2022新三板考试内部流出真题及标准答案

2022新三板考试内部流出真题及标准答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）1.全国中小企业股份转让系统（新三板）的市场性质是？A.区域性股权交易市场B.场内公开证券市场C.私募股权融资平台D.期货交易场所2.2022年新三板投资者适当性管理中，基础层、创新层、北交所的资产门槛分别为？A.500万元、300万元、100万元B.200万元、100万元、50万元C.500万元、200万元、100万元D.300万元、100万元、50万元3.以下哪类主体可以参与新三板股票做市交易？A.仅证券公司B.符合条件的私募基金C.所有合格投资者D.挂牌公司控股股东4.挂牌公司出现最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，将被调整至哪个层级？A.直接终止挂牌B.维持原层级C.风险警示层D.基础层5.新三板股票定向发行中，发行人董事会决议确定的发行对象不超过多少人？A.10人B.35人C.200人D.无限制6.创新层公司进入北交所的财务条件中，最近两年净利润均不低于多少万元？A.1000万元B.2000万元C.3000万元D.5000万元7.挂牌公司发生重大资产重组，需经中国证监会核准的情形是？A.购买资产占净资产比例超50%B.发行股份购买资产导致控制权变更C.交易金额超1亿元D.所有重大资产重组均需核准8.新三板股票交易中，集合竞价的申报时间为？A.9:15-9:25B.9:30-11:30和13:00-15:00C.9:15-11:30和13:00-15:00D.仅收盘前3分钟9.挂牌公司未在规定期限内披露年度报告，首次停牌后多久未披露将被终止挂牌？A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月10.以下哪项不属于全国股转公司对挂牌公司的自律监管措施？A.约见谈话B.公开谴责C.暂停股票转让D.罚款二、填空题（总共10题，每题2分）1.新三板市场结构包括基础层、______和北京证券交易所。2.合格投资者参与创新层股票交易，需满足最近10个交易日日均金融资产不低于______万元。3.做市商为挂牌公司股票提供做市服务时，至少需有______家做市商同时报价。4.挂牌公司重大资产重组中，购买、出售资产的资产总额占最近一个会计年度经审计总资产的比例达到______以上，构成重大资产重组。5.创新层公司每年需披露______次定期报告（年度、半年度、季度）。6.股票定向发行后股东人数累计不得超过______人（非公众公司标准）。7.挂牌公司权益变动达到5%时，需在______个交易日内披露权益变动报告书。8.终止挂牌的公司，可在收到终止挂牌决定后______个交易日内向全国股转公司申请复核。9.独立董事在挂牌公司董事会中应至少占______的比例。10.股票采取做市转让方式的，做市商应当持续发布双向报价，且报价数量不得低于______手。三、判断题（总共10题，每题2分）1.所有新三板挂牌公司均为非上市公众公司。（）2.投资者通过协议转让方式买入创新层股票，无需满足资产门槛要求。（）3.挂牌公司控股股东质押股份超过50%时，需及时披露。（）4.创新层公司可以直接向不特定合格投资者公开发行股票并进入北交所。（）5.做市商可以通过自营账户持有做市股票，但持股比例不得超过该股票总股本的5%。（）6.挂牌公司年度报告无需经会计师事务所审计。（）7.基础层公司发生关联交易，无论金额大小均需披露。（）8.全国股转公司可以根据市场情况调整投资者适当性标准。（）9.股票被终止挂牌后，股东无法通过任何方式转让股份。（）10.定向发行股票的价格可以由发行人与投资者协商确定，无强制定价规则。（）四、简答题（总共4题，每题5分）1.简述新三板市场的核心定位。2.分层管理对新三板市场的主要作用有哪些？3.新三板定向发行与A股IPO的主要区别是什么？4.投资者适当性制度在新三板市场中的意义是什么？五、讨论题（总共4题，每题5分）1.北交所设立后，与新三板基础层、创新层的联动机制如何体现？2.分层制度如何促进挂牌企业的阶梯式成长？3.结合实践，分析新三板信息披露监管存在的主要问题及完善方向。4.做市商制度对新三板市场流动性的影响及优化建议。答案及解析一、单项选择题1.B2.C3.A4.D5.B6.B7.B8.B9.C10.D二、填空题1.创新层2.2003.24.50%5.3（年度、半年度、季度）6.2007.28.159.三分之一10.100三、判断题1.√2.×（协议转让也需满足投资者适当性）3.√4.√5.×（无5%限制）6.×（年度报告需审计）7.×（达到标准才需披露）8.√9.×（可通过其他场所转让）10.√四、简答题1.新三板市场是服务创新型、创业型、成长型中小企业的主阵地，通过提供融资、交易、定价等功能，推动中小企业规范治理，促进直接融资，衔接多层次资本市场，助力经济高质量发展。2.分层管理通过差异化制度安排（如投资者门槛、信息披露、交易方式），实现市场资源优化配置；引导企业阶梯式成长（基础层规范、创新层发展、北交所升级）；降低投资者信息筛选成本，提升市场效率。3.定向发行是向特定对象发行股票（不超35人），无需公开发行核准，流程简便；A股IPO是向不特定对象公开发行，需证监会核准，门槛高、程序复杂。4.防范投资者因专业能力、风险承受力不足导致的损失；过滤非理性投资者，维护市场稳定；匹配新三板高风险、高收益特性，实现“卖者有责、买者自负”。五、讨论题1.北交所主要服务创新层中优质企业，企业需在创新层满12个月方可申请北交所上市；基础层、创新层为北交所输送上市资源，北交所退市企业可退回创新层或基础层，形成“能上能下”的联动机制。2.基础层企业通过规范治理满足创新层条件后可升级，享受更高效融资；创新层企业符合北交所上市条件可转板，获得更高融资平台；分层带来的差异化服务激励企业持续成长，形成“基础层规范—创新层发展—北交所突破”的路径。3.问题：部分公司信息披露不及时、不准确，存在财务造假；自愿性披露不足，投资者信息获取有限。完善方向：强化违规处罚力度，提高违法成本；鼓