《投资与理财》-投资与理财案例集

理财规划实务精品课程理财规划实务精品课程PAGEPAGE115保险专业《理财规划实务》财政金融系目录案例一：二人世界小两口是再买一套房，还是投资其他？案例二：单身女白领要移民百万资产如何理财？案例三：家庭唯一收入来源的中年男人如何理财案例四：单身月光族如何理财才能购房结婚案例五：未来的“4+2+1”家庭求助家庭理财规划案例六：有孩子的家庭如何真正享受生活案例七：单亲妈妈怎么理财能让女儿幸福成长？案例八：小夫妻如何理财才能生财案例九：钻石王老五如何理财案例十：提前退休，靠收房租怎样过上安逸生活？案例十一：再婚2+2家庭怎样理财？案例十二：未婚男女怎么理财？案例十三：军人家庭如何理财？案例十四：教师家庭如何理财？案例十五：海漂夫妇如何在上海安家案例十六：小城市小夫妻怎么理财才能守候幸福？案例十七：让“没财可理”的三口之家活得更精彩案例十八：海外打拼的游子怎样实现理财梦想案例十九：工薪家庭如何圆女儿的留学梦？案例二十：怎样摆脱卡奴，完成学业和养老目标案例二十一：周女士家庭的理财方案案例二十二：小资女渴望结婚后继续小资生活案例二十三：帮助CFP理财师实现理财梦想案例二十四：80后公务员怎么样理财案例二十五：去青岛过幸福生活案例二十六：军人转业后如何小房换大房案例二十七：警察如何在三年内实现买房梦想？案例二十八：做一名快乐的房奴案例二十九：育儿理财健康生活每一天案例三十：小英离婚之路案例三十一：飘在青岛怎样建立属于自己的小家案例三十二：理财助小猪实现家庭梦想！案例三十三：单身贵族如何进行自身保险规划案例三十四：摆脱房奴阴影，幸福理财生活案例三十五：初入职场青年如何投资理财案例三十六：人到中年的家庭理财规划案例三十七：年轻家庭的快乐理财案例一：二人世界小两口是再买一套房，还是投资其他？【案情介绍】股市火了，房价高了。对于有投资能力的人来说，现在的市场时机是再好不过了，但是在高风险下，越来越多的人在股市和房市间徘徊，尤其对处于职业起步阶段的年轻人来说，如果资本充裕，是该入市？还是买房？案例的两位主角现在的基本情况：二人世界现住北京两个人月薪共23000元。月结余在13000元左右。李雯今年23岁，本科刚刚毕业，在一家合资企业做人力资源专员，月薪3000元，有五险一金。男朋友张勇28岁，在一家知名网站做技术经理，月薪2万，有四险一金。去年二人买了一套105平米的房子，月供3300元。二人已于去年结婚。暂时还没有生子的计划。今年二人把全部的积蓄30万投资做股票，到现在每个月基本保持10％的收益，鉴于当前股市风险较大，做房地产的姐姐建议李雯把股市的钱抽出来购买一套120平米，每平米11000元的三居室。李雯陷入两难，不知是否该将炒股的钱拿来买房，希望能有理财师为其把把关。【案例分析】一、先来看看他如果买第2套房的情况：购买第二套房子，按照国家的房贷新政，首付款在40%以上，贷款利率最低为同期贷款利率的1.1倍。这样计算下来，新的房子的总金额为11000*120=1320000元（不含其他费用），首付款需要1320000*40%=528000元。利率上浮10%，则5年以上的房贷利率为8.613%。用等额本息法，20年还清，可以得出月供约为6900多。目前2人积蓄为30万，无法付清首付款。而2人目前每月节余约1万元，除去新增的房贷月供，只有约2000元节余。那再加上之前第一套房的月供3300元，他们光在房子上就每个月要花上10200元，占总收入的44%，可以说压力比较大。再加上由于无法付清首付款，必须举债，举债22万8千元，按一年的存款利率3.87%计算，每个月还需支付735元。（假设向亲戚朋友借款，利率较低，本金以后支付），则光是每月的房子上花费就接近总收入的47%，已经达到了警戒线。更不用说还有向亲戚借的22万8千元将在今后的某年里要还清的压力。考虑到目前中国进入了加息周期。利率不断上调，他们的还款压力大大增加，绝对会突破50%的警戒线。应该说，买这套房子不是明智之举，会造成严重的财务负担，成为房奴。严重影响今后的生活水平和养老准备。二、看看他的目前状况从他的目前状况来看，现在基本还是比较良好的，2人均有工作，并且有社会保险，目前也无子女。投资情况良好，收益率不错。考虑到今后的发展，一般结婚后会有生小孩的计划，需要提前准备。另外，从收入角度上看，张勇是收入的主力，同时家庭还存在在房贷的压力，应该对其加强保障。三、理财建议1、加强对双方的保障。根据他们的财务状况，按照最新利率，他们的房贷约为40W。夫妻两可以各购买30W左右的重大疾病保险和意外伤害保险，作为社会保险的补充。对于丈夫，需要购买50W-100W的定期寿险，作为当失去家庭主要收入来源后可以还清房贷及照顾遗属生活费。以上保险都属于费用比较便宜，保额较高的，比较有性价比。按月开销2000元绝对可以达到。2、提前准备子女教育金和养老金。可以采用基金定投的方法，来规避风险。按月投资2000计算，以15%做为年收益率，投资20年，可以获得约303W的资金，若每年通胀率为5%折算，则相当于现在114W的资金，应该说做个子女教育金还是有的多的，多余部分可以充当养老金。3、根据2人目前的工作状况，要尽量做到开源节流，因为接下去生小孩之后，开支就会更大。丈夫由于是做技术工作的，应该要加强学习，提高自己，很有希望能获得更高的收入。4、建立应急准备金。由于2人将全部积蓄都投入了股市，如果有突发事件就无法应付。因此要建立应急准备金，按3个月开支标准，4万元左右，可以一半存银行，一半投资货币基金。5、从投资上看，目前他们的股票投资收益率还不错，每月都有10%以上。但是考虑到目前股市的风险较高，股票的收益率其实是很难保证的，很难说以后是否还能保持那么高的收益率。方案一：如果是打算长期从事股市的投资的，建议还是以分散风险为主，将一部分资金撤出来，转投平衡或配置型基金，另一部分投资债券型基金，以规避风险。可以考虑股票或者股票型基金、平衡型基金、债券型基金按40%，40%，20%比例分配。方案二：就是弃股买房。按照30W的本金，差不多，可以购买75W左右的房子。建议要购买小户型二手房，最好是地段尚可，比较热闹的商业区或者是学区房。面积小点没关系，最好是40方左右的小套，这样算算可以负担的房价也达18000元/平方米，应该可以找到类似的2手房。北京的房子出租的收益比较高的，小户型特别是地段较好的小套，还是比较抢手。如果是学区房更赚了，还可以顺便为将来的小孩的教育打下伏笔。按购房总金额70W计算，首付30W，房贷利率为8.613%。用等额本息法，20年还清，可以得出月供约为3500多，将房屋简单装修后出租，应该能租到3000左右，基本做到了以房养房。而且房屋本身还存在着升值，由于地段较好，仍然有较大的升值空间的。以上规划后，估计每个月还有接近5000元的节余，可以考虑改善生活或者增加投资或者准备养老金什么的。案例二：单身女白领要移民百万资产如何理财？【案情介绍】雨灵，女，今年29岁，未婚，无小孩。平时忙于工作很少进行理财与投资。因12月份将赴加拿大工作，有移民的打算，所以急于在出国前把国内的资产进行合理安排。

雨灵个人财政情况如下：

无负债；在广州近郊有一套125平方米的房子，房龄约6年，房款已供完；有一辆20几万元的中档轿车，使用不足一年，车款已付清；银行存款约70万元人民币(其中有6000元美金，其他各种外币合共1万元人民币左右)；鉴于现有存款存在银行里利息低，难抵通货膨胀，她欲将部分用作定存，部分用作证券或基金等的投资。

但苦于对证券、基金、保险等了解不多，市面上各大银行的理财产品又品种繁多，不知应如何选择？她目前没有购买任何的保险，之前的工作常要飞到世界各地/国内各市出差，加上本人酷爱旅行，外出机会多，是否应该购买意外险之类的保险？【案例分析】首先我们需要来看看雨灵的财务状况：1、其自用资产。包括已付清贷款的住房一套和自购车辆一辆。折算下价值，住房为广州住房125平方米，房龄六年。根据最新数据，广州住房价格在今年涨幅很大，在10月份，主流住房销售均价在1.3-1.6W之间。这里假设她的房子值1W一方，则市值为125W。汽车原价为20几万，时间一年不到。考虑到折旧，扣除20%，目前价值越20W左右。自用资产共价值145W。2、流动资产和投资资产：主要以银行存款为主，包括少量外币，共约70W人民币，可以做投资或消费。3、以上可以得出，总资产约为215W。其次，作为理财师，我们必须分析下雨灵未来的生活状况和工作状况变化来做合理的理财规划。她最大的不确定性，在于去加拿大工作后打算在加拿大移民。那移民成功与否，无疑是影响其今后财务状况的最大因素。那我们来看一下加拿大的移民政策及雨灵可以采取的移民措施。加拿大移民分为三类，（1）家庭团聚类，（2）独立及商业移民类，（3）难民及人道立场类。从目前的情况来看，雨灵未婚，如果父母也在加拿大，那可以考虑走家庭团聚类。难民及人道立场类，她的条件应该也不满足。这里最有可能走的是第2类，独立及商业移民类。商业移民中，投资移民需要80万加元的净资产，相当于595W多人民币。雨灵现在总资产为215W，短期内达不到这个要求。而企业移民需要3年以上的管理经验，并在加拿大投资办企业。对雨灵来说也不符合。而自雇移民则对移民的工作有特别要求。因此雨灵最有可能走的是独立技术移民的办法，就是靠申请人的文化程度、职业技能、语言能力等方面的综合实力来申请移民。并且不需要有较高的经济申请条件。从上述移民情况分析，雨灵最有可能走的是独立技术移民的办法，也很有可能成功，那样的话，她目前的资产就可以做合理配置。未来的情况是：雨灵在加拿大工作，并直到取得独立技术移民资格，然后定居加拿大。只是偶尔回来探亲。PS：在设计理财计划的时候，应该特别注意外汇管理局关于个人外汇帐户的规定，如何有效方便的将她的国内资产转移去加拿大应该是要注意的地方。在这种情况下，1、雨灵的汽车，可以考虑到12月左右变卖成现金。因为12月后去加拿大，可能就没有自住要求了，完全生活在国外。而且汽车会折旧，每年折旧率惊人，不如变卖盘活资产。2、关于她的房子，可以暂时不变卖，改由出租（可委托中介公司或者是委托父母），赚取一个租金收入。租金收入可以考虑通过银行帐户自动扣款，投资国内的指数基金，做基金定投。当她通过移民后，再考虑回国出售房子。因为根据外管的政策，境外个人的境内商品房出售后的款项是允许在报备后汇出国外的。而且按照目前的国内房市，房价上涨趋势明显，能获得更高的收益。这样就安排好了现在价值125W的资产，和未来的汇去加拿大的方便办法。3、至于其目前持有的人民币现金，可以先将人民币购汇价值5W美圆的加元，汇到加拿大（这个是外管因私购汇的限额），作为自己的生活费或者也可在境外做投资。考虑到时间因素，由于出国在外，对资产无暇照顾。而取得移民资格尚不固定，因此可能有个数年的时间可以安排投资。处于这种情况，建议对其国内资产建立一个投资组合，稳健风格，资产均衡配置，将风险控制在较低的水平。建议将剩余人民币（除去各种外币和美圆以及购汇掉的人民币），按照30%债券型基金，40%平衡型基金，30%偏股型和混合型基金的比例配置资产，同时，偏股型和混合型基金的组合，要注重大盘、小盘、指数的综合配备。以保证整个投资组合的稳健性和较低的总风险。当在出国之前（12月左右），可以把车子卖掉，所得的接近20W可以用来投资QDII产品，平衡整个基金投资的风险。4、持有的外币资产中，考虑到加元升值美圆贬值趋势，可以先把美圆兑换成升值中的加元，再做些外汇结构性存款（可考虑外资银行的保本型存款，例如花旗的双生存款）这部分资金在移民成功后可以容易的汇出国。5、当移民成功后，可以回国，把基金，QDII，外汇结构性存款赎回，一并购汇出国，带去加拿大，在加拿大请那里的理财师为你理财（外管局允许移民成功后将国内资产汇往外国）保障情况分析1、从时间因素来看，由于时间较短，而且人在外国。因此不建议投保长期型的保险，好比寿险、年金险、投连险等。更适合短期的意外陷和定期寿险（1年左右，受益人为父母）。2、从行为习惯来看，经常出差，喜欢旅游，投保意外险比较合适。3、从移民后的情况来看，加拿大是个高福利国家，医疗保险，养老，退休，福利，都非常完善，而离出国前仅有几个月的时间，目前国内不需要投保医疗保险等。综合考虑，建议雨灵在目前投保意外险为主，最好是综合性的意外险，覆盖面广，涉及到交通旅游等各方面。其他保险可以在到了加拿大后，请教那里的金融理财师制定个加拿大的保险规划。至于经常做飞机的需要，一个简单的解决办法就是办一张功能强大的信用卡，现在有很多银行的信用卡购机票可以得到免费的航空保险，最高可以达到200W。可以省下不少的保险费。案例三：家庭唯一收入来源的中年男人如何理财【案情介绍】孙武，1977年生人，在北京的事业单位工作。妻子与其同岁，现无工作，因为孩子较小，在家做专职太太，平时也在网上做点小生意。今年二月喜添一女。孙武现年收入13万，比较稳定，而且每年涨工资浮动为15%。（目前他们单位还没有年薪超过20万的，这个应该是个工资的上限）每月有住房公积金1200元，单位给他上有养老保险和医保；苏武的妻子，从2005年5月辞职在家，把三险转到了当地的职介中心，一年差不多交社保费用为六千元左右。在家开网店，卖一些小的饰品、化妆品和闲置二手商品。每月进货大约需要1000元左右，生意好的时候每个月可以净赚1200左右，生意不好的时候一个月净赚200-300。两个人没有孩子之前，平均日常每月支出大概是2000元左右，小女儿降生后，花费明显提高，现在每月平均支出在4500元左右，什么都想给女儿用好的，一下子花费就上去了。在北四环内有一套商品房93平方米（2005年出购入），月还贷款2200元，20年期。有一辆汽车；有定期存款10万元，活期5万元。今年3月底，同事给他介绍博时增长基金好，他当时买了两万元的。可是最近他总觉得这个基金涨幅太慢，有意想换基金。孙武认为，他收入虽然稳定，但是几乎是家里唯一稳定的收入来源，而且他感觉有了女儿之后家庭支出明显加大，他不清楚对于他的家庭情况养个孩子究竟要花多少钱合适，他家的财怎么理？孙武在犹豫他需要不需要把手中的基金卖掉，换其他更好的基金？他还想增添一些投资，是再买几只基金？还是炒股？或者投资其他？孙武的妻子从来没有买过任何商业保险，是否应该为老婆孩子买点保险？他个人非常倾向于那种有分红的保险，不知道这种倾向是否正确？【案例分析】孙武一家人的情况，是现在非常普遍的一种家庭模式，男的负责养家，女的负责管家。虽然丈夫收入较高，但是妻子没收入，且有小孩和房贷，负担较重，比较需要由专业的理财师进行详细理财规划和指导。一、综合评价：孙武先生收入较高，且比较稳定，目前可以保证家庭开支的需要。但是他的妻子没有工作，又有小孩要养，还有房贷压力，压力也是比较重的。理财的主要目标是安排出足够的资金来养小孩，包括教育金。考虑到孙武夫妻都已经30岁，需要开始准备养老金，必须做好一个投资规划。还有为了防范风险，要制定一个详细的保险计划二、财务分析家庭月工资收入：孙武10833元（年增15%。最高年薪20万）妻子200-1200元总工资月收入11033-12033元住房公积金：月1200元家庭月开支：4500元妻子社保费用：月500元月供房贷：2200元家庭月储蓄（不含公积金）：3833-4833元流动资产：活期存款50000元投资资产：定期存款100000元基金—博时价值增长市值34421元（按3月底买入时净值1.05，累计净值2.770，10月26日累计净值3.541，前端申购费1.8%）自用资产：汽车一辆商品房一套自用负债：住房房贷尚欠294221元。（按2007年1月利率表，个人住房商业性贷款20年优惠利率为5.814%，首付20%，等额本息法）目前房贷支出占家庭总工资收入的20%，尚在安全范围。月自由储蓄率35%（不含公积金）。家庭财务状况健康。三、主要目标养小孩测算小孩的从出生到工作为止，都是一直为净消费状态，其中最大开销为教育金。其中由于我国的义务教育制，最大的开销为幼儿园和大学时代。特别是大学学费，目前至少大学本科一年需要2万的学费。以大学本科4年计算，假设大学学费成长率5%，则经测算在小孩18岁读大学的时候，需要183361元才能支付后面4年的学费。之前的幼儿园阶段，每年需要1万左右的学费。四、投资规划1、按照孙武家庭的情况，非常有必要先留出一个家庭应急准备金。按六个月的标准测算，需要留出约50000元。可以按照一半存活期存款，一半购买货币基金的方式配置。2、每月储蓄不算上公积金，尚留3833-4833元，可以采用基金定投的方式，每月投资3000元。按照年收益率10%计算，在18年后可以获得180万的资金，足够偿付小孩的大学教育金。在大学4年里，采取每月照常定投3000元，学费从基金中支取的办法，剩余部分继续定投。则在支付完学费后，孙武60岁的时候，可以获得557万的退休基金。按5%通胀率算，相当于现在129万。由于当他退休时候，小孩已独立，并且房贷已还清，则当时月家庭支出为现值2000元，按5%通账率算，30年后为8644元，这笔基金定投如果在孙武60岁就全部取出的话，只拿现金，就足够孙武和妻子生活12年。假设孙武和妻子余命为20年，如果到时拿来购买保本固定收益型产品，收益和本金足够孙武和妻子退休后的日常开支，不足部分还有两人的社会养老保险可以做补充。3、孙武目前的投资资产里，收益较低的定期存款比例较高。博时价值增长基金近半年增长率排名为全部基金的105位，风格以价值投资为主，属于低风险，稳健型的基金。从基金报告来看，还是能战胜他的基金比较基准的，建议继续持有。另外，考虑到孙武的年龄和风险偏好，应以稳健的投资风格为主，由于专业知识不足，应该以基金为主要投资方式。建议可以取出5万定期存款，购买指数基金3万，债券基金2万，分享牛市收益。这样就构成了一个由3只风格不同的基金组成的基金组合，基金组合可以按市场形势进行调整。以基金组合预计年收益20%计算，则在3年后，可以获得14万多的资金，6年后，可以获得25万多的资金，12年后。获得75万多的资金，15年后获得130万多的资金。这部分资金可以派2个用途。一个是如果小孩到时候需要择校，分别对应幼儿园小学初中高中，则可以提供教育准备金。如果不择校，则可以用做其他用途，如换车、偿还房贷、提高生活质量、用做小孩今后更高层教育或自己养老准备等，使用范围较灵活，视当时情况而定。至于剩下的5万定期存款，建议购买一年期的银行理财产品，以保本为主（考虑到现在银行理财的门槛，基本都要求5万以上），按年收益率8%计算，每年可获得4000元的理财收入。五、保险规划从孙武家庭的条件来看，保险的重点是孙武本人。同时也要注意给妻子和孩子上一些商业保险为补充。至于分红型的保险，由于中国分红险的弊端，实际每年的分红综合收益率不能突破2.5%，收益很低，不建议孙武选择。具体保险规划如下1、孙武作为重点保障，虽然有社会保险，但是肯定不够用的。建议投保重大疾病保险，意外险和寿险。考虑到其现在房贷欠款、遗属需要、小孩教育需要，需要180万左右的保额。考虑到终身寿险费用较高，可以考虑购买保障期限较长的定期寿险，例如新华B，投保200W保额，约一年要3200元保费，收益人为妻子和小孩。30万的重大疾病保险，一年约要1300元保费。综合性的意外险100万，约需1000元。2、给妻子可以投一个重大疾病保险和意外伤害保险。重大疾病保险30万，需要1300元保费。意外伤害险100万，约需保费1000元。3、给小孩投保侧重于健康保障型和意外伤害型的小儿保险，按现在市场产品计算，健康保障型700多保费，意外保障200左右保费，可以获得10万元左右的重大疾病保障，10万左右的意外保障及住院医疗等其他保障。共需投1000元。4、三者相加，孙武花保费5500元，妻子花保费2300元，孩子花保费1000元，共需8800元左右。投保建议在每年年底或年初，这样孙武可以每年到年底的时候，将自己的一年交纳的住房公积金取出，来交纳这些保费。（住房公积金由于国家控制使用条件，孙武目前还房贷可以动用住房公积金。考虑住房公积金的低利率，建议取出使用为佳）这样每年住房公积金取出后还剩余5600元。

综合规划后，孙武家庭目前还留有，每月833-1833元，每年公积金剩余5600元未动用，一年约15596-27956元未动用。再考虑孙武每年工资收入增长15%。则以后每月还可以增加收入1600多，折合全年19500元的增加，以后每年全家共有超过4万元的冗余资金新增。（考虑到小孩养大的过程中，很多地方需要用钱，可能支出还要增加，所以我在规划中保持了一个比较大的冗余资金可供使用。如不使用，可以以银行存款的方式存在。）这部分资金可以用来提高生活水平，好比定期旅游，换车，应付突发事件，或者增加家庭成员的保险，如妻子和小孩等等。案例四：单身月光族如何理财才能购房结婚【案情介绍】小于，今年24岁。05年大专毕业，学的电子商务。现在正在续本，明年年初毕业。现在在深圳一家办公设备公司做复印机的业务员兼维修。每个月工资扣去税和四险一金（公积金每月他自己交350元），入账的是3500。每季度奖金差不多2000元。家就在深圳，和父母一起生活，每个月给父母500元生活费。明年拿到本科学历之后，打算跳槽，薪水应该可以比现在高2000元。从工作到现在小于就赞下了不到一千元，看着自己的银行帐户的钱少的可怜，又看到自己的同学很多都有车有房了，甚是羡慕。小于说自己应该是不折不扣的月光族，每个月的工资都花了，并且一回想都不知道花到哪里了。他也尝试过记账，但是都半途而废了。并且他觉得自己多数的钱都花在和朋友一起娱乐上，他不想削减这方面开支，因为他不想降低他的生活质量。但是，他觉得如果这样下去，他什么时候能攒够钱娶女友进门，什么时候能买个房子与未来老婆二人世界？两个人商量09年完婚，可是钱是个大问题。上个月，姥爷去世时候给每个孙子都留下了5万元。小于得到这5万元之后父母要给他添25万作为首付让他先买个小点的房子，并帮他看中了一个小户型，40平米，15000元/平。（父母倾向于给他的25万作为买房子用，老人的观念比较保守，不过如果有更有保证、更有说服力的投资建议，也可以利用这笔钱。）可是有朋友跟他说，现在深圳房价太高，几年后肯定回落，如果他不马上结婚，可以先用5万元来做投资。小于犹豫不决了，他这种情况是先买房，还是做投资呢？他很想改变现在月光的境地，非常希望理财高手能给他好的建议。附小于每月花销统计：吃饭娱乐：2000元穿戴：500元给父母买东西及其他花费：500元【案例分析】一、财务分析：目前月税后薪金收入：3500元季度奖金：2000元合计年收入税后约50000元明年跳槽后（预计）月税后薪金收入：5500元季度奖金：2000元合计年收入税后约74000元。月公积金共700元（各交350元）月支出：3000元月储蓄（目前）：500元，（预计）：2500元年储蓄（目前）：14000元，（预计）：38000元流动资产：存款50000元潜在资产：父母给的购房款250000元二、理财目标：1、09年与女友结婚，准备结婚费用2、购房一套，小户型，40平方米，目前价格15000元/平方米，总价约600000元三、目标达成可能性分析1、对于结婚来说，目前对于结婚的主要开支为房子开支、装修开支、婚礼开支。房子开支在下面讨论。装修开支以他的购房目标40平方米的房子计算，一般装修需要3万元，如果加上家电，需要准备6万元左右。婚礼开支虽然一般要上万元，但是由于有红包可以弥补，一般可以达到收支平衡，不用担心。2、对于购房来看，小于平时缴纳住房公积金的，因此购买该二手房时候，可以采用公积金贷款的方式来减轻负担。根据深圳住房公积金的政策，最高可以贷款达60万元，已经足够购买该套住房了。目前政策为首付30%，公积金贷款5年以上年利率为5.22%，等额本息法。做敏感性分析A、若将30万全部拿来首付，期限也设为最长30年，每月需还1651元，考虑到公积金每月700元，实际上每月的还贷为951元，则月还款压力最低。但是这种情况下，可以动用的投资资产为0，不利于今后的投资，只能靠今后的月收入做投资。B、按最低条件，18万做首付，期限为20年，则每月需还2823元，考虑到公积金每月700元，实际上每月的还贷为2123元，则月还款压力比较大。以明年预计收入计算，约占总收入的34%，尚可以负担。但是每月节余就比较低，即使将奖金平均化后，每月节余仅为1000元。C、取中间办法，采用提高首付，增加期限，提高首付为20万，期限为30年，则每月需还2201元，考虑到公积金每月700元，实际上每月的还贷为1501元，月还款压力适中，以明年预计收入计算，约占总收入的24%，将奖金平均化后，每月节余为1600元。再综合考虑，我国目前房贷利率为加息趋势，贷款利率成本越来越高。相比之下，公积金贷款则是受国家支持的，其利率增加幅度不大的，因此采用B方案，则可能对平时的还贷压力比较大，影响到养老金和其他目标的完成。采用A方案呢，没有初期的资金做支持，投资效果也要打折扣的，同时也没有了应急的资金。因此综合考虑后，建议采用C方案，在保持一定的初期资金的同时，也尽量降低了平时的还贷压力。再考虑到2人结婚后，妻子的收入和公积金也可以拿来供房，压力会更进一步减轻些。所以我建议采用C方案来买房。这样还有10W的启动资金可以拿来做投资，完成其他目标。四、对小于的状况综合分析小于属于典型的月光族，花钱无计划，每月花完算数。日子虽然过的很潇洒，但是一旦有大额的支出，就无法应付。对于他们，我们理财师主要要做到帮助他们开源节流，尽可能好的安排好他们的资金，从平时入手，积累财富。其中，很重要的一个思路，就是做到强制储蓄。强制储蓄主要有3个办法，寿险、房贷和基金定投。考虑到目前房产的行情，总体上来看，虽然调控政策连连，房产价格还是整体向上走的趋势，因此需要早买房。并且他还有结婚计划的，买房也是非常有必要的。但是也要注意留出一部分的资金做投资用，一方面可以积累房子的装修款及婚礼的费用，另一方面为将来家庭的支出做准备，这里基金定投就是个很好的选择。另外，在节流上，小于要加强对平时开销的控制，不能想花多少都花多少，在不降低生活质量的同时，尽量少花一些不必要的开销。其中很重要的是要树立个记帐的观念，才能知道自己花了多少。一个简单的办法，建议去办张信用卡，一方面可以延迟消费，另一方面可以让银行帮你记帐。不过千万不要刷爆哦！另外，小于年纪轻轻，也应该注意努力学习，积累知识，提高专业技能，早日升职，提高收入。五、投资规划在采用购房C计划后，小于大概还有10万的资金可以动用，明年开始每月预计还有1000元剩余（不包括季度奖金2000元），可以做一个投资规划了。1、先留出一定的应急准备金。按小于3个月的开支计算，需留1万元作为应急准备金。可以拿出其中的一半用来购买货币基金，一半活期存款的形式存放。在保持较高流动性的同时也希望能获得相对较高的收益。2、剩余的9万资金中，其中有5万是属于父母的钱。父母由于比较保守，因此如果要动用这笔钱，建议采取一定的方式来说服他们（例如举例现在银行存款为负利率，放在银行里吃利息反而会亏的），然后投资方向以保本型风险较小的产品为主。这5万元，建议可以投资债券基金或者是银行理财产品（低风险保本型，例如打新股的产品，5万元也刚好到银行理财产品门槛），预期年收益率10%。自己的4万元，建议以基金投资为主，享受专家理财的收益。可以投资指数型基金，享受一个充分分散化的平均收益。以投资上证或沪深300指数的基金为主。预期年收益率30%以上。这样2个投资，也构成了个高低风险搭配的投资组合。按投资2年计算，到2009年，低风险投资可以获得60500元本金和收益。高风险投资可以获得67600元本金和收益，足够完成结婚装修房子的6万元开销。建议到时候可以将低风险的银行理财产品赎回，充做装修费用（这个估计比较容易说服保守的父母）。投资基金的部分则可以继续投资，用做今后生活需要。（如养小孩，提前还房贷）3、每月可以剩余1000左右的资金，再加上季度奖金2000元，平均化后，每月约有1666元。为了防止被乱花掉，建议用基金定投的办法做强制储蓄。建议每月定投800元，用于基金定投。可以定投业绩较好的混合型基金或者指数型基金。按年收益10%计算，按60岁退休，还有36年计算，到60岁退休时可以获得336万的资金，作为养老金。（按通胀率5%算相当于目前58万的资金）六、保险规划根据小于目前的生活状况以及收入状况，建议投保一定的定期寿险和重大疾病保险，有低费率高保障的效果，适合目前的财务状况。考虑到房贷本金为40万，建议投保保额为50万的定期寿险，最好是附带意外伤害的定期寿险。例如新华人寿保险定期寿险（B），在受意外伤害和疾病时的身故和高残都给予保险金。年缴1200元，平均每月为100元。同时也应该投保30万左右的重大疾病保险，年保费约1100元以内。（例如友邦守卫人生重大疾病保险计划，可以保到80岁，60岁后保额增加到120%），平均每月约为92元。则每月需保费192元。建议开立专门的储蓄帐户存放，供交纳保费用。七、其他经过上面的详细规划后，小于每月还房贷为1501元，基金定投800元，保费准备金192元。2493元将被强制储蓄。按明年的收入计算，小于的每月多余的钱为674元，可以用来改善生活质量或者其他用途。考虑到小于2年后结婚，房贷的开支将会被2人共同负担，因此支出会进一步降低。小于的工作属于上升期，应该收入也会成长，每期的储蓄也会提高的。应该可以在不降低生活质量的情况下满足小于的购房结婚和养老的目标。可能有人发现，目前第一年里，小于的工资收入不足以归还房贷和定投以及保险的费用。这里的缺口约有1327元。但是考虑到目前，公积金贷款需要一个较长审批时间，一般为半年。其实这半年里是不用付贷款的。在剩下的6个月里，只需准备15924元。可以用小于自己的4万元投资基金部分，按月分别赎回需要的金额就可以了。剩余部分继续作为今后可能需要动用的资金，由小于自行分配。可见，通过细致规划，月光族想成功理财，也不是不可能的。当然，如果有父母的部分资助，会更容易一些！还是奉劝大家一句，千万不要做月光啊，多少留点么！案例五：未来的“4+2+1”家庭求助家庭理财规划【案情介绍】小曼和老公都是北京人，于05年买了房结了婚。小曼27岁，现在一家IT公司做市场推广，有五险，无住房公积金。每个月税后扣除保险收入5500元。小曼的老公在一家知名公司做IT经理，有四险一金，公积金每月自己上450元，税后保险扣除后工资收入5500元。因为自己同时从事IT类设备的生意，月均额外可以有15000元净收入。现在股票市值为6万元，基金的市值为6万元。有美元存款3万元，人民币存款20万元。有一辆日系轿车。平均每个月家庭总体支出在5000左右。05年父母资助全款在市区购入一套一居室53平的商品房，此房现每平米12000元。因为二人考虑在09年或者10年要个小孩，有了孩子之后，现在的住房就不够了，所以考虑在现居住附近要买一套100-120平的二手房，不知是把现有的房子卖了再买大房子，还是另购一套大房子？小曼没有商业保险，小曼的老公有大病险和意外伤害险，每年保险费大概交2000元左右。小曼想投保一下商业保险，但是不知如何选择？现在小曼一家属于典型的4-2家庭，也就是四个老人，两个小两口。过几年会衍变为4-2-1家庭，也就是四个老人，两口子还有一个孩子。小曼的父母均已退休，四环内有一套三居室住房，两个人的退休金加起来是3000元，有股票市值12万元，存款5万元。小曼的公公还在职，月收入2500元，还有九年离休，离休金大概2000多。小曼的婆婆已经退休在家，退休金1500元，在三环内有一套两居室住房，有基金市值5万元，有存款5万元。四位老人均有大病险。小曼非常希望理财师为她未来的4-2-1家庭做一个理财规划。不过，如果理财专家们给出他们未来三口的理财规划她就非常感谢啦！【案例分析】一、财务分析小曼自己的家庭家庭月税后收入：5500+5500+15000=26000元，其中15000元为老公赚的外快，其余为稳定收入共11000元月公积金：900元月生活支出：5000元月生活储蓄：26000-5000=21000元年保费支出：2000元流动资产：存款20万元，美圆3万元投资资产：股票6万元，基金6万元自用资产：自用房产一套，53平方，市值：53*12000=636000元

日系轿车一辆家庭净资产：人民币956000元，美圆3万元（汽车无数据，不计入）小曼父母的家庭家庭月税后收入：3000元流动资产：存款5万元投资资产：股票12万元自用资产：自用房产一套，四环三居室房小曼婆婆的家庭家庭月税后收入：4000元（目前）流动资产：存款5万元投资资产：基金5万元自用资产：自用房产一套，三环两居室房可以看出，小曼自己目前财务状况良好，无负债，拥有一定的金融资产，收入还算稳定。小曼父母和婆婆的家庭，收入都尚可。二、总体状况分析：小曼家庭属于典型的现在独生子女组成的家庭，2人组成的家庭，要同时照顾4名老人和1名小孩，负担比较重。因此我们在规划时，必须注重保障规划。同时，要合理安排现金流，适当投资，完成其的理财目标：换房或买大房、养小孩。三、换房OR买房方案比较小曼的第一个理财目标是希望得到一套大房子，用来满足今后养育小孩的需要。但是是卖旧房买新房还是直接买新房呢，她拿不定主意。我们需要进行换房方案和买房方案的比较，结合她的财务状况，来确定最佳方案。按照北京现行的公积金贷款政策，小曼家庭共可以申请公积金贷款60万元，贷款期限最长为30年，利率为5.22%。1、换房方案核算。根据小曼提供的市场价格，如果采用换房办法的话，小曼将旧房出售的话，可以得到636000元的房款。在附近购置100-120方的大房，约需1200000元—1440000元。缺口为564000元—804000元。为了方便起见，我们按买120方大房来计算，具体在换房上会出现2种不同的情况。A、先出售旧房，然后买新房。期间在买房的时间里，靠出租过渡。这样的情况下，首先可以得到636000元的房款，再拿出4000元，共同作为首付款，首付比例44%。公积金贷款可以解决60万元，还需要200000元。若这部分，全部由商业贷款解决，按照30年商业贷款7.83%计算，那么小曼今后每月需还房贷4746元。（PS：房贷一般要求为一万元的整数倍）而小曼家庭的月储蓄为21000元，足够支付房贷。就算不考虑老公赚外快的因素，房贷压力为收入的43%，因此可见对她的财务压力不是很大。另外，由于换房期间需要租房子和装修新房，算过渡时间为3个月（假设装修需时3个月），每月租金3000元，则还需额外拿出9000元。装修新房按照一般装修，每平方米1000元标准，也需要12万元。总结：采用换房策略的话，按30年等额本息标准，每月需要还房贷4746元，另外需要额外资金13000元以及装修费用120000元。B、先买新房，买到后再出售旧房。这样的情况下，需要先准备首付款44万元，公积金贷款60万元，商业贷款40万元。每月还贷款压力为7634元，不考虑外快因素，占稳定收入的69%。另外需装修费用12万元。若在完成装修之后入住，再把旧房卖出，可以获得636000元的房款，则可以用来归还房贷。这里最大的问题是如何凑到44万元的首付款，从小曼的财务状况可以看出，可以动用存款为17万元（扣除掉家庭应急准备金3万），如果割出股票基金，显然是不划算的事情。如果考虑到借款，那需要付出27万元本金的民间借款利息，而民间借款利息一般比银行利息高的多！要不就是将美圆折成人民币，可以凑到22万元左右，剩余部分可以向父母借。另外个严重问题就是采用这种方法后，12万元的装修钱从何而来？这个钱在买下新房后马上就要用的。如果全部考虑借款，则似乎成本太高。若资金缺口全部采用借款，按借款年利率8%算，需要借款39万元，三个月，利息为7800元，买掉旧房的款项先还掉借款和利息后，还剩636000-397800=238200元，拿来还商业贷款，则今后的还款压力为每月5914元。这个方案的好处，是在实际中，可以省略出租的过程，等新房装修好后一起搬家，旧房卖出。省了找出租房，搬家2次的麻烦。在经济上，可以节省3个月的租房开支9000元，但是动用了全部的20万元存款，另外每月的房贷压力为7634元（三个月内）5914元（三个月后）。并且还要找人借钱。综合比较换房的两种办法，应该是方案A是更有吸引力，也更简单易行的。贷款压力最小，也没动用你的存款，唯一需要准备的只是装修费用和租金开支而已。2、买房方案核算买房方案就是旧房不卖，同时买新房。在贷款安排上，同上面的B方案，问题仍然集中在44万元的首付款上。由于旧房是不卖的，因此无法得到卖旧房后的款项来还借款。这里建议如果采用买房的话，需要将3万美圆折算成人民币，约可以获得22万人民币，这样缺口只差5万元。加上今后装修费用12万元，共需借款17万元，按8%年利率算，两年到期时需要支付本息198288元。此时每月的房贷压力为7634元，可以将旧房出租，假设每月租金为2000元，则从第4个月起，每月的房贷压力实际为5634元，每月的储蓄节余尚有21000-5634=15366元，考虑两年内还清，平均每月需准备8262元。那样，前三个月的储蓄节余为21000-7634-8262=5104元，后二十一个月的储蓄节余为21000-5634-8262=7104元。（PS：若只借一年，还款压力很大，不推荐）等还清借款后，每月的储蓄节余为15366元。3、换房PK买房从上面的可以看出，从财务上来看，换房似乎是更方便，压力更轻的办法（房贷月付4746元）。买房对财务上负担较重（扣除房租收入后房贷月付5634元）。但是如果通过合理规划，买房还不至于买不起变成房奴。买房的最大好处就是在于，保留了旧房，以后每月可以获得一个2000元左右的租金收入，作为稳定的财产性收入来源。并且，北京房价升值速度很快，旧房未来仍然有升值空间的，按每年5%的速度，一年就可以获得增值31800元。可以说，换房是一次性达成目标。买房是压抑2年的消费，来换取未来更多的投资资产和财产性收入。考虑到小曼准备09-10年生小孩，2年时间够还清买房的借款。建议如果可以接受的话，还是尽量采用买房的方案，宁可现在辛苦2年，为将来小孩出生后打下个坚实的经济基础。四、养小孩的目标方案分析假设我们采用财务上最困难的买房方案的话，在2010年生小孩，那么我们需要给小孩准备今后的教育金，以及每月需增加的支出。假设生小孩后每月需增加支出2000元，那么他们家里在2010年后，月储蓄节余为13366元。建议采用每月基金定投的方式，来积累小孩的教育金。可按照每月定投2000元的标准，投资到小孩18岁读大学，即2028年，假设年收益率为10%，则可以获得151万的资金，假设学费年成长率为8%，则151万相当于现在的32万多资金，足够大学学费了。五、投资规划1、根据小曼家庭情况，建议先拿出3万元存款，作为应急家庭备用金。采用一半活期存款，一半货币市场基金的方式进行配置。2、先设立一份基金定投，从现在投起，每月2000元，可以定投指数型基金，为将来的小孩准备一系列的教育金，投资期限20年，到期可以获得151万多资金。3、再设立一份基金定投，主要作为养老金，从现在投起，每月2000元，可以定投混合型基金，时间为28年（到退休时），到期预计可以获得366万的资金。按年通胀率5%计算，相当于现在93万多的资金可供退休时使用。4、现在有的美圆3万，如果采用换房B计划，或者是买房计划，则先要兑换成人民币支付房款。如果不采用以上计划，而用换放A计划，则建议将美圆兑换成其他升值的币种，例如欧元，可以做比较稳妥的外币理财，一般预计年收益5%以上。5、现有的基金股票各6万，建议缩小股票比例，按基金9万股票3万配置或全部按照基金12万配置。基金组合按照债券型20%，平衡型20%，偏股型或混合型50%做配置，以获得一个长期收益。按预计年收益率15%计算，则到退休时，可以获得约600万的资金，按5%通胀率，相当于现在153万的资金，这部分也可以做为养老金。六、保险规划由于是属于典型的4-2-1家庭，因此建议要加强夫妻两的保险保障1、丈夫是收入的主力。已经有意外险和大病保险了，建议还需要加保寿险。可以考虑到性价比高的定期寿险，保险期限到70岁以上，保额200万，估计年保费5000元。2、妻子需要投大病保险30万保额，意外险50万保额，定期寿险50万保额，估计年保费3000元3、小孩在出生后需要投保少儿类的健康险和意外险，现在因未出生，暂时不列开支计划。再加上目前丈夫每年的2000元保费，差不多两人一年保费为10000元，平均每月833元七、附表现金流量表（每月）

1-3月

4-24月

第3年开始到第30年结束换房A方案：房贷

-4746

-4746

-4746

租金

-3000

0

0

换房B方案：房贷

-7634

-5914

-5914买房方案：房贷

-7634

-7634

-7634

租金

0

+2000

+2000预提借款准备

-8262

-8262

0月收入

+26000

+26000

+26000月支出

-5000

-5000

-7000基金定投

-4000

-4000

-4000预提保费

-833

-833

-833合计换房A方案：

+8421

+11421

+9421换房B方案：

+8533

+10253

+8253买房方案：

+271

+2271

+8533由此表可以看出，买房方案是短期内压力最大的。但是考虑到有3个月的应急准备金预提，另外还有金融资产如股票和基金，3个月的时间应该是挺的过去的，之后就会有所好转。但是从资产规模看，买房计划在2年后，由于多了套房产，每年收益不非！也是值得采取的方式！至于每月多余的现金，可以由其自己控制，还贷款，买新车，或者出国旅游，提高生活质量等等。八、给四位老人的理财建议从财务上看，四位老人都有自己的住房，有固定的退休收入，有大病保险，应该说情况基本健康。需要做的是做一个合理的理财安排。建议小曼父母把股票卖了，换成比较稳健的债券基金或者平衡型基金。存款也取部分做银行的理财产品，尽量获取一个低风险下的固定收益。小曼公公还有9年才离休，理财策略也一样，尽量保持低风险，中等收益就行，以银行理财，债券型基金，债券为主。案例六：有孩子的家庭如何真正享受生活【案情介绍】小猪和老公都在上海工作，小猪上海户口30岁，老公大连户口31岁。04年结婚，06年猪宝宝出生，宝宝现21个月。2005年3月在江苏昆山买了一套100平米住房，总价40万，装修全配共花5万，房子贷款30.5万，30年，还款1800元/月，现出租每月2000元/月。有宝莱轿车一辆，2005年年底买的，净车价13.3万元，无贷款。在上海租房，就在老公公司旁边，上班走路10分钟，租金2400元/月，合同期至2009年10月。猪宝宝现放在外婆家照看，每月花费2000元（明年10月份回来就不会花这么多了，1000元/月），保险5000元/年（重大疾病，意外门急诊，住院），另60元/月上海市儿童大病住院保险。小猪目前辞职在家炒股，住房公积金帐户现有8000元。老公在一家知名公司做产品经理，有三险一金，公积金月缴共938元，住房公积金帐户现有42000元，税后到手工资6000，年末奖金25000左右（工资每年涨大概20%，奖金也按同等比例涨），车贴1200元/月（几乎刚好够用，其实好好计划一下还是可以省下的，因为现在上下班都不用车），单位集体保险2400元/年（公司缴纳，包括意外、重大疾病、家庭财产等，但很简单）。小猪两口子都没有另买商业保险。我是因为生过大病被拒保。均未用公积金贷过款。现股票市值45万，基金5万，现金2万。每月基本生活费还有额外花销约3500。明年1月小猪打算自己做点小生意或出去找工作，净收入大于3000元/月，另可有三险一金，公积金起码能500元/月。小猪的家庭梦想：5年内（最好是租房合同到期时买到新房，装修好能住进去）想拥有两室一厅小房子，地段好些，附近有好的学校的（公立、支持贫民化教育），估计120万左右。小猪两口子觉得现在上海的房子实在不值得投资，买个小的给儿子读书用，我们将来不考虑在上海定居。老公读个国内的MBA估计10万。希望每年还能有1-2万的旅游经费。40-45岁提前退休。小猪希望理财专家帮她把孩子到大学的教育基金规划一下，希望儿子在上海读书，并且小猪强调只管到大学，如果孩子想留学只能靠自己挣奖学金了。小猪和老公都属于不是特别看重钱的，希望能真正的享受生活，可能将来去云南或成都或海南定居。但是，她非常想知道通过何种理财方式能让他们应付比如家里人生大病突发的金钱变故这类突来的情形。【案例分析】一、财务分析小猪家庭目前资产负债表单位(万元)现金及活期存款2流动资产2流动负债0定期存款0股票45基金5投资性房产60房贷本金29.54住房公积金5投资资产115投资负债29.54汽车8自用资产8总资产125总负债29.54净资产95.46PS：1、汽车，按原值每年20%提折旧。2、住房，按昆山的房价增长率估算市场价值，可能与目前市场行情有所误差。3、房贷本金，按照30年等额本息法，目前月付1800元，按07年初商业贷款利率6.84%下浮15%即5.814%，截止07年11月16日已还款32期计算房贷本金余额。小猪家庭目前的月收支情况表家庭税后薪资收入6000生活支出3500年终奖金均摊收入2083小孩花费2060房租收入2000房租支出2400车贴收入1200车费支出1200不考虑年终奖总收入9200房贷支出1800考虑年终奖后总收入11283总支出10960节余不考虑年终奖-1760考虑年终奖323明年1月后小猪找到工作的家庭收支情况家庭税后薪资收入10200生活支出3500年终奖金均摊收入2500小孩花费2060房租收入2000房租支出2400车贴收入1200车费支出1200不考虑年终奖总收入13400房贷支出1800考虑年终奖后总收入15900总支出10960节余不考虑年终奖2440考虑年终奖4940PS：因本年内是否还有加息尚不确定，这里暂不考虑通货膨胀率和利率增长引起的房贷额外支出。10月后小孩花费还可以再减1000，在考虑年终奖情况下有节余了。财务状况评价：在不考虑股票基金等不确定的投资收益前提下，小猪家庭入不敷出，财务状况不佳。虽然已经积累了一定的净资产，但是月开销过大，即使将年终奖金考虑进去，也无法弥补每月的固定开销，差额部分全靠基金和股票的投资收益做弥补。而基金和股票的投资收益，又是具有高风险的，万一连续几个月，市场行情不佳，则很有可能会没有足够的资金来弥补每月开支，导致一系列恶果。而目前，小猪家庭可以随时动用的应急资金，只有存款2万元，仅够两个月的家庭开支。考虑到小猪已经是一个三口之家，家庭负担重，目前的抗风险能力较低，需要加强。但是也有转机，小猪老公的收入以每年的20%速度增长，可以不断改善家庭的财务状况。如何合理安排现在的资产，扩大收入，控制消费，改变目前月不敷出的情况，是当务之急。首先，在要完成小猪一家的理财目标之前，我觉得有必要把小猪一家目前的消费和资产做一个调整。汽车基本收支相抵，可以不去管他。住房虽然不住，但是基本能以房养房，暂时不用考虑，考虑到加息后的房租压力，以及房价的增长，应该基本上会持平，不会出现亏损。从消费上来看，小猪孩子一人的消费就占了全家消费的一半，这个是否合理，我觉得要打个问号。从消费结构上来看，小孩的保险费用每年高达5000元，其中有住院的商业保险和上海儿童大病住院保险重复，考虑到住院保险的保险赔偿性质为补偿性，能否减去住院的商业保险？因为不晓得具体保险产品，如果是独立的商业住院保险，建议免去，用上海儿童住院保险应该足够了（按节省保费1000元计算）。再考虑到每年有公积金34512元可以动用（按明年1月后小猪找到工作计算），折合成每月2876元。若采用以上调整，不考虑年平均的情况下，月收支基本持平。考虑年平均的情况下，每月节余为6000元左右（住房公积金一年领一次，每年年底领取）。二、理财目标分析1、5年内买房，两室一厅的市区学区房，现价估计120万。考虑到租房合同到期和装修因素，建议在2012年5月就买房，还有5个月可以装修，距离现在期限为55个月。按房价年成长率10%计算，到期价格为193万元。装修费用为10万元2、老公读MBA，花费10万元。可在财务不紧张的时候安排。3、每年1-2万旅游经费，可平时就安排。4、40-45岁提前退休，也就是15年后。退休后可能去外省定居。按小孩读完大学后，可以不养小孩来看，每月生活支出现值为3500元，按每年5%通货膨胀率计算，15年后月生活支出为7276元。按每人活到75岁，15年后余命为30年。若假设退休后年投资收益率为8%，则在15年后退休时，需要261926元的资产才够今后30年的每日开销。而退休后去外省定居，可能需要买当地的房产，也需要一笔资金。5、准备小孩未来读大学的教育资金，还有17年的准备时间。按目前大学4年，每年2万元学费计算，共需约8万元。按5%学费成长率计算，到17年后小孩18岁，需要资金183387元。根据上述目标，粗略计算，按5%的通胀率，相当于现值152万元左右，缺口很大。从小猪的家庭梦想来看，如何获得足够的资金，是一个关键问题，需要资金约是现有净资产的2倍。我们必须从增收节支着手，通过投资等各种手段，帮小猪一家控制合理开支，增加收入，才能达到他们的目标。三、投资规划和财务安排根据小猪的家庭抗风险能力，风险偏好，以及家庭未来的发展情况，建议作出如下的投资规划。1、按3个月标准，准备4万元作为家庭应急准备金。采取一半活期存款，一半货币市场基金的方式配置。2、设立一份基金定投，为小孩教育金做准备。考虑到08年每月收支较紧张（不考虑年终奖），建议可以从09年初开始基金定投，以指数型基金为主，每月定投500元，按照年收益率10%，投资16年，到小孩18岁读大学为止，可以获得23万多的资金。足够今后4年的大学开销。期间的小学中学等开销，也可以从该基金里支取部分。3、设立一份基金定投，为将来的退休准备养老金。同样建议从09年初开始基金定投。每月投资1000元，以风格稳健的股票型基金为主，按照年收益率10%，投资14年，则到退休时，可以获得36万资金。在退休时，这笔钱取出来，可以按照低风险的银行理财产品20%，债券型基金60%，平衡型基金20%的比例配置，争取获得每年8%的收益率。则可以满足今后每年的日常生活费用开销。4、对于现有的资金来说，有2万元的现金，45万股票和5万基金。其中割出2万元股票与现有的现金一起作为应急准备金的4万元，另外尚有48万元资产。考虑到小猪不是专业投资者，并且08年要开始工作的，没有足够时间照顾股票。建议考虑用专家理财，基金的方式来作为主要的投资方向，割出股票，买入基金43万。考虑到目前的行情，基金投资建议采取核心配置+卫星配置的投资模式，核心配置采取均衡配置策略，按指数型基金20%，成长型主动股票基金20%，价值型主动股票基金20%，债券型基金20%。同时作为卫星配置，20%的资产在QDII型产品，进行风险对冲，可以选择外资银行的中等风险产品。同时，另外拿出5万元的资金可以做低风险的银行理财产品，注意流动性。整个投资组合预计收益率在28%左右。到2012年，预计可以获得128万左右的资金。扣除10万元装修费，则按当时房价193万元计算，需要贷款75万元。此时可以取出积累的公积金，约为16万元，则只需要贷款59万即可。按现在的房贷政策，用不是昆山那套房的另外一人名字，也可以不按照第2套房计算，可以享受优惠利率。建议采用公积金贷款。按照目前5.22%的年利率，贷款10年（刚好退休前还清），贷款本金59万元，则每月还款6322元。在新房装修好后，可以不用租房，每月节省房租2400元。5、到退休时，第一套房尚欠房贷为19万本金。（按目前7.83%利率，下浮15%，还需159个月还清计算）。到时候，公积金余额为38万元左右，可以拿出一半，提前还贷，还清贷款。由于考虑到要去外地定居过幸福生活，因此必须要在外地买房子。建议此时可以将昆山的房产出售，按10%房价年成长率，当时昆山房子约值250万。加上公积金，共可以获得269万的资金。考虑到2线城市的低房价，应该可以够购买当地一套小户型的住房共今后养老居住。在上海的房子可以留给小孩，若不留给小孩，则也可以出售，则可以获得501万的资金，作为今后的养老金或者购买大一点的房子。6、每年的旅游资金，考虑了下财务状况，建议08年为1万，之后为2万，则不影响其财务情况。7、小猪老公读MBA，需要10万元。考虑到MBA一般需要2年，考虑到财务状况，建议2010年末开始读，到2012年末结束。按每年学费5万元，学费成长率5%计算，2010年末需要60775元，2011年末需要63814元。其中2010年末的学费可以由2009年末的节余里抽出2万元及2010年的节余共同做准备。四、保险规划1、小猪老公作为家庭的主要经济支柱，需要重点保障。虽然有社会保险，以及单位交纳的集体保险，但估计额度不足以支持家里的保障需求。考虑到小猪老公的未来的负担情况，包括2套房子的房贷和家庭的需要，建议投保150万左右的定期寿险，50万左右的重大疾病保险，50万左右的意外险，采用期缴方式。需年交纳保费5200元。2、小猪作为家庭的另一重要人物，也需要保障。考虑到生过病被拒保重大疾病保险，建议购买100万左右的定期寿险和100万左右的意外险。采用期缴方式，需年交纳保费2600元。3、小猪孩子如上面说的，去除掉重复的住院商业保险外，不做变动。4、保险费用考虑在年底发完奖金后交纳。五、补充1、以上贷款利率按目前最新贷款利率政策执行。如果继续加息，则每月还款压力会加大，但考虑到收入的增加情况，应该不会影响到生活，还是控制在可以接受的水平。2、如果市场情况发生变动，投资组合应及时咨询理财师，做适当的调整。3、老公读出MBA后，应该收入会进一步增加。不过这里考虑的是给的条件，老公每年收入增加20%，老公收入比较高。如果在2012年之后，不能保持这个增长率，对家庭的影响已经不大，但是如果在2012年前就降低，则会影响到家庭的开支安排，若收入有变动，请及时和理财师联系。4、养小孩可能会增加的额外费用，经测算以每年的节余足够应付。5、从2013年起每年会有较多的节余资金，可供提高生活质量，享受美好生活之用为了方便理解，给出理财规划之后的现金流量表，时间到2022年末退休为止年份月收入年收入公积金月综合支出房贷支出年其他支出月节余年节余20081340019080034512-9435-1800-2180021653418020091484021408034512-10121-1800-3180029191922520101656824201634512-10369-1800-5180043992340920111864227553934512-10630-1800-7257562123076820122113031576734512-10903-8122-9561421055566420132411636404034512-8790-8122-31800720312929120142769942196934512-9092-8122-318001048518360120153199949148234512-9409-8122-318001446824931620163715957489934512-9741-8122-318001929632874320174335067499834512-10090-8122-318002513842465420185078179511834512-10457-8122-318003220254037620195969793926234512-10841-8122-3180040733679902202070396111223434512-11245-8122-3180051029848025202183235131980134512-11670-8122-31800634431050501202298642156888134512-12115-8122-31800784051294235PS：月收入包括小猪月收入和丈夫的月收入年收入在月收入*12的基础上还包括丈夫的年终奖金收入月综合支出包括月生活支出+小孩花费+房租支出+月基金定投+月车费支出年其他支出包括年保费支出+旅游支出+MBA读书支出年节余不包括公积金2012年购第2套房，2022年退休，2010年末开始读MBA2年时间。可见，经过周密的规划和细致的资金安排，月收入为负的成长型家庭，也能实现自己的诸多梦想！案例七：单亲妈妈怎么理财能让女儿幸福成长？【案情介绍】冬枚，28岁。家住长春市区。今年年初，丈夫因车祸离开了她和刚满一岁的女儿。冬枚在一家合资公司工作，公司不是很稳定，税后工资2200元，有三险，没有公积金。除了现在自己居住的83平米的住房，市区还有一套47平的一居室、郊区还有一个小独院，这两处房子每年可以获得2.5万的房租。除了医保外，冬枚和女儿分别有5000的平安万能，她初步打算自己再交2年女儿的再交5-10年。女儿还有个2400元/年的中保儿童的保险,要交到女儿成年。丈夫因为车祸去世时候肇事方赔偿了35万元，现在作为活期存款。现在股票市值有3.3万。

她老公生前借给一个好朋友钱做生意，这个好朋友前几天和冬枚联系，明年二月回家过年时候就可以连本带利还给她4万元。她和女儿现在日常开销月均1700左右。她希望明年能买一个便宜的小轿车，这样带女儿出去玩，将来接送女儿上下学也方便。很多人都和她说她还年轻，应该改嫁，可是她还是想自己把女儿带大。也许会在女儿成人之后再考虑再婚问题。冬枚总觉得她所在公司不稳定，随着女儿一天天长大花费加大，比如幼儿园费用、学习班费用、上学的费用等等，她不免有些焦虑。因为，女儿已经没有父亲了，冬枚想尽自己所能让女儿过的更幸福，她怎样理财才可以让女儿衣食无忧地一直到大学毕业，自己生活稳定与女儿相依为命稳定地生活。【案例分析】一、财务分析月工作收入：2200

月生活支出：1700月工作储蓄：500年税后薪资收入：26400

年房租收入：25000年生活支出：20400

年保费支出：12400年总收入：51400

年总支出：32800年总储蓄：18600活期存款：350000股票：33000债权：40000房产：3套房子，无贷款。首先让我们来看看冬枚女士的财务状况，应该说，从资产来看，无负债，有3套房产，其中2套出租，每年可以取得一个固定的财产性收入，并且还有2套房子可以在必要的时候出售。资产负债状况良好。目前活期存款比较多，需要做个合理的安排，获得更高一些的收入。从每月每年的收支储蓄情况来看，收大于支，储蓄率为36%，较高水平。而在支出里，保险支出费用较高，占总收入的24%，总支出的37%，比例有点失调，需要加以调整。二、思路分析从冬枚的情况来看，属于单亲妈妈要靠自己的力量抚养女儿，应该说，个人压力还是满大的。如何合理的帮她制订理财计划，安排好资金收入，是当务之急。一方面，要努力的帮她提高财产性收入。因为冬枚要一人照顾小孩，难免会对自己的工作造成一定冲击，也不可能选择非常忙的工作，一般情况下工作收入不会很高。考虑到实际情况，冬枚的公司也不是很稳定，因此财产性收入或者说理财收入就非常有必要。另一方面，由于小孩年纪很小，才一岁，主要要靠冬枚一人抚养，因此一定要做好冬枚的保障计划，例如保险计划。整个理财计划，应该以稳健为主，让两人能幸福安定的生活是最主要的设计目标。三、理财目标及分析1、明年购车一辆，要求经济实惠些建议可以考虑购买经济性较好的轿车一辆，10万元以内。或者也可以购买保养情况较好，在一年车龄内的二手车，更便宜一点。2、为女儿准备足够的教育金，一直到大学毕业为止。目前养小孩的费用非常高昂，其中最高的一部分就是教育金。教育金里，以幼儿园时期和大学时期的教育费用最贵。她目前小孩1岁，假设3岁读幼儿园，每年花费学杂费10000元。6岁开始读小学，每年花费3000元。12岁开始读初中，每年花费5000元。15岁开始读高中，每年花费8000元。18岁开始读大学，每年花费20000元。以上数字均为现值。假设学费成长率为5%，教育金的投资报酬率保持在8%，那样经计算，在目前小孩刚满1岁的情况下，她需要投资112902元才能满足教育金的要求。除了投资外，另外还可以考虑投保教育金型的少儿险，做为重要的稳定的保障。3、让自己和女儿过的幸福，衣食无优，生活稳定，暂时不考虑再婚这个作为冬枚的主要理财目标，无疑我们要在加强保障，加强稳定收入上多下工夫，做好合理的安排。四、投资规划1、准备家庭应急准备金，按6个月较高标准核算，需要留17000元作为准备金。其中7000元以银行活期存款的方式，1万元可以去投货币市场基金，获得相对较高收益。2、为小孩准备教育金，需拿出120000元，其中5万元做银行的结构性理财产品，以稳健为主。4万元投资债券型基金，3万元投资平衡型基金。争取投资组合收益率在8%以上。3、现有的三套房继续保留，和现在一样，一套自己住，另外2套出租用。4、保留100000元，作为明年年初买车的费用。5、剩下的113000元活期存款，外加上明年年初可以收回的40000债权本息和33000元股票，共有186000元资金。其中可以拿出50000元，投资固定收益型的银行理财产品或者是国债类，每年获得的固定收益可以拿来补贴家用。鉴于冬女士不是专业投资者，在风险日益加大的股票市场，建议还是采取基金投资方式更为稳妥些，可将股票卖出买进基金。总共再拿出90000元，做一个基金投资组合。以债券型20%，平衡型30%，偏股型和混合型30%，境外QDII20%为比例，做一个均衡配置，组合目标为10%的投资收益率。这部分资金流动性比较好，收益性也还可以，可以在平时作为一个积累的资金，弥补家庭其他开支，或者是作为养老金用。若作为教育金的补充，则在17年后，可以获得70万资金，有充足的大学学费。若是作为养老金，在27年后，可以获得183万的养老金。6、预计明年初可以收到的还款40000元，可以作为家庭补充资金。因为考虑到女儿很小，才一岁，日后开支会大增，还是多留点备用资金，可以用来应付增加的开支，或者是支付保费之类。这部分钱，可以做一些流动性比较好的投资例如债券型基金之类。五、保险规划1、对于冬女士自己，保险一定要加强。目前她自己购买的是平安万能。具体不知道是什么品种，但应该是只保生死的。建议如果打算续保的话，一定要附加上重大疾病、住院医疗、意外三个方向的保险。如果对这个保险不满意，建议退保，选择重大疾病+住院医疗补贴+意外险+寿险。相对而言保费较低，性价比高，保障全面。总的年保费可以控制在1万元左右，寿险保额应该在100万左右。2、对于她的孩子，建议不需要做两全保险，完全可以用廉价的综合型少儿险替代。少儿险中除了需要意外型少儿险、健康医疗型少儿险外，还需要购买一定数量的少儿教育险，可以起到一个固定积累教育金的作用。建议年保费也可以达到1万元内。选择保险类型最好是有保费豁免条款