2026年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟及答案一

2026年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟及答案一1.【单选题】关于债券的到期期限，下列说法错误的是(  )。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B.债券到期期限是债券（江南博哥）发行人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项A、B说法正确：债券的到期期限，是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。选项C说法错误，D说法正确：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。2.【单选题】我国的证券登记结算制度实行证券()。A.代持制B.实名制C.代理制D.经纪制正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：我国的证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。【知识点链接】证券登记结算公司的登记结算制度一、证券实名制：投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整。二、货银对付的交收制度：货银对付俗称“一手交钱，一手交货”。三、分级结算制度和结算参与人制度：我国证券结算采用分级结算制度。四、净额结算制度：证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。五、结算证券和资金的专用性制度：证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券。3.【单选题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事()业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。A.财务顾问B.资信评级C.资产评估D.证券投资咨询正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：2019年颁布的《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。从事证券投资咨询以外的其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。【理解提示】监管部门对“投资咨询业务”监管更严格，需要核准。【易混淆点总结】1.证券公司在全国股转系统开展【做市业务】前，应当向全国股转公司申请【备案】。（业务类型备案）2.会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的【证券服务机构】应按照《备案规定》向中国证监会备案。（主体机构备案）3.从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。具体教材涉及的区分如下：基金销售机构：向证监会【申请注册】基金销售业务资格基金销售支付机构：向证监会【备案】基金评价机构：从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向【基金业协会注册】，4.【单选题】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券，而无记名国债属于（）。A.记账式国债B.实物债券C.电子式债券D.凭证式债券正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。无记名国债就属于这种【实物债券】，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。选项A，记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。选项D，凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。选项C为干扰项。5.【单选题】证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大，下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是(  )。A.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要B.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要C.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据正确答案：B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：证券市场监管的意义：1.加强证券市场监管是保障【广大投资者】合法权益的需要。【选项B错误】2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。【选项C正确】3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。【选项A正确】4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。【选项D正确】6.【单选题】期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的()为代价而拥有这种权利。A.手续费B.保证金C.佣金D.期权费正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的【期权费】为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。7.【单选题】下列关于银行间债券市场与交易所债券市场的说法，错误的是(  )。A.交易所债券市场采用中央对手方的净额结算机制B.交易所债券市场实行“中央登记、一级托管”的制度C.银行间债券市场均采用实时全额逐笔结算机制D.银行间债券市场实行一级、二级综合托管账户模式正确答案：B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项A说法正确，交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的【净额结算机制】，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。选项B说法错误，【交易所市场】实行"中央登记、二级托管"的制度。选项C说正法确，我国银行间市场的债券结算采用【实时全额逐笔】结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。选项D说法正确，银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。8.【单选题】下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是(  )。A.经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节C.经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系D.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项B正确，在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。选项A正确，C错误，经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还【没有形成实质上】的委托关系。选项D正确，当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，就建立了受法律保护和约束的委托关系。经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。9.【单选题】以下关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是(  )。A.可以采用广告方式B.可以向非专业投资者发行C.每次发行对象不得超过100人D.只能向专业投资者发行正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：选项A错误，非公开发行不得以广告的形式发行；选项B错误，非公开发行公司债券不得向非专业投资者发行；选项C错误，非公开发行对象不得超过200人。故本题选项D说法正确。10.【单选题】根据中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，基金的分类标准中，仅投资于货币市场工具的为()。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.基金中基金正确答案：C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准：基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。货币市场基金以货币市场工具为投资对象。【即全部以货币市场工具为投资对象】11.【单选题】下列关于场外交易市场功能的说法中，错误的是(  )。A.为中小企业提供了风险较高的融资工具B.提供风险分层的金融资产管理渠道C.改善中小企业融资环境D.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所正确答案：A考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下功能：(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。【选项C说法正确】场外交易市场的建设和发展拓展了资本市场积聚和配置资源的范围，为中小企业提供了与其风险状况相匹配的融资工具。(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。【选项D说法正确】(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。【选项B说法正确】建立多层次资本市场体系，发展场外交易市场能够增加不同风险等级的产品供给、提供必要的风险管理工具以及风险的分层管理体系，为不同风险偏好的投资者提供了更多不同风险等级的产品，满足投资者对金融资产管理渠道多样化的要求。12.【单选题】(  )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.证券凭证B.国外凭证C.存托凭证D.流通凭证正确答案：C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：【存托凭证】是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称为预托凭证。13.【单选题】2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点(  )，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。A.注册制B.核准制C.审批制D.备案制正确答案：A考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点【注册制】，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。14.【单选题】无记名股票与记名股票的差别主要表现在()。A.股票名称不同B.股票编号不同C.股票的记载方式不同D.股东权利不同正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在【股票的记载方式】上。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。15.【单选题】证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行(  )披露。A.基本信息公开B.财务信息公开C.基本信息公示和财务信息公开D.所有内部信息公开正确答案：C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：ABD选项错误，C选项正确。证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行【基本信息公示】和【财务信息公开披露】。16.【单选题】在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以(  )等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的(  )。A.社会保障税；社会保险基金B.社会保障税；企业年金C.社会保险基金；社会保障基金D.社会保险基金；企业年金正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：(1)国家以【社会保障税】等形式征收的全国性社会保障基金。(2)由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的【企业年金】。【易混淆点】在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是全国社会保障基金，另一部分为社会保险基金。同样，二者资金来源性质和用途不同，因此，投资运行和资产配置方式也不相同。17.【单选题】国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照(  )的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。A.宜慢不宜快、宜早不宜迟B.宜快不宜慢、宜早不宜迟C.宜慢不宜快、宜迟不宜早D.宜快不宜慢、宜迟不宜早正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照【“宜快不宜慢、宜早不宜迟”】的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。18.【单选题】证券投资基金按照基金的组织形式可划分为()和()。A.封闭式基金；开放式基金B.契约型基金；公司型基金C.股权投资基金；风险投资基金D.主动型基金；被动型基金正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券投资基金按基金的组织形式划分，可分为【契约型基金】和【公司型基金】。【知识点链接】证券投资基金的分类按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金。按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。19.【单选题】下列关于风险的说法错误的是(  )。A.风险是结果的不确定性B.风险是损失发生的可能性C.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性D.风险是一定发生的损失正确答案：D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：(1)风险是结果的不确定性，是一种变化。【A正确】(2)风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。【B正确】(3)风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。【C正确】20.【单选题】下列关于当期收益率的说法中，错误的是()。A.它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比B.它的优点在于简便易算C.可以用来计算零息债券的当期收益D.它的缺点是不同期限附息债券之间不能由当期收益高低来评判优劣正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项A正确，当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比。选项B正确，当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。选项C错误，当期收益率的缺点是零息债券无法计算当期收益。选项D正确，当期收益率的另一个缺点是不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。21.【单选题】下列对证券交易所总经理说法中，错误的是(  )。A.证券交易所的总经理每届任期3年B.总经理由中国证监会任免C.副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任D.提议召开临时理事会会议正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：选项A说法正确，证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期3年。选项B、C说法正确，总经理由中国证监会任免，副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。选项D说法错误，提议召开临时理事会会议是监事会的职能。【易混淆点总结】会员制交易所的组织结构1.会员大会。2.理事会。理事会每届任期3年；会员理事由【会员大会】选举产生；非会员理事由【中国证监会】委派）3.监事会。4.总经理。证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期【3年】；总经理由【中国证监会】任免；副总经理按照【中国证监会相关规定任免或聘任】22.【单选题】在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的(  )，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。A.10％B.15％C.20％D.25％正确答案：C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。【知识点链接】QDII基金境外投资的投资比例限制QDII基金的境外投资需遵循一定的投资比例限制：(1)单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20%，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。(2)单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10%，指数基金可以不受上述限制。(3)单只基金、集合计划持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的3%。(4)基金、集合计划不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层，同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。(5)单只基金、集合计划持有的非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值10%。(6)单只基金、集合计划持有的境外基金的市值合计不得超过基金、集合计划净值的10%，持有货币市场基金可以不受上述限制。(7)同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额20%。23.【单选题】ETF(交易所交易基金)结合了()与()的运作特点，一方面可以在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以申购、赎回。A.封闭式基金；开放式基金B.主动型基金；被动型基金C.公募基金；私募基金D.股权投资基金；风险投资基金正确答案：A考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。ETF结合了【封闭式基金】与【开放式基金】的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖；另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。【主动型基金】是指通过积极的选股和择时，力图取得超越基准组合表现的基金。【被动型基金】通常称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。【公募基金】是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。【私募基金】是向特定合格投资者发售基金份额、募集资金而设立的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。私募基金的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制。24.【单选题】资信评级机构和资产评估机构均属于(  )机构。A.资产管理B.证券服务C.证券代理D.投资咨询正确答案：B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：【证券服务机构】，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事【资产评估】、【资信评级】、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。25.【单选题】理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在(  )上。A.企业债券B.金融债券C.公司债券D.政府债券正确答案：D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。【理解举例】A缺钱，但手里正好有一笔国债（没到期不能套现），于是跟B借入一笔钱并以这笔国债作为质押，未来一定时间后，A还钱时再将国债“买回”，这就是回购，所以实质上也属于质押贷款。【知识点链接】债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。远期交易：远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。期货交易：期货交易是在交易所进行的【标准化】的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。注：区分远期和期货交易要抓关键字“标准化”，期货是标准化的，远期是非标准化。26.【单选题】狭义的有价证券是指()。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券指【资本证券】；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。27.【单选题】远期利率协议的参考利率应为经(  )授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。A.中国人民银行B.国家开发银行C.交通银行D.建设银行正确答案：A考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：A正确，BCD错误。远期利率协议的参考利率应为经【中国人民银行】授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率，具体由交易双方共同约定。28.【单选题】证券业协会的宗旨之一是发挥()与证券行业间的桥梁和纽带作用。A.证券公司B.政府C.社会D.投资者正确答案：B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：中国证券业协会的宗旨是:1.遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；2.发挥【政府】与证券行业间的桥梁和纽带作用；B正确，ACD错误。3.为会员服务，维护会员的合法权益；4.维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。29.【单选题】关于股票价值的说法错误的是(  )。A.股票的票面价值又被称为“面值”B.如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”C.股票账面价值并不等于股票的市场价格D.股票的票面价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值正确答案：D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项A正确，股票的票面价值又被称为“面值”，即在股票票面上标明的金额。选项B正确，如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。选项C正确，股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但是，通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。选项D错误，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。30.【单选题】上海证券交易所托管制度的特点是(  )。A.投资者的证券托管是自动实现B.投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管C.自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限D.托管制度是和全面指定交易制度联系在一起正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：选项A、B是干扰项。选项C,深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为:自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。选项D,对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度是和全面指定交易制度联系在一起的。31.【单选题】股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的(  )凭证。A.所有权B.债权C.债务D.优先受偿权正确答案：A考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的【所有权】凭证。选项B，债券是【债权凭证】。其他均为干扰项。32.【单选题】下列不属于货币市场构成的是(  )。A.短期国库券市场B.中长期国债市场C.商业票据市场D.大额可转让存单市场正确答案：B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场。如【银行间同业拆借市场】、【商业票据市场】、【短期国库券市场】、【大额可转让存单市场】等。选项B，中长期国债市场属于资本市场。【知识点链接】资本市场的定义资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场。如【股票市场】、【中长期国债市场】、【中长期银行贷款市场】等。33.【单选题】(  )的基金份额持有人不得申请赎回基金。A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：【封闭式基金】是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。选项A，契约型基金是依据【基金合同】设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享有权利并承担义务。选项B，公司型基金依据【基金公司章程】设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。基金投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。选项C，【开放式基金】是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。34.【单选题】下列关于凭证式国债的说法中，错误的是(  )。A.采取“随买随卖”的方式进行交易B.采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售C.利率按实际持有天数分档计付D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券正确答案：D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选项A、C正确，凭证式国债采用“随买随卖”，利率按实际持有天数分档计付的交易方式。选项B正确，我国的凭证式国债采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售。选项D错误，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。35.【单选题】下列关于金融债券发行目的的说法中，错误的是(  )。A.金融机构改变资产负债结构B.金融机构筹措资金C.增加核心资本D.筹资用于某种特殊用途正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：(1)筹资用于某种特殊用途。(2)改变本身的资产负债结构。C选项属于干扰项。36.【单选题】证券公司开展压力测试时，下列说法错误的是(  )。A.压力测试采用定量分析为主的风险分析方法B.开展重大业务不属于压力测试的压力情景C.证券公司应确保压力测试所使用的内外部数据来源合法、真实、准确、完整D.证券公司董事会或者经理层应当高度重视并积极指导压力测试工作正确答案：B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：A选项正确，压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，它通过测算金融机构在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对金融机构财务状况的影响程度，进而对单家金融机构、金融行业和金融体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。B选项错误，符合题意，压力情景是压力测试的重要内容，开展重大业务是可能引发风险的重要压力情景之一。C选项正确，数据质量对于压力测试结果的准确性至关重要。证券公司只有确保压力测试所使用的内外部数据来源合法、真实、准确、完整，才能保证压力测试模型的有效性和测试结果的可靠性。如果数据存在问题，如数据造假、数据缺失等，会导致压力测试结果出现偏差，无法真实反映证券公司面临的风险状况。D选项正确，证券公司董事会或者经理层作为公司的决策和管理核心，应当高度重视并积极指导压力测试工作。37.【单选题】不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不同，从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，被称为(  )。A.利率的期限结构B.利率的结构期限C.利率的风险结构D.利率的结构风险正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同。从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，称为“利率的风险结构”。补充：利率期限结构是指在某一时点上，不同期限债券的收益率与到期期限之间的关系38.【单选题】对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下(  )原则。A.份额申购、份额赎回B.份额申购、金额赎回C.金额申购、金额赎回D.金额申购、份额赎回正确答案：D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：开放式基金遵循“金额申购、份额赎回”原则。即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。39.【单选题】下列关于资本的说法，错误的是()。A.资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金B.资本管理是现代风险管理的核心C.资本是金融机构自身拥有的或者借入并具有一定使用期限的资金D.资本对金融机构经营和发展有约束作用，资本必须覆盖风险正确答案：C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：本题考查资本的定义。A选项说法正确，C选项说法错误，资本，通常的定义是金融机构自身拥有的或能永久支配、使用(并非借入并具有一定使用期限)的资金，是金融机构从事经营活动必须注入的资金。B、D选项说法正确，金融机构是经营风险的机器，资本对金融机构经营与发展有约束作用，资本必须覆盖风险，资本的数量和结构与机构的风险管理能力有着密切的联系，资本管理是现代风险管理的核心，决定了风险管理是金融机构核心竞争力的地位。故本题选C选项。40.【单选题】金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具，该特征指的是金融衍生工具的()。A.杠杆性B.风险性C.联动性D.跨期性正确答案：A考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：本题考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特征为跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。故本题选A选项。41.【多选题】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品的类别包括(  )。A.股权联结型产品B.债权联结型产品C.汇率联结型产品D.商品联结型产品正确答案：A,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。42.【多选题】在我国，基金性质的机构投资者包括(  )。A.证券投资基金B.社保基金C.社会公益基金D.企业年金基金正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金、职业年金和社会公益基金。ABCD都正确。43.【多选题】在修正的多重价格招标方式下，标的为利率时，下列说法正确的有（）。A.全场加权平均中标利率四舍五入后为当期国债票面利率B.低于或等于票面利率的中标标位，按面值承销C.高于票面利率的中标标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销D.所有中标机构均按同一价格承销正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：修正的多重价格招标方式下，标的为利率时，全场加权平均中标利率四舍五入后为票面利率（A正确）；低于或等于票面利率的标位按面值承销，高于票面利率的标位按对应利率与票面利率折算的价格承销（BC正确）。D项是单一价格招标的特点，因此错误。44.【多选题】下列选项中，属于证券服务机构的有(  )。A.资信评级机构B.证券交易所C.会计师事务所D.投资咨询机构正确答案：A,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括【投资咨询机构】、财务顾问机构、【资信评级机构】、资产评估机构、【会计师事务所】、律师事务所等从事证券服务业务的机构。选项B，证券交易所属于自律性组织。45.【多选题】基金管理公司可在(  )按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。A.中央结算公司B.上海清算所C.中国结算公司D.上海证券交易所正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构(以下简称“投资人”)均可在中央国债登记结算有限责任公司【中央结算公司】、银行间市场清算所股份有限公司【上海清算所】和中国证券登记结算公司【中国结算公司】按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。46.【多选题】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为(  )。A.自动托管B.随处通买C.哪买哪卖D.转托不限正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。【知识点链接】上海证券交易所交易证券的托管制度上海证券交易所证券交易实行【全面指定交易制度】，境外投资者从事B股交易除外。全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。47.【多选题】股票分析中，量化分析方法可以应用于(  )。A.证券估值B.策略制定C.绩效评估D.风险计量正确答案：A,B,C,D考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。量化分析法广泛应用于【解决证券估值】、组合构造与优化、【策略制定】、【绩效评估】、【风险计量】与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。48.【多选题】股票具有的特征包括(  )。A.收益性B.流动性C.参与性D.永久性正确答案：A,B,C,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：股票具有五个方面的特征：1.收益性：是股票最基本的特征，指股票可以为持有人带来收益的特性。2.价格波动性和风险性。3.流动性：是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。4.永久性：是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。5.参与性：指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。【易混淆点】债券的特征1.偿还性；2.流动性；3.安全性；4.收益性。49.【多选题】证券公司为期货公司介绍客户时，应当(  )。A.向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系B.向客户解释期货交易的方式、流程及风险C.向客户作获利保证、共担风险等承诺D.不得向客户虚假宣传、误导客户正确答案：A,B,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系（A正确），解释期货交易的方式、流程及风险（B正确），不得作获利保证、共担风险等承诺（C错误），不得向客户虚假宣传、误导客户（D正确）。50.【多选题】以下（）属于选择性货币政策工具。A.不动产信用控制B.消费者信用控制C.公开市场业务D.再贴现政策正确答案：A,B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：选择性货币政策工具主要包括【消费者信用控制】、【证券市场信用控制】、【不动产信用控制】。除此之外，还有【直接信用控制】和【间接信用控制】等。选项C、D属于一般性货币政策工具。51.【多选题】当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及()的重大风险时，应当及时向有关部门提出监管、处置建议。A.投资者利益B.证券公司利益C.监管部门利益D.证券市场安全正确答案：A,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及【投资者利益】和【证券市场安全】的重大风险时（AD正确，BC错误），向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。52.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为()。A.普通日交割B.当日交割C.约定日交割D.前一日交割正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。53.【多选题】商品期货包括(  )。A.农产品期货B.金属期货C.能源化工期货D.信用衍生品正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括【农产品期货】、【金属期货】和【能源化工期货】等。54.【多选题】证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行的职责包括(  )。A.推进风险文化建设B.审议批准公司全面风险管理的基本制度C.制定风险管理制度，并适时调整D.审议批准风险容忍度以及重大风险限额正确答案：A,B,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行的职责包括:1.推进风险文化建设;【A选项正确】2.审议批准公司全面风险管理的基本制度;【B选项正确】3.审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额;【D选项正确】4.审议公司定期风险评估报告;5.任免并考核首席风险官，确定其薪酬待遇，建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。选项C，制定风险管理制度，并适时调整属于经理层的职责。55.【多选题】证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的()等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。A.买卖数量B.出价方式C.证券名称D.价格幅度正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的【证券名称】、【买卖数量】、【出价方式】、【价格幅度】等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。ABCD都正确。【理解提示】结合下买股票的实际经验，假设你去买股票，是不是要在系统选择买哪只股票，买多少股等等，这些都是下委托单时必须要填的。56.【多选题】下列描述符合衍生工具的定义的有(  )。A.以相应的现货资产作为标的物B.成交时需要立即交割C.价格由基础资产决定D.一般表现为一些合约正确答案：A,C,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具，一般表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时【不需要】立即交割，而可在未来时点交割。故本题正确选项为ACD。57.【多选题】我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为(  )。A.信贷资产证券化B.企业资产证券化C.资产支持票据D.应收账款证券化正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为：1.受央行和原中国银监会监管的信贷资产证券化2.银行间市场交易商协会主导的资产支持票据(ABN)3.受中国证监会监管的企业资产证券化业务4.受原中国保监会监管的保险资产证券化58.【多选题】证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括(  )。A.口头报唱B.书面竞价C.板牌竞价D.计算机终端申报竞价正确答案：A,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：竞价方式包括【口头报唱】、【板牌竞价】以及【计算机终端申报竞价】三种。59.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括(  )。A.印花税B.佣金C.开户费D.过户费正确答案：A,B,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括【印花税】、【佣金】、【过户费】、经手费、证管费。60.【多选题】金融衍生工具市场在宏观经济中的作用包括()。A.有助于市场经济体系的完善B.利用金融衍生工具价格信号，组织安排现货生产C.为政府制定宏观经济政策提供参考依据D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济正确答案：A,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：金融衍生工具市场在宏观经济中的作用：1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。【D选项】2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。【C选项】3.促进本国经济的国际化。4.有助于市场经济体系的完善。【A选项】选项B，属于金融衍生工具市场在微观经济中的作用。61.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下(  )原则。A.全程全员原则B.预防第一原则C.审慎管理原则D.快速响应原则正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券公司声誉风险管理应遵循以下原则：1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。62.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立(  )。A.融券专用证券账户B.客户信用交易担保证券账户C.信用交易证券交收账户D.信用交易资金交收账户正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立【融券专用证券账户】、【客户信用交易担保证券账户】、【信用交易证券交收账户】和【信用交易资金交收账户】。63.【多选题】深圳证券交易所的股价指数包括(  )。A.深证成份指数B.深证综合指数C.深证A股指数D.深证500指数正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：深圳证券交易所的股价指数：(1)深证成份指数。【A选项正确】(2)深证综合指数。【B选项正确】(3)深证A股指数。【C选项正确】(4)深证B股指数。(5)行业分类指数。(6)中小板综合指数。(7)创业板综合指数。(8)深证新指数。(9)深证100指数。选项D为干扰项。64.【多选题】声誉风险的来源主要有(  )。A.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动B.不完善或有问题的内部流程C.内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷D.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司正确答案：A,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：声誉风险的来源主要有以下几方面：(1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。【A选项正确】(2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。(3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。【C选项正确】(4)司法性事件及监管调查、处罚。(5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。(6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。【D选项正确】(7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。(8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。(9)他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为。(10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项B属于操作风险。65.【多选题】我国证券市场的监管目标有(  )。A.运用和发挥证券市场机制的积极作用B.保护机构投资者利益C.防止人为操纵D.调控证券市场与证券交易规模正确答案：A,C,D考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：借鉴国际标准并根据我国的具体情况，我国证券市场的监管目标有：1.运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；【选项A说法正确】2.保护【投资者利益】，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；【选项B说法错误】3.防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；【选项C说法正确】4.根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。【选项D说法正确】66.【多选题】证券市场融资活动的特点主要有(  )。A.证券市场是一种直接融资B.证券市场融资是一种强市场的融资活动C.证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的D.证券公司主要作为证券市场融资活动的权利义务主体正确答案：A,B,C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：证券市场融资活动的特点主要有：证券市场融资是直接融资，资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中；证券市场融资是一种强市场性的融资活动；证券市场融资是在由各种证券中介机构及证券交易所等组成的证券服务体系的支持下完成的。67.【多选题】中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券(  )。A.中央银行股票B.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券C.国债D.政府债券正确答案：A,B考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。68.【多选题】我国的国家股的资金主要来源有(  )。A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资D.具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：国家股从资金来源上看，主要有以下三个方面：(1)现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。【选项A】(2)现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。【选项B】(3)经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。【选项C】选项D,法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。69.【多选题】公司经营状况的好坏，可以从(  )来分析。A.公司治理水平B.公司管理层质量C.公司规模D.公司并购重组正确答案：A,B,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：【公司治理水平与管理层质量】；【公司竞争力】；【财务状况】；【公司并购重组】。70.【多选题】全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付(  )，是社会福利网的最后一道防线。A.退休金B.养老金C.失业救济D.企业年金正确答案：A,C考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付【失业救济】和【退休金】，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。【知识点链接】社保基金总结一、在大多数国家，社保基金分为两个层次：（1）是国家以社会保障税等形式征收的【全国性社会保障基金】：属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。（2）是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的【企业年金】：资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资市围限制不多。二、在我国，社保基金主要由两部分组成：(1)全国社会保障基金：由中央财政

预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。(2)社会保险基金:投资采取社保基金理事会直接运作与委托投资管理人运作相结合的方式，风险小的投资由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资则委托专业性投资管理机构进行投资运作。71.【多选题】中央银行是代表一国政府(  )的重要机构。A.发行法偿货币B.制定和执行货币政策C.创造利润D.实施金融监管正确答案：A,B,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。【注意混淆点】中央银行作为证券【发行主体】，主要涉及两类证券:第一类是中央银行股票。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。72.【多选题】企业债券的发行主体可以是(  )。A.股份有限公司B.有限责任公司C.尚未改制为现代公司制度的企业法人D.上市公司正确答案：A,B,C考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：《企业债券管理条例》规定，企业债券发行主体可以是【股份有限公司】和【有限责任公司】，也可以是【尚未改制为公司制的企业法人】，但不包括上市公司。73.【多选题】影响债券现金流的因素有(  )。A.债券的面值和票面利率B.计付息间隔C.债券的嵌入式期权条款D.债券的税收待遇正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：选项A正确，债券的面值和票面利率计算可得到债券每期的现金利息(现金流)，也是计算债券价格的重要因素。选项B正确，债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常每年付息一次，欧美国家则习惯半年付息一次。付息间隔短的债券，风险相对较小，所以计付息间隔也影响债券现金流。选项C正确，通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权。这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。选项D正确，投资者拿到的实际上是税后现金流，因此，免税债券(如政府债券)与可比的应纳税债券(如公司债券、资产证券化债券等等)相比，价值大一些。74.【多选题】债券风险较小的原因是(  )。A.公司破产时债券偿付在前B.债券的市场价格较稳定C.利息是费用范围，不受公司盈利影响D.债券没有固定的期限正确答案：A,B,C考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：债券风险相对较小，这是因为：(1)债券利息是公司的固定支出，属于费用范围。(2)倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。(3)在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。75.【多选题】在我国，基金性质的机构投资者包括(  )。A.证券投资基金B.社保基金C.社会公益基金D.企业年金基金正确答案：A,B,C,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金基金、职业年金和社会公益基金等。76.【多选题】关于国际债券“资金来源广、发行规模大”这一特征，下列说法正确的有（）。A.发行对象是各国的投资者B.无需进行信用评级即可顺利筹资C.进入国际债券市场门槛较高D.只有高信誉的发行人才能顺利筹资正确答案：A,C,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：国际债券资金来源广、发行规模大。发行国际债券是为了在国际证券市场上筹措资金，发行对象为各国的投资者（A正确），因此，资金来源比国内债券广泛得多。发行国际债券的目的之一就是要利用国际证券市场资金来源的广泛性和充足性。发行人进入国际债券市场的门槛比较高（C正确），必须由国际著名的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利筹资（B错误、D正确），因此，在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发行规模一般都比较大。77.【多选题】关于证券公司数据治理和数据管理，下列说法正确的有()。A.数据治理是证券公司确保数据统一管理、高效运行的动态过程，需建立组织架构并制定相关制度、流程和方法B.数据管理是利用信息技术对数据进行收集、存储、处理和应用的过程，是数据治理的一部分C.良好的数据治理可以完全杜绝数据泄露、数据分析偏误等操作风险事件D.《证券公司操作风险管理制度》规定证券公司必须建立独立的操作风险管理信息系统正确答案：A,B考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：A选项符合数据治理的定义描述，正确；B选项对数据管理的定义及与数据治理的关系表述正确；C选项，良好的数据治理只能防止而非完全杜绝相关操作风险事件，该选项错误；D选项，《证券公司操作风险管理制度》要求证券公司应建立完善的操作风险管理信息系统或相关系统功能，并非必须建立独立的系统，该选项错误；78.【多选题】以下关于利率期限结构的说法正确的有()。A.对未来利率变动方向的预期会影响利率期限结构的形状B.债券预期收益中不存在流动性溢价时，利率期限结构不受影响C.市场效率低下会对利率期限结构产生作用D.资金在长短期市场流动的障碍是影响利率期限结构的因素之一正确答案：A,C,D考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：A选项：对未来利率变动方向的预期是影响利率期限结构形状的重要因素。如果市场预期未来利率上升，长期利率通常会高于短期利率，形成向上倾斜的利率期限结构；反之，如果预期未来利率下降，可能会出现向下倾斜的利率期限结构，所以该选项正确。B选项：即使债券预期收益中不存在流动性溢价，利率期限结构也会受到对未来利率预期等其他因素的影响，并非不受影响，该选项错误。C选项：市场效率低下意味着市场信息不能及时、准确地传递和反映在价格中，投资者可能无法做出合理的决策，这会导致不同期限债券的供求关系出现异常，从而对利率期限结构产生作用，该选项正确。D选项：资金在长短期市场流动的障碍会影响资金在不同期限市场的配置，进而影响不同期限债券的供求和利率水平，是影响利率期限结构的因素之一，该选项正确。79.【多选题】证券市场有效性的要求主要包括(  )。A.时间快速B.证券市场的高效率C.证券市场的信息效率D.证券市场的低成本正确答案：B,C,D考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：证券市场的有效性包含两方面的要求：一是【证券市场的高效率】；二是【证券市场的低成本】。高效率包含两方面内容：首先是【证券市场的信息效率】，即要求证券价格能准确、迅速、充分反映各种信息。根据证券价格对信息的反映程度，可以将证券市场分为强式有效市场、半强式有效市场和弱式有效市场。其次是证券市场的运行效率，即证券交易系统硬件的工作能力，如交易系统的处理速度、容量等。低成本也包含两方面：一是直接成本；二是间接成本。前者如投资者参与交易而支付的佣金和缴纳的税收，后者如投资者搜集证券信息所发生的费用等。80.【多选题】下列各项决议中，股东大会须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过的有(  )。A.修改公司章程B.增加或减少注册资本的决议C.对发行公司债券作出决议D.公司合并、分立正确答案：A,B,D考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权半数通过。但是，股东大会作出【修改公司章程】、【增加或减少注册资本】的决议，以及【公司合并、分立、解散】或者【变更公司形式】的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。81.【判断题】我国10年期国债期货合约的标的面值为200万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。(  )A.对B.错正确答案：错考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：我国10年期国债期货合约的标的为面值100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。82.【判断题】根据最新的沪深交易所上市规则，强制退市可分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四种情形。()A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：根据《上海证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》，强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四类情形。83.【判断题】封闭式基金的净值因为受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，但这并不必然反映基金的资产总值。()A.对B.错正确答案：错考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：封闭式基金的【买卖价格】受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映【单位基金份额的净资产值】。开放式基金的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础，不受市场供求关系影响。84.【判断题】资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。85.【判断题】金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8％。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：符合条件的金融租赁公司和汽车金融公司可以在银行间债券市场发行和交易金融债券。金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于【8％】。86.【判断题】在我国多层次资本市场体系构建中，券商柜台市场属于场外市场。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：主板市场、创业板市场、科创板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场，区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场。87.【判断题】投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者可以将本人的证券账户提供给直系亲属使用。A.对B.错正确答案：错考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者【不得】将本人的证券账户提供给他人使用。88.【判断题】股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。()A.对B.错正确答案：对考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。89.【判断题】上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，应该将交易经手费的20％纳入证券投资者保护基金。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的【20％】纳入证券投资者保护基金。90.【判断题】投资者与发行人的股权或债权关系凝结在最初的投资者和发行人之间。(  )A.对B.错正确答案：错考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：证券市场融资是一种强市场性的融资活动，所谓强市场性是相对于银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易的弱市场性而言的。证券市场融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行者之间，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。91.【判断题】证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。92.【判断题】证券公司在设置压力情景时，只能采取历史情景法。(  )A.对B.错正确答案：错考察方向：概念理解（需要理解知识点）参考解析：证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景；假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况。93.【判断题】参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司，其中中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；向存券银行提供当地市场信息。【中央存托公司】是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。94.【判断题】特雷诺指数表示的是基金承受每单位系统性风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：考查结论（结论先行，也可理解为原文要点）参考解析：特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。95.【判断题】2021年2月5日，经中国证监会批准，深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，并发布两板合并业务通知及相关规则，明确合并实施后的相关安排，于4月6日正式实施两板合并。(  )A.对B.错正确答案：对考察方向：原文阐述（教材原文复现）参考解析：【2021年2月5日】，经中国证监会批准，深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，并发布两板合并业务通知及相关规则，明确合并实施后的相关安排，于4月6日正式实施两板合