《投资与理财》-教案（项目五：单元二）

单元二：保险需求分析本次课标题：项目五：保险投资理财规划单元二：保险需求分析授课班级上课时间上课地点教学目标能力（技能）目标知识目标制定保险需求的方法、人寿保险投资分析的步骤识记能力目标：保险合同的含义理解能力目标：人寿保险需求分析，辨析分红保险、投资连结保险、万能保险等投资理财保险产品能力训练任务及活动【工作任务1】人身和财产保险需求分析活动：完成人身保险需求案例分析【工作任务2】认识投资理财保险产品活动：分组讨论分红保险、投资连结保险和万能保险的区别，填写表格参考资料1.张旺军：投资理财——个人理财规划指南，科学出版社，2009年1月第一版第2次印刷2.廖旗平：个人理财，高等教育出版社，2009年2月第一版第1次印刷3.个人理财网：/4.理财中国—个人理财专业网站：/检查记录

单元二：保险需求分析【教学目标】识记能力目标：保险合同的含义理解能力目标：人寿保险需求分析，辨析分红保险、投资连结保险、万能保险等投资理财保险产品应用能力目标：制定保险需求的方法、人寿保险投资分析的步骤、辨析分红保险、◆理财故事给家庭买保险的五个重要原则（下）原则四：先买保险再买房“我现在要攒钱买房，等我买了房、车以后再买保险。”这时很多30岁左右还没有房的一族对保险理财经理常说的一句话，类似的说法还有“我现在没有闲钱买保险”，在他们看来，保险是一种奢侈的消费品，现在并不紧急，或者说保险是有钱人消费的。而实际上，这种观念是非常不正确的，保险是生活的必需品，并不是要等到你的生活达到小康甚至更好以后才需要的，保险是转移风险的一种很好的手段，你的风险并不是在你生活好了以后才出现。如今，房、车、保险已成为新时代我们的“三大件”，这其中又数保险最重要，科学地理财，保险是应该在房车之前买的，人所共知，车不上保险不能上路，那为什么买房之前要买保险呢？很多刚买房一族已经感受到了其中的压力，在买房之前过的是一种自由自在的生活，但在买房后压力陡显。为什么？20年的房贷，意味着着二十年期间你的工作不能中断，一旦由于意外、疾病中断了收入，你的压力将会更大。而谁也不能保证你在二十年期间不生病、不出任何意外。如果出现大的人身意外，比如身故或残疾，收入永远地中断，那时如果没有其它的办法房子是要被收回的，那时受到最大伤害的还是你的家庭。一般来说，你将要还多少的房贷，在还贷期间內你就要有多少的寿险。比如：你的房贷是30万，那么你需要至少30万元的定期或终身寿险，以此来防范还贷期间的人身风险。如果同时能买上健康险将健康保障做好就更好了。因此，给家庭买保险原则之四：买房之前一定要先买保险，保护的是你也是你的家庭！原则五：年轻也要买保险根据对各大城市已购买保险者的统计显示，目前买保险的人群主要为30－45岁年龄段的，他们或给自己，或给家庭成员购买保险。而20－30岁年龄段的年轻人，包括还未独立的在校大学生和已经走出社会工作时间不长的毕业生，他们选择保险的则很少。他们通常认为，自己年轻，身体好，不会得什么病，而感觉意外又离自己很遥远，其它的保险如养老等等离自己就更远了，所以不需要保险。可是我们现在看到，重大疾病已越来越年轻化。20多年前，当我们听说身边有谁得了癌症是都回无比地惊讶，可是现在要是听说一个2岁的孩子得了恶性肿瘤，你一定不会太惊奇，如今空气污染、食品污染、环境污染、学生压力太大等等众多的原因已成重大疾病年轻化的诱因。农药灌出的毒韭菜、加砒霜养大的乌鸡、加避孕药喂大的鱼、毒火腿、毒泡菜等等让我们防不胜防，儿童医院有一幢楼几乎都是白血病、恶性肿瘤等重大疾病的小患者，在校大学生患重大疾病的消息也频频的出现在各大媒体上。身处于这样的环境，我们在做好防范、保健的基础上，还要做好万一的打算，你不要期望到哪一天所有的天空都蓝了，所有的食品都安全了，生活没有压力了，你要做的一个准备就是万一患上大病医药费从哪里来？因此，给家庭买保险原则之五：年轻更要买保险，买的是一份责任和对未来生活的规划！【工作任务1】人身和财产保险需求分析活动一：完成人身保险需求案例分析案例5．330岁的钱女士今年初得知她所购买的某中资分红保险，去年红利分配579．42元，加上每年固定收益126元，钱女士2007年收益共705．42元。钱女士是2005年1月缴费1万元购买的该款分红险，保险期限5年。到2010年保险期满，她还能拿到满期保险金10630元。该款分红险承诺的保险利益包括：(1)收益：本金+保底+分红+保险保障+收益免税。(2)意外保障高，保额的3倍。(3)变现能力强，可实现保单借款。(4)保险期限短，返还快，适合短期投资。(5)专家理财，保值增值。(6)保险责任。被保险人生存至保险期间届满的年生效对应日：保险金=基本保险金额；被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故：保险金=所交保险费(不计利息)；被保险人于合同生效之日起一年后因疾病身故：保险金=基本金额；意外身故：意外死亡保险金=基本保额金额的3倍；红利领取：每年根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。红利领取可选取现金领取或累积生息方式。活动二：完成财产保险案例分析案例5.4：一辆新车购置价为40万元，在使用3年后，由另一车主以28万元的价格购买，该辆二手车车主购买车险的时候，是应该投保40万的保险金额还是28万的保险金额?一、人生不同阶段保险保障需求重点分析人生阶段单身期家庭形成期（结婚）家庭成长期（孩子0至12岁）家庭成熟期（人到中年）阶段状况年轻气盛四处奔波意外事故发生率高保费非常便宜人生的一大转折双薪家庭两人工作忙于奔波可能贷款买房划时代的变化家庭责任最重的时候子女教育费用高成人病危险群体着手退休金规划家庭责任减轻人的寿命日益延长生活费用逐渐增加退休收入大幅减少购买理由父母的很辛苦，培养我们大学毕业容易吗?一旦由于意外，致使我们还来不及孝顺父母，怎么办?透过保险，可以帮助我们完成实现孝敬父母的心愿！家庭的主要经济支柱责任较重一旦发生意外或疾病可能会陷入困境透过保险，可以对心爱的人说：只要您活着，我一定要照顾好您！父母发生意外或疾病引起收入中断对孩子的健康成长影响很大养儿防老风险大——有失尊严社会养老保险只提供基本保障您的钱包里只有两种钱：一种是属于现在的您，一种是属于未来的一位老翁所有。如果您今天将老先生的钱花掉，那就是年轻岁月透支晚年岁月，今天透支明天，年轻力壮透支年老力衰，生命的现在时透支了生命的未来时；尤有甚者，我们千不该万不该的竟透支了人活着最重要的“尊严”二字。理财方式努力工作，增加收入，创造财富以买房为主要目标，增加积极性投资子女教育基金，兼顾收益与成长平衡，准备退休金，维持积极性投资投资以保本安全为主减少积极性投资适合险种意外伤害保险住院医疗保险定期寿险意外伤害保险住院医疗保险定期寿险重大疾病保险女性生育保险子女教育保险意外伤害保险住院医疗保险定期寿险重大疾病保险补充养老保险意外伤害保险住院医疗保险定期寿险重大疾病保险补充养老保险投资▲▲▲▲▲▲▲▲▲（教育▲▲▲▲）▲▲▲养老▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲疾病身故▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲重大疾病▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲住院医疗▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲意外身故▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲（▲为风险指数，愈多▲代表风险越高）二、理财金三角人身保险以所缴付的保费占年收入的比例、人寿保险金额、意外保险金额、住院医疗保险这4项指标作为规划的依据，可以以“理财金三角”其计算方式是，将现有至亲所需生活费、教育费、供养金、对外负债、丧葬费等，扣除既有资产，所得缺额作为保额的粗略估算依据。主要的三个架构包括：60%支付日常生活花费；20%～30%投资理财；7%～10%风险管理。1.160%支付日常生活花费：包括个人、家庭、子女之食、衣、住、行、育、乐、税金、劳健保费等各项生活花费的加总，尽量控制在目前年收入的60%左右，如此才有空间规划其他的财务目标，以及遂渐累积财富，并且较能够持续掌控生活的品质。2.20%～30%投资理财：投资理财是现代每一个家庭及个人在生活中都必须重视的一环，用目前年收入的20%～30%有计划的完成：短期3～5年、中期5～10年、长期10年以上之理财目标，是财务管理与生涯规划中相当重要的事项。3.7%～10%风险管理：每年在收入中提拨7%～10%做为短、中、长期风险管理的费用，对于现代的家庭和个人是极重要的，不仅可以随时随地提供个人与家庭成员在生活中各方面的实际保障，并且也保护了其他90%的年收入，更能够保全辛苦累积的资产，不会因为收入来源的中断或减少而遭受折损。活动三：两口之家的保险需求分析案例：张宇明先生和张太太都是90年出生，打算在未来1年内要孩子，目前每个月房贷还款2700元，还有4年还清。目前张先生的工作稳定（公务员），月收入12000元（包括工资奖金福利），预计未来收入只会增加不会减少，但上涨空间有限。单位福利较好，医保社保养老都有。老婆目前月薪2000元。由于才工作一年多，所以各种医保社保什么缴的很低。张先生父母都有退休金，应该不用他们负担很多。张太太的父母在农村，但还有个哥哥可以共同负担。张先生家住在北京，夫妻俩想在未来2年内购置一辆8万元左右的车。家庭资产：一套房尚未还清贷款（还有11万元），目前价值80-90万元，存款无，股票无，基金2万元（原本4万，但目前缩水一半）每月平均总开销：3000元（不算还贷款，其他衣食住行都算）现在的目标：夫妻俩每个人要买份人寿保险，请推荐！基本资料：本人配偶姓名张宇明先生太太年龄（周岁）2727性别男女每月收入120002000是否拥有社保是是平均住院费用（元/次）2000020000当地社保医疗替代比例85%85%基本假设：通货膨胀率4.0%假设养老金投资报酬4.0%家庭资产及负债情况：负债资产未偿房贷110000自住房产900000现金80000基金20000合计110000合计1000000每月现金流：每月收入14000每月支出5700日常消费3000衣食家用3000养车还贷2700房屋按揭月供2700退休安排：

预计退休年龄（岁）60预计人均寿命80退休时养老月支出￥10,119（已预计通货膨胀因素）退休时养老金需求￥2,428,656现在一次性投入￥2,428,656已有保障：本人配偶姓名张宇明先生太太人寿保险金额（元）00住院费用保险报销比例85%85%重大疾病保险金额（元）100000100000意外医疗保险金额（元）00住院津贴保险保障（日额）00当地社保医疗替代比例85%85%重要性选择： 在您及您家人的保险需求中，需要补充人寿保险保障、重大疾病保障、意外风险保障及进行养老规划。 请针对该家庭进行保险需求分析之后提出合理理财建议。三、人身保险铁三角第1个指标：所缴付之保费占年收入的比例依据“理财金三角”来评估目前所缴付的保费占年收入的比例,“保费”（风险管理）为目前年收入的7%～10%。你每年的保费支出适宜性计算你目前的月收入为（R）元保费的理财金三角比例7%～10%你每年的适宜性保费支出元～元第2个指标：人寿保险金额的安排将自己家庭的各项人生责任统计出来,其所统计出来的金额就是您目前所需要投保的人寿保险金额。你每年的保费支出适宜性计算五年的“净生活费”（评估标准：衣食住行、娱乐休闲、水电等,不包括子女费用）每月元*12个月*5年=元子女生活教育费用（评估标准：你的子女从现在到长大成人,一共需要多少费用）子女人,分别万元,万元,万元,一共元房屋贷款（评估标准：尚未偿还的贷款本金）元五年的亲属抚养金（评估标准：当你的收入来源中断,而且没有其他人代替你抚养时）每月元*12个月*5=元生意资金：元（个别规划）各项税金元（个别规划）其他费用（评估标准：其他方面的未偿贷款或者负债、其他必需缴付的费用）车贷元,信用卡元,保费元,其它元,共元人寿保险额：元第3个指标：意外保险的安排意外身故及残废保险之投保金额的安排,为人寿保险金额的"2倍"你的意外保险金额试算你的人寿投保额（W1）元你的意外保险投保额（W2）元第4个指标：住院医疗保险的安排住院医疗保险之保险给付的安排,是以现阶段持社会保险（全民健保……）身份前往各医疗院所就医时,住进一人一间病房（单人房）时,以自己所要负担贴补的"差额"为"标准",来安排住院医疗保险的给付金额。你的住院医疗保险金额试算你预期的医院住院费用（F）元/日你预期保障的住院医疗天数（T）天你的住院医疗保险投保额（W3）元因此，综合计算出投保人的基本人身保险金额为（W）：元而根据你的收入你适宜投入的保费为：元～元你可以根据这两个数据在保险市场寻找合适的保险品种。【工作任务2】认识投资理财保险产品活动：分组讨论分红保险、投资连结保险和万能保险的区别，填写下表分红保险投资连结保险万能保险账户收益分配方式利润来源缴费灵活度透明度投资渠道四、分红保险、投资连结保险、万能保险的界定（一）分红保险的涵义1.含义分红保险是指在获得人寿保险的同时，保险公司将实际经营生产的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。这里的保单持有人是指按照合同约定，享有保险合同利益及红利请求权的人。分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品必须分设账户，独立核算。分红保险采用固定费用率的，其相应的附加保险合同生效后每届满一定年期，投保人根据条款规定，申请增加保险金额而无需核保。投保人申请保额增加权益时，保险合同必须有效。此功能主要适用于条款中有保额增加权益的传统险种。费收入、佣金、管理费用支出等不列入分红保险账户；采用固定死亡率的，其相应的死亡保费收入和风险保额给付等不列入分红保险账户。2.特点（1）保单持有人享受经营成果。分红保险不仅提供合同规定的各种保障，而且保险公司每年要将经营分红险种产生的部分盈余以红利的形式分配给保单持有人。目前，中国保监会规定保险公司应至少将分红保险业务当年度可分配盈余的70%分配给客户。这里需要说明的是红利是当年可分配盈余的70%，而不是盈余的70%，当年盈余和当年的可分配盈余的差额为红利准备金，用于平滑红利。这样投保人就可以与保险公司共享经营成果，与不分红保险相比，增加了投保人的获利机会。（2）客户承担一定的投资风险。由于每年保险公司的经营状况不一样，客户所能得到的红利也会不一样。在保险公司经营状况良好的年份，客户会分到较多的红利；如果保险公司的经营状况不佳，客户能分到的红利就会比较少，甚至没有。因此，分红保险使保险公司和客户在一定程度上共同承担了投资风险。但需注意的是，分红保险是由专家理财，有效控制投资风险，集中捕捉获利机会，客户可享有更高收益。分红保险的投资账户独立，由专家理财，资金运作安全高效，既可投资基金，又可以投资债券；既可以在一级市场运作，又可以在二级市场运作，投资渠道通畅，投资方式相当灵活。另外，与普通投资者相比，专家具备更高的投资专业性和信息充分性，更能减少投资风险，增加获利机会，客户与公司共享投资回报。（3）定价的精算假设比较保守。寿险产品在定价时主要以预定死亡率、预定利率和预定费用率三个因素为依据，这三个预定因素与实际情况的差距直接影响到寿险公司的经营成果。对于分红保险，由于寿险公司要将部分盈余以红利的形式分配给客户，所以在定价时对精算假设估计较为保守，即保单价格较高，以便在实际经营过程中产生更多的可分配盈余。【小思考】在分红保险中，定价的精算假设一般比较保守。“保守”表现为（增大）预定死亡率、（增大）预定费用率、（减小）预定利率。（4）保险给付、退保金中含有红利。分红保险的被保险人身故后，受益人在获得投保时约定保额的保险金的同时，还可以得到未领取的累积红利和利息。在满期给付时，被保险人在获得保险金额的同时，也可以得到未领取的累积红利和利息。分红保险的保单持有人在退保时得到的退保金也包括保单红利在分红保险有效期间内，保险公司根据分红保险业务的实际经营状况，按照保险监管机关的有关规定返还给保单持有人的金额及其利息。3.红利分红保险产品从本质上说是一种保户享有保单盈余分配权的产品，即将寿险公司的盈余，如死差益、利差益、费差益等，按一定比例分配给保单持有人。分配给保户的保单盈余，就是通常所说的保单红利。（1）利源分红保险的红利，实质上是保险公司的盈余。盈余就是保单资产份额高于未来负债的那部分价值。保险公司的精算等相关部门每年都要计算盈余中可作为红利分配的数额，并由公司基于商业判断予以决定分配的数额，此决定分配的数额称为可分配盈余。盈余（或红利）的产生是由很多因素决定的，但最为主要的因素是利差益（损）、死差益（损）和费差益（损）。对于以死亡作为保险责任的寿险，死差益（损）是由于实际死亡率小于（大于）预定死亡率而产生的利益（损失）；当保险公司实际投资收益率高于（低于）预定利率时，则产生利差益（损）；当公司的实际营业费用少于（大于）预计营业费用所产生的利益（损失）时，则产生费差益（损）。（2）红利分配中国保监会《个人分红保险精算规定》中关于红利分配的具体内容包括：第一，红利分配原则。红利的分配应当满足公平性原则和可持续性原则。第二，红利分配比例。保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。第三，红利分配方式。红利分配方式有现金红利分配和增额红利分配两类。现金红利分配是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人的方式。保险公司可以提供多种红利领取方式，比如现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等。增额红利分配是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利。增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。采用增额红利分配方式的保险公司可在合同终止时以现金方式给付终了红利。4.投资机会与风险（1）投资机会分红保险分红的多少主要来源于保险公司的投资收益。随着保险资金投资渠道的进一步拓宽，保险资金有望找到更好的投资机会，分红保险将由此获得更加稳健而可观的收益。在低利率时期，分红保险因具有满期给付保险金的保底收益和不封顶的红利以及免税功能而受到市场青睐。（2）投资风险分红险的投资收益不确定，分红险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，如果保险公司经营状况不好，红利也会低于一年期银行存款利率，甚至可能出现零分红。（二）投资连结保险的涵义1.含义投资连结保险，简称投连险，也称单位连结、证券连结、变额寿险。投资连结保险是指具有保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值，而不保证最低收益的人身保险。即投资连结保险除提供风险保障外，还具有投资功能。通常来说，投保人缴纳首期保费后，可不定期、不定额地缴纳保费，同时，保险公司向投保人明示所收取的各项费用。由于投连险具有多个投资账户，不同投资账户具有不同的投资策略和投资方向，分别投向股票、债市、货币市场等，投保人可以根据自身偏好将用于投资的保费分配到不同投资账户。投资者可以根据个人风险承受水平的变化随时调整账户，也可以随时进行追加投资或者部分支取。同时，客户可以根据保障额度和保障需求的时间长短通过购买附加险的方式灵活地设计保障计划。2.特点（1）投资账户设置。投资连结保险均设置单独的投资账户。保险公司收到保险费后，按照事先的约定将保费的部分或全部分配进入投资账户，并转换为投资单位。投资单位是为了方便计算投资账户的价值而设计的计量单位。投资单位有一定的价格，保险公司根据保单项下的投资单位数和相应的投资单位价格计算其账户价值。（2）保险责任和保险金额。投资连结保险作为保险产品，其保险责任与传统产品类似，不仅有死亡、残疾给付、生存保险领取等基本保险责任，一些产品还加人了豁免保险费、失能保险金、重大疾病等保险责任。中国保监会规定，投资连结保险产品必须包含一项或多项保险责任。投资连结保险的死亡保险金额设计有两种方法：一种是给付保险金额和投资账户价值两者较大者（方法A）；另一种是给付保险金额和投资账户价值之和(方法B)。方法A的死亡保险金额在保单年度前期不变，当投资账户价值超过保险金额后，随投资账户价值波动。方法B的死亡保险金额随投资账户价值波动而不断变化，但净风险保额（死亡保险金额与投资账户价值之差）保持不变。中国保监会《个人投资连结保险精算规定》中规定，投资连结保险产品“在保险合同有效期内，风险保额应大于零”。（3）保险费。投资连结保险的交费机制具有一定的灵活性。在设计方式上，投资连结保险的交费机制有两种：一种方式是在固定交费基础上增加保险费假期，即允许投保人不必按约定的日期交费，而保单照样有效，从而避免了因为超过60天宽限期而导致保险合同的失效。另外，还允许投保人除交纳约定的保险费外，可以随时再支付额外的保险费，增加了产品的灵活性。另一种方式是取消了交费期间、交费频率、交费数额的概念，投保人可随时支付任意数额（有最低数额的限制）的保险费，并按约定的计算方法进入投资账户。这种方式对客户的灵活性最高，但降低了保险公司对保费支付的可控性和可预测性，同时提高了对内部操作系统的要求。（4）费用收取。与传统非分红保险及分红保险相比，投资连结保险在费用收取上相当透明。保险公司详细列明了扣除费用的性质和使用方法，投保人在任何时候都可以通过电脑终端查询。在我国，投资连结保险产品可以收取的费用包括：初始费用，即保险费进入个人投资账户之前所扣除的费用；买入卖出差价，即投保人买入和卖出投资单位的价格之间的差价；风险保险费，即保单风险保额的保障成本；保单管理费，即为维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费用；资产管理费，即按账户资产净值的一定比例收取的费用；手续费，即保险公司在提供部分领取和账户转换等服务时收取的费用；退保费用，即在保单中途退保或部分领取时收取的用以弥补尚未摊销的保单成本费用。4.投资机会与风险（1）投资机会投连险的账户资金主要投向资本市场，属于与股市联系最为紧密的投资型保险产品。数据显示，投连险往往遇大盘强则不强，遇大盘弱则不弱。（2）投资风险尽管投连险按照风险程度分为若干投资账户，但并没有保底收益，盈亏由投资人自己承担。若具体投资账户运作不佳或随股市波动，投入该账户的投资收益可能会出现负数。（三）万能保险的涵义1.含义万能保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能保险除了同传统寿险一样给予保护生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保护的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有账户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。万能险为投资账户提供最低收益保证，并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报，这点与分红保险大致相同。与此同时，万能保险的保险合同规定交纳保费及变更保险金额均比较灵活，有较大的弹性，可充分满足客户不同时期的保障需求。也就是说，万能保险保单持有人在交纳一定量的首期保费后，可以按照自己的意愿选择任何时候交纳任何数量的保费。只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时甚至可以不再交费。而且，保单持有人可以在具备可保性的前提下，提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。既有保证的最低利率，又享有高利率带来高回报的可能性，从而对客户产生较大的吸引力。提供了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性。弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。2.特点（1）死亡给付模式万能保险主要提供两种死亡给付方式，投保人可以任选其一。这两种方式习惯上称为A方式和B方式。A方式是一种均衡给付的方式；B方式是直接随保单现金价值的变化而改变的方式。在A方式中，死亡给付额固定，净风险保额每期都进行调整，使得净风险保额与现金价值之和成为均衡的死亡给付额。这样，如果现金价值增加了，则净风险保额就会等额减少；反之，若现金价值减少了，则净风险保额会等额增加。这种方式与其他传统的具有现金价值给付的保单较为类似。在方式B中，规定了死亡给付额为均衡的净风险保额与现金价值之和。这样，如果现金价值增加了，则死亡给付额会等额增加。在A方式中，为避免由于现金价值太高而超过规定的保额，一些保险公司规定了最低净风险保额，从而使总的死亡给付额增加。中国保监会《个人万能保险精算规定》中规定，在万能保险合同有效期内，若被保险人身故，保险公司可按照身故时该保险年度的保险金额给予保险金，也可以以保险金额与当时个人账户价值之和作为身故给付。在保险合同有效期内，其风险保额应大于零。（2）保费交纳。万能保险的投保人可以用灵活的方法来交纳保费。保险公司一般会对每次交费的最高和最低限额做出规定，只要符合保单规定，投保人可以在任何时间不定额地交纳保费。大多数保险公司仅规定第一次保费必须足以涵盖第一个月的费用和死亡成本，但实际上大多数投保人支付的首次保费会远远高于规定的最低金额。这种灵活的交费方式也带来了万能保险容易失效的缺点，这是由于万能保险保单无法强迫投保人交纳固定保费。为了解决这一问题，保险公司的一般做法是根据保单计划所选择的目标保费，向投保人寄送保费催交通知书，以提醒其交费。另外，投保人一般也会同意签发其银行账户每月预先授权提款单据。另一种做法是保险公司按投保人规划的保费金额向投保人寄送保费账单，投保人按账单金额交纳保费。（3）结算利率。保险公司为万能保险设立单独账户。首先，万能保险的保单可以提供一个最低保证利率。万能保险的结算利率不得高于单独账户的实际投资收益率，并且两者之差不得高于20%。其次，当单独账户的实际收益率低于最低保证利率时，万能保险的结算利率应当是最低保证利率。第三，保险公司可以自行决定结算利率的频率。（4）费用收取。万能保险保单可以收取的费用包括：初始费用，即保费进入个人账户之前所扣除的费用；风险保险费，即保单风险保额的保障成本；保单管理费，即为了维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费；手续费，即保险公司在提供部分领取等服务时收取的相关管理费用；退保费用，即在保单中途退保或部分领取时保险公司收取的用于弥补尚未摊销的保单成本费用。3.投资机会与风险（1）投资机会通常情况下，万能险在具有保障功能前提下，还可享受高于银行利率的收益。万能险与银行利率联动性较紧密，是一款息涨随涨又具有保底收益的理财产品。相比分红险，万能险投资渠道更宽，管理透明度更高，且每月分红，加上其兼具“缴费灵活性”和“保额可调性”两大优势，特别适合具有收支不确定性和一定风险承受能力的中青年投资者的投资保障需求。（2）投资风险但是如果市场为低息且持续下去，万能险将会继续面临“利差损”的困境。虽然万能险在加息预期下被市场看好，但值得一提的是，万能险的保底收益仅指投资账户，所缴保费扣除初始费后的剩余才进入投资账户，特别在投保前5年扣除初始费比较高，所以万能险只适合于追求资金安全、且资产长期收益稳健的人士。（四）分红保险、投资连结保险、万能保险的区别1．分设的账户不同。分红险不设单独的投资账户；投连险的投资账户，客户可以自由选择；万能保险设有单独的投资账户。2．收益分配方式不同。分红险通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况。3．利润来源不同。分红险红利来源于三差（利差、死差和费差）收益，而投连险和万能险利润来自于投资收益。4．缴费灵活度不同。万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点，而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。5．透明度不同。分红险透明度较低。投连险投资部分运作透明，透明度较高；万能险则会每月或者每季度公布投资收益率。6．投资渠道不同。万能险和投连险的区别主要在于前者有保底收益，而后者没有，这追根究底是因为保费投资渠道不一。投连险的投资收益远远高于万能险和分红险。总之，由于分红险属生死两全保险，适合普通工薪阶层的养老需求；而投连型和万能型保险由于投入较高、风险相对较大，适合风险承受能力较强的高收入人群。◆理财技巧善用信用卡保险功能购买保险是有效的风险转移措施，其实，除了在保险公司购买保险产品，一张小小的信用卡也可以帮你获得一定的保障。作为信用卡增值服务的保险产品虽然额度不高，但也是家庭保障的有力补充。除了在保险公司购买保险产品，一张小小的信用卡也可以帮你实现愿望。作为信用卡增值服务的一项，附赠保险已经不再是白金卡持卡人的专项礼遇，金卡、普卡持卡人同样可以拥有一定额度的保险保障，而且保险品种已经从最普遍的航空意外险发展到全面的公共交通意外险、旅行保险、重大疾病保险、家庭财产保险等等，相信这样的“附赠品”对持卡人来说还是具有一定吸引力的。◆考核任务单1：保险需求分析班级姓名学号针对自己的家庭情况进行一个保险投资理财规划根据你的现有家庭生活状况或对未来生活状况的设想，按照下列提示进行一个保险投资理财规划。步骤1设定现有生活或者未来生活的情境，进行具体、量化的论述。步骤2对你选择或者设定的未来生活状况进行保险规划。1.