务。

***抵押合同或质押合同：**如果涉及抵押或质押担保，需要提供相应的合同。

**实际操作过程中，会遇到的相关问题及注意事项：**

1.**发行人资质问题：**发行人不具备发行短期融资券的资格，或存在重大法律风险。解决办法：发行人应提前进行自查，或寻求专业机构的帮助，确保其符合发行条件。

2.**信息披露不完整：**发行人不披露或披露不及时、不准确的信息，导致投资者无法做出正确的投资决策。解决办法：发行人应严格按照合同约定进行信息披露，并确保信息的真实、准确、完整。

3.**承销商尽职调查不充分：**承销商未对发行人进行充分的尽职调查，导致投资者利益受损。解决办法：承销商应严格按照合同约定进行尽职调查，并尽到合理的注意义务。

4.**信用风险控制不力：**发行人信用风险较高，或资产池质量较差，导致融资券无法按时兑付。解决办法：发行人应加强信用风险管理，或采取信用增级措施；承销商应进行充分的尽职调查，并向投资者充分提示风险。

5.**跨境资金流动问题：**跨境人民币融资券发行涉及跨境资金流动，需遵守相关外汇管理规定。解决办法：发行人应提前了解相关外汇管理规定，并确保资金用途合法合规。

**总结：**以上五种特殊应用场景，都需要根据具体情况进行合同条款的调整与完善，以确保合同的有效性与可操作性。同时，在实际操作过程中，也需要注意相关的问题与风险，并采取相应的措施进行防范。通过合理运用本合同，可以帮助发行人、承销商和投资者实现短期融资券的发行与承销，促进资金的有效配置。

多方为主导时的，附件条款及说明

一、当甲方为主导时，增加的多项条款及说明

10.1甲方主导发行安排

10.1.1甲方负责组建发行工作小组，负责本融资券发行的总体策划、组织协调和监督管理。甲方应指定专门人员负责与监管机构、投资者及其他相关方的沟通联络。

10.1.2甲方负责制定发行方案，包括发行规模、发行价格、发行期限、发行方式等，并报监管机构审批。

10.1.3甲方负责组织承销商进行尽职调查，并审核承销商的尽职调查报告。

10.1.4甲方负责组织发行公告、募集说明书的编制和发布，并确保信息披露的真实、准确、完整、及时。

10.1.5甲方负责协调承销商进行融资券的推介和销售工作。

10.1.6甲方负责监督融资券的发行过程，确保发行过程符合法律法规及监管要求。

10.1.7甲方负责在本融资券存续期间，按照监管机构的要求进行信息披露和报告。

10.1.8甲方负责建立投资者沟通机制，及时回应投资者的疑问和关切。

10.1.9甲方负责在本融资券到期时，组织兑付工作，确保按时足额兑付本息。

10.1.10甲方承诺将尽其最大努力，推动本融资券的顺利发行和兑付，并确保投资者利益得到保障。

10.2甲方责任细化

10.2.1甲方应确保其具备履行本合同项下义务所需的资质和能力。

10.2.2甲方应向承销商提供真实、准确、完整的资料和信息，并配合承销商进行尽职调查。

10.2.3甲方应按照本合同约定，及时支付承销费用及其他相关费用。

10.2.4甲方应遵守本合同项下的各项承诺，并承担因违反承诺而产生的法律责任。

10.2.5甲方应指定授权代表，负责本合同的签署、履行及争议解决等相关事宜。

10.2.6甲方应确保其授权代表具备履行相关职责所需的权限和能力。

10.2.7甲方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其营业执照、税务登记证、组织机构代码证等相关文件。

10.2.8甲方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其最近三年的财务报表及审计报告。

10.2.9甲方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其涉及的重大诉讼、仲裁事项的相关文件。

10.2.10甲方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其涉及的重大资产重组、并购事项的相关文件。

10.3甲方义务补充

10.3.1甲方应在本融资券发行前，取得监管机构对本融资券发行的批准文件。

10.3.2甲方应在本融资券发行过程中，接受监管机构的监督和检查。

10.3.3甲方应在本融资券存续期间，按照监管机构的要求，定期报送财务报表、经营报告及其他相关资料。

10.3.4甲方应在本融资券存续期间，配合监管机构进行现场检查和非现场检查。

10.3.5甲方应在本融资券发生重大事件时，及时向监管机构报告。

10.3.6甲方应在本融资券违约时，采取一切必要的措施，防止损失扩大。

10.3.7甲方应在本融资券违约时，积极配合承销商和投资者进行债务重组或清算。

10.3.8甲方应在本融资券违约时，向承销商和投资者提供必要的担保。

10.3.9甲方应在本融资券违约时，承担因违约而产生的所有法律责任。

10.3.10甲方应在本融资券存续期间，维护其良好的信用记录。

二、当乙方为主导时，增加的多项条款及说明

10.4乙方主导发行安排

10.4.1乙方负责组建发行工作小组，负责本融资券发行的总体策划、组织协调和监督管理。乙方应指定专门人员负责与监管机构、投资者及其他相关方的沟通联络。

10.4.2乙方负责制定发行方案，包括发行规模、发行价格、发行期限、发行方式等，并报监管机构审批。

10.4.3乙方负责组织承销商进行尽职调查，并审核承销商的尽职调查报告。

10.4.4乙方负责组织发行公告、募集说明书的编制和发布，并确保信息披露的真实、准确、完整、及时。

10.4.5乙方负责协调承销商进行融资券的推介和销售工作。

10.4.6乙方负责监督融资券的发行过程，确保发行过程符合法律法规及监管要求。

10.4.7乙方负责在本融资券存续期间，按照监管机构的要求进行信息披露和报告。

10.4.8乙方负责建立投资者沟通机制，及时回应投资者的疑问和关切。

10.4.9乙方负责在本融资券到期时，组织兑付工作，确保按时足额兑付本息。

10.4.10乙方承诺将尽其最大努力，推动本融资券的顺利发行和兑付，并确保投资者利益得到保障。

10.5乙方责任细化

10.5.1乙方应确保其具备履行本合同项下义务所需的资质和能力。

10.5.2乙方应向承销商提供真实、准确、完整的资料和信息，并配合承销商进行尽职调查。

10.5.3乙方应按照本合同约定，及时支付承销费用及其他相关费用。

10.5.4乙方应遵守本合同项下的各项承诺，并承担因违反承诺而产生的法律责任。

10.5.5乙方应指定授权代表，负责本合同的签署、履行及争议解决等相关事宜。

10.5.6乙方应确保其授权代表具备履行相关职责所需的权限和能力。

10.5.7乙方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其营业执照、税务登记证、组织机构代码证等相关文件。

10.5.8乙方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其最近三年的财务报表及审计报告。

10.5.9乙方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其涉及的重大诉讼、仲裁事项的相关文件。

10.5.10乙方应在本合同签订后[具体天数]日内，向承销商提供其涉及的重大资产重组、并购事项的相关文件。

10.6乙方义务补充

10.6.1乙方应在本融资券发行前，取得监管机构对本融资券发行的批准文件。

10.6.2乙方应在本融资券发行过程中，接受监管机构的监督和检查。

10.6.3乙方应在本融资券存续期间，按照监管机构的要求，定期报送财务报表、经营报告及其他相关资料。

10.6.4乙方应在本融资券存续期间，配合监管机构进行现场检查和非现场检查。

10.6.5乙方应在本融资券发生重大事件时，及时向监管机构报告。

10.6.6乙方应在本融资券违约时，采取一切必要的措施，防止损失扩大。

10.6.7乙方应在本融资券违约时，积极配合承销商和投资者进行债务重组或清算。

10.6.8乙方应在本融资券违约时，向承销商和投资者提供必要的担保。

10.6.9乙方应在本融资券违约时，承担因违约而产生的所有法律责任。

10.6.10乙方应在本融资券存续期间，维护其良好的信用记录。

三、当有第三方中介时，增加的多项条款及说明

10.7第三方中介参与发行安排

10.7.1本融资券的发行可引入第三方中介机构，包括但不限于信用评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。

10.7.2第三方中介机构应根据其专业能力，为融资券的发行提供专业服务。

10.7.3第三方中介机构应按照相关法律法规及行业规范，履行其职责。

10.7.4第三方中介机构应向发行人、承销商和投资者提供真实、准确、完整的专业意见。

10.7.5第三方中介机构应保守发行人、承销商和投资者的商业秘密。

10.7.6第三方中介机构应承担因违反本合同项下义务而产生的法律责任。

10.7.7第三方中介机构应在本合同签订后[具体天数]日内，向发行人、承销商和投资者提供其资质证明文件。

10.7.8第三方中介机构应在本合同签订后[具体天数]日内，向发行人、承销商和投资者提供其工作计划。

10.7.9第三方中介机构应在本合同签订后[具体天数]日内，向发行人、承销商和投资者提供其服务费用清单。

10.7.10第三方中介机构应在本合同签订后，按照工作计划，按时完成